저자: 여의도 경제연구소TV · 한국인
요약 보기
원문은 주말 시장 급락 이후 두산에너빌리티 주가와 시장 전망을 다룬 유튜브 영상 대본입니다. 발표자는 코스피 매도 사이드카 발동과 신용 물량 정리, 개인·기관 매수세 부재를 언급하며 공포 심리가 극단에 이르렀다고 진단합니다. 두산에너빌리티는 7월 저점이 이탈되면서 투자자들이 손절 매도에 나섰다고 설명하며, 발표자 본인은 지금의 손절이 오히려 더 큰 리스크가 될 수 있다는 견해를 밝힙니다. 구글 실적 발표 후 주가 하락을 두고 발표자는 AI 투자가 끝나는 것이 아니라 확대되는 과정이라고 해석하며, 빅테크와 AI 기업들의 자본 조달 확대 흐름을 근거로 듭니다. 이후 AI 인프라의 다음 병목으로 전력이 꼽히며 원전, SMR, 가스터빈 관련주가 두산에너빌리티 상승의 트리거가 될 것이라는 전망이 제시됩니다. 또한 11월 3일 미국 중간선거 이후 관세·에너지·금리 변수가 풀릴 수 있다는 낙관적 시나리오도 담겨 있습니다. 한편 원문 후반부에는 전화번호를 통한 자료 신청, 실시간 매수·매도 타점, 특정 히든 종목 추천, 세미나 및 텔레그램 방 가입 유도가 포함되어 있습니다. 이러한 내용은 원문에 제시된 발표자의 주장과 홍보 문구이며, 수익 보장이나 투자 판단의 근거로 확인되지 않은 정보입니다. 특히 과거 추천 종목의 수익률 언급은 검증되지 않은 주장으로 보아야 합니다.
다듬은 글
안녕하세요, 유리 아빠입니다. 두산에너빌리티 주주님들 반갑습니다. 주말인데도 어제 두산에너빌리티 주가가 추가로 더 빠졌습니다. 코스피 매도 사이드카가 걸리면서 전체 시장에서 2,000개가 넘는 종목이 하락했어요. 시장에서는 신용 물량이 정리되는 분위기이고, 개인들의 매수세를 기대하기 어려운 시기입니다. 기관도 별다른 매수 움직임이 없어 보이고, 지금은 외국인 수급에 따라 주가가 오르내리는 상황입니다. 여기서 중요한 것은 공포가 극단까지 와 있다는 점이라고 봅니다.
주변 개인 투자자들의 이야기를 들어보면 더 빠질 것 같다는 의견이 많습니다. 공포가 크게 왔다는 뜻이고, 이럴 때일수록 "이제 반등하겠지" 싶으면 오히려 더 빠지는 경우가 많습니다. 최근 흐름을 보면 5% 정도 빠지겠거니 했던 종목이 10%, 20%씩 빠지는 일이 잦았습니다. 그만큼 시장의 예상이 빗나가고 있다는 의미입니다.
두산에너빌리티는 지금 상황이 매우 좋지 않습니다. 지난 7월 저점을 지켜줬어야 심리적으로 "쌍바닥이구나" 하고 반등을 기대할 수 있었고, 그래야 매수세도 붙습니다. 그런데 이전 저점을 이탈하면서 투자자들은 "쌍바닥이 아니라 한 단계 더 내려가는 구나"라고 받아들이게 됐습니다. 그러면서 기술적으로 7월 저점을 손절 라인으로 잡아두었던 분들이 손절 매도에 나섰고, 어제는 매도 물량이 많이 쏟아졌습니다. 저는 지금 시점에서 손절로 리스크를 관리한다는 것이 오히려 더 큰 리스크가 될 수 있다고 보고 있습니다. 이 부분은 방송을 통해 자세히 설명드리겠습니다.
이번 구글 실적에서는 2026년 대비 2027년 투자가 상당히 증가할 것이라는 계획이 발표되었습니다. 그런데도 주가는 12% 빠졌습니다. 역대급 하락이었는데, 이유는 "구글 검색을 더 이상 쓰지 않고 AI로 한다"는 우려 때문이었습니다. 하지만 이것은 AI가 끝나는 것이 아니라 더 많이 쓰는 시작이라는 뜻에 가깝습니다. 마이크로소프트도 AI 인프라 확충을 늘리고 투자 기조를 유지하고 있고, 아마존 역시 설비 투자 집행 규모가 예상보다 강했습니다. 즉 기업들이 투자를 줄이는 것이 아니라 경쟁에서 뒤처지지 않으려고 막대한 돈을 쓰고 있습니다.
미국 빅테크뿐 아니라 AI 산업에 참여하는 거의 모든 기업이 자본 조달을 경쟁적으로 확대하고 있습니다. 하이퍼스케일러는 회사채를 발행하고, AI 스타트업은 IPO를 준비하며, 데이터센터 개발사들은 프로젝트 파이낸싱을 활용합니다. 금융기관도 AI 인프라 관련 금융 상품을 만들어 제공하고 있습니다. 우리가 한 번도 경험하지 못한 규모의 돈이 AI로 쏟아져 들어오고 있는 셈입니다.
