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삼성전자 sk 하이닉스 를 중심으로 고의 사상 최고가 부근에 근접한 것은 상황입니다. 자 그렇다면 은 반도체 말고 과연 내년에 투자자들이 관심을 섹터가 어디인지 9 안녕하세요. 달란트 투자입니다. 2019년 2종을 얼마 남지 않았습니다. 이맘때면 되면은 투자자들이 정말 궁금해 하는 그런 부분이 있죠. 바로 내년 2020년에는 어떤 그런 산업이 유망 할까 어떤 색도 로 우리가 관심을 두어야 할까 이런 부분입니다. 최근에 반도체가 어마어마하게 오르자 나요. 그것이 바로 내년에 2 메모리 업황이 살아날 것이다 자 이런 기대감 때문에 삼성전자 sk 하이닉스 를 중심으로 거의 사상 최고가 9분의 근접한 권 상황입니다.
자 그렇다면 은 반도체 말고 과연 내년에 투자자들이 관심을 가져야할 섹터가 어디 있지 자 오늘은 여기에 대해서 뭔 알아보도록 하겠습니다. 자 첫번째는 요 바로 콘텐츠입니다. 자 콘텐츠 하면 약간 초 광범위 하죠. 뭐 음악이 될 수도 있고 드라마가 될 수도 있고 왜 분이 될 수도 있고 영화도 되지 되고 자 이 중에서 드라마를 어 대상으로 삼았습니다. 2 콘텐츠 분야의 투자 아이디어를 한 줄로 요약하면 은 고래싸움에 새우등 터진다 여러분들 혹시 ott 업체 라고 들어보셨나요. 오버 더 탑 이 탑은 세터 박스를 의미합니다. 과거에는 우리의 tv 를 통해서 일반적인 지상파 말 o 케이블 내지는 모 인터넷 방송으로 보기 위해서는 2 3 톱 박스 가 필요했어요.
하지만 요즘 시대에서는 이 기기에 구애받지 않고 tv 스마트폰 pc 그 다음에 노트북 자 이런거 를 통해서 셋톱박스 없이 정말 다양한 전 세계 콘텐츠 들 우리가 시청할 수 있죠. 자 그래서 이런 것들을 서비스하는 이런 콘텐츠를 서비스하는 업체를 바로 ott 업체라고 합니다. 대표적으로 내 프리스 있겠죠. 그래서 넷플릭스가 최근 들어서 엄하게 성장을 했는데 2호 tt 서비스의 성장성 을 눈여겨 볼 글로벌 그런 콘텐츠 메이커들이 계속해서 2호 tt 쪽으로 진출을 하고 있습니다. 예를 들어서 뭐 대표적으로 애플 tv 애플 tv 가 11월 1일 날 서비스를 시작했고 그 다음에 같은 달 11일 가장 강력한 라이벌인 디즈니 플러스 가 출범했습니다.
자 그러니까 어떻게 되겠어요. 이 양질의 컨텐츠를 선정을 하기 위해서 25t 서비스 업체들이 이 콘텐츠 업체한테 과감한 투자를 진행하고 있습니다. 자 대표적으로 11월달에 이 스튜디오 드레 그리고 제이콘텐트리 가 25t 업체 이 넷플릭스 와 함께 자 3년과 수십번의 드라마를 독점 공급한 그런 계약을 체결했습니다. 그리고 이 ott 서비스가 원래 미국 유럽 이런 쪽을 중심으로 황성이 됐다가 최근에는 이 아시아 쪽으로 계속해서 옮겨오고 있습니다. 저변을 확대하고 있습니다. 세계 인구의 무료 절반 이상 고 위한 60% 가까이 사는 그런 지역이 어디서나 션 다 아시아 그렇기 때문에 ott 서비스 업체 들의 시선이 당연히 아시아 쪽으로 쏠릴 수 밖에 없는데요.
