저자: 염정/김대준—제목기준,자막상발언구분불명확 · 한국인
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현대차는 40만원 붕괴 후 반토막 수준으로 악재(파업, 중국 자동차 미국 진출 가능성)는 크지 않다고 보며, 로봇 이슈와 함께 70만원 근처 상승을 기대. 그러나 현대차 대신 현대모비스의 탄력성이 더 높다고 판단. 반도체→전기전자→자동차 순환 패턴을 근거로 제시. 조선업은 데이터센터용 엔진 모멘텀(HD현대중공업, 현대마린솔루션)에 주목.
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기관 쪽에서 나오는 레포트들이 100만 원 이상의 그 목표가로에 판단했었거든요. 그런 과정에서 진입한 투자자분들이 많으세요. 40만 원이 깨지면서 반토막 정도 수준에 앞으로 미래 비전에 대해서 또 불확실성이 지금 커져 있는 상태 고민이 많은 종목이라고 아마 현대차일 겁니다. 그리고 올해 주식 시장에 있으면서 투자적 측면에서의 내용을 판단해서 여러분께 말씀드리면 틀림없이 올라갑니다. 시계 문제일 뿐인지 틀림없이 올라가고요. 말씀드렸던 부분에서 통용되는 것은 AI입니다. 엮겨야 된다. 단이라도 상관은 없다. 어, 최근에이 조선업 같은 경우에는요.
작년 중반부터 해서 가파는 상승세 이후 거의 1년 가까이 깜깐깜소식입니다. 속도가 붙지 않고 있는데요. 조선업에서 어, 새로운 모멘텀을 찾은 게요. 데이터 센터 엔진 다행인 거죠. 도선에서 갑자기 어 지난 인버스터데에서는 기관 대상으로 세일즈를 했던 부분이기 때문에 로봇에 대한 얘기가 조금 약하게 진행되었던 부분들이 있고요. 어 그리고 현대차에 대한 악재적 요소가 최근 많았죠. 파업도 있었고요. 그다음에 어 중국에 대해서 미국 시장의 자동차 개방 가능성에 대한 부분들도 [목을 가다듬음] 있고 근데이 부분들이 다 큰 악재는 아니라는 부분으로 해석을 합니다.
왜냐면 이제 중국의 미국시장 개방 관련해서 한번 제가 설명을 드려 보겠습니다. 현대차가 미국에 어 월간 단위로 대략 한 10만대 수준으로 자동차를 팔고 있어요. 내용 기관 자동차를. 어 그러면 1년에 한 120만 대, 140만대 정도 될 겁니다. 어 전기차는 1년에 한 10만대 정도를 판매합니다. 그러면 중국이 미국 시장에 진출한다고 할 때 내형 기간 차량에 진출하는게 아니거든요. 전기자입니다. 중국 내형 기간 차량을 거의 지금 생산하지 않고 있기 때문에 현대차가 치매될 수 있는 시장 파이가 그렇게 크지 않다라는 측면으로 이해하셔야 될 것 같고요.
여행이 크지 않다라는 거죠. 파업은 이슈가 끝났고요. 그리고 로봇 관련해서는 어 현대차 주가 상황이 로봇 이슈가 만들어졌을 때 바로 직결돼서 주가 움직의 주가 상황을 보게 되면 어 대표적으로 로보티즈의 주가 흐름들 또는 로봇 전반의 흐름들을 보게 되면 주가가 세게 움직였던 시기가 9 10 11 12 뭐 요때 하반기 로봇주가 굉장히 강했어요. 이때 현대차 주가는 움직이지 않았습니다. 한 달가가 움직인 거는 CES 기점으로 해서 1월부터 주가가 움직였거든요. 그러니까 약간의 시차를 두고 움직인다는 관점으로 판단해 보게 될 때 어 로봇주가 움직이고 나서 그다음에 현대차가 움직인다라는 관점으로 최근에 로봇주가 움직일 때 안 움직였다라는 관점의 소외도 어 우리가 차별화되어서 해석을 해야 된다라고 생각을 하고 있고요.