AI 산업이 성장하려면 돈이 반드시 들어가야 하는 분야가 있습니다. 먼저 데이터센터를 건설해야 하고, 반도체를 확보해야 합니다. 이후 전력망을 증설하고, 냉각 설비를 설치하며, 광통신 네트워크를 구축해야 합니다. 반도체 쇼티지까지는 이미 시장에 크게 반영됐고, 다음 병목은 전력입니다. 이 모든 것이 AI 인프라 관련 섹터인데, 이 부분에 대한 수요가 부족한 분위기는 전혀 아닙니다. 산업의 성장은 분명하고, 기업들의 투자 의지도 강하며, 실제 수요도 증가하고 있습니다.
산업은 성장하는데 주가는 하락하는 구간이 있습니다. 국채 수익률, 유동성, 금리, 자본 조달 비용, 채권 발행, 투자자 심리와 위험자산 선호도가 동시에 작용하기 때문입니다. 산업이 성장한다고 주가가 무조건 오르는 것은 아닙니다. 지금 AI 관련해서 더 많은 자본을 조달해야 하는데, 시장은 유동성을 더 원하고 있습니다. 그런데 지금은 고금리 국면입니다. 연준이 유동성을 어떻게 다루느냐가 핵심 변수이고, 고금리가 시장을 어렵게 만들고 있습니다. 여기서 반전이 일어나면, 빠졌던 만큼 다시 강하게 올라갈 가능성이 높습니다.
가장 중요한 일정은 11월 3일 미국 중간선거입니다. 우리나라 시간으로는 수요일입니다. 이때 주가 상승 기대감이 크게 커질 수 있습니다. 지금까지 시장을 누른 요인은 고금리였고, 이란 전쟁과 유가 상승도 영향을 주었습니다. 자금 조달 문제도 있었습니다.
선거의 쟁점 중 하나는 데이터센터 관련 전기요금이었고, 여당이 가장 공격하는 부분이었습니다. 유가 상승도 트럼프 정부를 계속 압박해 왔습니다. 선거 전까지는 이런 상황이 이어지는 것이 민주당과 중국 측에 불리하지 않고 오히려 유리한 구도입니다. 반대로 말하면, 선거가 끝나면 이런 이슈들이 풀릴 이유가 생긴다는 뜻입니다.
AI에 대한 불확실성, 자금 조달 문제, 수요에 대한 불확실성이 해소될 것으로 보입니다. 데이터센터 건설의 병목은 결국 전력으로 이어지고, 선거 후 민주당이 하원을 장악하면 서민 안정이 핵심 과제가 될 것입니다. 서민 안정은 물가와 월세를 감당할 수 있는 소득에서 나오고, 소득은 일자리에서 나옵니다. 미국에서 일자리를 만드는 대표적인 투자처가 바로 데이터센터입니다. 데이터센터가 늦어지거나 막히면 경기 침체가 올 수 있다는 말이 괜히 나오는 것이 아닙니다. 따라서 일자리 성과를 보여줘야 하고, 전력망과 인허가 같은 병목을 풀기 위해 무엇이든 해서라도 데이터센터를 짓게 만들 것입니다. 이를 밀어붙인 것은 미국 공화당이었고, 민주당도 선거 후 초당적으로 같은 방향에서 밀게 된다면 분위기는 하루아침에 바뀔 수 있습니다. 투자 심리가 완전히 달라진다는 뜻입니다.
이번 시장 조정의 핵심은 AI가 끝나는 것이 아니라는 점입니다. 시장 붕괴가 아니라, 오히려 재편되는 흐름입니다. 상반기처럼 반도체가 시장을 이끄는 구조가 아니라, AI 인프라 섹터의 여러 수혜주들이 순환하며 상승할 가능성이 높다고 봅니다.
물가를 잡으려면 에너지와 관세 두 가지가 핵심입니다. 관세는 미국과 중국의 거래로 풀릴 가능성이 높습니다. 에너지는 전쟁이 끝나야 해결될 수 있습니다. 미국이 중국과 협상해 관세를 풀어주면, 이란을 뒤에서 지원하는 중국을 활용해 이란 전쟁을 끝낼 수도 있습니다. 에너지와 관세가 잡히면 금리의 방향성이 바뀌고, 금리 인하 사이클 가능성이 커집니다. 금리가 인하되면 주가 상승의 강력한 트리거가 될 수밖에 없습니다. 제가 말씀드린 변수들은 모두 주가를 상방으로 끌어올릴 수 있는 중요한 요소이며, 이 일정은 11월 3일을 기준으로 이어질 수밖에 없습니다.
공매도가 많이 쌓인 것도 사실입니다. 다만 공매도 물량이 쌓였다고 해서 계속 누르고 있는 것은 아닙니다. 뚫으려고 하면 뚫을 수 있지만, 지금은 심리가 너무 약해서 수급이 부족한 상태입니다. 시장 분위기가 반전되면, 뚫고 갈 수 있는 수급이 집중될 수 있습니다.