자 아시아 쪽에서 가장 콘텐츠 강국 은 바로 한국 쇼 자 그렇기 때문에 아시아 쪽으로 ott 서비스 업체들이 자 저변을 확대 하면서 자연스럽게 이 한국의 콘텐츠가 음 경력이 있는 자 그런 기업을 중심으로 계약을 했던지 투자를 할 것이다 이렇게 유학을 해 볼 수가 있겠습니다. 특히나 이 콘텐츠 메이크업 컨텐츠 프로바이더 제 입장에서는 이 글로벌 ott 업체와 계약을 맺는 것이 상당히 중요한데요 이는 수익구조 있습니다. 자의 콘텐츠 제공 업체들은 만약에 어 드라마 한편을 제작을 한다 라고 한다면 2기 이제 원가가 100억 원 이에요. 이중에서 한우 15억 에서 70억 정도는 바로 드라마 방영 수익으로 잡히고 요 그 다음에 한 10억 에서 20억 정도가 비피해 그리고 한 30억 원 정도가 bod 매출 이렇게 볼 수가 있습니다.
즉 방영 수익 p p 의 비웃 이 매출 이 세계의 합쳐져야 만 bp 를 달성한다 이렇게 볼 수가 있는데 자 여기에서 플러스 애드 되는 것이 무엇이냐면 바로 글로벌 ott 서비스 업체와 해외 판권 계약 입니다. 최소한 30억 에서 많게는 뭐 100억 사이 이렇게까지 계약을 맺을 수가 있는데요. 즉 그러다 보니까 이렇게 자본 여기 있어서 방송사로부터 제작비를 지원 받지 않고 스스로 이렇게 제작비를 커버할 수 있는 그런 자본 여긴 업체 그리고 당연히 과거의 레퍼런스를 보면 유명했던 그런 드라마다 많잖아요. 시청률 막 10% 20% 돌파 1 그런 드라마를 많이 만든 즉 재 장력이 검증된 그런 콘텐츠 프로바이더 한테 관심을 두면 좋을 거 같습니다.
자 두번째 민요 바로 화장품입니다. 자 화장품 섹터에 투자 아이디어를 한줄로 유학을 해보면 은 바로 턴어라운드 와 밸류에이션 의 정상화 입니다. 화장품은 2015년 만 하더라도 정말 당대 최고의 성장산업 이었어요. 그때 당시의 기억을 하는데 지금 현재 이 아모레퍼시픽의 주가는 10분에 일로 액면 분할 1 그런 상황입니다. 따라서 그때 당시에 아모레퍼시픽의 무려 400만 어느 넘는 그런 어마어마한 주가 상승률을 기록 했었어요. 자 그런데 2016년에 들어와서 갑자기 싸 드 배치 이슈로 한중 간의 관계가 상당히 좀 소홀해 졌죠. 그러다 보니까 대표적인 2 중국 소비 관련 중인 화장품 매출도 많이 줄었습니다.
자 그 유로 부터 계속해서 화장품 색 또는 안좋은 그런 시간을 보내는데 1 3년에 그런 시간이 지속이 되면서 이 중국 화장품 산업 뽀 판도가 좀 많이 바뀌었습니다. 첫번째로는 2 중국의 로코 업체들이 어디에 즉 화장품 제조 개발 이쪽 섹션에서 상당히 점유로 많이 치고 올라오면서 과거와 같은 한국 어디에 옻의 들의 위상이 좀 많이 낮아진 것은 상황입니다. 그리고 이 판매채널 역시 오프라인 보다는 온라인 쪽으로 많이 확대가 되면서 단가도 좀 만들어 온 상황이에요. 자 그래서 이 화장품 섹터가 과거와 같은 거 영광을 되찾기 에는 구조적으로 이렇게 성장 하기에는 많이 힘든 상황입니다.
