저자: 이승조 · 한국인
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미중 무역분쟁이 군사 갈등으로 확대될 수 있으며 5월 10일 관세 인상 이후 노이즈가 1~2주 내 나올 수 있다는 판단. 미국 증시는 나스닥 7700 이탈 시 7100 초반까지 열어두고 6월 말까지 미중 노이즈와 군사 노이즈를 체크하라고 함. 다우는 25,500 저항 및 10~15% 변동성 가능성 언급. 상해 증시는 직전 저점 2400 검증 필요, 3200대에서 매도한 상해 관련 ETF는 2800 부근 분할 매수 전략 제시, 100p 하락마다 분할 매수 계획. 자동차주는 현대차 현금화 후 관망 전략, 232조 등 5월 18일 전후 자동차 관세 이슈 주목. IT·반도체: 원익IPS(27,000원 매도), AP시스템(31,000원 매도) 제시, 3개월 후 7월말 4분기 실적 확인 후 재매수 검토. 역발상으로 LG유플러스(14,000원 매수) 제시, LG디스플레이·LG이노텍 하락 언급. 삼성전자·삼성바이오로직스: 삼성바이오로직스 3월 28일 저점(30만원) 이탈 여부 체크 필요, 시장 바닥 확인 지표로 제시. 미국 기술주: 3개월 기준 마이크로소프트 강세, 6개월 기준 애플 부진, IT 섹터 약세 언급. 버핏의 애플 매수 관련 우려. 바이오: 유한양행(약 5천원대 언급) 매도 후 녹십자 등 인도적 지원 관련주로 이동 전략 언급.
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나 여러분, 아니, 여러분 아니었으면 순종의 TMI 시간이 돌아왔습니다. 제가 여러분들한테 제시하는 전략은 펀더멘탈 1층, 믹서 센터 같은 걸 보시면 생소하게 많이 느껴지실 거예요. 시장근본주의나 가짜 대해서, 어, 비현실적이고 비성 적인 것도 들여다보는 그런 전략을 계속 제시해 드리고 있습니다. 그래서 설명을 들으면 실패한다, 싸울 때는 제가 왜 지금 소주 이런 얘기를 하냐면, 이 뉴스 한번 보세요. 여러분들이 뉴스 한번 보십시오. 제가 삼성전자, 삼성바이오로직스가 바닥 확인되어야 이 시장도 바닥이 확인됩니다.
그런데 여기에서 이재용 부회장 대법원 판결, 오늘 뉴스에 어떤 얘기들이 갑자기 쫙 올라오니까, 갑자기 이건희 회장님 현재 상태를 누가 물어봤습니까. 그런데 지금 1시간 전부터 쫙 에너지들이 나오고 있습니다. 오늘 삼성바이오로직스가 3월 28일 저점을 깨고 30만 원도 깨고 내려가는 사이에 여기에서 뭐가 나올까요. 여러분들 삼성바이오로직스를 체크하시면서 이런 것들도 다 들여다보자는 겁니다. 다른 게 여러분들 전체적인 시장의 흐름을 잃는 절약됩니다. 그래서 제가 여러분들한테 호텔신라 우선주를 놓고, 이건희 회장님 상속, 이재용 부회장의 연관 고리, 이것도 체크하라고 강조해 드린 이유이기도 합니다.
앞으로 어떻게 진행될지 다이내믹할 것 같은데 한번 짚어보죠. 또 제가 어제 여러분들한테 '차이나 배신'이라는 단어, 이게 코리아 대 신(China)까지 연계돼서 중국 때리기로 가는지, 그 부분집합으로 한국도 연계돼서 때리기 전략이 나오는지 보자고 그랬어요. 상해 증시와 연관해서 보시면, 2개 전선이 확대되고 있는 느낌입니다. 여러분들, 최종 타결될 것 같습니까, 아니면 장기화될 것 같습니까. 저는 이럴 때 시진핑과 트럼프의 성격, 지금 위치, 그다음에 지배력, 그리고 전체적인 가장 큰 관심사를 봅니다.
