저자: 미상 · 한국인
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나스닥 급락과 국채금리·유가 상승으로 증시가 약세이며, 테슬라는 고점 대비 -70%로 폭락해 기술적 지지선(90~100달러)과 공매도·일론 머스크 매도·생산 감소가 하락 요인으로 제시됨. 다만 장기적으로는 우상향할 것이라는 개인 견해와 함께, 패닉 매도 대신 인내할 것을 권고함. 특정 개별 종목 매수는 권하지 않는다고 명시.
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어제 나스닥에 급락으로 왼쪽에 국내 계좌는 다시 마이너스 두 자릿수가 되었고 오른쪽이 미국 집투 계좌는 마이너스 40%를 넘어섰습니다. 전 여전히 다음 매스 타이밍을 기다리고 있습니다. 오늘 먼저 전해드릴 소식은 현재 증시가 좋은 흐름을 보이지 않는 요인이 바로 유가의 상승과 국채금리의 상승입니다. 유가가 상승하고 있는 두 가지 이유와 그리고 국채금리가 급등한 이유 두 가지를 공유드리고 그리고 이제 미국 주식 시장에서 가장 핫한 이슈가 바로 테슬라의 폭락입니다. 현재 테슬라는 급락이 아니라 폭락이 맞습니다. 고점 대비 마이너스 70%를 넘어섰기 때문인데요 월가의 차트 분석가가 바라본 테슬라의 지지선은 어디인지 살펴보고 테슬라 하락하는 이유에 대해 한 번 더 정리해보고 대체 테슬라는 언제 다시 상승을 보일지 한번 냉정하게 살펴보려고 합니다.
그리고 애플과 테슬라가 너무 좋은 종목인 걸 알고 있지만 현실적으로 개인투자자가 장기 투자에 성공하기 위해서 왜지 투자했는지를 공유 드리고 오늘 영상 마무리 하려고 합니다. 먼저 간단히 오늘 증시에 대해 살펴보면 다우는 0.1% 상승을 보인 반면 나스닥은 1.4% 하락을 보였죠. 이게 뜻하는 바가 뭘까요. 가치주는 현재 생각보다 잘 버텨주고 있는데 문제는 성장주가 버티지 못한다는 것이죠. 기술주 반도체 등 말이죠. 금리 인상으로 인해 가장 많은 피해를 보는게 바로 성장주이기 때문입니다. 말 그대로 성장이 둔화되거나 성장이 멈추는 악재가 되기 때문인데요 그리고이 현재의 하락은 긴축 때문이라는 것을이 다우의 영점 1% 상승과 나스닥이 오늘의 하락의 차이로 우리는 유추해 볼 수 있는 것이죠.
그 부분을 계속 반영하고 있는 겁니다. 특히 금리인상의 취약한 나스닥이 말이죠. 금일 맵을 좀 살펴보면 딱 그 양극화를 눈으로 확인할 수 있는데요. 결국 나스닥에서 비중이 높은 빅테크와 기술주 반도체 섹터가 특히나 피바다의 모습을 볼 수 있고 그 외 섹터는 상대적으로 무난한 모습을 볼 수 있죠. 그리고 나스닥이 더 안 좋게 흘러간 데에는 미국 10년물 지금 내 급등도 한몫했는데요. 3.4까지 내려갔던 국채 금리는 어느새 3.8 위로 올라온 상황입니다이 국제금리가 상승한 이유가 바로 가장 큰 이유는 유럽과 일본 때문입니다. 유럽은 이제야 긴축사이클의 절반 정도에 도달했다며 내년에도 긴축으로 쇼크가 있을 것이라는 얘기를 했고 특히 가장 중요한게 일본 은행이 통화정책 전환을 시사한게 가장 큰 이유입니다.
물론 긴축 기조 전환이 아니라고 얘기를 했지만 현재 시장이 그걸 믿을까요. 오히려 구로다 총재의 임기가 내년 4월에 끝나는데 총재가 내년에 결정되고 다시 논의하겠다고 풀이가 되고 있습니다. 그때까지 불확실성이 하나 늘어난 것이죠. 그리고이 불확실성은 10년물 국채금리의 영향을 끼치고 있고요 그리고 환율의 살펴보면 어느새 1,269원입니다. 그리고 앞으로의 상황을 볼 때 저는 환율이 1,250원 아래일 때는 다시 g2로 적립을 전환할 예정입니다. 혹시 환율이 1,250원 아래인데 제 국내 계좌가 양전하면 어느 정도 현금화에 달러로 바꿀 계획도 가지고 있습니다.
