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매달 50만 원씩 모은다면 과연 큰 금액을 모을 수 있을까요? 50만 원을 10년 동안 꾸준히 모은다면 좋은 금액은 6천만 원이죠. 그런데이 50만 원을 저축하지 않고 나스닥 백지수의 1일 수익률을 세배로 추정하는 TQQ에 10년 동안 투자했다면 과연 10년 뒤에는 얼마가 되어 있을까요? 오늘은 TQQ에 매달 50만 원씩 10년간 정립식으로 투자를 했을 때 결과가 과연 실제로 어땠는지 최근 10년에 투자 결과를 먼저 확인해 보고 TQQQ 상장 이후 전체 기관으로 넓혀 보았을 때 얼마나 결과가 달라지는지 정립식 결과에 대해서 확인해 보겠습니다.
또한 TQQ는 QLD보다 레버리지가 높기 때문에 당연히 변동성도 더 높을 수밖에 없는데 같은 금액을 투자했을 때 QLD와 실제로 얼마나 차이가 발생했을지 QLD의 매달 50만 원 혹은 100만 원씩 정립식으로 투자한다면 TQQ에 50만 원씩 투자하는 것과는 어떤 차이가 있었을지 오늘은 이렇게 세 가지에 대해서 차례대로 확인해 보겠습니다. 과연 어떤 전략이 가장 좋은 결과를 만들어 냈을까요? 먼저 이번 시뮬레이션의 조건부터 확인해 보겠습니다. 이번에는 TQQ에 매달 50만 원씩 정립식으로 투자한다라고 가정하였습니다. TQQQ는 나스닥의 1일 수익률을 세배로 추정하도록 설계된 레버리지 ETF이죠.
따라서 장기간 실제 수익률이 나스닥의 단순 세 배와 일치하지 않고 변동성이 커질수록 결과가 크게 달라지게 됩니다. 그래서 이번 영상에서는 수익과 함께 하락폭도 함께 확인이 필요한데요. 이번 시뮬레이션도 실제 TQQ의 과거 주가 데이터를 사용을 했고 매월 1위을 기준으로 하여 50만 원씩 투자한다라고 가정하였습니다. 10년 동안 매달 50만 원이면 종 투자금은 6천만 원인데요. 통 투자금 6천만 원이 10년 후에는 실제로 얼마가 되었는지 평가금과 연평균 수익률은 얼마인지 그리고 투자하는 동안 최대 어느 정도의 하락을 경험했는지까지 함께 확인해 보겠습니다.
그렇다면 최근 10년간 TQQ에 투자했다면 과연 어떤 결과가 나왔을지 확인해 보겠습니다. 이번 시뮬레이션에서는 2016년 7월부터 2026년 6월까지 약 10년 동안 매달 50만 원씩 TQQQ에 투자했다라고 가정하였습니다. 종 투자금은 6천만 원이죠. 그렇다면 최종 평가 금액은 얼마가 되었을까요? 무려 8억 1천만 원이었습니다. 종 수익률로만 보면 1250% 연평균 수익률은 약 49%가 나왔습니다. 숫자만 보면 정말 엄청난 결과인데요. 매달 50만 원씩 투자했기 때문에 한 달에 엄청난 돈을 투자한 것도 아니고 종 투자금도 6천만 원밖에 되지 않습니다.
그런데 결과적으로는 8억 원이 넘는 엄청난 자산이 만들어졌습니다. 물론 여기서 단순히 TQQ에 투자하면 10년 후 8억이 된다라고 생각하시면 안 됩니다. 왜냐하면이 과정이 결코 편하지 않았기 때문입니다. 이번 10년 동안 TQQ의 최대 낙폭은 약 -79.6% 6% 쉽게 말하면 투자 과정에서 평가 금액이 고점 대비 80% 가까이 빠지는 구간을 경험했다라는 뜻입니다. 물론 정립식 투자에서는 주가가 떨어지는 동안 계속해서 매수하기 때문에 오히려 가격이 떨어질수록 같은 50만 원으로 더 많은 수량을 매수할 수 있게 되고 이후 시장이 다시 회복하면 이때 낮은 가격에 매수했던 물량들이 수익률을 크게 끌어올리는 역할을 하게 됩니다.
