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브로드컨과 MB를 어디로 더 좋게 보는지 긍정적으로 보는지 궁금하던 말씀 저한테 물으시면 제가 설마 브로커 긍정적으로 아이 뭐 농담이고요. 어 더 긍정적으로 보는지는음 좀 답하기 어렵고 그 차이가 있죠. 차이가 차이가 있는데 여러분들이 아시고 있는 M비디아는 저는 NBDI의 성공에 대한 요인은 AMD가 못 따는 이유 중 하나가 또 뭐냐면 저는 쿠다 소포테어로 봅니다. 쿠다 소프트웨어.이 이 쿠다 소포트하는 개발자가 모든 사람들이 AI 저기 AI 쓸 때 MB 지표를 놓고 결국 그걸로 프로그램을 짜는 건데 이미 수많은 개발자 거기에 완전히 익숙해져 있어요.
쿠다에 그러니까 사실은 AMD 칩을 갖고 와도 쿠대하고 이게 호환이 안 되거든요. 아까 얘기했듯이. 그러니까 쉽게 얘기해서 그냥 AMD가 뭘 뭐 싸게 나온다 그래도 일반 개발자가 못 같았어요. 일반적으로 이거 사업하신 분들은이 개발 참여하신 분들은 쿠다밖에 안 씁니다. 못 씁니다. 현재까지도 그런 철저한 어떤 그런 생태가 있다고 보시면 될 거 같고 그러니까 결국 기술력까지 포함되다 보니까 기술력도 생태기가 막 만든이 시장이 아성이 아닌가 싶어요. MBA 아성이라고 보시면 좋은데 그 보도컴이 뭐가 좋냐? 자, 브독컴은 여러분들 제 지난번 얘기했듯 세 가지 사업이 있는데 결국에는 뭐냐면 일반 네트워크 네트워킹 칩이 있죠.
예전에 애플의 모바일 그 와이파이 담당했던 여러분도 아시겠지만 AI 속도가 빨라야 되는 겁니다. 네트워크 네트워크이 침돼야지 적장이 잘 되는 거죠. 근데 그치를 만드는게 보드콤이라 보시면 좋을 것 같고 또 한 가지 또 뭐 있죠? 또 뭐 있죠? TPU 같은 맞춤형 A식 같은 그니까 결국에는 구글에 있는 TPU를 같이 만든 거 아닙니까? 맞는 거기 때문에 그 물론 이제 TPU라고 하는 저기 이런 맞춤형 칩이 비용도 많이고 시간도 오래 걸리지만 결국 성능은 나쁘지 않기 때문에 그런 것도 주문할 수 있는 것 특징이 있고 마지막으로 그 아까 얘기했지만 그 뭐 네트워킹 칩 맞춤형 칩도 있고 세 번째가 결국에는 사이버 보완주를 많이 대거 매입한게 또 투자하는 거죠.
여러분들 VM어 투자한게 가장 좋았던 거죠. VM어가 소프 때 겹치 항 잘 나가는게 그걸 가지고 와서 결론적으로 지금 알고 있는 사이 보안까지 이어지고 있는이 소프 잡았기 때문에 여러분도 지금 저번에 얘기했지만 사이버 포항 ETF에 뭐가 많이 포함되 있다? 바로 브로드컴이 브로커 1등이죠. 오늘 같이 볼까요? 한번 전혀 관계 없을 것 같지만 CBR이라고 하는 사 보안 ETF의 1등이 뭐냐? 여기 나오죠. 브로드컴 포함되 있습니다. 브로드컴이 CA 테크놀로지 시마텍을 대거 보유하면서 결국에는 이것도 물론 같은 맥락은 아니지만 소프티어 기업에 많이 투자 있다.
그걸 빛을 보고 있다 하는 거기 때문에이 세 가지 상황을 보게 되면 브로드콩이 나쁘지 않죠. 많이 사실 솔직한 얘기로 어찌 보면 맞춤치를 만드는 오히려 브로드컴도 나올 수 있겠죠. 근데이 우리가 범용 그 AGR라는 범용 인공지 생각한다 그러면 어 똑같이 MB 잘 나갈 수 있겠지만 일부에서는 브로움 역할하고 있다라고 좀 보시면 될 거 같아요. 어 그래서 저는 뭐가 더 좋다라기보다는 차가 있다. 각각 연령이 있다라고 보시면 될 거 같고 그 연역은 침범하지 않고 같이 가는게 아닌가라고 본다는 거 말씀드리고 오늘도 같이 올라가지 않습니까?