물론 통해 현재 중국은 경기 회복을 노리고 있습니다이 중국의 경기 회복 기대감은 중국이 경기로 회복하면서 다시 원유 사용량이 늘어난다는 것을 기대하게 만들죠. 그래서 유가가 오름세를 보이는 겁니다. 그리고 유가가 상승하는 두 번째 이유가 바로 러시아가 2월부터 유가상한제를 도입한 국가들에게 원유 수출 금지를 발표했기 때문입니다. 하필이면 또 둘이 짜고 치는 건지 중국과 러시아가 유가를 상승시키고 있는데요. 석유 및 석유제품 공급 가격에 가격 제한이 걸려 있으면 공급 자체가 금지된다는 내용입니다. 즉 러시아는 원유 공급을 줄인다고 말하고 있고 중국은 코로나 완화 정책을 통해 수요를 증가시킬 것이고 이래서 유가가 상승하는 겁니다.
원유 공급은 줄이는데 수요가 늘어날 것 같으니 말이죠. 사실 지금 우리에게 중요한게 저게 아니죠. 지금 우리에게 중요한 건 아니 대체 테슬라가 왜 그러는 거냐 이거입니다. 왜냐면 tqq soxl 애플 이런 종목들보다 작년과 올해 서학개미 순매수 1위가 바로 테슬라 때문입니다. 그런데이 테슬라가 현재 무료 고점 대비 마이너스 70%를 넘어섰습니다. 진짜 말도 안 되는 폭락을 보여주고 있는 겁니다. 반토막을 넘어선 닷컴버블도 아니고 마이너스 70%라뇨 지금 현재 109달러에 위치해 있는 테슬라인데 현재이 가격이 무려 2020년 8월보다 낮은 가격입니다이 말은 즉 2020년 8월 이후에 테슬라 산 사람은 무조건 마이너스 구간이라는 소리입니다.
2년 넘게 보유해도 마이너스인 거죠. 얼마나 멘탈이 무너지겠습니까 이래서 장기 투자가 쉽지 않다는 얘기를 하는 겁니다. 자 그렇다면 월가의 차트 전문가는 현재 테슬라를 어떻게 바라보고 어디를 지지선으로 바라보고 있을까요. 월가의 차트 전문가는 우선 저항선과 지지선을 하락 추세선으로 그랬습니다. 차트의 빨간 하락 추세선처럼 말이죠. 그런데 지금 차트 전문가가 테슬라 매수를 말하지 못하는 이유가 뭐냐면 현재이 하락 추세선을 강하게 뚫고 내려가고 있기 때문입니다. 즉 어디까지 떨어질지 모르는 하방이 열렸다 최악의 상황이 펼쳐진 것이다라고 차트 전문가는 말하고 있는데요.
거기에 현재 하락이 더 문제가 있는게 뭐냐면 바로 거래량을 동반한 폭락이라는 겁니다. 거래량을 동반한 폭락이 멀듯 할까요. 바로 공매도 패닉세를 뜻하며 최근 일론 머스크가 빛내서 주식하지 마라라고 말한게 혹시 맞은 콜 때문이 아닐까 이렇게 생각이 되는데요. 실제로 이제 테슬라에 대한 공매도 공격이 9월부터 심의 기지기 시작해서 지금은 화면을 보면 아시겠지만 거의 역대급 공매도 수준입니다. 그리고 노란색의 공매도 잔고가 증가할수록 초록색의 테슬라 주가 하락이 하락하고 있죠. 그렇다면 테슬라가 상승을 보이기 위해선이 공매도에 대한 숏커버링이 들어와야 단기적으로 상승을 보일 수 있고 숨을 쉴 수 있는데 현재 패닉셀과 마진콜 영양 때문에 이게 쉽지 않은 상황으로 보입니다.
그리고 차트 전문가는 다음 강한 지지선을 90달러에서 100달러로 얘기합니다. 만약 여기를 더 뚫고 내려간다 그러면 거의 65달러까지도 얘기하고 있는 상황입니다. 그만큼 현재 90달러에서 100달러이 지지선이 정말 중요해 보이는데요. 그나마 현재 테슬라의 rsr에서 뽑으면 역대급으로 낮은 수치임을 볼 수 있습니다. 무려 rsi가 16입니다. 16 얼마나 현재 과매도 상태인지를 알 수 있죠이 정도 rsi 수치는 몇 년 동안 보지 못한 수치죠. 몇 달 전만 해도 실적이 생각보다 좋다 역시 애플과 테슬라가 최고다라는 얘기를 들었었는데 갑자기 지금의 테슬라는 왜 이렇게 미친듯이 폭락을 보이는 걸까요.
