저자: 김용림매니저 · 한국인
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반도체 업황 둔화 우려 속 이재용 부회장 출장 이후 미세공정 투자 기대를 언급. 동진쎄미켐·SFA반도체(SNS택 추정) 관련주 제시. SK하이닉스는 시가총액(약 70조 추정)과 실적 기준(63조) 괴리를 근거로 2개월 분할매수 및 저점매수를 주장, 7월말~8월초 중국 봉쇄 해제 기대 언급. DDR5 전환 등 반등 트리거도 언급.
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4 빠르게 이제 시장 저자로 가겠습니다. mbn 골드 김용림 매니저와 오늘 좀 같이 둘이 먼저 해야 되겠네요. 쏘세요. 네 반갑습니다. 네 그렇죠. 정리 찾아가 go 있는 중이라서 앞에 사과 좀 같아요. 4 지구 조치하고 있다 고 4 자 일단 김행 매니저의 온날 뭐 시장 전이라 어떤 셉터 에 어떤 전략이 있는지 볼까요. 4 어 반도체 미세공정 후공정 얘기를 많이 나오던데 네모 공동 얘기도 그렇고 제 3 이재용 부회장이 유럽 이제 출장을 갔다가 김치 구글 했잖아요. 예 귀국을 하면서 이제 일상으로 결국은 첫째 드 기술 둘째 동일 쓸 셋째도 기술이라 뭐 이렇게 이제 인터뷰한 내용이 기사화 가 좀 된 걸 본 것 같은데 사실 이제 지난주 우리 국내 정 씨 뿐만 아니라 뭐 글로벌 증시가 다 정말 어려워 짜 나요.
이렇게 가장 이제 시작 많이 빠진 뭐 근본적인 원인이 결국 경기 2 나 뭐 물가상승에 인플레이션에 따른 이제 경기 든 않은데 병기 든 아 이제 직격탄을 좀 맞을 수 밖에 없는게 it 업종이 잖아요. 그러다 보니까 it 업종 안에서도 가장 뭐 우리나라를 좀 대표하는 산업인 반도체 그리고 이제 반도체와 관련된 종목들의 주가가 정말 조금 힘든 흐름이었다 이렇게 정리를 해 드릴수 있을것 같고 계모 가성 앞에 시장도 우여곡절이 막 그렇죠. 내 와 연관된 행사 너비 많잖아요. 갔어요. 답 어스 4 또 뭐 블락 체인 네 이게 다 it 반도체 하고 연관성이 필레 뺄수가 봤죠.
그 전공이 이제 그런 성장 섹터 새로운 산업 트렌드를 이제 좀 주도하는 그러니 이제 기업들의 뭐 아무래도 이제 그 투자나 이런것들도 위축될 수도 있다 뭐 이런 우려까지 이제 제가 좀 되고 있고 실제 이제 반도체 관련된 업황에 이제 진짜 비트코인이 나 가장 압해도 정말 좀 중요하잖아요. 말씀하셨던 것처럼 뭐 블록 책이 기술도 그렇지만 이 책 5를 하는 것 때문에 반도체에 대한 수요가 워낙 조금 강 했었잖아요. 얘는 이제 그런 수요 들이 완드 좀 없어지다 보니까 아마 이제 그 부분 더 판 둔화에 대한 이제 우려를 좀 자극하는 그런 이제 요소중에 하나라고 보여지구요 삼성전자 sk 하이닉스 그리고 미국의 마이크론 테크놀로지 요런 기업들의 이제 목표주가 가 줄 하향 조정이 좀 됐죠.
어찌 보면 작년 겨울에 이제 진짜 혹독한 겨울이 온다 라고 했던 모건 3 4 2 의 예언이 지금 이제 여름의 또다시 지금 재현되고 있는 게 아닌가 뭐 이런 생각이 조금 되는데 그 수 유두나 뭐 그 다음에 차세대 cpu 인텔의 이 이제 사파이어 래피즈 이게 3분기 중에 도 출시된다 그래서 이것 한번 연기된 거거든요. 근데 이제 또 4분기 로 이제 그게 연기가 좀 되고 다행히 와 amd cpu 차세대 cpu 는 예정대로 출시가 된다고 하는데 이게 이 제목 걔들 시킬 출시하는 것과 만드시고 판에 무슨 상관이냐 이렇게 생각하실 수 있는데 차세대 cpu 가 이제 출시가 돼야 ddr5 이제 전환이 되죠.
