저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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AI 과잉투자 우려로 나스닥 -2% 하락, 오픈AI 정부보증 논란 이후 시장이 조정. 메타는 -22% 하락해 밸류에이션 매력 구간이라 판단하나 단기 추가하락 가능성 언급. S&P500과 나스닥이 웅덩이매매법 1차 매수 타이밍(21일/20일 이평선 터치)에 도달했다고 보고 분할매수 시작, 상단 저항 근처이므로 현금 비중 관리 강조. 셧다운이 11월 내 혹은 연내 종료될 것으로 전망. 환율은 1458원까지 상승, 단기 예측은 무의미하나 전고점 근처까지 갈 수 있다고 봄. 비트코인은 주봉 RSI 40 이탈 시 손절 가능성, 이더리움은 평단을 3,800달러대로 낮췄고 최악 -80% 시나리오까지 고려하며 스윙 대응.
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6,800만 원 수익 중인 현재 계좌 현황
6,800만 원 수익 중이고, 오른쪽에 있는 IS 계좌는 3,600만 원 수익 중입니다. 여기에 두 번째 미국 직투 계좌 2,800만 원 수익과 가원 차익, 그리고 마지막으로 이더리움 4,500만 원 손실까지 더하면 현재 기준 총 4억 4천만 원 정도 수익 중인 상황입니다. 여러분, 어제 미국 주식은 정말 중요한 구간에 도달했습니다. 오늘부터 미국 주식의 중요한 구간이 시작되니 여러분이 기회를 잘 잡으셔야 합니다.
AI 거품 우려와 오픈AI 발언
현재 AI 거품 우려로 나스닥이 2% 정도 하락한 미국 증시를 볼 수 있습니다. 어제 갑자기 식어 가던 AI 거품 우려가 다시 생긴 이유는 오픈AI CFO의 발언에서 시작되었습니다. 오픈AI CFO는 정부가 보증을 해 주면 금융 조달 비용을 낮출 수 있고, 자본 대비 대출 가능 금액도 더 늘릴 수 있다고 말했습니다. 우리 미국이 AI 경쟁에서 중국을 이기려면 미국 정부가 오픈AI를 지원해야 한다는 뉘앙스를 풍긴 것입니다.
이 뉴스로 증시가 AI 과잉 투자 우려에 하락하자, 중간선거에서 이긴 트럼프 정부는 꼬투리를 잡히기 싫었을 것입니다. 백악관 AI 총괄 책임자는 정부의 AI 직접 지원은 없다며 빠르게 선을 그었습니다.
여기서 중요한 발언이 있었습니다. 특정 AI 기업이 실패하더라도 미국에는 다른 AI 기업이 워낙 많아서 다른 기업들이 그 자리를 채울 것이라는 말입니다. 이것이 미국이 가진 진정한 장점이라고 생각합니다. 미국에는 수많은 혁신 기업과 거대 기업이 있고, 이것이 다른 나라들과 가장 다른 구조입니다. 제가 미국 지수에 확신을 갖는 이유와도 일맥상통합니다. 몇몇 기업이 도태되면 지수에서 퇴출되고, 잘 성장하는 다른 기업이 지수에 들어옵니다. 이 리밸런싱이 자동으로 이루어집니다. 백악관 AI 총괄의 발언이 제 미국 지수 투자 이유와 연결되는 지점입니다.
이 발언과 시장 반응을 본 오픈AI의 샘 올트먼 CEO도 한 발 물러섰습니다. 시장이 실패한 기업을 구제하면 안 되며, 오픈AI는 정부 보증을 원하지 않는다고 분명히 밝혔습니다. 여기서 AI 과잉 투자 우려가 확산되면 좋을 것이 하나도 없기 때문입니다. 오픈AI는 이미 많은 기업에게 투자를 받고 있고 많은 기업과 계약을 빠르게 진행하고 있어서, 저는 AI 버블이 오픈AI로 인해 터지지 않을까, 오픈AI로 시작해서 오픈AI로 끝나는 것 아닐까 하는 생각도 하고 있습니다.