테슬라 폭락은 그게 세 가지 이유가 있습니다. 테슬라가 하락하는 첫 번째 이유 다들 아시겠지만 일론 머스크의 매도입니다. 진짜 얄밉게도 최고의 매도 타이밍에 분할 매도한 일론 머스크입니다. 그런데이 일론 머스크의 매도가 현재 테슬라 주가에 큰 영향을 미치는 이유는 무려 52조 1600억원 어치나 매도했기 때문입니다. 아니 52조를 매도했는데 주가가 어떻게 버틸까요. 그래서 문제가 생기는 겁니다. 상승할 만하면 머스크가 매도해서 급락시켰기 때문이죠. 그리고 다행이라고 얘기하긴 뭐하지만 일론 머스크가 약속 같지 않은 약속을 했습니다. 앞으로 적어도 1년 반 동안은 테슬라 주식을 팔지 않겠다고 말 경기침체 때문에 과하게 테슬라 주식을 팔았는데 그리고 트위터 때문에 테슬러 주식을 팔았는데 이제 1년 반 동안 안 팔겠다라고 말한 겁니다.
그럼에도 불구하고 내년 경기침체 가능성 때문에 자사주 매입은 유보하겠다고 했죠. 그러니 당연히 주가가 상승할 만한 요소가 없는 겁니다. 미친 성장성이 아니면 미친 실적이 아니면 주가를 상승시킬 수 있는 요소가 없는 것이죠. 그리고 테슬라가 하락하는 두 번째 이유가 바로 트위터 때문입니다이 트위터 문제는 너무 이슈화되어서 다들 잘 아실 거라 생각합니다이 트위터 문제의 가장 큰 이유는 머스크가 이것의 시간을 뺏기는게 아니라이 트위터를 인수하기 위해서 어쩔 수 없이 아까 언급드린 테슬라 주식을 매각할 수밖에 없었다는 겁니다. 이게 뭐 여러 이유들이 합쳐지면서 1년에 52조원 매도라는 말도 안 되는 수치로 연결된 거죠.
이제 그래도 트위터 문제는 어느 정도 끝난 것으로 보이는데 이제 트위터 문제가 끝나가니까 세 번째 하락 이유로 연결됩니다. 테슬라가라카는 세 번째 이유 바로 생산 중단 감소입니다. 그리고 이게 가장 큰 문제인 이유는 바로 실적 악화 즉 어닝쇼크로 연결될 수 있기 때문이죠. 거기에 성장주가 성장성 둔화로 연결되기 때문입니다. 상하이 공장이 생산 중단에 들어갔는데 이게 여태까지 크리스마스 연휴 때 단 한 번도 공장가동을 쉬지 않았던 테슬라가 이례적인 연유를 가졌다는 겁니다. 그리고이 연휴를 가진 이유가 뭘까요. 바로 수요가 감소했기 때문과 공장 직원들의 코로나 확산으로 분석되고 있죠.
그리고 현재 가장 중요한 부분이 직원들의 코로나 확진이 아니라 테슬라 수요 감소에 있습니다. 전 세계적으로 테슬라 자동차 수요 감소가 있습니다. 특히 중국 자동차 시장이 부진하면서 전기차 수요가 예상보다 감소한 겁니다. 그리고이 수요 감소는 실적 미스로 연결될 겁니다. 특히 중국 시장의 문제가 아니라 이제 테슬라의 수요가 감소하기 시작한 것으로 보이는게 중국의 전기차 시장은 주간 단위로 여전히 성장세를 유지하고 있기 때문입니다. 그러나 테슬라의 독주 체제가 아닌 byd의 독주체제라는 것이죠. 지금 반도 너무 힘들고 나스닥도 힘들고 빅테크도 힘들죠.
우리가 투자하는 미국 증시가 힘든 상황입니다. 그럼에도 왜 테슬라는 더 떨어질까요. 누가 봐도 시총 1위 갈 것 같던 기업인데 말이죠. 왜냐면 자동차는 필수 소비재가 아닙니다. 즉 경기침체에 큰 영향을 받는 업종입니다. 쉽게 우리의 삶을 적용해 생각해 봅시다 만약 여러분이 내년에 그랜저를 사려고 마음먹었는데 갑자기 금리인상이 미친듯이 되면서 자동차를 올 현금 주고 사지 않으면 이자가 8%까지 올라가 버린 상황입니다. 그럼에도 불구하고 여러분의 자동차를 살 건가요 아니면 금리를 내릴 때까지 1년에서 2년 정도 더 버티면서 탈 건가요 당연히 대부분의 사람들은 자동차를 사지 않고 버틸 겁니다.