그래서 저는 오히려 어찌 보면 브로더컴이 최근에 성가가 더 좋았기 때문에 약간 디심이 강한 브로더컴이 더 좋아 볼 수 있어요. 근데 제가 워낙 오래 얘기한게 MB다 보니까 MB를 더 응원하지만 뭐 두이 없다 장단점이 있다. 장점이 있다. 단점 뭐 빼고 이렇게 보시면 좋을 것 같습니다. 대단하죠. 보도컴이 진짜 예전에 네트워크 칩 하나로 버티다가 지금은 뭐 A식도 만들고 상대 기술력이 좋아져고 좋아지기도 하고 예 아마비다만큼은 아니지만 엠비다 버 정도까지 실력을 키울 것 같아요. 일단은 그렇게 보시면 될 거 같습니다. AMD는 AMD 아까 얘기했듯 여러분 제가 그냥 깎아 내리는게 아니고 그 가우디 인텔의 가우디하고 AMD MI3 시리즈 자체는 아직 기술력을 인정 못 받았습니다.
어차피 커질 AI 신 시장에서 어이 좀 약간 속이 떨어지만 급하면 써라는 개념이기 때문에 급함 쓰라고 해도 아까 얘기지만 2군이 투입돼도 실력을 보겠죠. 당연히 그 일할 때 치면 이거 2군 올라왔다 쳐도 그걸 누가 유지시킬까요? 바로 아웃시키지 않겠습니까? 제가 볼 때 최소한 이하를 쳐야 되는데 과연 이하를 칠 수 있을지는 잘 모르겠다는 거. 여러분들 이미 많이 격차가 지금 많이 벌어져 있죠? AMD MBD랑 이거 좀 격차를 줄게 관건인데 어 될지 잘 모르겠다라고 답을 좀 드립니다. 미국체 언제 오까? 여러분들 미국체 언제 올라갈까요?
언제 올라갈까요? 금이 내리면 올라가겠죠. 금이 내려야지. 그죠? 국채는 미국체 ETF는 뭐와의 집합체다? 채권에 채권의 집합체예요. 채권에 모여 있는 건데 채권은 뭘로 움직인다? 채권 값으로 움직이죠. 채권 값을 움직이는 거예요. 채권 가격으로. 근데 채권 가격과 금리는 정부 안 되니까 결국에는 채권값이 좋아져야지 금리가 다운되는 거라서 이제 국채의이 국채 가격이 아니고 아마 금리 질문은 그거 같아요. 금리 금리인데 미국체 금리는 언제 올라가냐? 그리고 체값씩 올라가면 예 그래서 일단 지금은 아닌 거 같고 한번 볼까요? 잠깐 TNF를 잠깐 보겠습니다.
TM 20년 장기 국지 세배짜리프 쪽 길게 볼까요? 길게 주봉이죠. 주봉입니다. 여러분들 아마 제가 이거 대한민국 선수 될 거 와도 이거 사라고 그러면 안실 거예요. 차트 보시면 사시겠습니까? 여러분들 이거는 거의 노 모멘텀 아 모멘텀이 없죠. 없기도 하고 이걸 한다는 거는 정말 이걸 뭐 이걸 금리를 어거지로 내릴 수 있는 능력이 없는 분들은 안 되죠. 이건 안 되는 겁니다. 안 되는 거예요. 하간 어렵고 이거는 여러분들 이번에 전도표가 그나마 9월과 12월에 찍혀야지만 그러면 올라올 걸요 아마. 근데 아마 9월에 안 찍히지 않습니까?
한 번이다. 12월이라 그러면 한 번 더 뛸걸요. 금리가 뛰고 이건 또 내려오고 금리가 뛸 거 같아. 4.4죠, 지금? 어, 근데 아마 4.5선 뛸 거 같아요. 금리가. 그럼 또 또 빠지겠죠? 이게 왜 빠지는 거냐면 다시 한번 설명드리지만 여러분들. 4.4에서 4.5가 되면 4.4에서 4.5가 되면 현재 지금 36달에 거래가 되는이 채권 값을이 채권을 누가 사겠습니까? 여러분들 지금 사면 4.5인데이 4.5를 봤는데 4.4을 4.4를 주는이자이 채권을 누가 사냐고요?이 국자 누가 사냐고? 요거를 안 사겠죠? 안 사겠죠. 지금이 더 좋은데.