그렇다고 오픈AI만의 문제는 아닙니다. 구글, 오라클, 메타도 우려를 키우고 있습니다. AI 경쟁에서 이기기 위해 막대한 규모의 회사채를 발행하며 너무 과하게 AI에 투자하는 것 아니냐, 이것이 버블의 촉매가 되는 것 아니냐는 우려가 생기고 있습니다.
메타 주가 분석
메타는 지금 고점 대비 22% 하락했으며, 일봉 RSI는 벌써 과매도 구간에 들어갔습니다. 200일 이평선도 뚫고 내려갔고 주봉 RSI마저 곧 과매도에 진입할 것 같습니다. 메타는 실적 발표 때 1회성 세금 비용이 반영되었는데, 사실 그렇게 큰 악재가 아닌데도 주가가 크게 하락했습니다. 여기에 회사채 발행으로 AI 과잉 투자 우려가 겹쳤습니다.
현재 메타의 PER은 21.4배로, 개인적으로 매력적인 구간이라고 보고 있습니다. 다만 하락 추세를 감안하면 아래 갭을 메울 확률도 꽤 높고, 조금 더 빠질 가능성도 충분합니다. 그럼에도 장기적으로는 기회일 수 있다고 생각하는 이유는, 관세 폭락 때 밸류에이션이 20배였는데 지금 거의 그 수준까지 내려왔기 때문입니다. 메타에 관심이 있었던 분들은 단기적으로는 더 빠질 수 있지만, 장기적으로는 매우 좋은 기회일 수 있으니 참고하시면 좋겠습니다.
S&P500과 나스닥의 1차 매수 타이밍
S&P500 50일 차트를 보면 중단기 상승 추세는 4월 폭락 이후에 생겼습니다. 이번 하락으로 다시 하단 지지선에 도달했는데, 여기는 4월 폭락 이후 계속 지켜주던 지지선입니다. 그리고 웅덩이 매매법 1차 매수 타이밍인 21일 이평선도 함께 터치한 모습을 확인할 수 있습니다. 그래서 중요한 구간이라고 말씀드린 것입니다.
몇 달 동안 대다수가 "웅덩이는 대체 언제 오냐"며 기회를 포착하지 못할 때, 우리는 원칙대로 6개월 상승 속에서도 매우 좋은 타이밍의 기회를 포착했습니다. 이는 멤버십 텔레그램에서 실시간으로 공유드렸습니다. 나스닥도 동일합니다. 나스닥도 웅덩이 매매법 1차 매수 타이밍인 20일 이동평균선에 도달했고, 저는 오늘부터 기회를 잡으려고 합니다. 이번 웅덩이에서의 매수 계획과 소액 분할 매수를 진행하다가 매수 비중을 높이는 시기에 대한 멤버십 영상을 업로드했으니 꼭 시청해 주시기 바랍니다.
최근 7개월 연속 상승하는 동안에도 기회는 누구에게나 똑같이 찾아왔지만, 대다수는 이런저런 핑계로 기회를 잡지 못했습니다. 기회는 항상 모두에게 똑같이 찾아옵니다. 중요한 것은 그것을 포착하는 능력이 있느냐 없느냐입니다. 또 하나, 지금 너무 큰 비중을 한 번에 매수하면 최악의 경우 하락장이나 큰 조정장이 왔을 때 매수할 돈이 없어 손가락만 빨게 됩니다.
그래서 항상 최악의 경우를 미리 각오하고 대비하면서 기회를 포착해야 합니다. 아까 단기 상승 추세는 하단에 도달했다고 말씀드렸지만, 중장기 상승 추세로 보면 상단 저항선에 도달해 떨어지고 있습니다. 과거에 이 상단 저항선에 도달했을 때 머지않아 하락장이 찾아왔습니다. 지금도 최악의 경우 하락장이 올 수 있는 구간입니다. 또는 이 구간에서 천천히 오르내림을 반복하며 조금 더 상승하다가 하락장이 시작될 수도 있습니다. 그건 아무도 맞출 수 없는 영역이기에, 우리는 최악의 경우에 대한 대비를 해 두어야 합니다.