그래서 테슬라가 이런 부분을 반영해서 수요 감소 실적 악화를 반영해서 더 하락하고 있는 것이죠. 그래서 테슬라가 여태까지 너무 잘 버텼지만 이번 경기침체로 실적을 꽤나 큰 영향이 있을 것으로 전망되고 있죠. 성장성인 둔화되냐 아니면 유지되냐가 중요해 보입니다. 즉 이번 경 정체를 테슬라가 어떻게 넘기느냐 이게 2023년 테슬라의 주가를 결정할 건데요 일론 머스크는 어떻게 넘길지 운영 계획에 대한 말을 남겼는데 수요가 감소하지 않게 자동차 금액을 낮춘다고 말했죠. 어 그러면 마진이 덜 남는 거 아니야라고 질문 주실 수가 있는데 이에 대해 일론 머스크는 fsd 구독 서비스를 활용해서 그 마진을 남길 것이라고 계획했습니다.
다른 자동차 업종은 할 수 없는 마진을 남기는 방법 중 하나죠. 지금 테슬라가 마이너스 70% 여러분의 믿음도 깨지고 테슬라 유튜버 분들도 사라지시고 욕 많이 먹고 계신 걸로 압니다. 내가 투자하는 종목이 마이너스가 70%가 된다 이거 어떻게 투자 원칙을 지킵니까 천 명 중 한 명만 원칙을 지킬 겁니다. 나머진 믿음이 의심으로 바뀌는 그 순간일 겁니다. 그러나 제 개인적인 생각으로 결국 장기적으로 보면 테슬라는 우상향 할 것이다라는 생각입니다. 실적이 잘 버텨주거나 이번 경기침체가 끝나거나 고금리 정책이 끝나게 되면 결국 다시 올라갈 기업들은 올라가게 되어 있습니다.
회색 테슬라 12년 주가 흐름입니다. 여러분이 빠른 통찰력으로 일찍 투자했다면 지금 마이너스 70% 폭락해도 미친 수익률이 겁니다. 그러면 지금 이미 다 떨어진 상황에서 그냥 팔고 적금으로 이동해야 할까요. 여러분 빨간색 차트를 잘 보시기 바랍니다. 바로 테슬라의 고점 대비 낙폭 즉 mdd 차트입니다. 고점 대비 마이너스 40% 이상 하락했을 때를 살펴보면이 초록색 박스가 나타납니다. 그리고 테슬라가 고점 대비 반토막 났을 때 테슬라의 주가는 바닥부분이었는지 아니면 더 떨어졌는지 그걸 살펴보시기 바랍니다. 줍줍 타이밍 그 어딘가였다는 사실에 도달하죠.
그러나 고통과 인내가 함께 찾아옵니다. 지금 더 떨어질 것 같은 테슬라를 사라는 얘기가 아닙니다. 전 통찰력이 없어서 어떤 개별 종목을 살아 사지 마라 이렇게 말할 수 없습니다. 그건 여러분이 판단하셔야 합니다. 그러나 한 가지 말씀드릴 수 있는 건 이만큼 떨어진 상황에서 패닉에 빠져 주식을 매도해선 안 된다는 겁니다. 워렌 버핏은 이렇게 말합니다. 당신이 준비하고 있는 주식이 50% 이상 빠진다고 패닉이 빠진다면 당신은 주식 시장에 있어서는 안 된다 이게 뭘 얘기하는 걸까요. 누구나 어떤 주식에 투자하는지간에 반토막은 언제든 찾아올 수 있는 당연한 겨울과 같은 것이라는 겁니다.
실제로 미친 통찰력을 가진 워렌 버핏조차 투자하면서 자산이 반토막 나는 경험을 무려 3번이나 했다고 합니다. 그럼에도 시간을 투자해 결국 이겨낸 투자자죠. 평범한 삶에서 벗어나려면 주변인들과 똑같이 행동에선 안 됩니다. 남들이 봤을 때 저거 미친 거 아니야 하는 극소수의 행동을 해야 부자가 될 수 있다는 사실을 기억하며 지금이 상황에서 자산가들은 어떻게 행동할지 세계적인 투자자들은 어떻게 행동할지 잘 생각해보고 냉정하게 이겨냅
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