저자: 박프로 · 한국인
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삼성전자 장중 +3.64% 마감 후 레버리지 규제 고통이 마무리되고 신용잔고가 소진되어 반등 여건이 갖춰졌다고 주장. 미국이 중국산 광트랜시버 수입 금지를 검토한다는 로이터 보도를 근거로 AI 공급망 탈중국화 수혜를 강조하고, 마이크론 상승·나스닥 선물 강세·AI 기업 실적 호조를 제시. 코스피는 0.618 되돌림까지 조정 후 단기 고점 뒤 추가 조정 가능성을 언급하며, 삼성전자는 신고가 돌파보다 0.618 라인 부근까지의 되돌림을 중심 시나리오로 봄. 본문 후반은 구독자 문자 유도·검색식 선물 홍보 위주.
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네, 반갑습니다. 여러분 안녕하세요. 박프로입니다. 오늘 삼성전자가 장중 눌림을 받은 뒤 밑꼬리를 달고 끌어올리면서 3.64% 좋게 마감했습니다. 저는 오늘 오후장에 들어서며 우리가 흔히 말했던 레버리지 규제의 고통과 국내 증시가 정상화되는 과정이 거의 다 끝났다고 봅니다. 그 흐름이 지금 야간 선물 시장의 상승으로 이어지고 있고요. 트럼프 정부 쪽에서 중요한 발표가 나오면서 미국 선물 시장도 상승하고 있고, 미국 마이크론도 다시 한번 급등하고 있습니다. 급등이 나올 수밖에 없는 내용이었고, 오늘 시장에 아주 중요한 이야기가 나왔습니다. 앞으로 삼성전자와 코스피가 어떤 식으로 움직일지, 그 상승이 어디까지 갈지 제가 조금 명확하게 말씀드리겠습니다. 요즘 폭염이 심한데 건강 항상 챙기시고 물도 자주 드시면서 조심하세요.
먼저 최근 시장에서 시끌벅적했던 단일 종목 레버리지 ETF의 거래대금이 급감했습니다. 더 중요한 것은 코스피 신용잔고입니다. 신용잔고가 끝까지 줄어들어 거의 바닥을 드러내고 있어요. 신용 물량이 어느 정도 다 정리됐다는 뜻입니다. 신용잔고가 빠르게 소진되거나 ETF 거래대금이 확실히 줄어드는 모습이 나오면, 삼성전자는 미국이나 글로벌 시장의 반등을 따라갈 수 있습니다. 그런데 어제까지도 나스닥이 상승했는데 우리 시장은 하락했습니다. 그래서 저는 내일부터가 중요한 기점이 될 거라고 봅니다.
로이터 단독 기사가 나왔습니다. 미국이 중국 AI 데이터센터 공급망 전체를 본격적으로 밀어내기 시작했다는 내용입니다. 핵심은 미국 데이터센터에 쓰이는 중국산 광트랜시버 모델의 수입을 금지하는 방안을 준비 중이라는 것입니다. 글로벌 광트랜시버 시장에서 중국의 점유율은 약 30%로 어마어마합니다. 미국 내에서도 중국산을 많이 쓰고 있고요. 아직 최종 확정된 규정은 아니지만 올해 시행될 가능성이 상당히 크다고 검토되고 있습니다. 이번 조치는 광트랜시버부터 시작하겠지만, 앞으로 미국 AI 데이터센터 안의 중국산 부품을 단계적으로 제거하고 미국과 우방국 중심의 공급망을 확실히 하겠다는 방향성을 보여준 것입니다.
이 기사를 확장해서 보면, 미국 AI 데이터센터 공급망의 탈중국화가 진행되면서 미국, 한국, 대만 AI 부품 업체의 점유율이 올라갈 수 있습니다. 데이터센터 투자가 지속된다는 것도 확인할 수 있고요. AI 반도체의 상승도 더 나올 수 있다고 해석할 수 있습니다.
지금 나스닥 선물 시장도 계속 상승하고 있습니다. 오늘 우리 시장은 장 초반에 상승을 따라가지 못했지만, 오후장에 들어서며 미국 선물 시장을 어느 정도 따라갔습니다. 마이크론 주가는 오늘 다시 4.7% 정도 상승 중이고, 엔비디아와 SK하이닉스 ADR도 함께 오르고 있습니다. 광트랜시버 규제가 마이크론이나 AI 반도체 메모리에 직접적인 수혜를 주는 것은 아니지만, 최근 중국 CXMT, 즉 창신메모리가 베이징에 두 번째 메모리 공장을 추진 중이라는 소식이 있었습니다. 이것이 장기적으로 D램 공급과 가격 경쟁력에 영향을 줄 수 있다는 우려가 있었는데, 이번 규제로 중국 업체가 생산 능력을 늘려도 미국 AI 데이터센터 시장에 들어가는 길은 좁아질 수 있다는 신호입니다. 중국 경쟁사의 미국 시장 진입 제한 가능성이 열리면서 우방국 기업에 대한 보호 기조는 계속될 것입니다. CXMT 우려로 나왔던 매도 포지션이 숏커버링으로 되돌아오면서 매수세가 더 늘어날 수밖에 없다고 봅니다.