그니까 이거는 이때는 이거는 어떻게 파는 거냐면 36이 될지 30 30이 될지 25가 될지 아무도 모르죠. 아마 팔 때는 더 싸게 팔아야겠죠. 그거예요. 그거 금리 같으면 앞에 있던이 채권 값은 똥값이 되는 거. 똥값 갑격도 산정할 수가 없어요. 시장에 호가 맞아야 되기 때문에 아마 제가 보면 만약에 한다 그러면 30대 초반까지 빠지겠죠. 그럼 사겠죠. 그러면 사겠죠. 어떤 많은 분들이 어떤 분 사겠죠. 근데 그렇지 않으면 안 사겠죠. 금리 값이 올라가면 계속 채권을 계속 채권 값이 똑같이 되는 거예요, 여러분들. 아니, 실리콘 밸리 은행이 왜 파산했어요, 여러분들?
쉽게 얘기하면 그 실리콘 밸리 은행이 가장 많은 국채를 보유했던 은행입니다. 가장 번전했던 운영 은행. 근데 왜 망했습니까? 10년물 국채를 보유하고 있는데 10년을 보유하면 국채 값도 제대로 받고 이자까지 받는 거 아닙니까? 원거 다 받고 아주 좋은 거죠. 받는 건데 근데 중간에 팔려 그러면 어떻게 됩니까? 팔려 그러면 팔려고 그랬더니 지금 금리가 튀어 갖고 채권값이 똥값된 거예요. 이해했습니까? 똥값 된 거예요. 10년 버티면 되는 건데 아니 사람 살다 오면 10년짜리 국채도 미리 팔 수 있겠죠? 파는데 본인이 국채 보유할 때 금리가 2.
몇 %였어? 2.0%가 그랬어요. 근데 지금 시장 금리가 얼마니까? 4.5막 나가지 않습니까? 근데 어떻게 팔리겠어? 2%짜리 줄은 그 금리를 채권을 누가 사겠습니까? 반값 반에 반값 주면 사겠죠. 그래서 일단 싸게 팔다 보니까 은행이 부시해진 거예요. 쉽게 얘기해서 그게 국채 금리의 함정을 보여줬던 그런 케이스거든요. 가장 건절했던 은행이 망한 겁니다. 그래서 뱅크 나오고 금리가 무서운 거예요, 여러분들. 그니까 금리는 국체는 여러분들 그냥 정해진 기간만 보여 아무 문제 없다.로 리스크 완벽한 상품이죠. 근데 문제는 그 기간 내에 미리 팔면 금이 높아지면 똥값되고 그거는 매수자도 없어요.
엄청난 격회를 본다는 거. 예. 아주 힘든 상품이 국채 금리 국채는 말도 못해요. 더 어렵습니다. 예라고 말씀드립니다. 이번에 나왔던 금리 결정을 지켜보시면 좋을 것 같아요. 일단 킨더 모관 현재 가격 - 10% 정도 소량 보유 중입니다. 에너지 주가 오르는데이 와중에도 올라서 배당을 기다리는 상황은 안 올라가 답답하시죠. 근데 배당을 기다 상황이 아니라서 다른 에너지가 가능한 상황에도 뒤지부진한 주식인가요? 어 상승이 가능할지에 대한 말씀이신데 TRGP 받고 싶지 않음이 하셨는데 어차피 바꿀 필요 없습니다. 왜냐면 킨도 모관하고요.
킨도 모관하고 똑같은게 타르가 있었습니다. 같이 볼까요? 한번 진짜 볼까요? 예. 킨도 보관하고 비교합니다. TRP하고 비교하게 되면 놀라지 마시고 거의 판박이다. 거의 판박이죠. 한박이 거의 붙어 있어요. 거의 붙어 있는데 조금 더 어 뭐 중간에 보게 되면 집표가 좀 간고 있지만 똑같은 금 가고 있다라고 보시면 좋은데 여러분들이 아시겠지만 어 타르가 이소시스하고 킨더 보관의 공통된 부분이 결국 송유가는 업체 송유가 업체인데 소유가는요 그냥 육가 한 건 없이 기름만 지나가면 돌로 받는 책이죠. 근데 왜 주가가 빠지고 있냐라는 건데 킨더 모관이나 TRP 똑같이이 소유환도 있지만 직접 석유를 판매하는 것도 있습니다.