그래서 상승장이 이어질 때는 TQQ의 복리 효과가 굉장히 강력하게 나타나게 되는 것이죠. 하지만 TQQ는 세배 레버리지인만큼 하락장이 길어지거나 변동성이 크게 발생하면 손실 역시 매우 커질 수 있는데요. 특히 2022년처럼 금리가 빠르게 상승하고 성장주가 크게 초정을 받았던 시기에서는 TQQ도 상당한 하락을 경험했습니다. 2021년 12월 기준으로 평가 금액은 약 2억 4천만 원까지 올라갔었는데요. 이후 시장이 급격하게 하락하면서 2022년 12월에는 5,306만 원까지 평가 금액이 내려오게 됩니다. 무려 약 -78%나 되는 수치로 1년 동안 하락이 발생한 것이죠.
투자금은 계속해서 넣고 있었는데도 말이죠.이 이 정도의 하락은 실제 계좌에서 경험하게 된다면 상당히 많은 투자자가 투자 자체를 고민하게 됩니다. 하지만 하락장에서는 종목의 가격이 떨어졌기 때문에 매달 같은 50만 원으로 더 많은 수량을 매수할 수 있었다라는 특징도 있었죠. 그래서 이후 시장이 다시 상승하면서 그동안 낮은 가격에 쌓아둔 물량들이 큰 수익을 만들어 주게 되는데요. 실제로 2022년 말부터 시장이 다시 회복하면서 평가 금액은 다시 빠르게 증가하였고 2025년 초에는 다시 약 3.9억 원까지 엄청난 평가 금액으로 올라간 것을 볼 수 있습니다.
하지만 여기서 또 한번 큰 조정이 발생하죠. 2025년 4월에는 평가 금액이 약 1억 8천만 원으로 또다시 -54%의 하락을 겪게 됩니다. 하지만 그 이후 다시 시장은 상승하면서 2026년 6월 기준 약 8억 1천만 원까지 올라가게 된 것입니다. 즉이 그래프에서 우리가 볼 수 있는 것은 단순히 8억이 됐다가 아닙니다. 8억이 되기까지 수억 원의 평가 금액이 사라지는 것처럼 보이는 순간들을 여러 번 견뎌야 했다는 것입니다. 이게 바로 TQQ의 양면성이라고 할 수 있습니다. 그렇다면 최근 10년간 나스닥의 상승장이 강력했기 때문에 이러한 좋은 결과가 나왔던 건 아닐까요?
그래서 이번에는 투자 기간을 더욱더 넓혀 보았습니다. 2010년부터 시작해서 2026년까지 TQQ가 투자 가능했던 전책 기간에서 각각 10년씩 정립식 투자를 해 보면 어떤 결과가 나오는지 확인해 보았습니다. 결과가 꽤 흥미로웠었는데요. 종 투자금은 5월 50만 원씩 10년간 투자였기 때문에 전체 모든 기간에서 6천만 원씩 투자였습니다. 그런데 최종 평가 금액은 약 3억 4천만 원에서 많게는 12억 8천만 원까지 상당히 높은 평가금을 보여 주었습니다.이 결과를 평균으로 보게 되면 10년 정립식 투자 후 평가 금액은 약 6억 7천만 원 그리고 연평 평균 수익률은 약 44% 수준까지 나타난 것입니다.
물론 기간을 따라서 결과의 차이는 상당히 큽니다. 가장 좋았던 구간은 12,8억이고 상대적으로 좋지 않았던 구간은 3억 4천만 원이었습니다. 그런데 여기서 중요한 것이 하나 있습니다. 모든 구간에서 최대 낙폭이 상당히 컸다라는 것입니다. 최대 낙폭을 보면 모든 투자 기간에서 대부분 -70% - 80% 수준의 큰 하락을 경험했습니다. 즉 TQQ는 높은 수익률이 쉽게 얻을 수 있었던 것도 아니었고 그만큼 큰 변동성을 견뎌야 했습니다. 그래서 이러한 큰 하락장을 겪은 상황에서는 수입금이 크게 낮아지게 되고 그러한 하락장을 피해간 경우에서는 상당히 높은 평가 금액을 얻은 것으로 볼 수 있습니다.
그 결과가 극단적으로 보이는 것이 2011년과 2012년에 투자했던 1년 차이의 경우로 인해서 9억 가까이에 되는 평가금의 차이를 보여 주었던 경우를 볼 수 있습니다. 이때는 2022년에 금리인상으로 인한 하락장을 겪었기 때문에이 하락장을 겪기 직전인 2011년부터 2021년까지의 수입금은 상당히 좋았지만 2022년에 투자가 끝난 경우에는 상대적으로 낮은 평가 금액을 얻은 것을 볼 수 있죠. 그렇다면 QLD와 비교한다면 얼마나 차이가 있었을까요? QLD 역시 나스닥 100백을 추종하는 레버리지 ETF이지만 TQQQ가 세 배라면 QLD는 두 배의 레버리지입니다.
