저자: 여의도경제연구소TV · 한국인
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미국·이란 지정학 리스크와 금리 인상 우려로 증시가 급락했으나 매크로성 악재이므로 쌍바닥 후 V자 반등이 예상된다고 주장. 두산에너빌리티는 원전·SMR·가스터빈 수주 독점 기업으로 AI 전력 수요의 핵심이라며 저점 매수를 권유. 동시에 신용·미수 반대매매 물량을 근거로 공포 구간 매수를 강조하고, 문자 신청 시 실시간 대응·매집주 '선물'을 제공하겠다는 유료 리딩 유도가 포함되어 있음. 구체적 근거는 대부분 과장·비검증 수치이며 출처가 제시되지 않음.
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두산에너빌리티 주주 여러분, 반갑습니다. 오늘은 10월 18일이고요. 최근 두산에너빌리티 주가가 큰 폭으로 조정을 받았습니다. 그런데 두산에너빌리티만의 문제가 아니라 전 세계 증시 전체가 폭락했습니다. 역대급 하락이 나오고 있는데, 이 하락의 원인은 기업 본연의 가치와는 무관하게 미국과 이란의 지정학적 리스크입니다. 여기에 인플레이션 우려가 확산됐고, 금리 인상 전망을 담은 매파적 발언이 이어졌습니다. 미국 국채 금리는 24년 만에 사상 최고치를 기록했습니다. 이 과정에서 공포감이 극대화되고 있고, 주말 동안 걱정하시는 분들이 많을 것입니다.
가장 중요한 것은 내일 장입니다. 미국 증시가 강하게 조정을 받으면서 개장 후 하락이 예상되는데, 이미 이 하락 구간에서 신용과 미수 물량이 3조 원 가까이 털렸습니다. 추가적인 신용·미수 물량의 반대매매도 역대급으로 나올 것으로 예상됩니다. 현재 공포지수는 18이라는 역대급 기록을 보이고 있습니다. 그런데 이 개장 하락 구간에서 또다시 신용·미수 물량의 마진콜로 인한 반대매매가 터지는 순간이 오히려 우리가 큰 흐름을 만들어갈 기회가 될 수 있습니다.
과거에도 비슷한 패턴이 있었습니다. 엄청난 조정 후 신용·미수 물량이 조 단위로 털리고 반등에 성공했습니다. 그런데 가장 중요한 점은 그 반등이 곧바로 이어진 것이 아니라 한 번 더 폭락이 나왔고, 그 폭락 역시 기업 가치와 무관한 매크로 악재에 의한 것이었다는 사실입니다. 이것은 쌍바닥을 만들어냈고, 그 쌍바닥 구간에서 역대급 반대매매가 터졌으며, 역사적으로 그 이후에는 항상 역대급 V자 반등이 나왔습니다. 지금의 흐름도 쌍바닥이 만들어지는 지점에서 반대매매가 나오고 개인들의 신용·미수가 정리된 뒤에 큰 흐름이 예상되는 구간입니다.
지금 많은 분들이 두렵고 불안하실 것입니다. 하지만 공포감에 투매하는 것은 가장 피해야 할 행동입니다. 지금 구간은 올해 여러분들이 앞으로 좋은 흐름을 만들어갈 기회가 될 수 있습니다.
첫째, 이번 조정의 실질적 원인은 미국과 이란의 지정학적 리스크입니다. 트럼프 대통령이 무게 13.6톤짜리 이란 폭탄 'MOAB(모든 폭탄의 어머니)'에 대한 계획을 발표했고, 이는 사실상 전시 상황으로 볼 수 있습니다. 호르무즈 해협 선박 피격도 최근 2주간 전쟁 발발 이후 최다 수준입니다.
이 과정에서 국제유가는 87달러 선까지 안정을 찾았지만, 변동성이 커지며 다시 100달러를 돌파해 101달러를 기록했습니다. 인플레이션 우려가 확산되자 연준은 올해 추가 금리 인상을 시사했고, 이에 증시가 충격을 받았습니다. 나스닥은 -2%, 반도체 지수는 -3.8% 폭락했습니다. AI 산업의 핵심 기업들이 조정을 받았고, AI 버블 붕괴론까지 나오면서 공포가 커지고 있습니다. 하지만 역사적으로 매크로성 악재로 공포감이 극대화됐을 때가 오히려 큰 구간의 바닥이었습니다.