자 그럼에도 불구하고 2019 년 4분기 들어서 이 중국 쫑 수출 증가율이 상당히 많이 올라오고 있고요 그 두 번째로는 11월달에 광 문제가 있었죠. 자 여기에서 한국의 프리미엄 화장품 브랜드가 상당히 잘 팔렸습니다. 대표적으로 lg 생활건강의 숨 후 이런것들이 뭐 구세대 정보 헌데 주인으로서 구요 그 다음에 아모레퍼시픽의 헤라 같은 경우에는 3초만에 답 원판이 했다고합니다. 최근에 모 시즈닝 주정이 모든 열에 방안 한다던지 그리고 중국의 왕이 장면이 이미 우리나라에 와서 약간 그 관계에서 늘 돈독히 하는 그런 계기가 있었죠. 자 그러다 보니까 내년에는 이 중국쪽 익스포져 가 높은 그런 화자 표제 그리고 프리미엄 브랜드를 만드는 그런 화장품 업체를 중심으로 내년에는 턴어라운드가 쟁 되지 않을까 자 이런식으로 예상을 해보게 있고요 그간 꾸준히 주가가 하락하면서 밸류에이션 매력이 5 높아진 상황입니다.
자 이런 것들을 종합적으로 고려해 봤을 때 화장품 섹터 역시 관심을 가져 볼만 하지 않을까 이렇게 정의를 할 수 있겠습니다. 자 세 번째는 요 바로 소 부장입니다. 소 부적 이런 색도 더 있었나요. 자소 부장은 소재부품 장비에 줄인 말이에요. 이소 무장이 왜 부각이 되게 되었냐 올해 7월이 줘 일본이 우리나라를 대상으로 이 수출 규제 를 실시 를 하면서 소재 부품 장비 이쪽을 우리가 일본 쪽으로 포 제대로 공급 받지 못하다 보니까 정말 특정 산업 같은 경우에는 상당히 줘 5 피해가 컸습니다. 자 이에 따라서 정부에서는 소재 부품 장비 이 부분에 대해서 우리가 전략적으로 일부러 대체할 수 있는 자 그럼 품목을 지정을 하게 되었구요 그래서 이런 것들을 전폭적으로 밀어 주지 않을 그런 취지에서 이 소 부장 이라는 용어와 생겼습니다.
자이소 무장 관련된 투자 아이디어를 한마디로 요약을 해보자면 은 바로 정부 차 지금 현재 이 소장 관련되서 특별법이 국회에 보니 의 요리 돼서 폼 허가 된 상태입니다. 자 그래서 정부에서 전폭적으로 이소 부장 관련 기업들을 밀어주고 것으로 예상이 되는데요. 대표적으로 이소 보장 관련 기업들이 어 상장 예비 심사를 할 때 그 기간을 30일로 상당히 단축해 주는 자 그런 프로세스가 지금 현재 도움이 되는 상황입니다. 자 이게 중요한 게 무엇이냐 며 는 자 정부에서 어떤 정책 1 마리를 하잖아요. 자 그렇다면 이 관계 부처가 어떻게든 성과를 내야 됩니다.
그래서 과연 상장 을 많이 시켜야 된다고 한다면 소 부장 관련되서 전폭적인 지원을 해주면서 정부 차원에서 계속해서 상장할 수 있는 그런 좋은 경로가 1 말했다 자 이렇게 볼 수가 있겠죠. 그래서 이소 부장 관련 기업들이 내년에는 다소 많이 상장할 것으로 예상이 됩니다. 자 그래서 여기에서 중요한 투자 아이디어는 무엇이냐면 요 이런 소장 기업들을 투자란 것이 아니에요. 왜냐면 금융투자 같은 경우에는 정말 돈이 어마어마하게 있지 않는 이상 들어가서 수요 보기 힘들었고 왜냐하면 괜찮은 기업들은 공무 경쟁률이 마천대 이래요. 10억 놓으면 은 100만 원밖에 우리가 실제로 투자를 못한다 그렇담 우리가 어떤 그런 기업들의 주목을 해야 되느냐 이소 부장 이란 기업의 상장 을 할 때 같은 피어 부르 즉 동종업계 라고 분류가 되는 그런 기업들이 같이 가치가 구하게 될 수가 있습니다.