그래서 지금 한 번에 많은 비중을 매수하기보다는 조금씩 분할 매수를 진행하다가, 차트적으로나 데이터적으로나 매크로적으로나 공통적으로 긍정적인 매수 신호가 포착되면 그때 과감히 크게 매수하는 능력이 필요합니다. 또한 추세 가운데 노란선 위에서는 현금 비중을 평소보다 많이 가져가야 하고, 노란선 아래에서는 현금 비중을 평소보다 낮춰야 합니다. 이것이 재투자 원칙의 큰 틀인 "오를 땐 즐기고, 웅덩이에서 줍줍하는" 방식입니다. 기회가 찾아왔는데 어떻게 매수해야 할지, 언제 비중을 높여야 할지 모르겠다면 고정 댓글을 확인해 주시기 바랍니다.
이 자료만 보고 지금 매도해야 하는 것 아니냐고 생각하시는 분도 있을 수 있습니다. 현금 비중이 너무 없거나, 떨어질까 봐 불안해서 안 되겠다 싶은 분들은 자기 그릇만큼 투자하는 것이니 당연히 매도하셔도 됩니다. 지금은 역대급으로 높은 밸류에이션입니다. 10년으로 봐도, 30년으로 봐도 역대급으로 높습니다. 그러나 하락장이 오려면 촉매제, 즉 악재가 필요합니다. 경기 침체든 인플레이션이든 전쟁이든 예상치 못한 위기든, 하락장으로 연결될 악재가 나타나야 합니다. 아직은 그 악재가 보이지 않기 때문에 저는 여전히 홀딩하며 더 상승에 배팅하고 있습니다. 다만 주의하고 있는 몇몇 리스크 악재가 터지면 언제든 리밸런싱을 통해 노아의 방주를 만들 대비를 해 두고 있습니다.
현재 시장 해석에서 가장 중요한 것은 셧다운 종료입니다. 셧다운이 끝나면 주가는 1년 뒤 더 상승했습니다. 지금은 셧다운 때문에 유동성 경색 리스크가 커지고 투자자 심리도 점점 악화되고 있습니다. 트럼프도 이를 알고 있기 때문에, 저는 빠르면 11월 안에, 늦어도 올해 안에는 셧다운이 종료될 것이라고 보고 있습니다. 단기적으로는 셧다운 종료가 가장 중요합니다.
환율: 1,450원 돌파
환율이 결국 1,450원 위로 올라갔습니다. 저는 2020년에 미국 주식을 시작했는데, 그때 환율이 1,080원이었습니다. 지금 달러로 환전하면 환차익도 좋겠다 싶어서 본격적으로 투자를 시작했던 기억이 납니다. 계산을 딱히 하지 않고 있었는데, 이번에 대충 계산해 보니 보수적으로 잡아도 약 1억 원 정도 환차익을 보고 있는 것 같습니다.
저는 두 달 전부터 환율이 1,400원을 넘길 것이고 전고점을 향해 갈 수 있다고 말씀드렸습니다. 상승하다가 잠깐 눌림을 주었을 때 원화를 달러로 바꿔야 한다고 영상에서도 공유드렸고, 멤버십 텔레그램에서는 10월 10일 환율이 1,419원일 때 잠깐 눌림이 왔을 때 웅덩이에서 환차손을 보더라도 저라면 이때 달러로 환전하겠다고 고민을 공유했습니다. 결국 지금 1,458원까지 올라왔습니다. 개인적으로는 일단 전고점 근처까지는 갈 수 있다고 봅니다. 다만 강조드리듯 정부, 한국은행, 국민연금의 개입이 있을 수 있으므로 환율의 단기 예측은 무의미합니다. 제가 달러를 보유하는 이유는 하락장에서 헤지 역할을 해 주는 장점이 있고, 10년 뒤를 바라봤을 때 원화를 들고 있는 것보다 달러를 들고 있는 것이 훨씬 낫다고 보기 때문입니다.
