[투자이야기] 2026년 6월 나스닥100 자산배분 투자전략 | 주요 지지구간과 향후 전망

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승을 중점에 두며 마켓 타이밍에 초점을 두지 않습니다. 단 배분이 아닌 트레이딩 매매 활용하지 마시기를 당부드릴게요. 주기적 자단 배분 비중 전략은 연준의 기준 금리 위치와 방향을 나타내는 코스이 달걀할 모형을 활용해서 현재 기준 금리 국면에서 유리하지만 앞으로 분리해질 자산은 매도해서 이익 실현하고요. 현재 분리하지만 앞으로 유리해질 자산들은 저가 매수해서 주기적으로 패시브 리밸런싱을 하는 자산 배분 투자를 말하고요. 공개 영상에서는 패시브 투자 전략 위주로 말씀드리고 있어요. 현재 기준 금리 사이클에서는 첫 번째 금리 인하 B 이후로 경제기 C 직전 구간이라고 볼 수 있고 첫 번째 금리나 B가 24년 9월에 있었고 지금은 경제기 C 직전의 모습이라고 볼 수 있고요.

위험자산의 버블은 B에서 C 구간에 최고점을 형성하고 현재 버블의 최고점 구간에 있는 상황이에요. 앞으로 경제기 C 구간에는 위험자산이 조정이 있을 수도 있는데 따라서 B에서 C 구간에서는 크게 상승한 위험 자산을 이익 실현하고 금리 인하인 A에서 C 사이에는 특히 안전 자산이 A에서 저점이거든요. 달러나 금이 A에서 저점이었죠. 제가 영상에서 23년 8월 A에서부터 금과 달러 모으라고 말씀드렸고요. 현재는 금과 달러가 많이 올랐고 위험자는 이익실을 하는 시기라고 보면 될 거 같습니다. 나스닥백 주봉 차트 기준으로 분석해 보겠습니다.

지난주에 주봉이 이렇게 마감이 됐죠. 큰 음봉이 발생하고 전주 전전주에 상승한 캔들을 다 집어삼키는 하락 장악형 캔들이 나왔는데요. 고점 구간에서 나온 거기 때문에 나름 변곡점이 될 수도 있는 캔들이라고 볼 수 있을 것 같아요. 20년 3월에 경제익이 C가 있었고 그 이후에 지금 C 직전까지 코스테 한 바퀴를 돈 거잖아요. 이번 금리 사이클 동안 나스닥 지수는 보라색 채널 안에서 움직였었거든요. 채널 위에서 고점, 채널 아래에서 저점을 형성하면서 5년 동안 진행이 됐는데 25년 4월에이 채널을 돌파하면서 크게 상승을 했어요. 지금 AI 버블의 후반부 느낌으로 계속 상승을 이어가고 있었고 주봉으로 보면은 여섯 주 연속 상승한 다음에 한 주만 쉬고 또 두 주 상승하고 이런 식으로 강한 상승 모습을 보였었고요.

따라서이 채널 위에서 조정을 받고 반등하는 경우에는 강세장이 더 이어질 수 있다고 생각할 수 있는데 이번에 조정폭이 크고지지 구간이 가깝기 때문에 지지를 하냐 지지를 이탈하냐가 관건이라고 볼 수 있어요. 지지는 채널 상단인 28,000 정도가 되는데 마침 여기가 12MA가 있는 곳이에요. 28,000 정도. 나백이 지금 28,700이니까 한 2, 3% 정도 여지가 있는데 보라색 12MA에서 지지를 받고 상승하게 되면 상승의 추세가 건전하게 이어지는 거고 채널을 돌파 강한 상승의 되돌림이 채널 돌파를 지지하는 형태로 올라가게 되면 당분간은 강세장이 유지된다고 볼 수 있는데 28,000 아래로 내려와서 상승 채널의 하단으로 복귀를 하게 되면은 다우주간의 상승이 거짓 돌파가 될 수도 있기 때문에 그러면 채널의 가운데까지 하락할 가능성도 염두를 로 해야 되거든요.

RSIR를 살펴보면 70 이상의 고평가 구간 초록색으로 표시된데 점선위가 70 이상이에요. 70 이상에서 70 이하로 떨어졌고 노란색이 시그널 선인데 데드 크로스가 난 상황이거든요. 주봉 차트 기준에서 RSI가 70 이상에서 하락하는 구간 그리고 데드 크로스가 나는 구간을 살펴보면 푸른색 점선원으로 표시를 했어요. 그때 나스닥 지수를 보면은 어느 정도 상승을 마무리하고 단기 고점을 만든 다음에 조정을 받았던 그런 구간과 일치하거든요. 여기도 RSI가 70에서 아래로 내려오고 데드 클로스 나게 되면 라스닥 지수가 상승하던 추세를 멈추고 중기 고점을 형성하고 조정을 받고 24년 말에는 RSI가 70을 간 적이 없고 25년 10월 조정에서도 채널의 상단에서 RSI가 과매수 영역에서 반전되는 모습이 나왔을 때 뭐 3주간 조정이 일어났고 조정은 주봉 22MA까지 진행이 됐거든요.

그래서 지금은 12MA까지만 진행이 될지 22MA까지 진행이 될지가 중요한데 22MA가 26,900이에요. 28,000을 넘어서 2만 뭐 7,000대까지 조정을 받으면 좀 더 깊은 조정이 될 확률이 열리게 된다. 예전에 25년 말에는 22MA까지만 조정받았는데 과거에 보면은 이렇게 52A까지 조정받을 때도 있어요. 52ma는 25,000이거든요. 확률적으로는 28,이나 27,000에서 지지받을 확률이 높은게 왜 그러냐면은 MACD가 이격이 많이 벌어져 있는데 MAD가 데드 크로스가 나야지 하락장이 확정이 되는 부분이 있거든요. 근데 지금 데드 크로스가 나기에는 이격이 많아서 지금 같은 급락이 연속적으로 이루어지지 않으면 MAD가 바로 데드크로스 나기 힘들어요.

