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생각해 보면 9월은 전통적으로 약세장애라고 했었습니다. 우리 지난주까지는 그 얘기 계속 했었잖아요. 그리고 어 이번 주 월화수이 아스트라 호재를 먹으면서 잠시 기지개를 켜고 다시 이제 주말 앞둔 지금 되니까 9월에 우리가 눈 여겨 봐야 하겠다라고 했던 거 물가 지수 지표 그리고 이제 다음 주 FMC 여기 이제 주목도를 높이면서 다시금 움추어드는 그런 모양세인데요. 시장판을 또 어떻게 또 우리가 이해를 하고 전략을 챙겨야 될까 위한 어 전략도 챙겨 보도록 하겠습니다. 오늘 위즈웨이브 이권희 대표와 함께하는 날입니다. 대표님 어서 오세요.네
안녕하세요. 예 또다시 우리가 챙길 것들이 많아집니다. 그간도 있었던 건데 사실 좀 안 챙겼다고 덜 챙겼다고 할까요? 다른 쪽에 집중을 했다가 다시금 이제 우려했던 거 이제 하나하나 봤으면 좋겠어요. 국제가 WTI 맞저도 배럴당 100달러를 넘어가고요. 음. 국채가 이제 10년물 기준으로 4.9 넘어서는 흐름이고요. 어, 여러스러 우려스러운 것들이 또 한번 재점화되는데 이거를 우리가 어떻게 받아들여야 될까? 좀 내성 생겼다고 봐도 됩니까? 어떻습니까? [콧방귀] 4.9 예전에 이제 아마 한 달 전으로 돌아가서 4.9 간다 그랬으면은 한 두 달, 두 세 달 전 이제 올 초에 아마 4.9 우리 좀 있으면 4.9 가면 어떻게 돼요?
그렇게 하면 아마 모든 전문가들이 예, 방이 폭락할 거라고 그랬을 거예요. 맞아요. 그죠? 네. 4.5원 넘으면 죽는 거라고 생각했는데 그렇죠. 그렇죠. 전 세계 경제 무너진다. 예. 근데 그 사이에 보면 전 세계 국채 금리는 다가 계속 올랐어요. 예. 그 국가들이 돈을 많이 쓰는 것도 있지만 어 지금은 경기도 좋고 생각보다 우리 경기 안 좋다 그러잖아요. 이제 어 여론은 어 인류가 존재한 일례로 한 번도 행복하다고 한 적이 없습니다. 예. 태평 성대라는 말이 이제 뭐 있었다라고 하지만 사실은 백성은 항상 힘들다 그러죠. 아, 그렇죠.
맞아요. 예. 뭐 그렇잖아요. 가나는 나라도 구제 못한다 이런 얘기가 할 정도로. 그니까 그만큼 힘든 사람은 계속 힘들고요. 좋은 사람들은 계속 또 좋아요. 근데 그리고 또 한참 지난 뒤에 아, 그때가 좋았었지라고 [목을 가다듬음] 얘기를. 그렇죠. 예. 그러면서 70년대, 80년대 되게 막 힘드셨다. 힘들었을 텐데 예. 어르신들은 그때가 좋았다 그러죠. 왜 그때가 좋았다 그러냐면 그때 본인들이 젊어서 그래요. 음. 예. 그러니까 이제 다 착각이라는 거죠. 알고 보면 기억의 외곡은 굉장히 심한데 제가 이런 얘기를 왜 하냐면 주식이 되게 심리적인 거예요.
네. 지금 보면 금리는 계속 올라오는데 우리 주가가 지금 어떻게 생각하시냐면 어 7 7월 달에 우리가 이제 워낙 큰 한 방을 맞았기 때문에 급격한 조정이 나왔었잖아요. 급 급락이 나왔기 때문에 네. 5,200 포인트를 찍고 지금 7,000 포인트에서 왔다 갔다 하고 있죠. 예. 7,000 포인트 한 두 번 가니까 또 빠지고 음. 그러니까 우리는 8, 9월을 복기에 보면 이제 8월 달이랑 9월 이제 한 열흘 정도를 복귀해 보면 내 마음은 계속 떨어진 거 같아. 음. 근데 바닥에서 올라온 거는요. 저점 대비하면 엄청 많이 올랐고요. 예.