나스닥 선물 상승은 이 이슈 때문만은 아닙니다. 최근 AI 기업들의 실적 가이던스가 계속 강하게 나오고 있습니다. 팔란티어는 연간 매출 전망을 높였고, 온세미컨덕터도 어제 강한 분기 매출 전망을 내놨습니다. 마이크로소프트와 아마존도 AI 클라우드 성장으로 AI가 실제 매출을 내고 있다는 것을 보여줬습니다. 이런 실적들이 S&P500, 나스닥, 다우존스를 끌어올렸고, 다우존스는 어제 신고가를 경신했습니다. 정리하면 AI 실적은 예상보다 강하고, 미국 정부가 AI 공급망을 우방국 중심으로 재편하면서 우방국 업체가 보호받을 가능성이 커졌습니다. 최근 중국 경기 우려로 눌렸던 마이크론, 그리고 앞으로 우리 시장의 삼성전자와 SK하이닉스에도 숏커버링이 들어올 수밖에 없고, 국내 야간선물 시장에서 강세가 나오는 것도 자연스러운 흐름입니다.
삼성전자는 메모리, 파운드리, 첨단 패키징을 모두 갖추고 있습니다. 미국 AI 공급망의 탈중국화가 강화될수록 종합 반도체 공급자로서의 전략적 가치는 더 올라갈 수밖에 없습니다. 그리고 레버리지 ETF 규제 부분이 풀려 나가면서 시장이 정상화되는 과정에서, 삼성과 SK하이닉스뿐 아니라 국내 증시 전반이 다시 올라갈 것으로 봅니다. AI 메모리가 아니더라도 큰 수익을 낼 수 있는 종목이 많고, 코스닥의 강세도 충분히 같이 나올 수 있습니다. 삼성과 SK만 사는 것이 아니라 시장 전체가 함께 살아나는 정상화 과정을 보여줄 것이라고 봅니다.
차트로 다시 말씀드리면, 나스닥은 정확한 지지 지점에서 반등하며 상승하고 있습니다. 코스피도 최근 조정이 정확히 0.618 라인까지 내려왔고, 밑꼬리를 달며 이제 올라갈 일만 남았다고 봅니다. 다만 코스피가 단기 고점을 찍은 뒤에 한 번 더 큰 조정이 나올 가능성도 생각해야 합니다. 삼성전자도 단기적으로는 임펄스 상승이 나오겠지만, 단기 고점을 한 번에 신고가로 뚫을 것이라고 보지는 않습니다. 고점 대비 저점을 이어 봤을 때 되돌림이 어디까지 올라갈지가 관건인데, 제가 보는 것은 0.618 라인까지입니다. 여기보다 더 갈 수도, 덜 갈 수도 있어서 아직은 단정할 수 없습니다. 앞으로 시장, 수급, 그리고 나오는 내용들과 기술적 고점 시그널을 함께 보고 판단할 것입니다. 이후에 조정이 나온다면 고점 구간에서 비중을 줄이는 것이 현명한 선택입니다.
앞으로 삼성전자 브리핑, 코스닥 강세 종목, 제가 추천드리는 종목들은 모두 구독자방에서 여러분과 함께 만들어 나갈 예정입니다. 구독자방에 아직 참여하지 못하신 분 중 저와 함께 시장 브리핑과 삼성 대응을 같이 만들어 가고 싶으신 분은 아래 번호로 "삼성전자의 삼성"이라고 문자 한 통 남겨 주시면 됩니다. 한 분도 빠짐없이 이끌어 드리겠습니다. 가끔 기프트콘 같은 선물을 보내 주시는 분들이 계신데, 제가 다 처리하고 있으니 보내지 마시고 마음만 받겠습니다. 주식은 결국 결과가 중요하지만, 그 결과를 만들어 가는 과정이 더 중요하다고 봅니다. 과정이 탄탄할수록 결과도 좋아지고, 결과가 조금 어긋나더라도 이성적으로 대응할 수 있습니다. 이런 과정을 여러분과 함께 만들어 가겠습니다.
또 한 가지 말씀드리면, 최근 외국인이 우리 시장에서 약 110억 2천만 달러 정도를 순매도했는데, 이제 슬슬 우리 시장으로 돌아올 시기가 됐다고 봅니다. 지금 시장 흐름이 그렇습니다. 앞으로 어떤 섹터를 더 주목해야 할지, 그리고 그에 대한 디테일한 내용을 제가 밤을 새워 정리했습니다. 이것도 PDF 파일로 함께 공유해 드리겠습니다. 많은 분들이 이런 정보를 가져가시길 바라고, 아래 번호로 "삼성전자의 삼성"이라고만 문자 남기시면 됩니다.
마지막으로 영상 끝까지 시청하신 구독자분들께 선물을 하나 드리려고 합니다. 제가 가지고 있는 노하우와 기준, 원칙, 차트에 대한 모든 것을 넣어 종목 검색식을 만들었습니다. 다른 유튜버들은 이런 것을 돈 받고 팔지만, 저는 영상을 끝까지 시청하신 구독자분들께만 한정적으로 드리겠습니다. 영상 끝까지 보시고 이것도 꼭 챙기셔서 저와 함께 앞으로 좋은 그림을 계속 그려 나가시길 바랍니다. 감사합니다.
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