다시 현대차가 참 제가이 시간을 통해서 여러분께 현대차에 대해서 말씀해서 가슴 아픈게 뭐냐면 주변에 이제 투레자라들 얘기를 들어보면 말씀은 안 하시는데요. 가장 손실이 많고 가장 아, 지금 고민이 되는 종목이 현대차십니다. 아, 그래요? 나쁜 손가락이 현대차예요. 왜냐면 투탑 이런 거보다. 네. 70만 원 투탑은 그냥 가지고 있으면 된다라는 그냥 생각으로 진행하시는데 현대차에 대해서 지난 70만 원 막 올라갈 때 어 대부분의 그 기관 쪽에서 나오는 레포트들이 100만 원 이상의 그 목표가로에 판단했었거든요. 어 그런 과정에서 진입한 투자자분들이 많으세요.
70만 원 65만 원 뭐 요원이 근처에서 진입한 투자자들이 많으시기 때문에 최근 40만 원이 깨지면서 반토막 정도 수준의 하락률이 나타났지 않습니까? 그리고 앞으로 미래 비전에 대해서 또 불확실성이 지금 커져 있는 상태이기 때문에 아마 투자하신 분들 중에 종목에 대해서 고민이 많은 종목이라고 아마 현대차일 겁니다. 제가 아 오랜 주식 투자 잘한다는 건 아니지만 올해 주식 시장에 있으면서 투자적 측면에서의 내용을 판단해서 여러분께 말씀드리면 틀림없이 올라갑니다. 시계 문제일 뿐이지 틀림없이 올라가고요. 앞서 제가 악재에 대한 부분들이 별거 아니라는 측면에서 말씀을 드렸지 않습니까?
어, 로봇 관련 이야기도 그렇고요. 파업도 끝났고요. 그다음에 어, 중국 시장 개방에 대한 부분도 어, 드러난 악재에서의 내용이 그렇게 크지 않다라고 말씀을 드렸는데요. 어, 로봇 관련 이슈 제조마 될 거고요. 그리고 현대차가 가지고 있는 달란트, 뭐 보스턴 다이나믹스나 모셔널 같은 회사들의 가치 평가가 충분히 앞으로 반영되어질 상황들의 흐름들이 진행되어지게 되면 어, 가격적인 흐름은 음, 충분히 이전에 뭐 70만 원 근처까지의 상승 흐름도 가능하다 이렇게 생각합니다. 뉴스들을 체크해 보게 되면 보스턴 다이막스의 상장이 28년도로 연장 연기될 수 있다라는 뉴스들이 최근에 계속 나오고 있어요.
관계 없습니다. 왜냐면 우리가 이제 현대차 인도 공장에 대한 지난 경험을 했지만 상장한다 만다 상장한다 만다 할 때 주가가 올라가는 거고요. 실제 상장하고 나면 주가가 그렇게 세게 올라가지 못합니다. 그래서 연기됐다라는 측면이 너무 악재로서만의 해석으로 판단하실 필요는 없다라고 생각하고 있고요. 다만 여기에 추가적인 긍정적 요소가 뭐냐? 또 있는데 이게 뭐냐면 어 테슬라에 로봇 3 세대 로봇이 저는 9월 중에 또는 10월 중에 공개된다라고 생각을 합니다. 내년도에 양산입니다. 지난 3, 4, 5월에 어 공개 시점을 잡았었는데 이게 연기됐었거든요.
그래서 9월, 10월 10월 중으로는 이게 공개되고 로봇의 전체적인 분위기가 형성되는 흐름으로의 진화될 수 있다라고 판단되기 때문에 로봇 이슈는 여전히 살아 있고요.이 이 흐름들의 현대차의 주가에 대한 반응도 또 여전히 유효하다고 생각을 합니다. 가지고 있는 달란트는 로비스가 훨씬 많죠. 네. 왜냐면 지주회사기도 하고요. 어 그리고 어 이후에 이제 승계 관련해서도 이슈가 있을 수 있고 어 그리고 로봇 관련 사업에 있어서 연장 성장에서의 흐름도 모비스가 가장 많은 수혜를 받을 것으로 판단되기 때문에 앞으로의 주가 전개에 있어서 모비스가 가장 탄력적으로 움직일 것으로 판단은 되는데요.