8월만 하더라도 예. 주가는 3.4% 올랐습니다. 지수는 어. 체감사는 그렇지가 않네요. 그러니까 3.4 올라 오은게 뭐가 오른 거야? 이렇게 생각하실 수 있는데 그렇죠. 지금 우리는 고점만 생각하니까. 어이 우리 딱 1년 전 돌아가 보면 1년 전 딱 요만큼 생각해 보면 네. 네. 한 달에 4 3.4 올라가면 좋은 장이라 그랬어요. 그랬던 적이 있었는데. 예. 그러니까 지금 이제 뭐 워낙 고점을 보고 회복하는 국면이라 그런데 제가 몇 번 말씀드리지만 속도는 지금 속도가 맞고요. 지금은 그러면 이제 어 뛰어내릴 때냐 뭐 뭐 폭락한다고 얘기하신 분들 많더라고요.
어 주변에 굉장히 많으세요. 예. 예. 그 이상한 사람들이 여전히 보고 있는데 예. 지금 폭락의 조건은요. 미국이 폭락을 해야 됩니다. 음. 무엇이 지수가요? 봤 전 세계가 지수 전 세계 경제가 무너지려면 경제가 무너져야 국가 빠질 거 아니에요. 무너진다는 우려가 나와야 빠질 텐데 미국이 저렇게 버티고 있는데 4.96을 갔는데도 불구하고 라스타이 0.6% 빠졌어요. 음. 그 얘기는 무슨 말이냐면어야이 정도의 금리도 이겨낼 만한 힘이 있다는 거죠. 경제에. 그래서 지금 금리를 차라리 올려라 이런 얘기가 지금 자꾸 나오고 있는 거기 때문에 그럼 이제 우리는 그 사이에 껴 있죠.
근데 우리는 왜 이렇게 많이 빠졌냐? 오늘 반도체가 많이 빠져서 그래요. 근데 미국이 빠질 때 우린 또 안 빠진 적도 있었잖아요. 어제 그저께 초반에 그랬잖아. 예. 그건 또 이제 아스트라 효과라고 이제 볼 수 있는데 어 반도체가 굉장히 좋았죠. 그러니깐 지난주만 하더라도 무슨 생각 무슨 얘기를 했냐면 지난주 한 뭐 한 수요일이 정도 목요일까지만 해도음 아야 9월 한 15일 16일 이전까지는 별거 없어다라고 예 그냥 그냥 우리 지켜보자 그랬는데 갑자기 [콧방귀] 어 주말에 이제 아스트라가 갑자기 뜨면서 금요일 미국 시장에서 반도체가 급등을 했죠.
네. 네. 예. 그래서 이제 어 뭐 AI가 시대가 열렸다 이러면서 이제 반도체 수요가 다시 폭증할 거야. 갑자기 안 쓰던 그 외국계에서 반도체 관련된 것들을 막 보고서 막 내놓기 시작하고 한국 증시에 대해서 또 뭐 많이 처음 간다라고 막 얘기를 하고 예. 또 그들도 흥분한 거죠. 예. 근데 그게 오늘 이제 보면 수요일까지 이어졌다가 어제부터 조금 예. 좀 그 흔들렸죠. 갑자기 이제 매크로가 너무 세게 들어오니까. 네. 아이 정도 매크로는 내가 이길 정도 돼라고 치고 가다가 어 지금 유가가 갑자기 100불 넘어가고 그죠 금리가 4.9 가니까
전에 또 PPI 나온다 하지 그죠 놀라 놀라고 또 이제 뭐 PPI도 보니까 살짝 뭐 예상치보다 높은게 좀 나왔고 CPI 그럼 어떻게 나올 거야? 이렇게 얘기하는데 CPI PPI 육가건 다 필요 없습니다. 뭐냐면 결국엔 FMC 때문에 그런 거예요. 음 이래서 금리 올리면 어떻해? 이거잖아요. 이제 이미 금리 올리는 걸 반영 다 했다 그렇죠. 지금 현재 출렁이고 있는 거 자체가 다 반영을 했다라고 보시면 겠고요. 미국이 지금 뭐 크게 빠지진 않았지만 그래도 한 5거레일 연속 6거레일인가요? 계속 빠지고 있잖아요. 조금씩. 그건 이미 금리 상승을 반영해서 뺀 거라고 보시는게 맞아요.