시진핑은 여러분들이 가장 크게 관심을 가질 중국 주석이고, 이 '핵심'이라는 단어에서 하나의 흐름을 찾을 수 있습니다. 두 번째로 두 사람의 사고방식인데, 시진핑은 변증법적 사고로 전체 흐름과 전략에 대응하는 분입니다. 트럼프는 제가 판단하기에 권력욕이 대단한 분이라, 지금 모든 관심이 2020년대 선거로 집중되어 있을 겁니다. 이럴 때 제가 어제 말씀드린 대로 중국 때리기 전략으로 들어온 것 같습니다. 그래서 전선이 확대되고, 이제는 무역 협상 부분보다 군사 관련 단어들이 많이 나올 것 같습니다.
남중국해, 이란, 베네수엘라. 여러분도 지금 뉴스 톤을 쫙 보시면, 이란도 핵 관련 선언을 하고 있는 것 같아요. 베네수엘라, 그리고 북한. 만약 이번 5월 10일 최악의 경우로 2,500억 달러 관세를 매기면, 중국은 위안화 약세 전략을 쓸 수밖에 없고, 달러당 7.0까지 가는 환율 검토 얘기도 자꾸 나오겠죠. 그럼 또 남중국해에서 연관된 이런 노이즈들이 앞으로 1~2주 안에 어떤 형식으로 나오는지 체크하시기 바랍니다.
또 하나 중요한 게 있어요. 제가 공격은 자동차주로 할 것 같습니다. 여러분들한테 현대차 같은 종목은 펀더멘탈만 분석하지 말고, 현금 비중을 높인 다음에 한두 달 지나서 보시라고 전략도 세워 드렸죠. 이 공격이 5월 18일 기준으로 자동차 232조 관련 이슈로 이어질 것 같고, 미국이 공격하면 유럽도 공격할 거고, 우리나라도 공격 대상이 될 것 같습니다. 이 부분도 체크하시고요. 최악의 시나리오를 설정한다고 그랬죠. 어제는 2,000억 달러에 대한 관세가 아니라 남은 3,200억 달러까지 건드는지도 봐야 하고, 이란 유전 쪽에 걸프만 B-52 폭격기 배치 같은 뉴스들도 빅데이터로 많이 보시는지 체크해 주시기 바랍니다.
다우지수는 중심까지 어렵겠습니다. 25,500 근처 75% 능선, 그 위치에서 5,182~25,780 구간을 보면 중간값이 나옵니다. 10월에서 12월까지의 에너지는 굉장히 컸지만, 이번에는 한 10% 정도 변동이 있을 수 있고, 최악의 경우 15% 변동성까지 주는지 미국 증시도 보셔야 합니다. 나스닥이 7,700을 깨고 내려가면 7,100까지 열어놓고, 6월 말까지 전개되는 미·중 간 노이즈와 군사적 노이즈까지 현실화되는지 체크해 보시기 바랍니다.
제가 이런 매트릭스 분석을 자주 합니다. 어제 미국 시장 에너지를 보면, 미국 증시는 펄 감은 급락했던 날입니다. 아마 주니(엔비디아 등) -1.5%, 애플 2.7%입니다. 제가 이럴 때 두 가지로 봅니다. 3개월, 6개월로 나눠 보세요. 3개월 동안은 마이크로소프트가 많이 올랐고, 17%로 시가총액 1등을 차지했어요. 아마존 15%, 애플 16%, 이 세 가지만 보십시오. 이걸 6개월로 바꿔보면, 아마존은 똑같고, 마이크로소프트는 1% 빠져서 차이가 거의 없습니다. 애플은 오히려 6개월 전 대비 마이너스입니다.
이게 뭐냐, 즉 연초부터 IT 주가 에너지가 더 커 있다는 얘기입니다. 반도체, 소프트웨어 등 IT 섹터가 그렇습니다. 미국 증시를 볼 때 뭐가 꺾이냐면, IT, 애플 주가가 같이 움직이고, 워렌 버핏도 주식을 샀다고 해서 난리가 났죠. 이 두 가지를 근거로 미국 증시를 판다고 하는데, 저는 이 그림을 한번 보시죠. 저는 이번에 워렌 버핏이 좀 잘못했다고 판단합니다. 워렌 버핏의 철학이나 전략을 판단하는 게 아니라, 그렇게 보는 기준은 트럼프 때문입니다. 트럼프 정책에 따른 논리적 시각, 그리고 트럼프 개인의 내년도 대선 에너지가 눌릴 것 같아요.