그 ddr5 전환과 관련된 이슈들이 또 이제 조금 수년 되다 보니까 아마 이제 그와 관련해 너 펀 분 와도 조금 이제 우리가 좀 되고 있고 서버 들의 뭐 더 컸 얘기 이게 뭐 진짜 다 아니다. 레긴 계속 많이 나오는데 오히려 이제 중국 쪽에 소위 말해서 이제 bat 여러분들이 잘 아시는 그 뭐 알리바바 라든지 텐센트 뭐 이런 기업들의 인제 그 서버 d 램 투자가 조금 이제 좀 줄어들 수 있다는건 어느정도 이를 감안 해야 될 것 같고 반면에 미국의 이제 100 테크 기업들은 오히려 이제 서버들의 주문이 이제 장기계약 들을 더 많이 하고 있다 라는 그런 얘기들이 좀 있거든요.
그래서 상당 후보는 어느 우중 완충 될 수는 있는 이슈라고 는 보는데 시장 분위기에 안 좋을 때는 오히려 악재가 더 강하게 부각이 좀 되잖아요. 그렇게 분들 때문에 더 조금 심하게 노이즈가 좀 생긴게 아닌가 이런 생각을 좀 들고요 어쨌든 이재용 부회장이 이제 이런 어려운 환경 속에서 이제 이런 출장을 가 가지고 뭐 sml 경영 지인들도 좀 만나고 몇 개 곡인데 또 순방을 했잖아요. 그러면서 아무래도 이제 미세공정 이라든지 이제 척당 공정에 대한 이제 투자를 하기 위한 뭐 그런 얘기들 그리고 일정부분 뭐 가셔야 되고 있는 mana 에 대한 이슈들 이런것들을 이제 충분히 검토를 하고 온 게 아닌가 라고 이제 추측을 할 수 있거든요.
특히 5 나노 이하의 있는 미세 공정이 라든지 랜드 보다 나와 같은 이런 첨단 공정 에 대한 부분들은 더더군다나 이 제어 판과 상관없이 계속해서 좀 강조를 할 수밖에 없다 왜냐하면 지금 삼성전자 입장에서는 뭐 메모리아 뭐 기술경쟁력을 어느 정도 갖고 있다라고 치더라도 결국은 이 파운드리 쪽에서 5 나노 이하의 이제 선 당 공정 수율을 얼마나 이제 또치 셈 씨와 급이 교의를 좀 막 갖추는 야 그리고 이제 점일 격차도 얼마나 좀 빨리 좁힐 수 있느냐 그게 어찌 보면 주가의 가장 절정 적인 영향을 미치는 부분 이라고 보여지기 때문에 기술 격차를 위안이 이제 투자에 업황 을 고려할 필요는 없다 그만큼 이제 이재용 부회장의 의지가 저는 강하다 라고 보여지기 때문에 적어도 뭐 오늘 뭐 지난주 금요일날 기술적인 반응이 조금 틀어 왔고 가격 해보기 조금 나타난다 라는 측면에서 봤을 때는 많이 빠져있는 노래는 이제 미세공정 관련된 종목들을 조금 보시는게 어떨까 라는 아이디어 구요 관련된 종목들을 조금 나이를 먼저 좀 해 드리면 초대 단에는 모이 uv 공정 과 관련되어 있는 동진쎄미켐 이라든지 이엔에프테크놀로지 이런 종목들을 꼽아 드릴수 있을것 같고 그 다음에 이제 3 4 스택 이라든지 fast 이런건 이제 국산 아 뭐 펠리 크리 라든지 블랭크 마스크 기능 거의 제 국사 나와 관련된 인지 기업들이 고 그 다음에 이제 앞서도 이제 뭐 심 택가 갈려니 힙합 말년에 좀 추구에서 특징 주로 도 소개가 됐었는데 대덕전자 ic bga 관련된 이제 대장주 대접전 자 이런 종목들을 쭉 한번 참고를 하시면 좋을 것 같고 요즘 에서 이제 타 픽을 2개만 조금 선정을 해 드리면 동진쎄미켐 하고 sns 태교 두 종목을 답했 종목을 한번 선정을 해 드려 보도록 하겠습니다.