음. 예. 그러면 차라리 금리를 요즘에 올려라. 그러면 저 채권쟁이들이 그만 팔지 않겠어? 이렇게 얘기가 지금 거꾸로 나오고 있는 상황입니다. 그 지금은 이제 아예 금리 인상을 기정 사실하고 접근하시는게 맞고요. 그러면 금리 인상을 하면 우리 주가 빠지는 거 아니냐 이렇게 생각할 수 있는데 예 이미 반영을 했다니까요. 그 일시적으로 조금 더 빠질 수 있어도 오히려 그다음에 탄력은 올라올 때 더 세게 올라올 수 있습니다. 음. 문제는 그거 아니에요, 대표님. 이번에는 올라갈 거라고 우리가 기적 [목을 가다듬음] 사실을 한다고 쳐요. 그다음도 올라갈 거야가 이제 지금 초점이 옮겨지는 거 같아서요.
네. 그 정육 유가 빼고는 그 정도의 충격을 주는 경제 지표가 없어요. 음. 그러니까 결국에 유가를 걱정하는 거는 증장기적으로 계속 이게 100불대를 계속 가게 되면 예. 이제 전체 물가 코시피에 영향을 줄 줄까 봐 그런 건데 아직은 코피i가 괜찮습니다. 그 얘기는 무슨 말이냐면 [콧방귀] 무 이제 우리가 그 음식랑 농작물은 가격이 굉장히 크죠. 음 우리도 뭐 배추가 한폭에 1원했다가 만 원했다 막 그러잖아요. 농작물이랑 그다음에 유가는 빼놓고 본게 코이잖아요. 그러면 근데 유가를 유가 때문에 올라간다에 아 나중에 영향 미칠까 봐 이게 장기화되면 이런 거잖아요.
그러면 지금은 다른 경제 지표들은 그닥 그렇게 어 시간당 임금 상승률이라든지 이런 것들 보면 금리를 올려도 되고 안 올려도 돼요. 음. 음. 어. 올려도 뭐라 뭐라 말하기가 좀 애매하고 그렇다고 안 올려도 괜찮은 정도의 지표예요. 그럼 여기서 뭐라고 얘기하면서 올리면 되냐면 선재적으로 대응하기 위해서 올린다. 보험적 금리 인상이라는 말을 찍어 주면 네. 그러면 아 연준이 뭔가를 행동을 하려고 하는구나. 음 그리고 그다음에 그 연준의 지금 케비너시에 대한 신뢰감. 그다음에 채권 하시는 분들이 제 그 트럼프 꼭두시 아니야? 음. 이거를 불식시켜 주면 오히려 채권 시장이 조금 더 안정화될 수 있다.
지금 뭐 바이백을 해도 지금 올라가잖아요. 그죠? 거기다 대놓고 파는 거죠, 지금. 예. 그러니까 어려은 그거가 이제 기정 사실을 하고 하셔야 되고 주가가 살짝 흔들리면 오히려 저는 금리 발표 이후에 임상 발표가 나온다라고 하면 그때가 매수 타이밍이 될 수 있다. 음. 음. 현금을 지금 좀 아낄 필요는 있을 것 같습니다. 어. 시장 눌린다고 해서 이제 대표님의 시각에 이제 입각해서 어 지수 눌리고 이제 선반영 된 거니까 오늘 좀 사자. 이것이 아니라 그거 조금 더 타이밍을 좀 16일 날 17일 날 17일 날 예 하시면 되고 지금은 이제 아르바이트 하는 시기예요 사실은.
근데 장한적 올 땐 아르바이트 한번 하시면 안 되고 조금 예. 그렇죠. 지금은 이제 공부를 하셔야 돼요. 공. 예. 예. 왜 현대 중공업이 왜 올라가는지 뭐 그러면 이제 산업의 판도가 바뀌는지 종목을 찾으려고 하지 마시고 섹터가 어디가 좋아지는지를 좀 보실 필요가 있다. 섹터마다 좋아지는 이유가 있잖아요. 지금은 IT 뭐 이제 IT 쪽에 반도체나 뭐 MSC가 됐든 기판이 됐든 나쁜 지표는 하나도 없습니다. 음. 예. 대만에서 한 달에 한 번씩 계속 지금 기업들 실적 발표 매출 발표하잖아요. 그 보면 더 Yi로 거의 80에서 100%씩 성장이에요.
