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자, 오늘 시장 전체적으로 대규모 쇼크가 있었습니다. 코인 시장이 폭락해서 비트코인이 현재 1억을 깨고 내려왔고 미국 시장도 그 여파가 있는 상황인데요. 기술주들이 부진한 고용 지표와 AI 투자 우려로 인한 광범위한 시장 매도세가 나왔다고 보고 있습니다. 그런데 이런 시장 속에서 비교적 잘 버티고 있는 종목이 하나 보이죠? 네. 바로 이번에 분석해 볼 종목디아입니다. 비비디아는 1.33% 정도 하락하긴 했지만 비교적 잘 버티고 있는 모습을 보여주고 있고 작년에 많은 수익을 안겨줬던 종목 중 하나인데 지금 주가를 보시면 상당히 오랜 시간 동안 횡보하고 있다라는 것을 볼 수 있어요.
그래서 주주분들 입장에서 상당히 아쉬울 텐데. 자,이 와중에 우리가 눈여겨 봐야 할 것은 확실한 저점을 형성해 주고지지 구간을 만들어 내면서 움직이고 있는 모습을 보면 마치 2024년의 모습과 비슷하다고 느껴집니다. 자, 2024년에도 그동안 고석 성장해 왔던 엔비디아가 어느 정도 저점을 형성을 한 다음에이 구간에서 왔다 갔다 하고 그 이후에 한 번의 하락 뒤에 큰 상승이 나왔다시피 지금 현재 자리도 분명히 다시 한번 튀워 오를 수 있는 자리라고 보고 있고 여기서 우리가 엔비디아로 어떻게 수익화를 해 나갈지 이번 영상을 통해서 알아보도록 하겠습니다.
자, 비디아는 작년 4월 주가가 폭락한 이후에 거침없이 올라오고 신고가를 갱신을 한 다음에 횡보 구간이 있지만 AI 수요와 실적 모멘텀 컨센서스를 고려하면 단기 변동성 구간 속 중장기 우상향 시나리오가 여전히 유효한 구간으로 보입니다. 2월 25일 실적 발표 전까지 금리 정책 밸루에이션 부담으로 박스권 조정 리스크를 염두해 두대 실적과 가이던스가 확인되면 리레이팅 여지가 큰 상황이죠. 하지만 지금은 왜 이렇게 행보를 하는가? 언제쯤 주가가 올라갈 것인가 거기에 대한 내용을 말씀드릴 건데요. 최근 엔비디아의 사항을 보면 2026년 들어 엔비디아 주가는 연초 대비 저정까지 밀리고 있는 것이 정쟁 리스크 재평가 밸루에이션 분함이 조금 있지만 그럼에도 불구하고 AI 수요 자체는 여전히 매우 견조하여 빅테크 기업들의 AI 인프라 투자가 지속되고 있기에 MBDI 데이터 센터 매출 성장은 둔화보다는 높은 수준의 성장 지속적의 무게가 실려 있습니다.
또한 최근 중국이이 H200 AI 칩을 수입 승인하면서 수출 규제 이후 위축되었던 중국 향 매출이 부분적으로 회복될 수 있다는 기대가 생겼습니다. MBDI 코어위브에 약 20억 달러를 투자해 AI 팩토리 구축을 가스화하겠다고 밝혔고이는 자사 GPU 기반 인프라 확인을 강화하는 전략으로 해석됩니다. 지금 현재 시가 총액이 4조 달러 수준으로 12개월 매출 성장률 65%와 함께 여전히 고성장 대형주 포지션을 유지 중이며 현재 PER은 약 45배 정도에 붙게 되어 있습니다. 자, 컨센서스와 밸루에이션을 보면은 자, 최근 짓게 된 애널리스트 의견은 여전히 강력 뇌수에 가깝고 최근 짓게 된 37명에서 38명 정도의 애널리스트들 중에서 약 35%에서 45% 업사이드가 열려 있는 것으로 나타납니다.
일부 리포터에서는 26년 말이 300달러 전후에 있을 거고 상향적으로는 352달러까지 보는 견해도 있어 상단 시리오는 80% 이상 업사이드를 제시하기도 합니다. 26년 실적 기준으로 보면 매출 성률이 다시 50%까지 기대된다는 전망이 있어도 현재 40배 후반 때 PER은 고평가 논란보다는 성장 프리엄을 반영한 레벨이라는 논리도 힘을 얻고 있습니다. 실적과 펀더멘탈을 보면 3분기 실적에서 매출은이 570억이라는 사상 최대치를 기록을 했고 그중에 데이터 센터 매출이 512억 달러로 대부분을 차지했단 말이에. 데이터 센터 부부는 전년 대비 60%대 중반 이상의 고성장을 기록했으며 AI 가속기 수요와 클라우드 고객사들의 주문이 여전히 강한 것으로 나타났습니다.