최근까지의 흐름들을 보면 등락자가 좀 크게 진행이 되죠. 아무래도 개인의 매수가 기존에 많이 유입된 상태에서의 흐름도로에 최근까지의 주가 움직임이 진행된 상황이기 때문에 등락차를 좀 편차를 좀 크게 주지 않았나라고 판단이 되고 있고요. 어 앞으로의 전망신은 저는 개인적으로 판단할 때 현대차보다는 모비스의 주가 흐름이 좀 더 긍정적이지 않을까? 바닥 짓고 턴오버 할 때는 어 모비스의 흐름도에 대한 긍정적으로 판단합니다. 그러니까 대형주의 순환 패턴은 반도체 전기전 자동차 순으로 갑니다. 뭐 현대차가 움직였던 1월부터 6월 정도까지의 주가 상황과 반도체 전기전자 그러니까 반도체는 삼성전자일 거고 전기전자는 삼성전기일 거고요.
자동차는 현대차라고 판단해서 우리가 접근도를 시기적으로 판단해 보게 되면이 패턴은 과거에도 항상 그랬습니다. 반도체가 먼저 움직이고요. 그다음 전기전자가 움직입니다. 전기전자 내서 이노택이 될 때도 있고 삼성 전기가 될 때도 있습니다. 어떤 때 LG 전자가 되기도 합니다. 전기전자가 움직이고 그다음이 자동차 순 흐름으로 어 진행이 된다라는 가정으로에 판단을 해 보게 되면 반도체가 먼저 움직일 거고요. 지금 현재 삼성 하이닉스가 움직이고 가고 있죠. 예. 그다음이 삼성 전기가 될 가능성도 없겠죠. 리바운딩 과정에서 주가 흐름이니까. 저는 그다음이 현대차를 중심으로 한 뭐 로봇 관련주들, 자동차 관련주들요 흐름이 진행되어질 수 있기 때문에 [콧방귀] 어 반도체가 갈 때 답답하고 전기가 전기 전자가 갈 때 답답하고는 생각보다는 그다음 순번이 자동차의 흐름으로 로봇의 흐름으로 현대차의 흐름으로 어 진화되면서 진행되어진다.
요렇게 판단하시고 접근하시면 좀 편안하실 겁니다. 어 이유가 또 있습니다.요 요 이유 나머지 말씀드리면 어 최초의 반도체가 움직이는 건 지수가 움직이는 거거든요. 지수가 움직이는 건 외국인이 사는 겁니다. 그래서 최초에 외국인이 들어오면서 지수를 끌어올리고 반도체 중심에 상승이 맞다합니다. 두 번째는요. 전기전자군단에서의 종목이 움직이는 것은 두 번째로는 기관이 들어옵니다. 기관이 들어올 때 기관이 스펙트럼 내에서 가장 많은 분포들을 보여주는게 전기 전자입니다. 종목수가 많거든요. 포트에 많이 당겨 있습니다. 그리고 나서 세 번째로 자동차에 들어온 이유가 뭐냐면 반도체도 일정 부분 가격이 올랐어요.
정기전자도 올랐어요. 안 흐른 종목을 판단해 보니 자동차가 안 움직여서 기관의 매수가 그다음에 자동차로 들어오면서이 흐름이 자동차 순번대로의 과거에 계속이 패턴들이 만들어졌었습니다. 그래서 어 반도체가 움직이면 그다음이 전기 전전자가겠구나. 그다음이 자동차 흐름이겠구나. 요렇게 판단 접근하시면 거의 유효성을 가지고 주가 패턴을 보여 준다라고 이해를 하셔야 될 것 같습니다. 지금 어 제가 이제 쭉 말씀드렸던 부분에서 통용되는 것은 AI입니다. AI 안에 인프라 안에 들어갈 수 있느냐 없느냐가 종목별로 다릅니다. 어, 2차전지 이야기를 할 때도 그 AI 인프라에 들어갈 수 있는 종목들이 한정된다라고 말씀을 드렸다면은 AI 무조건 엮겨야 된다.