네. 예. 그리고 MOM으로도 계속 성장 중이에요. 그 얘기는 우리나라만 우리 그 대만 그런게 아니라 우리나라도 같은 동종업계는 그렇다는 거예요. 그러면 어 걱정할게 없고 그다음에 조선은 뭔가 돌파고를 만들려고 하는 거 같고 원전도 지금 뭐 다음 주에 뭐 사인한다 그러잖아요. 그죠? 네. 18일죠. 예. 예. 18일 날 뭐 M 맺고 뭐 한다라고 투자 이제 하면 그러면 오히려 그때 한번 세로 나오더라도 예. 그 전까지는 조금 움직일 가능성이 있는데 지금 매크로 때문에 못 가는 거죠. 음. 지금 두산업빌러트 이런 거 주가 보면은 가고 싶어 미치겠는데 자꾸이 매크로 때문에 누르는 거야.
이렇게. 음. 예. 그러니까 그런 것들을 좀 공부를 좀 해 보시는 게 예. 오신 김에 그 공부 좀 시켜주세요. 저희 오늘 아침에 오라클 실적 잘 나왔잖아요. 그리고 뭐 이제 투자 확대 이야기도 나오고 클라우드 부분에서 와 엄청난 숫자가 또 찍혀 버리고 뭐 이런 긍정적인 포인트들을 다 접수를 하고 이제 시장은 눌리고 이런 형국인데 어 오라크 실적을 이제 오늘 최신 데이터니까요 기점으로 해서 우리가 투자 포인트이 IT 쪽에서 아 AI 진영에서 좀 찾아본다면 지금 결국 AI 진영은 오픈 AI 오픈 AI가 던진 돌에 지금 난리가 났죠. 아스트라는 이제 제품 CPT 6.0이 이 나오면서 난리가 났는데 그거 데이터 센터를 지어주고 임대하는 회사가
누구죠? 오라크리죠. 음. 예. 그래서 우리 이제 다 까먹으셨을 텐데 스타게이트 프로젝트라는게 있습니다. 아, 잊혀졌어요. 예. 지금 잊혀진게 아니라 지금 열심히 하고 있습니다. 어. 예. 지금 그 스타게이트 프로젝트로 지금 어 [콧방귀] 5 제가 알기로는 뭐 50GW 이런 뭐 규모 이제 예. 데이터센터를 알고 있는데 음 거기에 돈은 이제 다 소프트뱅크가 되고 거기에 이제 오라클이 또 이제 짓고 있고 나중에 누가 쓰냐 그러면 오픈 AI가 써요. 음. 근데 지금 근데 그것 때문에 이제 오라클은 한동안 CDS 프리미엄이 엄청 올라가면서 부도 위험이 높아지면서 야 너네 주문 받은 거 많은 거 알겠는데 그거 다 오픈 AI 거잖아.
근데 오픈 AI는 돈이 없는데 어 그럼 너네 이거 받을 수 있겠어? 그럼 네가 지금 얘기하고 있는 수주 장고라고 하는 거는 난 믿을 수 없어. 그래서 폭락한게 작년이었습니다. 음. 그게 딱 1년 만에 다시 어 실적도 좋아지고 있고 물론 아직까지 현금 흐름은 잉여 현금 당연히 안 좋겠죠. 투자를 계속 하고 있으니까. 근데 거기에서 오라클 실적에서 보셔야 될 거는 여기가 오픈 AI랑 너무 밀접하게 되어 있는 스타게이트 참여 기업이에요. 음. 근데 오라클이 스타게이트를 다 한다고 생각하시는데 프로젝트 원투쓰 이렇게 있거든요. 그중에 원만 합니다.
