기아,현대 악재 속 자동차 주 상승세, 향후 투자 전략은? - 이형수

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그동안 차량 반도체 공급 부족 때문에 계속해서 안 되었거든요. 그런데 이제 최근에 친환경차 쪽으론 계속 좋았거든요. 어 조 바이든 대통령이 되면서 이제 굉장히 친환경차 쪽으로 퍼프를 내고 있구요 그리고 이제 미국 시장은 아무래도 중국 전기차 감안할 힘들겠죠. 유주 갈등 사태로 굉장히 고조와 돼 있는 상태이기 때문에 아무래도 우리나라 업체들이 살다보면 상황입니다. 당신은 기자를 변화시켜 줄 투자의 신 안녕하십니까 이형수 데카 입니다. 자 오늘은 우리 친환경차 에 대해서 박현석 pd 님과 함께 이야기해 보도록 하겠습니다. 신은혜 분기의 사랑 뉴 방 부채 공급 년이랑 포크 라인 층 문 등이 각종 학자 레테 읽고 깜짝 7.2 됐던 자동차 줄까 이제 실적 개선 흐름을 올해 내에 드 이어갈 수 있을 거라는 전망이 나오고 있어요.

계속 자동차주 가 상승세를 타고 있는 이해가 있네요. 어 자동차 같은 경우는 그 동안 차량 반도체 공급 부족 때문에 이 코로나 이고 4패의 이후로 계속해서 안 좋았거든요. 어 그런데 이제 최근에 쫌 제 친환경차 쪽으론 계속 좋았거든요. 그래서 전기차 뭐 이제 술을 올려 천지차이 이런 쪽으로 좀 많이 어 상자에 일어나고 있고 그리고 기존의 뭐 내연기관 차를 만들던 회사들이 빠른 속도로 전화 하고 있습니다. 이거는 어떻게 보면 정치적 이슈 더 커요 그동안 제친 원정 차를 주도했던 것들은 주목하고 유럽 쭉 중심 이었는데 어 미 국은 전혀 관심이 없었습니다.

왜냐하면 도널드 트럼프 대통령 자체가 이렇게 워낙 또 굴뚝 산업 중심의 어떤 지지를 얻어서 대통령이 된 사람이기 때문에 춘완 경험을 굉장히 시계를 거꾸로 돌리던 사람이었는데 요 조 바이든 대통령이 되면서 이제 굉장히 친환경차 쪽으로 속도를 내고 있구요 그래서 최근에 좀 어떻게 보면 친환경차 쪽에서 성장이 가장 가파르게 나오는 쪼금 미국 시장에 롬 보면 되고요 그리고 이제 미국 시장은 아무래도 중국 전기차 가만히 파이 힘들겠죠. 지금 아시겠지만 이 중 무역 뭐 미 중 갈등 사태가 굉장히 어떻게 보면 어 고 조화되어 있는 상태이기 때문에 예 아무래도 우리나라 업체들이 수혜를 보는 상황입니다.

우리 말어 책을 중에 현대차 랑 귀하 차가 5부터 반전 사례 보인다고 해요. 현대차와 b 1차 같이 현재 시장에서 어떤 상황인가요 생각보다 전기차 판매 락의 많이 올라오고 있고요 현대차 아이오닉 파이브 그리그 기아차 이브 식스 같은 경우는 워낙 또 잘 왔어요. 모델 잘 나왔는데 자 그러면 과거의 어떤 그 현대 기아차가 내놓던 측이 차고 최근에 잘 팔리는 저 차에 특정 2 어떻게 보면 다른 장 뭐냐 며 예전에는 어어 엔진 차 생산 라인을 가지고 요 엔진을 들어내고 남는 빈공간에 뱉어 를 채워서 팔았어요. 그러니까 당이 아무래도 전기차의 쪽 최적화 테 읽기보다는 약간 좀 번째로 만든 느낌이 들었 겠죠.

그런데 지금 나오는 아이온에 8분 아 이번 식스 같은 경우는 전기차 전용 플랫폼에서 생산하는 겁니다. 2시에 필요는 거구요 거기서 생사가 보니까 스케이트 보드 탈 처럼 밑에 에어 바퀴가 달려있고 배터리 셀 밑에 좍 깔아서 인버터 컨버터 붙어 있는 여기 모델 위에다가 위에 차체 딱 없는 거죠. 그러다 보니까 아무래도 공안 효율성이나 어떤 최적화 챙긴 측면에서 참석하실 좋을 수 밖에 없구요 어 지금 뭐 전기차 전용 라인에서 이렇게 전기차 생산 회사가 많지 않습니다. 물로 테슬라는 모네의 고요 그리고 복습하기 n 뭐지 m 현대차 요거 밖에 없거든요.