엮겨야 된다. 예. 그 인프라 안에 들어가서 그 망 안에 들어가서 어, 그 끝다니도 상관은 없다. 어, 최근에이 조선업 같은 경우에는요. 음. 작년 한 작년 중반부터 해서 가파는 상승세 이후 그 대미 투자에 대한 부분이 부각게 됐다가 거의 1년 가까이 깜깐깜소식입니다. 생각보다는 빠른 진행과 속도가 붙지 않고 있는데요. 어 그 와중에 이제 조선업에서 어 새로운 모멘텀을 찾은 게요. 데이터 센터양 엔진이다라고 말씀을 좀 드려 보겠습니다. 다행인 거죠. 조선에서 갑자기 데이터 센터 쪽으로 이야기가 나오기 시작을 했고요. 음. 처음에 시작은 HD 헌드 중공업이었습니다.
그 기존에 이제 어 중형 중속 엔진에 대한 부분이음 데이터 센터 쪽으로 사용될 수 있다. 또는 부유식 그 ESS 그 데이터 센터에 그런 부분에서도 사용된다라고 어 나오면서 그간 조선 쪽이 눌렸었던 부분에서 그래도 새로운 기회를 찾는 부분이 데이터 센터형이라고 생각을 하고요. 그래서 그때 당시에 엔진사들도 관심이 좀 주목을 받으면서 현대 마린 솔루션 뭐 이런 거 그렇죠? 네. 마린 솔루션도 그렇고음 기존에 이제 한화 엔진이라든지 그리고 h현 현대중공업의 계열사인 현대 마린 엔진 이런 종목들도 동반에서 움직임이 나타났는데요. 한번 그 스토리를 쭉 이야기를 해 보면 어 HD대 중공업 같은 경우에는 힘센 엔진에 대한 부분이요.
어 독자 브랜드의거 어이고요. 하나 오션 쪽에서의 하나 엔진은 어 라이센스를 좀 가져다 쓰는 개념이었어요. 그래서 현대 중공업이 훨씬 더 어 빠르고 조금 더 공격적인 생산을 할 수 있는 상황이었고요. 거기서 HD 현대 마린 엔진까지 같이 주목을 받았던 거는음 현대 HD 현대 중공업에서의 어 케바 증이 이루어 그니까 그에 대한 생산치가 파생될 수 있다라고 봤기 때문에 어 같이 수혜를 받을 수 있다라고 본 거 같습니다. 한화 엔진도 최근에는 그 라이센스에 대한 부분에서 어 추가적인 라이센스 그 라이센스가 아니고 라이센스를 받기 위해서 어 상반기부터 이에 대한 부분을 도모를 했었고요.
아마 지금은 HD 헌드 중공업이 어 그 바 데이터 센터 중 엔진은 가장 선재적으로 움직이고 있습니다만 동반지에서 하나 엔진도 같이 보셔도 된다. 하지만 지금 시장 상황상 굉장히 타이트한 수급 때문에 그 관련된 이슈가 나올 때 일부 종목에 국한되기 때문에 파생 효과가 아직까지는 없는 시장이기 때문에 정말 그 해충 종목으로 시장은 좀 어 몰고 가는 경향이 좀 있습니다. 그래서 HD 현대 중공업이 어 관련해서는 저는 가장 타픽이다라고 좀 볼 수 있겠고요. 그리고 어 데이터센터는 냉각이라든지 그런 부분들이 굉장히 중요하기 때문에 어 뭐 해상에서 또는 예수중 그 장점이 있을 수 있다라는 부분을 좀 부과하게 되는데 아직까지 시장이 크게 확대되는 구간이라기보다 이제 그런 부분들도 어 추가적으로 데이터 센터 AI 인프라 내에서의 데이터 센터 내에서의음 한 축을 좀 마련하게 됐다 정도로 보시면은 될 거 같습니다.
네. 심지어 이제 어 마스카 프로젝트에서 기존에는 미국 내 생산을 고집했다가 예 그 외에서도 가능하다라는 어 이슈가 나왔습니다만 근데 그거는 약발을 왜 이렇게 안 먹힐까요? 시간이 걸리고 다 알고 있는 거라 그런가? 어 뭐 시장 상황이요 시장인 거 같습니다. 그때 당시에 나왔었던 때가 또 하필 또 반도체가 강했었던 시기이기 때문에 대부분 다 묻쳤죠. 이제 그런 부분들이요. 음. 이제 하나씩 깨고 나오는 거 같습니다. 반도체 삼선닉스에 대한 솔림으로 어 움직임이 나오지 못했었던 모멘텀들을 우리가 시장을 보고 뉴스를 볼 때요. 뭐 오늘 나온 뉴스가 꼭 바로 반영되느냐 이렇게 생각할 수도 있겠지만요.