따라서 어느 정도 이격이 줄어드는 수련 기간이 필요하고 그 수령 기간 동안 먼저 12나 22ma에서 지지를 한 다음에 여기서 횡보하거나 반등을 할 확률이 높거든요. 반등을 하다가 하락이 이어지던 아니면은 다시 상승하던 그거는 나중에 문제인 거고 지금으로서는 보라색 구간 26,900에서 28,000 정도에서는 지지받을 확률이 높다. 하지만 모든 걸 확률적으로 계산하는 거고 만약에 급락이 계속 이어지면 지금 나스닥이나 소스 반도체 지수를 추정하는 ETF나 주식들에서 레버리지를 통한 거래가 너무 극심했기 때문에 레버리지가 떨어질 때는음 효과를 두 배로 내기 때문에 생각보다도 크게 떨어질 수도 있어요.

만약에 그렇게 움직임이 일어나면 다음 단계를 봐야 되겠지만 현재로서는 객관적으로 보라색 구간에서 반등할 확률이 아직은 높다. 그리고 특히 12MA를 지지하게 되면 더 강한 모습이라고 볼 수 있죠. 하지만 여기서 반등하고 간다고 해도 전고점을 돌파하기 전까지는 고점 분배의 구간이 만들어지는 걸 수도 있기 때문에 적극적으로 비중을 확대하기보다는 어느 정도 이익 실현을 함께 하면서 진행하는게 좋고요. 제가 공개 영상에서는 패시브 투자 전략 위주로 여러분들에게 말씀드리고 있는데 패시브 투자 전략 입장에서는 지금은 거의 머리 꼭대기 부분이라고 저는 생각하고 있어요.

이마에서 정수리 사이가 될 텐데 전체 사이클의 고점은 누구도 정확하게 맞출 수가 없고요. 코로나가 있었던 20년 3월 저점도 아무도 맞출 수가 없어요. 물론 제가 영상에서 25년 4월 저점은 유사하게 여러분들에게 맞춰 드렸지만 언제나 그렇게 될 순 없고 이번에도 이게 고점 근처라고는 생각은 하지만 확실하게 어디가 고점이다 이런 건 알 수 없죠. 따라서 금리인상 사이클을 수정하는 자산 배분 패시브 투자자라면 지금 채널 상단을 돌파한 시점에서는 비중 축소 이익 실현이 기본 포지션이 되는 거고요. 먼저 비중을 조정을 해 놨던 부분이 올라서 늘어나 있을 거 아니에요.

늘어난 부분만큼만 뭐 이익 실현 하는 거죠. 그렇게 하고 나중에 조정이 깊거나 아니면은 주봉 RSI 상으로 하방에 있을 때 지금은 내려가도 64라서 높은 편인데 50 정도 이하로 있다든지 그럴 때는 매수 관점이나 비중을 소폭 늘리는 쪽으로 조정할 수도 있겠죠. 그런 식으로 패시브 투자자는 과열 상태에서는 비중을 축소하고 과매도 상태에서는 비중을 확대하는 식으로 투자하시는게 좋고 현재로서는 과열 상태가 식어가고 있고 다시 반등할 여지도 아직은 남아 있다. 하지만 앞으로의 흐름을 지속적으로 관찰을 해야 될 거 같아요. 지난 25년 4월 저점과 이번 26년 4월 저점을 이은 붉은색 추세선이 이번 AI 버블의 지지선이라고 저는 생각을 하거든요.

따라서이 지지선을 이탈하게 되면은 AI 버블도 마무리가 될 수 있다 이렇게 보고 있고 주봉으로 따지면 거의 60MA랑 비슷하네요. 60MA가 24,600이니까뭐 24,000까지 떨어지게 되면 마무리가 될 수 있는데 여기서 바로 떨어질 순 없겠죠. 지금 기준이니까. 만약에 버블이 끝나더라도 이게 직선으로 떨어진다기보다는 제 생각에는 고점 분배. 옛날 여기처럼 옆으로 이렇게 고점을 못 높이면서 횡보하는 기간. 그리고 그 기간 동안에는 RSI나 MACD가 하락 다이버전스가 뜰 수 있겠죠. 그런 기간을 거치고 하락할 수도 있기 때문에요 붉은색 선이 계속 올라오잖아요.

그래서 지금이 아니더라도 올해 말이다. 만약에 10월이다. 10월 되면은 거의 27,까지 올라오니까 27, 만약에 이탈하는 조정이 있으면은 그때는 주의해야 되지 않을까 그렇게 보고 있고요. 지금 기준으로 너무 멀어서 바로 한 번에 떨어지는 거는 아닌 거 같습니다.요 지지선은 앞으로 잘 살펴보시고 21년부터 올라온 상승 채널을 이번 조정해서 지키고 지지를 하냐? 못 지키고 지지를 하냐도 중요 포인트다. 이렇게 마무리를 하도록 하겠습니다. 공개 영상에서는 앞으로 일주일에 2회 정도 영상 업로드 할 건데요. 패시브 자산 배분에 투자하는 종목들 뭐 나스닥 지수, S&P 500 지수, 그리고 코스피, 그리고 비트코인, 금, 달러 이렇게 큰 자산근 분류를 바탕으로 해서 주봉 차트 기준으로 중기적 관점에서 여러분들에게 투자에 도움이 되는 시황을 전달해 드리려고 하고요. 모든 거는 자산 배분에 이용하는 투자 방법이기 때문에 트레이딩 매매에 참고하시는 거는 자이해 주시길 부탁드리.