26년 회계년도 4분기 및 연간 실적 발표는 2월 25일 예정이며 12개월 매출 성장률 65% 수준을 이미 기록한 가운데 향후 가이던스와 AI 수요 지성 여부가 핵심 체크포인트입니다. 회사는 최근 몇 년간 자사주 매입과 370억 달러를 주주 환원에 사용한 바가 있으며이 역시 밸루에이션 방어 요인으로 작용하고 있습니다. 그래서 현재 상황을 조합해 보면 단기적인 움직임보다는 횡보 구간을 거치면서 실적에 대한 지표를 추적하며 꾸준하게 우상향할 수 있는 포지션에 있다고 보고 있는 거죠. 그래서 현재로서는 NBDI 주가가 업사이드 되기 위해선 실적이 꾸준히 경고한 것이라는 확신을 주는 호재들이 필요한 상황이에요.
그래서 앞으로 나올이 호재들이 어떤 것이 있는지 한번 알아볼 건데요. 이걸 말씀드리기 전에 한 가지 명심해 두셔야 할 것은 사실 지금의 엔비디아는 당장 여기서 주가가 두 배 세 배 올라가는 건 어려울 수 있어요. 단지 큰 사이클 안에서 업인다운이 있고 주가가 꾸준하게 올라갈 가능성이 높다라는 건데 그렇다면 우리가 2년 전, 3년 전비 투자 있으면 지금 응태하고도 남을 텐데 이런 생각을 하시는 분들이 많으실 거예요. 뭐 지나고 나서 당연히 이런 것들이 아쉬울 수밖에 없는데 지금 우리는 이걸 아쉬워할게 아니라 제2에 엔비디아 같은 종목들을 추가적으로 발굴해 낼 필요가 있습니다.
그래서이 종목들을 구독자분들이 미리 매수하시라고 이제 더 이상 놓치지 마시라고 준비한 구독자 이벤트가 있는데요. 이벤트에 참여해 주신 분들한테는 제가 직접 집필한 주식 투자 노하우를 적은 서적 주식으로 월급 만들기 책. 현재 교보문고에서 13,500원에 판매 중이긴 한데 저희 구독자분들한테는 무료로 제공을 해 드리니까이 내용 한번 받아보시고요. 자,이 책 같은 경우에는 기본적인 기념부터 차트 번호, 종목 선정, 그리고 매매 전략까지 이러한 내용들을 담았으니까 여러분들이 그래도 앞으로 혼자서 매매하시는데 이런 내용쯤을 익혀 두시면은 많은 도움이 될 거라고 생각을 합니다.
그리고 두 번째는 2026년 최대 기대주 탑 5. 그러니까 올해도 우리가 수익을 챙겨 가기 위해선 고배당 고성장주와 세배 이상 급등이 가능한 그런 기대주들을 섞어서 포트폴리오를 구성을 했는데 이것이 어떤 것인지는 여러분들이 한번 받아보셔서 여러분들의 포트폴리오를 좀 더 풍성하게 하셨으면 좋겠어요. 그래서 여러분들한테 이러한 정보들까지 실시간으로 텔레그램방 통해서 공유드리고 있으니까 댓글 또는 설명란에 신정서 링크를 적어 놨으니까 여기에 제출 후 댓글로 완료라고 남겨 주시면 됩니다. 댓글이나 설명란에 이렇게 링크를 달아뒀으니 이것을 클릭하시고 이렇게 설문지가 나오면 여기 있는 내용들을 다 작성하신 다음에 제출을 눌러 주시고 이렇게 댓글로 완료라고 남겨 주시면 됩니다.
뭐 어찌 보면은 되게 작은 걸일 수 있지만 여러분들이 앞으로 주식 투자로 월급을 벌어가기 위해서 준비한 이벤트니 많은 참여 부탁드리고요. 다시 본론으로 돌아와서 앞으로 M비디아에 나올 만한 호재가 무엇이 있을까? 향후 6개월에서 12개월 안에 NBDI 우적으로 작용할 수 있는 포인트를 정리하면 다음과 같습니다. 첫 번째 2월 25일 실적 서프라이즈 가능성. TSMC에 최근 실적이 시장 기대를 상회하며 AI 관련 파운더리 수요가 강하다는 시그널를 줬고이를 근거로 일부 투자자들은 M비DI의 실적도 긍정적으로 보고 있습니다. 만약 매출 이익이 컨센서스를 상의하고 AI칩화 우려를 불식시키는 가이던스가 나오면 단기 주가 급반등의 트리거가 될 수 있습니다.