동진쎄미켐 과 sns 택 4 두개를 내 음 그쳐 뭐 기술 에 집중해야 되는데 mna 관련된 뭐 이 지도는 아직 안 나왔죠. 네 그건 뭐 좀 구체가 되기까지는 조금 시간이 좀 걸리는데 어쨌든 뭐 지난주까지 국물 떼기가 어느정도 조금 됐잖아요. 출장을 갔다 왔으니까 이제 뭐 조만간에 뭔가 피드백이 좀 있지 않을까 뭐 그런 생각을 좀 하고 있습니다. 그러면 예 갑자기 화면에 등장하는 성경에서 입니다. 예 사곤 어떤 제 차가 아니라 아예 아 아니에요. 네 존재 2 리드 타임이 길 잖아요. 그니깐 주식으로 말하건데 퍼가 큰 그런거에 뭔가 결과를 낼 때까지 시간이 많이 올라있다 때문에 이런저런 이제 변수가 많습니다.
이제 예 정 차장은 어 김혜선 앞에 정리가 됐고 4 반도체 미세 용덕 김용 저 전경 이사장의 올도 전략은 뭔지 봅시다 역시 반도체로 하네요. 그렇게 하이닉스 어떤 이는 지파 나 살았는데 4 50주 나는 뭔 떨어지면 계속 쌀의 그냥 그 때 주말 4a 로 뉴스 봤어요. 가이 굉장히 약 세 장의 들어섰는데 이제 개인투자자들이 이제 삼성전자 네이버 카카오 sk 하이닉스를 이제 조 단위로 사서 것도 이제 신용을 잔뜩 얹어서 사서 고민이 깊다 라는 생각이 들어서 그냥 다른 좀 뭐 주제를 가지고 이렇게 뭉뚱그려서 말씀드리기 보다는 하나 콕 찝어 가지고 4 요 종목을 좀 말씀드리고 싶었어요.
사실 삼성전자는 구매시 청해서 25% 되니까 시장을 같이 논해야 되는 부분이고 네이버와 가까워 는 애가 많이 빠지긴 했는데 어 다시 사야 되나 왜 살아야 되지 라는 생각을 했을 때 저희 스스로도 답을 좀 주저하게 되더라구요 그러면 어 그래도 꺼리가 있는게 sk 하이닉스 여서 느껴 왔습니다만 좀 변명에 대해 많 처지가 아니에요. 예 그건 어 부 가면서 이거 자네 수령하시면 돼 뭐 와서 동 상황이야 근데 뭐 인제에서 뭐 먼저 저희 려고 부대 하고 오셨다는 검에 도박에서 아주 * 말입니다. 어 이제 sk 하이닉스를 탑집 어떤 이유 중에 하나가 이제 그 30% 이상 근데 만약에 하락을 한 경우 맘 이래서 14만원 때 뭐 이렇게 중 매수를 하셨던 분들 한테는 사실 드릴 말씀이 많진 않아요.
어떤 종목을 보여줬는데 30% 이상 물려 벌였다 라고 하는 것은 뭐 제가 뭐 지점에 있는 이제 그런 브로커 번 bb 이긴 합니다만 그런 분들 한테는 딱 해 드릴 말씀이 없습니다. 그냥 조금 보유 하시든가 조금씩 시간적으로 아니면 기회 될때 추가매수 하세요. 이렇게 좀 어 무책임한 말씀이고 원칙적인 말씀 밖에 할 수 없는 게 현실인 맞아요. 그런데 뭐 과거 사례에서 보면 반등이 게 빠르고 쉽진 않을것 같긴 합니다. 그래서 근데 전 개인적으로 봤을때 좀 결론을 드리자면 현 시점부터 한 2개월 정도의 시간을 두고 개인의 성향에 맞는 분할매수 는 전전 저가 매수 라는 이제 전술적 대응에 있어서 상당히 좀 신뢰도가 높은 그런 타이밍이 아닐까 라고 해서 뭐 추 경매에서 저점매수 우리가 시작한 이후에 처음으로 종목을 하나 딱 집어 가지고 좀 말씀드리고자 합니다.