IT와 차이나 배신을 연결하면, 애플이나 아마존 쪽은 노이즈가 굉장히 심할 것 같습니다. 이게 월봉인데, 쌍봉에서 제가 박스권을 그려보면, 1년 동안 하단까지 흔들 수도 있다는 걸 염두에 두시면서, 앞으로 아마존과 애플 주가, 미·중 간 노이즈를 종합적으로 보시면서 시장에 대응해 보시기 바랍니다. 그래서 전체 대세 판단은 누구한테 물어볼까요. 시장한테 물어봅니다.
오늘 상해 증시가 어떤지 한번 보실래요. 제가 아까 뉴스 볼 때 이런 이슈가 있다, 이건희 회장님 얘기가 갑자기 나왔는데, 상해 증시를 한번 보세요. 그래프를 보면, 오늘 좀 급락한 자리에서 올랐다가 다시 빠집니다. 1분봉으로 바꿔 보면 상승폭의 절반을 되돌렸어요. 여기서 빠진 부분에 대한 반등 에너지가 상대적으로 나와줘야 하는데 아직 안 나옵니다. 만약 5월 10일에 타협 없이 부정적 에너지가 커지면 어디까지 밀릴까요. 직전 저점, 2,400 근처도 검증해야 합니다. 여러분, 3,200에서 100% 매도해 드렸던 상해 관련 ETF나 전략은 지금 2,800 때 한번 매수 전략을 주는 분들도 계실 겁니다. 저는 3분의 1씩 나눠서 가겠습니다. 앞으로 100포인트씩 빠질 때마다 분할 매수하는 전략으로 가겠습니다.
상해 증시가 곧 우리나라 IT 주가와 연계됩니다. 애플, 미·중 간 노이즈, 이게 다 합쳐져서 반도체 주식이나 삼성전자 같은 부품주 등 여러 종목에 영향을 미쳐요. 그래서 최근 AP시스템, 플렉시블, 메모리, 비메모리 관련 호재가 나올 때 오히려 때리라고 했습니다. 원익IPS 27,000원 근처, AP시스템 31,000원 근처에서 때리십시오, 라고 해 드렸어요. 이 매수 타이밍은 3개월 뒤에 해보시고, 우열은 하지 마세요. 3개월 후 7월 말쯤, 4분기 실적이 나올 때 확인하고 진행하시면 됩니다.
반대로 역발상 전략으로, IT 대체 종목으로 LG유플러스를 사라고 했습니다. 14,000원대였는데, 오히려 이쪽이 올라가죠. KT, LG유플러스 같은 통신, 유틸리티, 경기방어주가 움직입니다. 그리고 LG디스플레이 같은 LG 계열은 2만 2,000원에서 지금 급락하고 있고, 1만 원대 8천 원 근처에서 지지를 보는지 체크해야 합니다. LG이노텍도 13만 원에서 지금 낙하하면서 바뀌고 있습니다. 이 부분도 전체 시장 흐름을 체크할 때 응용해 주시기 바랍니다.
지금 가장 중요한 포인트는, 차이나 때리기가 우리 때리기로 연결될 수 있다는 겁니다. 그래서 오늘 열린 북방 관련주에서 인도적 차원의 지원 관련주가 올라오는데, 오히려 이쪽이 때리는 자리일 수 있습니다. 여러분들은 유바이오로직스를 5,000원대에서 녹십자 같은 백신 관련주로 올려 보셨다면, 오히려 이쪽을 매도해서 아직 가지 못한 쪽으로 이동하는 전략도 생각해 보시기 바랍니다. 오늘 인도적 차원 관련주가 급등하는 자리는 때리십시오. 그리고 추가 에너지는 다음 주에 확인하시기 바랍니다.
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