저자: 실버피크 · 한국인
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QQQ·SPX가 올타임하이 근접, 빅스 낮아 상승 신뢰. 유빅스(UVXY) 4% 손실 중이나 갭 메우기 기대로 보유 중이며 5~10%만 투자 권장. 원/달러는 상승추세선 지지 중 이탈 시 1321원까지 하락 가능성, 금리 인하 기대로 달러 약세 전망. 러셀2000 200일선 돌파로 불장 진입 판단, 중소형주 위주 매매와 타이트한 손절 권장.
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안녕하세요, 실버피크입니다. 요즘 유빅스에 들어가기가 무섭게 지수가 가파르게 올라가고 있습니다. QQQ는 지금 올타임 하이를 찍었고, SPY도 올타임 하이를 앞두고 있습니다. 저는 이것을 기술적으로 계속 말씀드렸는데, SPX 6,000 위, SPY 606 위에 올라가면 롱뷰로 보는 게 맞다고 말씀드렸습니다. 찐 상승의 조건이었죠.
그런데 그 와중에 빅스가 너무 낮고 매크로에서 풀린 것도 없는데 상승하는 게 저는 좀 맞지 않다고 생각합니다. 그래서 유스를 헤지로 추가했는데, 지금 본 포지션과 달리 4% 정도 마이너스를 맞고 있습니다. 23달러대가 제 유빅스 평단인데, 어제 보여드린 유빅스 개입을 따르면 일단 한 번은 살려 줄 것 같아서 계속 들고 가고 있습니다.
증시가 기술적으로 계속 좋으니 유스에 들어가실 분들은 마음을 단단히 먹고 들어오셔야 합니다. 헤지로 전체 자산의 5~10%를 넣으신 분들은 괜찮습니다. 증시가 좋으면 5~10% 정도 유스가 떨어져도 그렇게 아프지 않습니다. 하지만 50~100%를 넣으신 분들은 분명 고통의 시간을 보내실 수 있으니 힘내시라고 말씀드리고 싶습니다.
저는 유빅스가 여기서 무너지지는 않을 것으로 봅니다. 언젠가는 37 갭을 메우러 갈 거라고 봅니다. 다만 어떤 악재를 등장시켜서 갈지는 모르겠습니다. 역사적으로 보면 갭을 계속 메우는 성질이 있었고, 지금 갭은 세 개 정도 있으며 한 달 반 동안 메우지 못하고 있습니다. 조만간 메울 것 같지만, 메우기 전까지는 증시가 기술적으로 불리한 모양을 갖추고 있으니 마이클 버리의 빅쇼트처럼 드럼통을 두드리는 상황이 올 수도 있어 조금 고생할 시간이 올 수 있다고 말씀드립니다.
QQQ와 SPY도 중요하지만 지금은 달러가 중요해 보입니다. 달러는 보통 달러 인덱스(DXY)와 원·달러 환율(USD/KRW) 두 가지로 봅니다. 주봉에서 보면 2020년 11월 저점 이후 이어져 온 상승 추세선이 있고, 달러는 이 선에서 항상 반등해 올라왔습니다. 이번에도 그 구간에 들어와 비비고 있습니다.
만약 봉이 이 선 아래로 내려오면 이는 장기 추세를 뚫고 내려가는 것이고, 단기 하락 추세선 안으로 다시 들어가는 것이라 달러가 상당히 안 좋을 수 있습니다. 1,321원 부근에 지지가 있기는 합니다.
미국 증시는 금리나 기대감으로 계속 펌핑되고 있습니다. 어제 GDP가 -0.5%로 나와서 악재로 떨어질 줄 알았는데 오히려 올라갔습니다. 금리 기대감이 굉장히 거셉니다. 기대감이 없었다면 여기서 지지가 나왔을 것으로 봅니다.
연준 금리 결정을 보면 2022년 1월부터 금리가 올라가기 시작해 2024년 7월부터 내려오기 시작했습니다. 금리 인상 사이클에 달러 인덱스도 많이 올랐고, 금리를 5.5%에서 4.5%까지 낮추자 달러 인덱스도 밑으로 빠졌습니다. 지금 우리는 연말까지 기준금리 4% 정도를 예상하고 있고, 두 번 인하가 가장 많이 예상됩니다. 4.5%에서 4%로 더 내리면 달러 인덱스는 더 밑으로 내려갈 수 있습니다. 지금 달러 인덱스는 0% 금리 시기의 90 초반 박스권과 거의 비슷한 수준까지 내려와 있습니다. 4%까지는 매물대 지지가 버텨 줄 것 같지만, 그 이상 인하가 있으면 달러는 더 떨어질 것으로 보입니다.
달러가 약세가 되면 외국 자본이 들어와 증시에는 보통 좋았습니다. 따라서 달러가 떨어진다고 미국 주식을 안 하는 게 아니라, 미국 주식으로 수익을 낼 생각을 하셔야 합니다. 환전할 때 저점을 기다리는 분들이 있는데, 지금은 크게 의미가 없고 저점까지는 시간이 더 걸릴 것입니다. 달러 인덱스는 이미 박스를 뚫고 내려와 하락 추세로 전환했습니다. 저점은 50bp 정도 더 내릴 때 나올 것 같습니다. 그 전에 증시 불장이 와서 다 올라갈 수도 있으니 달러에 너무 연연하지 말고 트레이딩을 계속하시면 됩니다. 달러가 계속 빠지면서 증시가 우상향하면 달러로 얻는 이익은 8~10% 정도지만, 금리 인하로 달러가 떨어지고 증시 불장이 오면 하루에 10%씩 먹는 장이 나옵니다. 그러니 달러에 연연하지 마시고 환전은 그때그때 하시기 바랍니다.
