저자: 두배럭2XLuck · 한국인
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TQQQ에 월 50만원씩 10년 정립식 투자 시뮬레이션 결과(최근 10년 평가액 약 8.1억, 평균 연수익률 약 49%)를 제시하고, 2010~2026년 다기간 평균 평가액 약 6.7억, QLD와 비교 시 TQQQ가 약 91% 높았으나 낙폭은 -70~80%로 매우 컸다고 설명. QLD 월 100만원과 비교 시 약 4.5% 차이로 유사한 결과. 장기 투자 시 높은 레버리지의 변동성을 감내할 수 있어야 한다는 결론.
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매달 50만 원씩 모으면 10년 뒤 얼마나 될까요? 50만 원을 10년 동안 꾸준히 모으면 원금은 6천만 원입니다. 이 돈을 저축하지 않고 나스닥 100 지수 일간 수익률의 세 배를 추종하는 TQQQ에 10년간 투자했다면 10년 뒤에는 얼마가 되어 있을까요? 오늘은 TQQQ에 매달 50만 원씩 10년간 정액으로 투자했을 때 최근 10년의 실제 결과를 먼저 확인하고, TQQQ 상장 이후 전체 기간으로 범위를 넓혔을 때 결과가 어떻게 달라지는지 살펴보겠습니다. 또 같은 금액을 QLD에 투자했을 때와 차이가 얼마나 나는지, QLD에 월 100만 원을 투자한다면 어떤 결과가 나오는지도 차례로 확인해 보겠습니다.
이번 시뮬레이션은 TQQQ의 과거 주가 데이터를 사용했고, 매월 초 기준으로 50만 원씩 투자한다고 가정했습니다. 10년 동안 매달 50만 원이면 총 투자금은 6천만 원입니다. TQQQ는 나스닥 100의 일간 수익률을 세 배로 추종하도록 설계된 레버리지 ETF입니다. 따라서 장기 수익률이 나스닥 수익률의 단순 세 배와 일치하지 않고, 변동성이 커질수록 결과도 크게 달라집니다. 그래서 수익률과 함께 최대 낙폭도 함께 확인하겠습니다.
2016년 7월부터 2026년 6월까지 약 10년간 매달 50만 원씩 TQQQ에 투자했다고 가정하면, 최종 평가 금액은 약 8억 1천만 원입니다. 총 투자금 6천만 원 대비 수익률은 약 1,250%, 연평균 수익률은 약 49%입니다. 매달 50만 원을 넣은 것이고 총 투자금도 6천만 원에 불과했는데, 8억 원이 넘는 자산이 만들어진 것입니다.
하지만 이 과정이 편했던 것은 아닙니다. 이 기간 TQQQ의 최대 낙폭은 약 -79.6%였습니다. 평가 금액이 고점 대비 80% 가까이 빠지는 구간을 겪었다는 뜻입니다.
- 2021년 12월 평가 금액은 약 2억 4천만 원까지 올랐습니다. - 금리가 빠르게 오르고 성장주가 크게 흔들린 2022년에는 12월 평가 금액이 약 5,306만 원까지 내려갔습니다. 고점 대비 약 -78% 하락입니다. 그동안에도 매달 투자금은 계속 들어갔습니다. - 2025년 초에는 약 3.9억 원까지 회복했지만, 2025년 4월에는 약 1억 8천만 원으로 다시 약 -54% 하락했습니다. - 이후 시장이 다시 오르면서 2026년 6월 기준 약 8억 1천만 원까지 올라갔습니다.
정액 투자에서는 주가가 떨어질 때 같은 50만 원으로 더 많은 수량을 살 수 있습니다. 낮은 가격에 쌓인 물량이 이후 상승장에서 수익률을 크게 끌어올립니다. 다만 이 그래프가 보여 주는 것은 단순히 8억 원이 됐다는 결과가 아닙니다. 8억 원에 도달하기까지 평가 금액이 수억 원씩 사라지는 것처럼 보이는 순간을 여러 번 견뎌야 했다는 점이 TQQQ의 양면성입니다.
최근 10년의 상승장이 특별히 강했던 것은 아닐지 확인하기 위해, TQQQ 상장 이후 가능한 모든 10년 구간을 비교해 보았습니다. 2010년부터 2026년까지 시작 시점을 바꿔 가며 각각 10년간 매달 50만 원씩 정액 투자한 결과입니다.
- 모든 구간의 총 투자금은 6천만 원입니다. - 최종 평가 금액은 약 3억 4천만 원부터 최대 약 12억 8천만 원까지 나왔습니다. - 평균 평가 금액은 약 6억 7천만 원, 연평균 수익률은 약 44% 수준입니다.
구간에 따라 차이는 매우 큽니다. 다만 모든 구간에서 최대 낙폭이 -70~80% 수준으로 컸습니다. TQQQ는 쉽게 높은 수익을 낸 상품이 아니라, 큰 변동성을 견뎌야 높은 수익을 얻을 수 있었던 상품입니다. 하락장을 정면으로 맞은 구간에서는 수익이 크게 낮아졌고, 하락을 피한 구간에서는 평가 금액이 높게 나왔습니다.