쉽게 말씀드리면 은 서울의 어느 노른자 땅에 신규 아파트가 분양을 해요. 근데 그 아파트의 분양가 게 막 모르며 는 주변의 원래 있었던 아파트 가격의 시대의 올라가는 자이로 와 같다고 보시면 되는데요. 이 증시에서는 어떤 신규 상장 종목이 나와서 밸류를 상당히 많이 받았을 때 기존의 상장돼 있던 그런 관련 기업들의 주가 같이 오른 형상이 있습니다. 이런 것들이 바로 상대가치 평가 법에 의한 그런 메커니즘 인데 포부 장 관련되서 어떤 기업들이 상장한 지 잘 지켜보고 그 기업들이 5천원 경쟁률이 높아 진다 그리고 장에서 상당히 좋은 평가를 받았다 라고 한다면 은 그가 비슷한 사업모델 지닌 자 그런 기업들의 주목을 해 보시면 좋을 것 같습니다.
자 마지막은 요 바로 2차전지 입니다. 자 2차 전지에 대한 한줄 요약은 바로 시 다리 만큼 기다렸다 자 2차전지 의 주요 투자 아이디어는 바로 전망 산업은 전기차 임대 전기차 자바로 2020년부터 5 각국의 그런 자동차 메이커들이 전기차를 엄청나게 출시를 하기 시작합니다. 지금까지는 사실 전기차 라고 하면 믿고 루미한테 살라 였죠. 하지만 은 나머지 그런 글로벌 메이커들이 전기차를 못 만들어서 안 받는게 아닙니다. 지금까지 다 칼을 갈아 왔다고 볼 수가 있겠고 2020년부터 는 무조건 이렇게 출시 할 겁니다. 왜냐하면 은 2020년부터 이 유럽에서 연비 기술이 상당히 강화됩니다.
미국도 마찬가지고 그렇기 때문에 의무적으로 신차 에러 퍼센트 이상을 무조건 전기차를 팔아 되요 그래서 이 전기차의 라인업이 신차 라인업이 대폭 확대된 시점이 바로 됩니다. 자 그래서 이 전기차에 들어가는 배터리 배터리 관련 기업들의 주목을 해 보는 것이 좋겠다 자 이렇게 볼 수가 있습니다. 자꾸 1 최근에 발표된 이 러너 산업은 있었지 자료에 따르면 은 우리나라 이 전기차 배터리 업체 lg 과 그 다음에 삼성 sdi 로 sk 이노베이션 에 점유율이 점점 확대가 되고 있습니다. 이리는 cat 의 이민은 파나소닉 있네요. 사실상 이 시티의 같은 경우엔 중국의 국영기업 이나 마찬가지 입니다.
중국 전기차의 이 모든 배터리를 거의 ck 리 선점을 하다보니깐 계속해서 전 높은 점유율을 유지를 하고 있었는데 최근에 이 판매량이 점점 감도를 하고 있구요 파라소닉 같은 경우에는 이 테슬라 를 주요 고객사로 두고 있습니다. 짜지 많은 태세 나가이 중국 시장에서 공장을 짓고 거기서 판매하는 모든 쓰리 같은 경우에는 이게 lg 화학 예배드릴 쓰기 했거든요. 자 그래서 앞으 우리나라 그런 배터리 3 사들의 점유로 더 확대가 될 것이다 그래서 234 들의 핵심 소재를 납품하는 그런 밸류체인 상에 있는 종목들 그런 기업들 잘 눈여겨 보면 줘 봤습니다.
양모 칼 문제 응 그 칼 물질 분리 마 전해진 작은거 만드는 기업들을 잘 눈여겨 보시기 바랍니다. 연말 잘 마무리 하시고 새해에는 정말 괜찮은 그런 기업들 잘 발굴 하셔서 좋은 수익 냈으면 좋겠습니다. 감사합니다
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