그렇다면 같은 금액 즉 매달 50만 원씩 투자했을 때 TQQQ와 QLD는 실제로 얼마나 차이가 발생했을까요? 이번에도 각 기간별 10년 정립식 투자 결과를 비교해 보았습니다. 그리고 결과를 평균으로 보면 TQQ의 평균 평가 금액은 약 6억 7천만 원, QLD는 약 3억 5천만 원이었습니다. 같은 월 50만 원을 투자했는데 TQQ의 평균 평가 금액이 QLD보다 약 91% 더 높았던 것이죠. 거의 두 배에 가까운 차이였는데요.이 정도면 상당히 큰 차이라고 볼 수 있겠습니다. 단순히 레버리지가 두 배에서 세배로 50% 높아졌을 뿐인데 장기간 정립식으로 투자했을 때는 최종 자산에서 거의 두 배에 가까운 차이가 발생한 것입니다.
왜 이런 차이가 발생했을까요? 가장 큰 이유는 역시 상승장에서 레버리지가 만들어내는 복리 효과입니다. 나스닥이 장기간 우상향하는 구간에서 세 배 레버리지는 두 배 레버리지보다 상승에 더 강하게 참여할 수 있습니다. 그리고 정립식 투자에서는 상승하는 동안 매수한 물량들이 계속 누적되기 때문에 장기적으로 상승 추세가 이어질 경우 그 차이가 점점 커질 수 있습니다. 하지만 반대로 생각해 보면 TQQ가 QLD보다 훨씬 높은 수익을 냈다는 것은 그만큼 더 큰 위험을 감수했다는 의미이기도 합니다. 실제로 최대 낙폭을 보면 TQQ는 많은 구간에서 -70% 80% 수준의 하락을 경험했습니다.
QLD 역시 상당히 큰 하락을 경험했지만 TQQ보다는 상대적으로 낮았습니다. 결국 TQQ는 더 많은 수익을 얻는 대신 더 큰 변동성을 견뎌야 하는 상품이라고 볼 수 있습니다. 그런데 여기서 또 하나 재미있는 질문이 생기죠. 그렇다면 TQQQ에 50만 원을 투자하는 대신 QLD에 월 100만 원을 투자한다면 즉 QLD에 매달 투자하는 금액을 두 배로 늘린다면 과연 결과는 얼마나 차이가 발생했을까요? 동일 금액인 50만 원씩을 투자했을 때는 TQQ와 QLD를 비교하면 TQQQ의 압도적인 승리였죠. 하지만 투자자는 실제로 어떤 ETF의 수익률이 높은가뿐만 아니라 하락도 실질적으로 종목을 선택하는데 큰 영향을 끼치죠.
즉 개인의 상황에 따라 가진 자금을 어떤 방식으로 투자하는 것이 더 좋은가에 대해서 고민하기 마련입니다. 그래서 이번에는 투자 금액까지 고려하여 QLD 월 100만 원과 TQQQ 월 50만 원을 비교해 보았습니다. TQQQ 월 50만 원의 평균 평가 금액은 아까 봤듯이 약 6억 7천만 원. QLD 월 100만 원의 평균 평가 금액은 약 7억 원입니다. 이번에는 오히려 QLD의 수익률이 조금 더 높게 나온 것을 볼 수 있죠. 차이는 약 4.5%입니다. 즉 TQQ의 월 50만 원을 투자하는 전략과 QLD의 월 100만 원을 투자하는 전략이 생각보다 상당히 비슷한 결과를 만들어 냈다는 것입니다.
물론 투자금 자체는 완전히 다릅니다. TQQQ의 월 50만 원은 10년 동안 종만 원을 투자한 것이고 QLD의 월 100만 원은 종 1억 2천만 원을 투자한 것입니다. 따라서 단순히 QLD 100만 원이 더 좋다라고 결론 내릴 수는 없습니다. 왜냐하면 QLD 쪽에 투자 돈이 두 배이기 때문입니다. 하지만이 비교가 의미 있는 이유는 따로 있는데요. 레버리지를 더 높이는 것과 투자금을 더 많이 놓는 것 중 어떤 것이 더 효과적인가라는 질문을 던져 볼 수 있기 때문입니다. TQQ는 더 높은 레버리지를 통해 적은 투자금으로 더 큰 시장 노출을 만들 수 있습니다.