그래서 지금 이 두 잔 해도 4 하겠어요. 결국 그 결국 이 아니라 지금 제시카 청이 70조 정도 되요 최초 정도 되고 제가 를 강조 드렸던 게 현재 실적 기준으로 63조 정도 됩니다. 그렇게 본다면 뭐 10% 정도 더 빠질 수 있는 거 아니야 이렇게 보실 수 있는 시각도 있을 수 있을 것 같아요. 지금 제 분기 영업이익 3조 가 조금 안 되고 순위의 또한 2조 정도 됩니다. 그런데 올해 예상 자본총계 를 봤을 때는 sk 하이닉스가 내놓은 그 가이던스 에 따르면 아 73조 그리고 영업이익이 16조 6000억 순위 22조 해요. 근데 지금 시장에서 2 sk 하이닉스를 바라보는 시각이 뭐냐면 이 실적 달성 못할 거야 라고 보고 있기 때문에 계속해서 매도를 하는 거잖아요.
근데 좀 한번 생각을 해 보시면 지금 70조 면 얘네가 한 7년 8년 정도 10조 씩 벌어들인 다고 하면 지금 시가총액을 넘어서는 이제 그런 실적을 좀 만들어 내는 거 잖아요. 근데 저는 아무리 생각해도 지금 현재 그 독과점 적인 구조를 가지고 있는 메모리 반도체의 넘버 투 회사가 10년 동안 80조 못볼 지나갈 것 같아요. 이렇게 본다 그러면 같이 적으로 봤을 때는 전 이제 무조건 저점 부분이 맞다라고 좀 봅니다. 그래서 제가 과거사를 한번 찾아봤더니 어 자 본 총 계 와 시가총액 사이에 어떤 글이 가버릴까 2개가 엇갈려서 떨어진 경우가 2011 년 2015 년 전 18년 19년 4번 있었어요.
네버 딱 4번 이 있었는데 늘 3개월 안에는 굉장히 의미있는 반등을 좀 가져 가기 시작했고 그리고 또 중요한 게 뭐냐면 제가 또 아루이 강조 들이 잖아요. 4 지금은 요구 수익률이 이제 시장금리가 올라가 젖어 기준금리가 올라갔기 때문에 요것은 굉장히 올라갔습니다. 깐 8% 정도의 영업이익을 만들어내지 못하며 그 정도의 어떤 마진을 만들어내지 못하면 시장에서는 그 주식을 단기적으로 이렇게 바라 볼 이유가 없거든요. 근데 그런 면에서 봤을 때는 그런 허들 도 이미 넘어가 있는 그런 기업이고 아무리 이제 감이 기나 또 여러 가지 약재들을 밤하늘 하더라도 저는 뭐 지금의 저 저가의 대해서는 뭐 좀 상당히 신뢰도 높은 그런부분이 좀 있지 않을까 물론 뭐 ddr5 출시 시점도 중요하고 arm 을 뭐 인수한 것도 중요하고 2v 뭐 공정 도입하고 뭐 그런 것도 중요하고 또 결정적으로 또 반도체 현 물가와 뭐 장기 공급가격 이런 것도 중요하긴 합니다만 저는 이 모든 재료의 앞서서는 수급이 라고 생각해 볼까요.
그러면 면에서 봤을 때는 이 회계 적인 수치가 주는 이런 저가 신뢰도 는 뭐지 굉장히 높은 시점이기 때문에 1 향후 한 두달 정도의 반등 시간을 두고 어 저는 이제 뭐 좀 비중을 확대하는 그 대신 말씀드렸습니다만 이제 철저히 좀 분할을 해서 하시는게 좋을것 같아요. 저는 이제 현 시점에서 반등이 강하게 나올 수 있는 아 이 트리거는 어쨌든 ddr5 가 본격 출시 같은 지금 사파이어 래피즈 출시 좀 지원 됐잖아요. 것이 예 예 이제 그런 부분도 좀 있고 아무래도 지금은 이제 서버 d 램 하나로 좀 먹고 사는 상황인데 모바일 d 램 쪽도 같이 좀 끌어 줘야 돼요 먼 & 는 뭐 어느정도 좀 유지가 되고 있는 상황이니까 그래서 그렇게 모바일 d 램이 풀려면 결국 또 중국의 봉쇄해 제 이런 것들이 그래서 저는 총 2가지 깐 ddr5 가 있어 펄러비즈 지원 된게 다시 궤도로 들어오고 중국의 어 이제 봉쇄해 제가 들어오는 시점에서 는 제법 좀 강한 반등을 그때부터 좀 보이지 않을까 근데 고로 나는 뭐 작년에도 우리가 겪었습니다.