음. 음. 예. 굳이 3는 다른 업체가 또 들어갑니다. 예. 그래서 지금 어 오라클은 지금 오픈 AI가 이번에 나왔던 어 GPT 6.0의 아스트라는 제품 때문에 어떻게 보면 살아난 거죠. 어 그러니까이 정도 왜냐면 심리가 살아난 거예요. 그것 때문에 돈을 버는게 아니야. 지금 그 얘기는 앞으로 돈을 벌 가능성 오픈 AI가 좋아지면 같이 좋아질 기업 이렇게 보시면 되고 어 크게 보면은 이제 오라클이라는게 어 우리 보면 그 하이퍼스케일러 중에 제일 작은 회사 음 시장에서 돈 빌리려면 10% 이상 줘야 되는 회사 이런 이랬는데 예 지금 10% 안 줘도 빌릴 수 있습니다.
음 그 얘기는 이제는 한 9%대로 떨어졌다 그래요. 예. 그 정도로 이제 신용도가 높아지기 시작하고 있다. 그 오라클 얘기를 하려고 한게 아니라 그만큼 AI AI의 버블론 주장하시는 분들이 항상 얘기하는게 순환 금융 지들끼리 왔다 갔다 왔다 갔다 하는데 하나 끊어지면 끝나는 거 아니야?이 이런 거잖아요. 근데 하나가 끊어질 일이 없다. 이렇게 보시면 되죠. 예. 그러면 어 반도체 지금 오늘 빠진다고 실망하셔 필요가 없죠. 음. 이거는 뭐 삼성전자 하인스가 잘못해서 빠지는게 아니라 예. 예. 트럼프가 잘못해서 빠지는 거죠. 예. 맞습니다.
예. AI 진영 어 뉴스 공부를 해보고 그러면 배터리 쪽은요. 그 이제 미국 중국간의 그 이제 미묘한 신경전 속에 미국은 이제 중국산 배터리 쓰지 말라라고 최근 이제 보드에게 이야기를 한 거 아니겠습니까? 음정회담일정도 있고 중국은 [목을 가다듬음] 오늘 새벽 보니까 이제 뭐 좀 스무스한 관계를 유지하기 위해 대도를 뭐 대거 샀다 뭐 이런 얘기도 들리긴 합니다만 어 사주겠다 얘기를 합니다만 뭐 어쨌든 이제 배터리 진영에 있어서는 좀 뭔가 우리 입장에서는 긍정적인 판이 좀 만들어지는 건가 이에 대해서 어떻게 생각네 요거를 어떻게 생각하셔야 되냐면 이제 미국이 지금 상 그니까 미국 뭐 상무부 쪽인가 그쪽에서 이제 제재를 하는 건데 어 지금 이게 보조금과 관련돼 있어요.
예. 예. 뭐 우리 그 지금 ESS 관련돼서 보조금을 많이 받아 가지고 삼성 SDI가 그다음에 LGO 솔루션이 흑자 전환이 됐잖아요. 그죠? 그게 어 OBBA 법안 관련해서 이제 어 ES 관련됐으 저걸 주게 돼 있습니다. 음. 보조금을. 근데 포드도 ESS를 만들어요. 음. 근데 이제이 보조금을 안 준다고 하는 거예요. 나라에서는. 왜 안 주냐? 너네는 이거 중국 기술을 썼기 때문에 안 된다. 네. 그래서 아니 기존에 원래 법안에는 우리나라에서 생산하면 우리 걸로 해 준다고 했는데 왜 그러냐? 아니야. 너네는 중국 기술로 그냥 그대로 갖다 쓰고 CAT CA CATL의 기술자가 와 있고 이렇게 한 걸 보면 이거는 보조을 줄 수 없다.
이거 지금 싸우고 있는 거예요. 음. 예. 포드는 반박을 하고 있고. 근데 중요한 건 어찌 됐든지간에 CATL의 기술조차도 지금 못 들어오게 하려고 하는 거죠. 음. 음. 그러면 우리 기업들한테 당연히 수혜가 올 수밖에 없죠. 최근에 그러면 그 탄산 리튬 가격은 계속 올라가냐? 리튬 가격은 조금 떨어지고 있습니다. 알버말 주가가 다시 빠지고 있어요. 음. 근데 지금 긍정적인 신호는 중국에서 CATL의 최대 규모의 리튬 광산을 환경 규제라는 이유로 제재를 하기 시작했어요. 예. 환경을 생각해라 그러면서 이제 중국이 이제 환경을 생각하기 시작했다.