두 번째 중국 매출 회복 및 추가 규제 완화. 중국의 H200 AI칩인으로 미국 수출 규제 이후 약화됐던 중국 매출이 점진적으로 회복할 수 있다는 시나리오가 열렸습니다. 추가적으로 규제완화 혹은 중국 커스텀 제품 이런 것들이 제일 출시가 본격화되면 잃어버린 시장 일부를 다시 가져오는 형태에 추가 호재가 될 수 있습니다. 세 번째 차세대 아키텍처와 제품 로드맵, MBDI 루빈 등 차세대 AI칩 아키텍처와 관련된 청사진을 제시하고 있으며 하이퍼스케럼 및 주요 파트너사와의 협업을 강화하고 있습니다. 새로운 아키테처 공개와 초기 수주 소식은 향후 몇 분기 동안 추가 모멘텀으로 반복적인 자극이 될 수 있는 재료예요.네 네 번째 AI 팩토리, 코어이브, 오토모티브 등 신성장의 축.
코브에 대한 20억 달러 투자로 자체 GPU 기반 AI 팩토리 생태의 조성에 가속화되고 있으며이는 향후 안정적인 수요와 높은 스위칭 코스트를 만들어 낼 수 있습니다. 자동차 부분은 아직 전체 매출 비중은 작지만 자율주행 및 소프트웨어 정의 차량 트렌드 속에서 염 30% 이상 성장하면서 포트폴리오 다변화를 돕고 있습니다. 그리고 마지막으로 다섯 번째 AI 카팩스 사이클 연장 논리. 그니까 일부 리서치에서는 주요 빅테크 AI 관련 카펙스가 향후 몇 년간 3,200억에서 3,300억 달러까지 확대될 수 있다고 보고 있으며 M비디아 CEO 역시 백로그가 5,억 달러 규모라고 언급한 바가 있습니다.
만약 이런 장기 카트 사이클이 현실화 된다면 단기 조정에도 불구하고 NBDI의 중장기 성장 스토리는 오히려 강화될 수 있습니다. 따라서 이런 호재들로 인해서 M비DI 주가가 다시 한번 상승 추세로 돌아설 수 있을 거다라고 보고 있고 우리는 지금 현재 단계에서는 단기적 주가 전망과 장기적 주가 전망을 나눠서 볼 필요가 있어요. 자, 단기적 주가 전망 같은 경우에는 금리, 정책 리스크, 밸루에이션 부담 등을 감안하면 실적 발표 전까지는 박스권 혹은 조정이 반복될 가능성이 있습니다. 그래서 2월 25일 실적에서 컨텐서스 상 여부와 가이던스가 변곡점이며 서프라이즈 시에는 단기적으로 200달러 상방을 돌파해 주는 시도가 나올 수 있을 거다라고 보고 있고 만약에 이에 못 미친다라고 했을 때는 추가 레벨다운 가능성도 열려 있는 거죠.
그리고 중장기적으로 바라볼 때이 컨센서스 목표 주가와 애널리스트들의 강한 매수 의견을 감안하면 AI 수요가 크게 꺾이지 않은 한 조정시 매수 전략이 여전히 유효하다는 뷰가 우세합니다. 다만 PER이 40배에서 50배의 밴드가 유지되는 조건으로 26년 이후에도 30% 40% 매출 이익 성장률이 이어져야 한다는 전제가 필요하기 때문에 성장률 둔화시 멀티플이 30배까지 내려가는 리스크는 상존하죠. 일부 보수적인 시나리오인 300달러부터 공격적인 시나리오인 500달러까지 다양하지만 공통적으로 AI 인프라 투자 사이클이 26년까지는 이어진다라는 가정에 기반해 있습니다.
뭐 여기서 기존에 딥시크 같은 새로운 AI 모델 경쟁 자체 A식이나 가속기 확산 미중 추가 규제 등은 장기 밸루에이션 디레이팅 리스크로 계속 모니터링할 필요는 있는 거죠. 그래서 현재 사항을 종합을 해 보면 성장 스토리는 강화되고 있으나 금리, 정책, 경쟁 리스크가 동시에 프라이싱되는 구간으로 보는 것이 합리적으로 보이는 거죠. 우리는 여기서 전략적으로 단기적 타점과 중장기적 타점을 고로 가져가면서 꾸준하게 비중 조절을 해 나갈 필요가 있고 실적 발표 전까지 포지션 사이즈를 보수적으로 유지하거나 조정시 분할 매수 접근 실적 확인 후에는 성장 기속이 확인될 경우 컨센서스 상담까지는 추세 추종 전략도 가능하다고 보고 있습니다.