기존에 있었던 조금 묵어 있었던 재료들이요. 또다시 스토리를 만들면서 나오긴 합니다. 그래서 HT 현대 중공업 그리고음 베이터 센터형 엔진에 대한 이야기 올해 상반기부터 있었고요. 그런 부분들이 스토리가 만들어짐에 따라서음 추가적으로 진짜 진행되고 있어라는 부분을 확인했을 때 HD 현대 중공업 어 이번 9월 10일자 공시에서도 어 중형 엔진에 대한 부분에 신규 투자 설비를 계획을 발표했고요. 어, 1조 가까운 그 시설 투자 규모에서 그 엔진 쪽에 대한 부분이 8,300억 원 정도, SMR 쪽이 2,400원 정도로 어 투자를 하겠다라고 하면서 중형 엔진 쪽에 대한 무게를 좀 싣고 가는 상황이다라고 볼 수 있겠습니다.
굉장히 좀 제한적으로 보고 있고요. 그 현대 중공업 같은 경우에는음 뭐 지금 현대 중공업 뭐 하나 오션이 두 종목이 저는 가장 대표적이지만 현대 중공업 쪽에 대한 그 밸류 그 계열사의 밸류 체인이 어 좀 더 지금 부각이 되고 있고 그와 관련해서 추가적으로 말씀드릴 종목이 HD 현대 마린 솔루션음 같이 말씀을 좀 드리고 싶은데요. HD 현대 마린 솔루션 같은 경우는 현대중공업 차트를 보시면 사실 고점에서 거의 막 반토망나기 직전까지 갔었어요. 이게 조선업의 최근 어 일반적인 주가 흐름이었던 거 같습니다. 뭐 하나 오션도 비슷하고요. 어 근데 현대 마린 솔루션 자체를 지금 보시게 되면 올초 대비해서 어 좀 다른 양상을 좀 보이고 있죠.음 음.
올초에 2분기 실적 이후로 굉장히 좀 가파르게 상승 한 차례 있었습니다만 어 지금 최근에 이제 회복력을 굉장히 세게 가져가고 있고요. ACD 현대 중공업의 그 모멘텀이 그 데이터 센터 모멘텀이 나올 때 오히려 현대 마늘 솔루션이 더 잘 움직이는 모습도 있어요. HD 현대 마늘 솔루션은음 H HD 그룹의 이제 계열사 중에 하나고 애터마켓을 담당을 하고 있죠. 보안 유지라든지 어 그리고 뭐 새로운 스마트백 그 스마트 솔루션에 대한 부분 이런 부분들로 여러 가지로 뭐 어 세분화되어 가고 있는데요. 현대마린 솔루션 같은 경우에는 그 상장 이후에 꾸준히 실적이 사상 그까 계속해서 최대치를 경신을 하면서음 애널리스를 굉장히 좀 선호 그니까 실적에 대한 부분으로 선호했었던 종목이고요.음 음, 일정 부분의 주가의 좀 안정성이 좀 확보되는 어, 지금 상황이다라고 좀 보고 있습니다.
음, 뭐 조선업 어항과 그래도 맞물려 가기 때문에 어, 뭐 별반 혼자서 움직이기 어렵겠지만 음, 어, HD, HD 그룹에서의 음, 다방면에서의 수혜주가 될 수 있어요. 어, 예를 들어 기존 조선의 본업이 갈 때도 어, HD 현대 현대 마린 솔루션 같은 경우에는 그에 따른 낙수 효과를 볼 수 있겠고요.이 이번에도 마찬가지 흐름이기 때문에 대형주에서 만약에 선택하신다. 아 기자재까지 가지 않고 간다라고 하면은 저는 이렇게 두 종목을 타픽으로 생각하고 습니다.
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