음. 그 얘기는 무슨 말이냐면 앞으로 뉴광산이 생각보다 많이 채굴이 안 될 수 있죠. 그 얘기가 왜 그러냐면 과잉이라는 걸 알고 있는 거죠. 지금 중국 정부도. 그래서 환경 핑계되고 이제 자꾸 이제 속도 조절을 좀 시키는 걸로 보이기 때문에 뭐 저는 예 일단은 요게 아직은 S 관련된 것 때문에 움직이는 거거든요. 포드랑 지금 정부가 싸우는 거는. 근데 이제 앞으로는 CATL 기술을 이용해서 만든 LF 배터리 전반으로 또 확산될 가능성이 있습니다. 예. 그러면 뭐 우리한테는 반사익이 있을 수밖에 없겠죠. 당장 관련한 기업들의 주가를 V자로 끌어올릴 만한 뉴스라고 해석하기는 무리가 있겠고 이제 좀 올라갈 만한 여지가 하나 둘씩 생겨나고 있다.
아,요 정도. 그죠? 예. 어차피 2차전지는 숫자를 계속 확인하면서 올릴 거예요. 예. 예. 어, 섹터 하나만 더 봐 주세요. 화장품 섹터 요즘에 아니, 오늘 좀 이제 올라오고 있는 종목들이 많이 보여서요. 지금까지도 이제 쇼핑 시즌에 본격적으로 도래한다고 하는데 어떻게 화장품주도 괜찮게 보십니까? 제가 [콧방귀] 이제 어제 이제 다른 데서 강의하면서 화장품주를 좀 봐야 될 거 같다라고 얘기를 했는데 그 이유는 두 가지예요. 하나는 이제 원화 강세 피해주다라고 하면서 너무 많이 뺐죠. 음. 음. 원화 강세에서 만약에 영업 이익이 줄어드는 포기 해 봐야 많아야 12에서 13% 뭐 10%죠.
내외이 정도일 텐데 주가는 지금 거의 뭐 고점 대비해서 15% 20% 가까이 빠졌어요. 예. 그러면 좀 과하게 반영시킨 거고 거기에 또 하나가 이제 지금 우리 추석 연휴 때 중국도 중추절 연휴거든요. 음. 지금 주말에 명동 한번 나와 보시면 아 화장품주 사야 되겠구나 이렇게 생각이 드실 거예요. 진짜 많이들여 오셔 걸어다닐 수가 없을 정도로 여기가 한국이 만나할 정도로 중국분들이 깃발들이 보이기 시작합니다. 예. 그래서 또 이게 반사얘기라는게 일본과 중국과의 관계가 또 너무 안 좋기 때문에 지금 네. 어 단체 관광 계획은 우리나라밖에 못 아요.
음. 그러면 이제 어이 단차관계 언제 오냐 아마 우리 기다렸던 때가 있었는데 이미 오고 있는데 아무도 관심 없죠. 음. 음. 음. 근데 이제 뭐 환율 때문에 어쩌 얘기하실 수 있는데 지난측에 좀 많이 뺀 거 같다. 그래서 모멘텀은 있으니까 음 지금은 조금 잘 보셨다가 뭐 오늘 사라고 말씀드리는게 아니라 잘 보셨다가 돌아설 때 사셔도 뭐 늦지 않으니까 예. 조금은 좀 유심히 보실 필요 있고요. 그리고 전쟁 발발하고 나면 매크로와 별 상관없는 쪽을 좀 보려고 하는 경향들이 있죠. 그게 소비제입니다. 맞아요. 예. 그래서 뭐 삼양식품도 제가 보면은 네.이 네.이
환율효과 환율 이슈 때문에 너무 많이 뺐다. 뭐 이런 종목들은 한 번씩 반등이 나올 가능성이 있죠. 예. 이렇게 시장의 눌림 나올 때 어 우리가 쭉 한번 어 섹터들을 훑어볼 필요가 있는데 그거 이제 이건희 대표께서 쫙 이제 점검을 해 주십니다. 자 시장 한수 이야기 나눠봤고요. 위즈웨이브 이권희 대표와 함께 말씀 나눴습니다. 대표님 고맙습니다. 예, 감사합니다.
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