아마 리스크 관리 차원에서 AI 카팩스 둔화 자체 칩 확산 추가 규제 시에는 멀티플 조정이 급격히 올 수 있으므로 밸류에이션 뉴스 플로를 동적으로 체크하는 것이 필요하죠. 그래서 이렇게 말씀드리면은 상당히 많은 분들이 어려워하시기 때문에 아니 그래서 뭐 어떻게 하라는 거냐 이런 질문들을 정말 많이 받아요. 그래서 제의 차이널에서 차별점은 항상 여러분들한테 그냥 딱 집어서 얼마에 사고 어느 정도까지 바라봐라 그리고 어떻게 비중 조절을 해 나가라 이런 내용들을 전부 전달드리고 있는데요. 그래서 저희 채널은 그동안 영상을 찍고 왔던 내용들을 보시면 24년 9월부터 영상을 찍기 시작을 해서 그때 당시에 120달러에 있던 NDI를 우리가 이런 저점까지 내려왔을 때 매수해야 된다라고 말씀을 드렸었고 그래서 그 뒤에 이렇게 3월 29일 찍었던 영상에서 자 110달러 부근에서 다시 한번 지지를 해 줄 거니까이 부근에서 매수 타점을 잡아야 된다라고 언급을 드렸었고 그때 들어가셨던 분들은 거의 두 배 가까운 수익을 가져갈 수 있었단 말이에요.
그리고 나서 지금 박스권을 형성을 하는 건데 지금 박스권을 형성하고 있는 가운데 확실하게지지 구간을 만들어 주는게 여기 170달러이고이 170달러가 실미적 저항성 역할을 하지만이 구간을 완전히 깨지 않는다 이건 아니에요.이 구간을 잠시 깰 수는 있겠지만이 구간을 깨더라도 금방 회복해 줄 가능성이 굉장히 높다라는 겁니다. 그래서 지금 기술주들이 하락하고 있는 가운데 NBI의 주가는 어느 정도 경고하게 움직이고 있는 거고이 구간에서 여러분들이 매수 타점을 잡아가는 것도 좋다라는 거죠. 그리고 앞으로 어디까지 올라가냐라고 봤을 때는 분명히 다시 한번 200달러선을 돌파할 가능성이 높아요.
그리고 올해 안에 250달러까지 상승할 가능성이 높단 말이에요. 그 이유가 기존에 210달러에서 조정을 거치기는 했지만 여기 있는 매물들이 그렇게 많지 않고 실적만 어느 정도 뒷받침대 준다라고 하면은 충분히 상승을 만들어 낼 가능성이 있다라는 거죠. 그래서 예측되는 흐름은이 구간을 한 번 더 돌파 시도를 하다가 약간의 조정을 거치고 그리고 나서 다시 한번 돌파해 주는 이런 시나리오를 그리고 있는 상황인데 만약 얘기치 못하게 이런 시장이 계속되면서 시장이 폭락하게 되고 주가가 여기서 더 내려갈 수 있어요. 하지만 그런 것들은 오히려 기회다라고 보고 있고 우리가 그때는 다시 한번 매수 타점을 잡아갈 겁니다.
자, 여기서 혼자서 매매 타점을 잡아가기가 좀 까다로울 수 있는데 혼자서 매매하는게 어렵다 하시는 분들은 여러분들한테 이런 타점들 모두 안내해 드리고 있으니까 이벤트에 참여하셔서 이런 타점들도 여러분들이 무료로 받아보시면서 앞으로 매매하신다라고 하면 엔비디아가 그래도 여러분들의 든든한 수익을 만들어 줄 거라고 보고 있습니다. 구독, 좋아요 눌러 주시고. 자, 엔비디아는 아직까지 AI 생태기에서 절대 강자라고 보고 있고 이런 추세가 올해도 이어질 겁니다. 제 영상이 도움이 되셨다면 구독 좋아요 눌러 주시고 앞으로도 여러분들이 수익 볼 수 있는 타점들 그리고 수익 볼 수 있는 종목들 꾸준하게 말씀을 드릴 테니 올해는 여러분들이 주식으로 월급을 만들어 가셨으면 하는 바람이에요. Ja.
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