저자: 미상 · 외국인
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워런 버핏의 생애와 투자 철학을 소개하는 교육용 영상으로, 시장 예측이나 특정 종목 매매 권유는 없음. 핵심 주제: 버핏 소개 - 버핏은 지난 30년간 세계 상위 3위 안의 부자이자 세계 최고의 투자자로 소개됨. - 1930년 네브래스카 오마하 출생, 19세에 벤저민 그레이엄의 『현명한 투자자』를 읽고 투자 철학이 형성됨. 핵심 주제: 투자 철학 - 투자에서는 지능보다 기질(temperament)이 가장 중요하다고 강조. - 가치보다 훨씬 싸게 사서 여러 종목을 보유하면 기본적으로 손실이 나지 않는다는 주장. - 군중과 반대로 가거나 따르는 것이 아니라, 사실과 추론이 옳아야 한다는 원칙. 핵심 주제: 경력과 업적 - 1951년 콜롬비아대 경제학 석사 취득 후 고향 오마하에 남음. - 1993년 63세에 세계 최고 부자가 됨. - 매년 5월 오마하 주주총회에서 버크셔 해서웨이의 투자 결정을 설명하는 것으로 유명. 핵심 주제: 자선 - 빌 게이츠와의 우정을 계기로 빌&멜린다 게이츠 재단에 참여, 순자산의 99%를 기부하겠다고 서약. 언급 종목: 없음. 시장 방향에 대한 예측·매매 권유 없음.
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안녕하세요, 423번째 에피소드입니다. 오늘은 세계 최고의 투자자 워런 버핏을 다룹니다. 이번 에피소드의 개요는 이렇습니다. 제가 워런 버핏을 연구하는 이유는 세 가지입니다. 첫째, 버핏은 지난 30년 동안 세계 3대 부자 안에 들어 있었습니다. 둘째, 그는 세계 최고의 투자자입니다. 셋째, 제 친구 무함마드 라만 릭맨이 그를 추천했습니다. 그럼 1930년생, 32살의 워런 버핏을 만나보겠습니다.
1962년 당시 주식시장은 때때로 좋은 예측 도구가 되어 왔지만, 가끔은 꽤 형편없는 예측자이기도 했습니다. 예를 들어 최근 4~5년 동안 주식시장은 호황을 누리며 더 나은 기업 실적을 예상했지만, 실제로 기업 이익은 5년 전보다 나아지지 않았습니다. 그런데도 주가는 50% 가까이 올라 있었습니다.
워런 버핏은 1930년 네브래스카주 오마하에서 태어났습니다. 아버지 하워드 버핏은 19살 때 네브래스카에서 작은 증권 중개회사를 세웠습니다. 버핏은 이렇게 회상합니다. "제 인생에서 운이 좋았던 날이 몇 번 있었는데, 그중 가장 운이 좋았던 날은 1949년, 제가 19살이었을 때였습니다. 네브래스카에서 『현명한 투자자』 한 권을 집어 들었는데, 그 책이 제 투자 철학을 바꿨습니다. 제 인생 전체를 바꿨다고 해도 과언이 아닙니다. 그 책을 먼저 보지 않았다면 지금과 다른 사람, 다른 자리에 있었을 겁니다. 그때 얻은 투자 철학의 토대는 그 이후로 지금까지 변하지 않았습니다."
이 책의 저자는 벤저민 그레이엄 교수였습니다. 그는 미래의 중개인과 고객들을 가르치면서 이렇게 말했습니다. "이런 현상의 설명은 어떤 수학에서도 찾을 수 없고, 투자자 심리에서 찾아야 합니다. 투기꾼뿐 아니라 투자자 자신도 상황을 어두운 파란 유리가 아니라 장밋빛 안경을 통해 보기 때문에, 가격 수준에 엄청난 차이가 생길 수 있습니다." 그리고 그런 투기적 태도로 되돌아가는 것을 경계해야 한다고 강조했습니다.
1951년 버핏은 컬럼비아 대학교에서 경제학 석사 학위를 받았지만, 오마하에 남기로 했습니다. 옥수수가 자라고, 시내에서 몇 분만 가면 되는 곳입니다. 물론 오마하가 세계 금융의 중심지라고 주장하는 사람은 아무도 없습니다. 그래서 이렇게 말할 수 있습니다. "여기에는 우렁찬 무리가 있긴 하지만 실제로는 네 발로 걷는 동물들입니다." 믿기 어렵겠지만 우리는 여기서도 우편물을 받고, 정기간행물을 받고, 결정을 내리는 데 필요한 모든 사실을 얻습니다. 월스트리트와 달리 오후에 50명이 다가와 이렇게 하라 저렇게 하라고 귓속말을 하지 않습니다. 이런 자극이 없다는 점이 좋습니다. 저는 자극이 없는 이곳을 좋아합니다. 여기서는 지능보다는 자극이 없는 상태로 돌아가게 됩니다.
버핏은 말합니다. "투자에서는 기질이 가장 중요한 요소입니다. 가치보다 훨씬 싸게 사서 여러 개를 묶어 사면, 기본적으로 돈을 잃지 않습니다." 투자 관리자에게 가장 중요한 자질은 무엇이냐는 질문에도 그는 지적 능력이 아니라 기질이라고 답합니다. "이 일에 IQ가 엄청나게 많을 필요는 없습니다. 여기서 시내까지 찾아갈 만큼의 IQ는 있어야 하지만, 3차원 체스를 두거나 브리지 게임 최상위권에 들 필요는 없습니다. 필요한 것은 안정된 성격입니다. 군중과 함께 있는 것에서 큰 즐거움을 얻지도, 군중에 반대하는 데서 즐거움을 얻지도 않는 기질이 필요합니다. 이 사업은 여론조사를 하는 사업이 아니라 생각하는 사업이기 때문입니다. 벤 그레이엄은 천 명이 당신에게 동의한다고 해서 옳은 것이 아니고, 천 명이 반대한다고 해서 틀린 것도 아니라고 말했습니다. 당신의 사실과 추론이 옳을 때 옳은 것입니다."
1993년 워런 버핏은 63살의 나이에 세계 최고 부자가 되었습니다. 이것은 그가 그 자리를 차지한 유일한 해였고, 그 후 25년 동안 빌 게이츠가 가장 부자였습니다. 워런 버핏은 투자계의 가장 큰 록스타가 되었습니다. 매년 5월, 오마하에서는 그의 회사 버크셔 해서웨이의 투자 결정에 대해 이야기하는 마라톤 세션이 열립니다. 버핏은 "저는 매입을 많이 하지 않았습니다. 우리 가족은 실제로 무언가를 샀던 기억이 없습니다"라고 말하기도 했습니다.
워런 버핏과 빌 게이츠의 유명한 우정은 특히 중요했습니다. 버핏은 빌앤드멜린다게이츠 재단에 합류했고, 자신의 순자산 99%를 자선단체에 기부하겠다고 약속했습니다. 99%를 기억하세요. 이제 오린 버핏이 여러분께 다가가고 있습니다, 워런 버핏 10...
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