반면 QLD는 레버리지는 낮지만 투자금을 더 많이 투입하는 방식이죠. 그리고 이번 과거 데이터에서는 TQQ 월 50만 원과 QLD의 월 100만 원은 유사한 정도의 평가 금액을 보인 것을 확인할 수 있었습니다.이 결과는 굉장히 흥미로운데요. 레버리지 배율을 두 배에서 세 배로 올렸을 때 반 정도의 투자금으로 비슷한 최종 평가금을 얻을 수 있었다라는 것이기 때문이죠. 하지만 그 평가금을 얻기까지의 과정에서의 차이가 분명하게 존재했습니다. QLD는 약 50%에서 60%의 낙폭을 견뎌야 했던 반면 TQQ는 모든 투자 구간에서 약 70%에서 80%까지의 낙폭을 견뎌야 했습니다.
즉 TQQ큐Q 투자는 적은 돈으로 더 큰 수익을 얻을 수 있었지만 그 수익을 얻기까지는 훨씬 더 흔들리지 않기 위해 노력을 많이 해야 했던 것이죠. 결국 TQQ의 가장 큰 장점과 단점은 사실 하나로 연결되어 있습니다. 높은 레버리지로 인한 큰 변동성인데요. 상승장에서는 엄청난 수익을 만들어 줄 수 있지만 반대로 하락장에서는 엄청난 손실을 보여 줄 수 있습니다. 하지만 정리십식 투자의 근은 하락장이 반드시 나쁜 것만은 아니라는 것입니다. TQQ처럼 변동성이 큰 상품에서는 하락장에서 같은 금액으로 더 많은 수량을 확보할 수 있게 됩니다.
물론 하락이 너무 길어지게 된다면 심리적으로 버티기는 굉장히 어렵습니다. 하지만 이후 시장이 회복했을 때 그동안 쌓아온 저가 매수 물량이 큰 역할을 하게 되죠. 그래서 티큐Q를 투자한다면 얼마나 벌 수 있을까만 생각하는 것이 아니라 내 자산의 70% 80%가 빠져도 계속 투자할 수 있을까를 먼저 생각해 봐야 합니다. 디큐q교QQ는 하루 한 달 1년의 결과만 보면 굉장히 위험한 상품처럼 보입니다. 하지만 그 하락이 지나고 다시 상승하는 시간을 충분히 기다렸을 때 장기적인 결과는 상당히 크게 나타났습니다. 오늘은 TQQ 월 50만 원 정리식 투자 결과를 살펴보았는데요.
결과만 보면 상당히 놀라웠습니다. 매달 50만 원씩 10년 동안 종 6천만 원을 투자해서 8억 원이 넘는 자산도 만들 수 있었습니다. 그리고 전체 기관으로 범위를 넓혀도 상당히 높은 수익률을 보여 주었는데요. 하지만 높은 수익을 보여주는만큼 그 과정 또한 녹록치 않았습니다. 수억원의 평가 금액이 사라지는 것처럼 보이는 큰 하락을 경험해야 됐고 최대 낙폭은 - 80%에 가까웠습니다. 결국 TQQ의 투자에서 가장 중요한 것은 단순히 높은 수익률만이 아니라 그 수익률을 만들어내는 과정에서 얼마나 큰 변동성을 견뎌낼 수 있었느냐라고 생각합니다.
결국 투자에서 중요한 것은 무조건 레버리지가 높은 상품을 선택하는 것이 아니라 내가 감당할 수 있는 수준에서 흔들리지 않고 얼마나 오랫동안 투자할 수 있느냐일지도 모릅니다. 주식 시장은 항상 상승하지 않습니다. 근 상승이 있으면 근 하락이 찾아오기도 하고 때로는 몇 년 동안 답답한 시간이 이어질 수도 있습니다. 그럼에도 불구하고 자신만의 투자 원칙을 세우고 하락장에서 흔들리지 않고 꾸준히 투자할 수만 있다면 시간은 생각보다 강력한 힘을 만들어 낼 수 있습니다. 결국 중요한 것은 가장 높은 수익률을 찾는 것이 아니라 내가 끝까지 버틸 수 있는 투자 방법을 찾는 것 그리고 그 방법으로 오랫동안 시장에 남아 있는 것이라고 생각합니다. 여러분들은 어떤 종목에 투자하는 것을 선택하시겠나요?
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