가장 극단적인 예가 2011년 시작과 2012년 시작의 차이입니다. 1년밖에 차이 나지 않는데 평가 금액 차이가 약 9억 원에 가깝습니다. 2011년부터 2021년까지 투자한 구간은 수익이 좋았지만, 2022년 금리 인상에 따른 하락장 직전까지만 투자하고 끝난 구간에서는 평가 금액이 상대적으로 낮았습니다. 투자 시작과 끝이 어떤 시장 국면에 걸리는지가 결과를 크게 좌우한다는 뜻입니다.
QLD는 나스닥 100을 추종하는 두 배 레버리지 ETF입니다. TQQQ가 세 배, QLD가 두 배입니다. 같은 매달 50만 원을 10년간 정액 투자했을 때 결과를 비교해 보았습니다.
- TQQQ의 평균 평가 금액: 약 6억 7천만 원 - QLD의 평균 평가 금액: 약 3억 5천만 원
같은 금액을 투자했을 때 TQQQ의 평균 평가 금액이 QLD보다 약 91% 높았습니다. 레버리지 배율이 두 배에서 세 배로 50% 높아졌을 뿐인데, 장기 정액 투자에서는 최종 자산이 거의 두 배 차이가 났습니다.
이유는 상승장에서 레버리지가 만드는 복리 효과입니다. 나스닥이 장기간 우상향하는 구간에서는 세 배 레버리지가 두 배 레버리지보다 상승에 더 강하게 참여합니다. 정액 투자에서는 상승 중에 매수한 물량이 계속 쌓이므로 상승 추세가 길수록 차이가 커집니다.
다만 TQQQ가 더 높은 수익을 냈다는 것은 그만큼 더 큰 위험을 감수했다는 뜻이기도 합니다. QLD도 큰 하락을 겪었지만 낙폭은 TQQQ보다 낮았습니다. TQQQ는 더 많은 수익을 얻는 대신 더 큰 변동성을 견뎌야 하는 상품입니다.
그렇다면 TQQQ에 50만 원을 넣는 대신 QLD에 월 100만 원을 넣으면 어떨까요? 투자 금액을 두 배로 늘리면 레버리지 차이를 상쇄할 수 있는지 보는 비교입니다.
- TQQQ 월 50만 원의 평균 평가 금액: 약 6억 7천만 원 (총 투자금 6천만 원) - QLD 월 100만 원의 평균 평가 금액: 약 7억 원 (총 투자금 1억 2천만 원)
이번에는 QLD 쪽이 약 4.5% 더 높았습니다. 두 전략이 생각보다 비슷한 결과를 냈습니다. 다만 총 투자금이 두 배 차이가 나므로 QLD 100만 원이 더 낫다고 단정할 수는 없습니다. 이 비교의 의미는 레버리지를 높이는 것과 투자금을 더 많이 넣는 것 중 무엇이 효과적인지를 생각해 볼 수 있다는 데 있습니다. TQQQ는 높은 레버리지로 적은 투자금으로 큰 시장 노출을 만듭니다. QLD는 레버리지는 낮지만 투입 금액을 늘립니다.
과정의 차이는 분명했습니다. QLD는 약 50~60%의 낙폭을 견뎌야 했지만, TQQQ는 모든 구간에서 약 70~80%의 낙폭을 견뎌야 했습니다. 적은 돈으로 더 큰 수익을 얻을 수 있었던 대신, 그 과정에서 훨씬 큰 흔들림을 버텨야 했습니다.
TQQQ의 장점과 단점은 사실 하나로 연결되어 있습니다. 높은 레버리지에서 나오는 큰 변동성입니다. 상승장에서는 큰 수익을 주지만, 하락장에서는 큰 손실을 줍니다. 정액 투자는 하락장이 반드시 나쁜 것만은 아니라는 점에서 의미가 있습니다. 변동성이 큰 상품에서는 하락장에 같은 금액으로 더 많은 수량을 확보할 수 있기 때문입니다.
다만 하락이 너무 길어지면 심리적으로 버티기가 매우 어렵습니다. 그래서 TQQQ를 고를 때는 얼마나 벌 수 있는지만 볼 것이 아니라, 내 자산이 70~80% 빠져도 계속 투자할 수 있는지를 먼저 생각해야 합니다.
오늘 결과를 정리하면 다음과 같습니다. - 매달 50만 원씩 10년간 총 6천만 원을 투자해 최근 10년 기준 8억 원이 넘는 자산을 만들 수 있었습니다. - 전체 기간으로 넓혀도 평균 약 6억 7천만 원으로 높은 수익률을 보였습니다. - 그러나 과정은 쉽지 않았습니다. 수억 원의 평가 금액이 사라지는 큰 하락을 겪었고, 최대 낙폭은 -80%에 가까웠습니다.
결국 투자에서 중요한 것은 레버리지가 가장 높은 상품을 고르는 것이 아니라, 내가 감당할 수 있는 수준에서 흔들리지 않고 얼마나 오래 투자를 이어갈 수 있는지인지도 모릅니다. 주식 시장은 항상 오르지 않습니다. 급등이 있으면 급락이 오고, 몇 년간 답답한 구간이 이어질 수도 있습니다. 그럼에도 자신만의 투자 원칙을 세우고 하락장에서도 꾸준히 투자할 수 있다면, 시간은 생각보다 강한 힘을 만들어 냅니다. 가장 높은 수익률을 찾기보다, 끝까지 버틸 수 있는 투자 방법을 찾고 그 방법으로 오래 시장에 남아 있는 것이 중요하다고 생각합니다. 여러분은 어떤 종목에 투자하시겠습니까?
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