저자: 미상 · 외국인
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결론: 워런 버핏의 투자 교훈 10가지를 정리한 교육성 영상으로, 특정 자산의 단기 가격 예측은 없다. 버핏의 명성: 투자의 왕(1993년 세계 최고 부자), 자선의 왕(빌 게이츠와 역사상 최대 자선단체 설립, 재산 99% 기부 서약), 교육의 왕(투자 교육에 가장 많은 시간 투자). 투자 교훈: 버핏 방식으로 투자하라. 매년 5월 오마하 주주총회에 전 세계 투자자가 몰린다. 19세에 멘토 벤저민 그레이엄을 찾아 뉴욕으로 떠났다. 소음 차단: 오마하에 머물며 월가의 소음과 거리를 둔다. 뉴스보다 보고서와 사실에 집중하는 것이 중요하다. 필독서와 원칙: 그레이엄의 『현명한 투자자』를 가장 중요한 책으로 꼽았다(2001년 구입 후 10번 독파, 지인에게 15권 선물). 가장 중요한 개념은 안전마진(margin of safety)이다. 미스터 마켓: 그레이엄의 비유로, 시장은 변덕스러운 조울증 환자와 같아 비쌀 때 팔고 쌀 때 사라는 뜻이다. 투자 대상 기준: 단순하고 예측 가능한 사업에 투자하라(바보도 운영할 수 있는 사업, 예: 코카콜라, 하인즈 케첩). 현금흐름이 왕이다. 버핏은 애플 주식 2억 4천만 주를 보유한다고 언급된다. 결론: 사업을 소유하되 경영하지 말라. 버핏은 기업을 소유하지만 직접 경영하지 않는다. 리스크: 영상 자체에 특정 자산에 대한 리스크 언급은 없다. 출연자 전망: 해당 없음(사회자 내레이션 위주).
다듬은 글
안녕하세요, 424화입니다. 워런 버핏의 10가지 교훈을 소개해 드리겠습니다. 1번부터 5번까지는 이번 영상 앞부분에서 다루고, 6번부터 10번까지는 이어서 설명드리겠습니다.
버핏은 세 번 왕이 된 사람입니다. 첫째, 투자의 왕입니다. 1993년에 세계에서 가장 부유한 사람이 되었고, 둘째, 자선의 왕입니다. 빌 게이츠와 함께 역사상 가장 큰 자선단체를 만들었고, 자신의 재산 99퍼센트를 기부하겠다고 약속했습니다. 셋째, 교육의 왕입니다. 우리 모두에게 어떻게 투자해야 하는지 가르치는 데 누구보다 많은 시간을 쏟았습니다.
매년 5월 초가 되면 전 세계에서 온 투자자들로 경기장이 가득 찹니다. 사람들은 네브래스카주 오마하로 몰려옵니다. 워런 버핏과 찰리 멍거가 마라톤처럼 이어가는 주주총회를 직접 보기 위해서입니다. 오마하를 방문하는 것은 마치 메카를 방문하는 것과 같습니다.
버핏은 열아홉 살에 멘토인 벤저민 그레이엄을 따라 오마하를 떠나 뉴욕으로 갔습니다.
버핏은 오마하에 돌아와 그곳에 머물기로 선택했습니다. 옥수수가 자라고 시내에서 몇 분이면 닿는 네브래스카주 오마하는 좋은 도시이지만, 세계 금융의 중심지라고 주장하는 사람은 없습니다. 여기서 유일하게 우렁차게 몰려다니는 무리는 네 발로 걷는 동물입니다. 믿기 어렵겠지만 우리는 여기서도 우편물을 받고, 주기적으로 신문도 받아 봅니다. 결정을 내리는 데 필요한 사실은 모두 얻을 수 있습니다. 그리고 월가와 달리 오후에 50명이 찾아와 이것을 하라, 저것을 하라고 귓속말을 하지 않습니다. 이곳의 한적한 자극 없음을 여러분도 느끼실 겁니다. 저는 이 자극 없는 환경이 좋습니다.
보시다시피 버핏은 이 책의 서문을 썼습니다. 저는 2001년에 이 책을 샀고 열 번을 읽었습니다. 친구와 가족을 위해 이 책을 15권 더 사기도 했습니다.
이 개념은 『현명한 투자자』 20장에 나옵니다. 안전마진을 도식으로 나타낸 그림입니다. 이 채널에서 안전마진을 다룬 에피소드가 두 편 있으니 26화와 27화를 꼭 보시기 바랍니다.
미스터 마켓은 누구일까요? 벤저민 그레이엄의 표현에 따르면, 그는 일종의 술 취한 순환 주기 같은 존재입니다. 어떤 날은 매우 들떠 있고, 어떤 때는 깊이 우울해집니다. 그가 들떠 있으면 그에게 팔고, 우울해하면 그에게서 사면 됩니다. 여기에는 도덕적인 문제가 없습니다.
바보라도 운영할 수 있는 사업에 투자하세요. 예를 들어 코카콜라나 하인즈 케첩 같은 기업입니다. 버핏이 그런 기업에 투자하는 이유는, 바보라도 운영할 수 있는 사업이라면 언젠가 여러분이 그 사업을 맡게 될지도 모르기 때문입니다.
코카콜라가 대표적인 예입니다. 버핏은 애플 주식도 2억 4천만 주 보유하고 있습니다.
버핏이 소유한 기업들은 이것이 전부는 아니지만 일부만 소개한 목록입니다. 그는 스트레스를 받지 않습니다. 그는 기업을 소유할 뿐, 직접 경영하지 않습니다.
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