예. 기능 판매도 있어요. 판매가 있는데 그런 기능 판매에서 육가락 때문에 이익이 줄고 있다라는 거죠.이 이 송유관 업체가 여러분들이 그냥 기름만 송유하는게 아니고 판매도 합니다. 판매도 사업이 두 가지 있기 때문에지는 기름 판매에 따른 유가하라고 인한 어 매출 하락이 하락이 크다는 거 말씀드리고 똑같은 맨날이기 때문에 바꿀 필요도 없지만 일단 기본적으로 어 유가 상승하지 않으면 예 반등이 어려워 보인다. 킨더 보관이나 TRP나요 두 가지 기업 특징을 말씀드린 겁니다. 그래서 여러분들이 이제 앞으로 만약에 기름값이요. 기름값이 지금 70달러 초반인데 80을 넘어가서 완전히 가격대가 바뀌지 않으면 이거 아마 주가 올리고 싶지 않을 거예요.
지금 80달러 정도 미치면 웬만한 그렇게 기름 팔아갖고 많이 남는게 아니거든요. 아마 아실 것 같은데. 지금 제가 볼 때는 이게 전쟁이 전쟁 때문에 기름값 올리면 좀 반칙이지만 반칙이지만 기름값을 많이 올려야 돼. 많이 어울려야 되는데 드릴베비 드릴 주장하고 있는 트럼프의 생각을 보면 절대 기름가 올라가는 걸 그냥 두지 않겠죠. 안 넣을 겁니다. 아마 절대 본인이 고약한 것도 있고 그다음에 여차하면 결국 이제 그 기름을 더 뽑아내겠죠. 미국에서 쏘아낼 거기 때문에 지금 어려워 보이고 그다음에 또 한 가지는이 오펙 카르텔이 굉장히 경고해요.
그러니까 유가만 올라가 팔기 때문에 그들은 약속도 안 지킵니다. 아시겠지만 그 기값이 높이 유지가 되는 걸 못 봐요. 못 봅니다. 사우디가 여러분들 경제가 안 좋아진 거 아시죠? 그 어떻게 합니까? 기름 팔아서 돈을 남겨야죠. 벌어야죠. 그게밖에 방법이 없어요. 그쪽 그쪽 업 그 업체들은 그 국가들은 똑같은 맥락이기 때문에 여러분들이 왜 코르모지 왜 안 막는데요? 이란이 지금 중국에다 기름을 팔고 있는데 한국도 팔고 팔고 있는데 본인이 지금 경제가 안 좋은데 기름을 안 판다. 본인이 막는다 방법이 없죠. 예. 그거는 뭐 그냥 자회죠.
자, 자회기 때문에 안 될 거 같고 또 한 가지는 제가 아침에 얘기했지만 90% 공사품이 또 그쪽으로 회로으로 들어와요. 그럼 이제 아시겠지만이란 쪽에 있는 의류부터 모든게 들어오는 건데 아 공사품이 수입이 안 되면 볼이 없는데 공부는 뭘로 하면 옷은 뭐 어떻게 있습니까? 신발은 어떻게 있습니까? 안 되는 거죠. 제가 볼 때는 막기도 어렵다 해서 지금은 유지가 되고 있는 것이고 아까 얘기했듯이 자연스럽게 유가 올라와야 되는데 그때 자연스럽게 유가 올라올 수 있을까? 여러분들 아시겠지만 지금 계속적으로 지금 500플러스하고 지금 그게 안 되잖아요.
감사이 안 찍혀지잖아요. 감사한다고 해서 감사이 안 되거든요. 지금 어려워 보인다는 거 말씀드리고 잠깐 좀 보게 되면요. TRGP 보게 되면 어 지금 여기 보시면 매출처가 나올 건데 보게 되면 매출처 보게 되면 여러분들이 보고 있는이 서비스 있죠? 서비스가 바로 송유관입니다. 송유관. 얼마 안 되죠. 비중을 보게 되면 한 8대 2예요. 8대 2. 8이 프로덕트 그러니까 기름 판매고 2가 송유관입니다. TRP는 근데 워낙 그쪽에서 그 이쪽 지역에 있는 펌미 분제다 보니까 기름을 뽑아내 쉽고 뽑아내 싸게 팔 수 있기 때문에 그 그런 이점이 있지만 결국엔 아까 그랬듯이 기름 판매가 8이기 때문에 주가 많이 올라가야지 주가 좋아진다는 거 말씀드리는 겁니다. Yeah.
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