그렇기 때문에 좀 이런 것들이 어 먹겠다 시장의 못했다 그래도 보는 거구요 어 그리고 이제 펠리 세이드 굉장히 큰 차체 잖아요. 큰 찬데 아이온이 파이프가 오히려 좀 훨씬 더 작은데도 공간 마대 내부 해외 른 아이온이 8부 가 펠리스 a 또 보다 좋다 뭐 이런 작가들도 많습니다. 퉁 많기에 흉배 타워 디아 차와 함께 도어 인식 페라 애들을 보인 현대 칼로 d 쇼 라는 죄가 또 있어요. 혹시 현대글로비스 어떤 기업 있나요. 그 현대글로비스는 이제 어떻게 보웬 그 오너들의 애환이 담겨 있는 회사라 보면 되고요 상대의 기아차에 어떻게 보면 관계의 사저 이제 오너 옛날에 정 부회장 하고 정의선 부회장이 제 개인적으로 가지고 있던 하는데 여기 이제 자사 일감 몰아주기 이런 그 때문에 공략을 해 보 상으로 좀 문제가 있어 가지고 그런 것들이 많이 정리가 되고 있고요 그리고 이게 향후 어떻게 보면 현대차 그룹의 승계 구도에서 중요한 어떤 핵심적 역할을 하는 계열사가 될 가능성이 높거든요.

삼성에서 삼성물산 저 제일모직 같은 사람은 보시면 되는 거죠. 그래서 일단은 뭐 그쪽은 뭐 이 자동차 물로 쪽이나 이제 뭐 이런쪽으로 담당하는 뭐 아사 뭐요 그리고 이제 멀리 쓰 의도적 또 이제 일부 담당을 하게 되는 거고 그러다 보니까 뭐 업황 자체가 뭐 나폴 이유도 없고 그리고 이제 또 잘 되는 것들은 잘 들었으니까 4 그룹 차원에서 잘 되고 있는 회사라고 보시면 됩니다. 테토 약처럼 해외 자동차 주도 있고 또 핸드 키아 전 국내 자동차 도 도 있는데 서로의 받는 역량에 따라서 3보 주가 변동이 심했다 에 아니면 어느 쪽으로 좀 더 집중해서 지켜주지 좋을 거에요.

테슬라 고 현대차를 비교하는 것은 조금 약간 문제가 있구요 그렇게 관점으로 보시면 되고 테슬라는 정말 덧붙여 절인 어떤 친환경차 또 테슬라 를 사는 것은 전기차 상당히 보다 잘 주차를 산다 라고 보시는 게 맞고요 어 그리고 테슬라 하고 논 테슬라 줘 4 즉 테슬라 의 시가총액이 전세계 자동차 업체들 모든 하피 시가총액 하프돔 않기 때문에 106 아기가 좀 민망한 거구요 어 그 동안의 현대기아차 같은 경우는 아직까지 뭐 7만 경찰 많이 팔고 있지만 그래도 주류 같은 경우나 아직도 니 여전히 내용 기거 차가 주룩 이 때문에 어 조민제 어떤 직접적인 비교 보다는 그 동안의 이제 어떤 안 좋았던 부분들이 약간 턴어라운드 측면은 습하지 지금 막 흥분해서 팡이 좋아지고 있다 이렇게 볼 수는 없습니다.

왜냐면 차량 반도체 공급 부족 사태가 아직까지 해결되지 않고 있구요 그는 또 친환경 차에도 또 연구 시 할 수 없는 부분이 있는데 지금 명 기관차 같은 경우는 차량 반도체가 200에서 300 개 정도가 들어가는데요. 전기차 같은 경우는 1000개 이상 들어갑니다. 그렇기 때문에 아무래도 부족한 반도체를 어 돈이 되는 전기차 쪽 순서 열려져 있는 차 쪽으로 밀어 주는 거지 이게 뭐 수급이 풀리는 아니거든요. 그래서 그런 것들을 2 뭐 워낙 또 악재가 반영될 만큼 반영됐다 라는 측면에서 싸다 밸류에이션이 빠 단층 어느 접근한다 지 이게 뭐 업황이 앞으로 굉장히 유망하다 이렇게 보시는 건 좀 무리가 있지 않을까 생각합니다.