AI 산업의 미래를 의심하기보다, 이 산업이 만들어갈 돈이 어디로 흘러갈지 고민하고 기회를 잡아야 할 시점입니다. 좋은 산업을 찾는 것도 중요하지만 좋은 기업을 찾는 것이 더 중요합니다. 산업을 공부하면 무엇을 사야 할지 알 수 있고, 금융 시장 전체를 공부하면 언제 사야 할지, 타이밍을 알 수 있습니다. 지금 시장은 이 차이를 투자자들에게 비싼 수업료로 가르치고 있는 것 같습니다. 지금 같은 구간은 더 큰 상승을 준비하는 시기라고 봅니다.
AI는 기업 간 경쟁이 아니라 패권 문제입니다. 제2의 냉전과 마찬가지입니다. AI가 늦어지거나 끝난다고 보는 것은 시대적 흐름을 완전히 모르고 하는 말이라고 생각하셔도 됩니다. AI 혁명의 다음 병목인 전력 부족이 현실화되는 시기가 점점 다가오고 있습니다. 이 부분에서 원전, 전력 에너지, SMR, 가스터빈 관련주가 두산에너빌리티 주가 상승에 큰 트리거가 될 것입니다. 앞으로 수혜를 크게 가져갈 가능성이 높고, 지금 오른쪽 하단을 더 낮춘 뒤 주가가 올라갈 가능성도 상당히 높다고 봅니다.
이 부분의 근거는 3분기 컨퍼런스콜과 IR 내용, 자료 출처를 정리해 공유드리겠습니다. 이 자료를 받아보시고 대응하시면 심리적으로 안정적으로 가져가실 수 있습니다. 떨어지면 기회라는 것을 알기만 해도 변동성에 휘둘리지 않을 수 있습니다.
자료를 원하시는 분은 010-8211-6441번으로 "두산" 두 글자를 문자로 보내주시면 무료로 공유해 드리겠습니다. 고점에 물려 있어서 스트레스가 많으신 분들을 위해 실시간 매수·매도 타점도 원 단위로 명확하게 공유해 드릴 예정입니다. 이 부분을 참고하시면 스트레스가 줄어드실 겁니다. 같은 번호로 "두산"이라고 문자 주시면 자료와 매수·매도 타점을 무료로 보내드립니다.
구독자님들을 위한 선물도 준비했습니다. 신규 종목을 찾으시는 분들을 위해 숨겨진 히든 종목을 추천드립니다. 방산 섹터이며, 지금 방산이 끝나지 않았냐고 생각하실 수 있지만 아직 많이 알려지지 않았기 때문에 지금 진입하시는 것이 좋습니다. 특히 KF-21 관련 전투기 종목이고, 엔진 관련 기업입니다. 현재는 해외 라이선스를 받아 엔진을 생산하고 있으며, 국산화를 위해 노력 중입니다. 국산화를 위해 주요 부품을 독점 공급 계약한 기업이 바로 추천드릴 종목입니다. 재료는 매우 훌륭하고, 해외 언론과 국내 언론, 공시를 살펴봐도 이 기업이 부각된 적은 한 번도 없었습니다. 미리 진입해 선점해 두시면 앞으로 재미있게 투자하실 수 있을 겁니다. 포트폴리오에 꼭 넣어두시길 바랍니다. 히든 종목을 원하시는 분은 같은 번호로 "히든"이라고 문자를 남겨주시면 종목명, 매수가, 매도가를 보내드리겠습니다.
지난 히든 종목 추천들도 수익률이 괜찮았습니다. 이일고속은 11월에 36,000원대 매수 사인을 냈는데 40만 원 가까이 올랐고, 동양구속은 7,000원대 매수 사인을 냈는데 6만 원 넘게 올랐습니다. 이번 히든 종목도 그에 못지않을 것으로 보고 있으니, 예수금이 있으신 분은 꼭 넣어두시길 바랍니다.
오프라인 특별 세미나도 준비했습니다. 증권가에서 얼굴 알려진 분들을 특별히 초청했습니다. 종목 방향성, 종목 진단, 포트폴리오 구성에 대해 도움을 받고 싶으신 분은 "세미나"라고 문자를 남겨주시면 됩니다. 이 세미나는 무료이며 어떤 대가도 없으니 부담 없이 신청하셔도 됩니다.
운영 중인 텔레그램 방도 있습니다. 시황, 브리핑, 단타 종목 사인을 드리고 있으며, 하루 정도의 수익을 꾸준히 내고 있습니다. 텔레그램 입장을 원하시는 분은 "1"이라고 문자를 주시면 초대해 드리겠습니다.
오늘도 끝까지 시청해 주셔서 감사합니다. 구독과 좋아요도 부탁드립니다. 주주님들의 성공적인 투자를 항상 응원하겠습니다.
Comments 0