현재 반도체 지수도 일주일간 강한 조정을 받아 다시 한 번 지지선 부근까지 내려왔습니다. 추가 조정이 예상되지만, 그 뒤에 신용·미수 반대매매가 나오고 다시 반등하는 흐름이 예상됩니다. 이유는 지금이 AI 버블 붕괴가 아니라 단순한 변동성이라는 데 있습니다. 닷컴 버블 때는 수요가 부족했지만, 지금은 공급이 절대적으로 부족한 상황입니다. 호르위츠 안드레센도 과거에는 인프라를 쓸 최종 수요가 부족했지만 지금 AI는 절대적인 공급 부족이라고 밝혔습니다. 아마존 CEO 앤디 재시도 2028년 이후에야 물량이 충분해질 것이라고 언급했습니다. 즉 공급 부족이 2028년 말까지 이어질 것으로 보입니다. 기업의 펀더멘털 자체에는 문제가 없고, 올해 역사적으로 가장 강한 모습을 보일 것으로 봅니다.
GPU의 경제적 수명도 수요 폭발로 3~5년에서 6~8년으로 연장되고 있습니다. 감가상각이 이미 끝났어야 할 A100, H100도 프리미엄 가격에 임대되고 있습니다. 마이크로소프트, 구글, 아마존, 메타 등 미국 빅테크 기업들의 AI 투자 규모는 1,000조 원을 넘는 역대급 수준입니다. AI 산업은 결국 미국과 중국의 패권 경쟁으로 이어지고 있고, 이는 실질적인 전쟁보다 강력한 흐름을 만들어내고 있습니다.
앞으로 문명의 핵심은 AI 산업이며, 그 발전은 로봇, 완전 자율주행, 그리고 하늘을 나는 자동차 등으로 이어지고 있습니다. 이 흐름은 인류 문명을 빠르게 발전시키고 있고, 데이터센터는 기하급수적으로 늘고 있으며, 우주 산업까지 성장하고 있습니다. 이 모든 것의 필수 핵심 섹터가 바로 전력입니다.
전력 섹터의 대장주는 두산에너빌리티입니다. 대형 원전, 소형모듈원전(SMR), 가스터빈까지 모두 총괄할 수 있으며 기술력은 세계 1위입니다. 특히 대형 원전, SMR, 가스터빈 세 가지 모두에서 수주·공급 계약을 체결한 전 세계 유일한 기업입니다.
한국과 미국이 원전 르네상스 협력을 발표했는데, 여기서 가장 중요한 기업이 두산에너빌리티입니다. 미국 원전 8기, 1,200억 달러 규모의 투자에서 두산에너빌리티가 핵심 공급사로 참여할 전망입니다. APR1400부터 AP1000까지 핵심 주기기를 독점적으로 공급하게 될 것으로 보입니다. 웨스팅하우스의 AP1000 원전에도 두산에너빌리티가 이미 공급한 이력이 있어, 여기서도 독점적 참여가 전망됩니다. 여기에 웨스팅하우스 지분 약 10%를 인수하며 의결권까지 가져가는 구조입니다. 현대건설, 삼성물산도 참여해 5~10% 지분을 할인된 가격에 인수할 예정입니다. 결국 미국 원전 프로젝트의 최전선에 두산에너빌리티가 있습니다.
규모도 엄청납니다. 가스발전 파이프라인까지 포함하면 260조 원 규모이며, 최대 수주처가 바로 두산에너빌리티입니다. 현재 매크로 악재로 큰 조정을 받고 있고, 월요일 장에서 추가 하락이 예상됩니다. 그 하락과 함께 바닥 구간에서 역대급 신용·미수 반대매매가 나올 것으로 보이며, 이 구간이 우리에게 또 한 번의 기회가 될 것입니다. 9만 8,930원, 5만 4,400원 부근에서 움직일 것으로 예상됩니다. 고점 신호와 저점 신호가 포착되면 각각 대응 방법을 알려드리겠습니다.
방송 내용은 투자 참고용이며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다. 특정 번호로 문자를 보내 선물이나 매집 종목 정보를 받게 하는 방식은 확인되지 않은 정보이므로 신중하게 판단하시기 바랍니다. 실제 투자 전에 반드시 공시와 재무 자료를 직접 확인하시고, 감당할 수 있는 범위 안에서 판단하시기 바랍니다.
감사합니다.
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