그럼 혹시 탈항 용 방 도체 공급 난 인 의 생긴건가요 어울 차량용 반도체 라는 지금 제 우리 mc 오라 그렇죠. mcu 마이크로 컨트롤러 유미 씨 라고 했는데요. 어 이런 것들은 어 8인치 탭에서 생산합니다. 파운드리 터치패드 생산 하는데요. 타르 치태 븐 보통 1 90 년대 이전에 생산 어떤 투자한 탭 이고요 어 90 년대 중반 이후로는 10인치 베버 페블 투자 했거든요. 그래서 우리 뭐 지금 쓰는 왜 많아 첨단 반도체 들을 때 보면 12인치 웨이퍼 에서 생산한다고 보면 되고요 어 차량용 반도체는 굉장히 오래된 공략입니다. 그리고 어 기술 수준이 떨어지는 어 반도체 인데 타 매체에서 생산 햇죠.

왜냐하면 모임이 팩트로 놀고 있고 감가상각 없다 떠났기 때문에 그냥 뭐 2 반도체 한두개 이런 것들 1개의 뭐 이 300원씩 해서 상산 해줄 건데 이게 갑자기 코르다 1 그 사태가 터질 때는 박 이렇게 생각한 거죠. 뭐 이제 자동차도 엄청 안 팔리고 뭐 앞으로 판 굉장히 안 좋아 지겠다 라고 해서 다 생산량 감축 을 시켜 봐요 버렸는데 의외로 이게 콜라 사태가 터지고 나서 집에 머무는 시간도 많아지고 차에서 또 먼 모는 시간들이 많아지다 보니까 차에 대해 수요가 많이 올라온 거에요. 생각보다 그런데 반도체 라는 것은 3와 갑자기 올라온다고 해서 공급이 갑자기 늘어날 수 없어요.

왜냐면 뭐 차량 반도체 대신에 생산하고 있는 집들이 있을 거 아니에요. 뭐 ddi 디스플레이 터라 1 맛이나 페어 맛이 이런것들 생산하고 있는데 갑자기 이걸 빼고 mcu 를 생산할 수 없는 거죠. 그러다 보니까 1호 구조 적이었던 공급 부족에 속 일어난 겁니다. 예 그게 지금까지 이어지고 있는 거고 그리고 또한 측면에 어 8인치 탭 장비들은 중국이다 뜬게 가버렸어 예전에는 글로벌 시장에서 중구 장비 시장에서 8h 팹 장비들을 좀 쉽게 구입할 수 있었는데 아무래도 미 중 갈등 이 반도체 중심으로 일어나다 보니까 중국이 이제 미국 사장들이 사서 업 첨단 반도체 하기는 힘들어 지니까 8인치 웨이퍼 장비들을 많이 땡겨 가버렸어요.

그러다 보니까 여기 가격이 너무 비싸 졌고 그러니까 지고 db 아이템이나 키퍼 그리스 같은 업체들이 어 잎이 싼 가격을 주고 굳이 지금 지그 투자 해야 돼 라는 고민에 빠진 거죠. 그러다 보니까 고급이 사업 난 늘어나는 이런 이슈가 있습니다. 그러면 그 차량 유방 구체 공부해 비준 풀리게 되며 친환경 타 세상이 뭐니 다 어딜까요. 그렇죠. 네 아무래도 더 친환경차 보다는 냉기가 아차 쪽이 훨씬 생산의 원활하지 겠죠. 전체 원가의 1% 2% 밖에 안되는 반도체 없어서 지금 완성차를 몸 안 되는 상황이고 그리고 뭐 최고 9% 씩 같은 자동차도 프로포션을 살 수 없습니다.

지금 반도체 없어요. 그런 상황이기 때문에 좀 이 공급이 풀리면 자동차 수요가 좀 사다 나지 않을까 라는 게 기대감 인데요 또 한편으로 또 지금 너무 모든게 인플레이션 때문에 가격이 올라서 그 수요가 100% 온전하게 유지될 수 있을까라는 또 고민도 필요할 것 같 아니오 아