만 한 여름에는 조금 주춤 하잖아요. 그럼 에서 봤을 때는 7월말 8월초 정도면 은 중국도 어느정도 봉쇄 제 들어갈 가능성이 굉장히 높기 때문에 고 시점이 좀 트리거로 작용이 돼서 어제 가격으로 좀 올라갈 가능성이 높으니까 갖고 계신 분들은 난 정말 더 살 돈이 없다 라고 하신 분들은 한번 한 달 남지 꼭 한번 좀 참아 보시고 조금 10여개 되신다고 하면 좀 어 일주일에 몇주 아니면 뭐 보름 마다 몇주 뭐 이런 식의 좀 비중 확대는 좀 유요한 그런 전략적인 전술이 아닐까 로고 말씀드리면서 뭐지 팔아서 사실 필요까진 없습니다. 말 같은 굉장히 신뢰도 높다 sk 하이닉스는 저점매수 하셔도 된다 그리고 뭐 관련되서 어종 목 뜰을 조금 더 보태 들이라면 돔 하나마이크론 정도 우리가 역시 sk 하이닉스 라는 굉장히 또 밀접한 관계가 있는 회사 니까 이렇게 2종목 좀 붙여 드리고 싶습니다.
뭐가 화 닷지 났는데 하니 좋아하잖아요. 좋아하는 하죠. 으 주가를 위치에서 요 어 강하게 이제 올려야 되는 이제 무슨 그런 계기가 조금 있어 줘야 되는데 있을까 싶긴 한데 모멘텀에 이제 곧 있겠죠. 저는 스킬 드시게 하고 기도 기도 볼 까진 아니고 바라야 봐야 되겠죠. 그래서 작년 10월에 sk 하이닉스가 10만원이 깨지고 구멍을 갔을 때 이야기 그 위치에요. 그때 있는 열도에서 뭐지 팔아 싸야 돼 마이런 정도로 이제 표현이 그렇다니 줘 지금 모집할 라도 집에 한 판 있는가 그렇지 100 목포 하니까 못 살 수도 있겠지만 적어도 보려 하신 분들은 좀 더 지켜보자 저는 외 정도 무리는 4짜 남사 쫓아 모르겠어요.
자신이 없는 아니면서 돈도 없구요 그저 그렇죠. 뭐 뇨 뭐 이런 그래서 하겠다던 이런걸 잘 모르겠어요. 땐 정유미 사장이 또 강에 어디를 하는거 보니까 뭔가를 도 믿는 구석이 모르게 물려 계신 분이 많다 보니까 물자 언제까지 빠진 야 언제 사에 대해 언제 또 사야 되냐 이런 음 저 의문을 갖고 계신 분들이 좀 많을 것 같고 개인 투자자 분들 중에 넘버 포 어 그 최근 1학기에 또 비중을 올리셨던 그런 종목 이다 보니까 좀 의미있는 날을 사실 너무 올라가 있는데 주가가 아직은 물론 제 생 권리인 합니다만 공매도 매매도 는 수배 가장 우리한테는 취약점 이기 때문에 물론 또 얘기들이 지만 여성용 외투 며 이제 취임 당시의 구매도 나 경제 증권 쪽에서 얘기들을 해가지고 불법 0 에도 많이 있는데 관찰을 하고 지역 있었습니다.
아이 또 공매도가 좀 3호 께서 주식시장의 너무 관심이 없는거 같아요. 중시한 좀 관심을 가져주시면 되겠는데 그 생각에 씁니다. 영상 혹시 보시면은 죄악이 좀 a 관심을 기울여 줍니까 그래서 두 분의 어시장 철야 정리해 손에 넣어 보겠습니다. 자 또 대부분 다 반도 채 기인하는데 뭐 어빠 제 저점매수 그렇게 해서 어정 1차 잔 sk 하이닉스 하나의 그런 그 다음에 그는 메이저는 동진쎄미켐 과 sns 택 미 3화 공전 이쪽으로 조금 개별성 기업을 보시는 것 같아서 이렇게 정리하겠습니다. 짧아진 한번 넘어가도록 하죠
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