달러 인덱스는 많이 무너졌지만 우리나라 원화는 나름 잘 버텨 주고 있습니다. 200일선도 버티고 있습니다. 현재 기조로 보면 달러가 더 떨어질 것을 대비해야 하며, 일단 1,321원 정도까지는 내려갈 수 있다고 봅니다.
QQQ는 올타임 하이를 찍었고, 상단 매물대를 돌파했습니다. 지금 RSI에도 다이버전스가 걸려 있지 않아서, 이를 베어리시하게 보는 것은 기술적으로 문제가 있습니다. 기술적으로는 전혀 베어리시하지 않은 모양입니다.
SPX는 QQQ보다는 살짝 약하지만, 일단 상단에 올라탔고 오늘 올타임 하이를 시도하게 됩니다. 여기서 더 빠질지 말지가 결정될 것입니다. 6,080 정도가 레벨이고, SPX가 이 레벨을 위로 지켜 주면 롱뷰로 보면서 캔들 안착을 시도하는 것으로 보시면 됩니다. 기술적으로는 확실히 롱이 맞습니다.
최근 썸네일을 숏잡이처럼 많이 올렸는데, 제 말은 숏을 잡으라는 게 아니었습니다. 606, SPX 6,000 같은 구간까지 올랐다가 눌리면 그것은 가짜 상승이고, 이런 구간을 뛰어넘는 상승이 나오면 진짜 상승일 가능성이 높다고 말씀드렸습니다. 지금 차트가 그렇게 나오고 있으니 지금은 롱 관점에서 보는 게 맞습니다.
제가 유빅스를 타는 이유는 빅스가 너무 낮고, 유빅스는 역사적으로 갭을 통계적으로 메워 왔으며, 갭을 메울 쿨타임도 어느 정도 찼다고 보기 때문입니다. 매크로에서 해결된 것은 제가 보기에 없는데 주가만 계속 올라가서 헤지로 유스를 든 것입니다. 유빅스에 풀 포지션을 연 것은 아닙니다. 저를 믿고 매수하시는 분들이 많은데, 유빅스는 제가 익절할 때까지 끝까지 끌고 갈 것 같으니 영상을 계속 팔로업하면서 봐 주시면 좋겠습니다.
지금 중요하게 봐야 할 것은 IWM입니다. IWM은 러셀 2000 ETF로, 잡주 ETF라고도 불립니다. 이 ETF가 빌빌하다가 200일선을 넘었습니다. 200일선을 넘고 안착하는 작업이 한번은 나와 줘야 합니다. 200일선을 넘어 잡주까지 기술적으로 좋아졌다면 이것이 흔히 말하는 불장입니다. 지금은 어느 정도 불장에 와 있다고 보이고, 그래서 반도체 주식이 많이 오르고 있다고 생각합니다. 매매할 때는 대형주보다 중성주 위주로 하는 게 맞아 보입니다.
다만 매크로와 7월 이벤트가 많고, 빅스도 이미 많이 메웠기 때문에 찝찝함이 남아 있습니다. 롱을 치는 것은 좋지만 손절은 타이트하게 하시기를 권합니다. 유빅스 갭이 높게 떠 있으면 아무도 예상하지 못한 악재로 증시가 갑자기 무너질 수 있습니다. 딥시크나 트럼프 관세처럼 아무도 예상하지 못한 일이 생기면 빅스가 미쳐 날뛰고, 평화로운 날에 갑자기 악재가 생겨 증시가 미친 듯이 흔들릴 수 있습니다. 그래서 항상 손절은 타이트하게 하시기를 권장합니다.
어제 테슬라는 한 봉에서 업다운이 심했습니다. 개미를 터는 것인지 지들끼리 터는 것인지 모르겠지만 어지러운 움직임이 나왔습니다. 그 와중에 322 라인은 잘 지켜 줬습니다. 322를 지키고 있어 단기적으로는 괜찮고, 장기적으로도 308 위에 있어 괜찮습니다. 금리 인하가 된다면 경기 순환주인 테슬라 같은 주식이 호재를 또 입을 것입니다.
오늘 영상은 여기까지입니다. 예전에 제가 찾아드렸던 체기적인 옵션들이 요즘은 없어서 찾아보지 않고 있었는데, 게시물로 찾아 올려 드리겠습니다. 영상에서 찾기에는 시간이 오래 걸리기 때문입니다. 얼티밋 플랜에서는 이번 주말부터 옵션 관련 언유주얼 웨일 사용법과 옵션 분석 영상이 올라갈 예정이니, 옵션 공부를 해 보고 싶은 분은 얼티밋 플랜에 가입해 들어 보시길 권합니다. 기본적 분석에 해당하는 강의도 많이 올라왔으니, 주식을 어떻게 해야 할지 모르고 지표 해석이나 시장 흐름, 종목 찾기, 좋고 나쁜 종목 구분 방법을 모르는 분들도 가입해서 보시면 좋겠습니다.
이번 영상은 여기까지 하겠습니다. 다들 불금 재미있게 보내시고 좋은 주말 되시기 바랍니다. 영상 시청해 주셔서 감사합니다.
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