코인: 비트코인과 이더리움
코인은 태풍이 지나가고 잠시 고요한 상태입니다. 그래도 제가 강조한 부분들은 지켜 주고 있습니다. 비트코인은 50주 이평선, 극심한 공포 구간, 주봉 RSI 40 도달 지점이 있습니다. 여기를 뚫고 내려가면 최악의 경우 오른쪽 어깨일 수 있고 하락장으로의 전환 초입일 수 있으므로 손절해야 할 수도 있음을 계속 강조드리고 있습니다. 이는 뒤에서 자세히 다시 언급하겠습니다.
이더리움을 월봉 관점에서 장기적으로 보면, 제가 투자를 시작할 때의 시나리오를 지켜 주고 있습니다. 여기를 다시 뚫고 내려가면 제 시나리오가 깨지게 되고, 그때는 손절 시나리오를 생각해야 합니다. 많은 사람들이 패닉셀을 했지만, 가격은 결국 말아 올리며 지켜 주고 있습니다. 장기 기준으로도 4월 관세 폭락대를 제외하면 다행히 여기를 지켜 주고 있습니다. 지금 이 부분은 50주 이평선, 4년짜리 저항·지지선이 모두 겹쳐 있는 구간이므로, 여기를 깨고 내려가면 더 올라도 원칙대로 손절을 생각해야 합니다. 다만 월봉과 마찬가지로 여기서도 다행히 잘 지켜 주고 있습니다. 그래서 저는 패닉하지 않고 냉정하게 시장을 보며 원칙을 지키고 있습니다.
차라리 매도를 하겠다면, 주봉 스토캐스틱 RSI가 올라갔을 때, 일봉·주봉 RSI가 올라갔을 때, 또는 극심한 탐욕 구간에 갔을 때 매도하는 것이 훨씬 낫다고 봅니다. 더 낮은 가격에 매도하더라도 그게 낫다고 보고 있으며, 지금은 패닉해서 도망갈 때가 아니라 더 떨어져도 기회를 잡아야 하는 구간으로 보고 있습니다. 다들 매수하지 못하고 패닉셀을 하고 있는 이 공포 구간에서, 저는 벌써 평단가를 3,800원대로 낮췄습니다. 여러분께 말씀드렸듯이, 최소 3,750달러로 평단가를 낮추는 것이 1차 목표입니다. 그래서 저는 기회 포착에 집중하고 있습니다.
다만 이더리움도 최악의 경우를 각오해야 합니다. 최악의 경우는 -80% 대폭락입니다. 그래서 무지성 홀딩이 아니라, 중단기 관점에서 스윙 투자로 진입했습니다. 제가 강조하는 오른쪽 어깨에 대해 말씀드리면, 추세선, 이평선 등 여러 기준이 있을 수 있고 이는 원칙을 정하기 나름입니다. 최고점에서 매도한다는 개념이 아니라, 상승을 최대한 누리고 추세가 꺾일 때 하락 초입에 매도하는 것을 말합니다. 이 또한 정확히 맞출 수는 없습니다. 그래서 원칙을 세워 두고 원칙대로 행동하는 것이 중요합니다. 지금 코인은 냉정하게 보면 오른쪽 어깨일 수도 있으므로, 저 역시 손절을 각오하고 냉정하게 바라보고 있습니다. 아직은 제가 체크한 부분들을 지켜 주고 있기 때문에, 제 역량 내에서 기회 포착에 집중하고 있습니다.
제가 체크한 지지선을 지켜 주지 못하면, 원칙대로 손절할 계획 금액을 말씀드리겠습니다. -30%에서 끝낼 수 있고, -5천만 원에서 끝낼 수 있는데, -80%, 즉 -2억까지도 갈 수 있기 때문에 원칙이 가장 중요합니다.
주식 전망
이제 본격적으로 주식에도 기회가 오는 것 같습니다. 시장이 도와주면 올해 15억까지 갈 수 있을 것이라고 말씀드렸는데, 지금처럼 시장이 도와주지 않으면 올해는 금융자산 11억~12억 정도에 머물 것 같습니다. 다만 이것은 제가 컨트롤할 수 없는 영역입니다. 저는 원칙을 지키며 멀리 바라보고, 점점 더 자산을 불리는 데 집중하겠습니다.
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