저자: 이창대 · 한국인
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시장 조정 속 현금·금 확보 강조. 불경기 4년 이상 지속돼 사이클 끝물 가능성 언급. 기준금리 인하 초입에 불경기 명분으로 시장이 눌릴 수 있으나 이후 용수철처럼 튀어오를 수 있다고 봄. 불경기에 사서 호경기에 파는 전략 유효하나 점유율을 늘리는 기업을 골라야 한다고 주장. 현대차그룹(현대차·기아·현대글로비스·현대모비스·현대오토에버·현대위아)을 장기 매집 대상으로 강조, 수출·점유율 확대를 근거로 듦. 부품주·건설주 등은 후속 상승 가능성 언급.
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불경기가 왔을 때 오히려 점유율을 늘리고 시장을 장악해 나가는 기업들을 살펴봐야 합니다. 한국에도 그런 기업이 있는데, 바로 현대차그룹입니다. 현대차그룹은 불경기 상황에서도 매출 순위와 영업이익 순위를 끌어올린 기업입니다.
반갑습니다. 신사임당 유튜브 구독자 여러분. 저는 주식장인 유튜브 채널을 운영하고 있는 이창대표입니다. 오늘 영상에서는 앞으로 시장에 도사리고 있는 위협을 어떻게 해석하고 헤쳐 나가야 할지, 그리고 어떤 섹터와 종목을 지금부터 준비해야 할지 함께 살펴보려고 합니다. 요즘 한국 증시는 하루가 멀다 하고 조정이 나오고 있어서 대처하기 어려우실 거라고 생각합니다.
이럴 때 특히 주의해서 봐야 할 포인트가 몇 가지 있습니다. 가장 중요한 것은 시장이 조정을 받을지, 받지 않을지를 한쪽으로 단정 짓고 투자하지 않으셨으면 한다는 점입니다. 증시는 오를 수도 떨어질 수도 있기 때문에, 지금 이렇게 될 것이라고 결론을 내리고 투자를 전개하는 것은 상당히 위험합니다.
그래서 투자는 계속하되, 크게 무너졌을 때를 방어할 수 있는 현금이나 금 같은 자산을 확보하는 것이 매우 중요하다고 강조드리고 있습니다. 흔히 말하는 '경제적 에어백'인 현금과 금을 확보해 투자의 안정성을 끌어올리는 전략이 필요합니다.
이번에 AI 고점 논란이 미국에서도 계속 나오고 있습니다. 그렇다면 시장이 무너지는 걸까, 아니면 여기서 버틸 수 있는 걸까. 많이 고민되실 텐데, 사실 시장이 한 번 무너질 가능성도 없지는 않습니다.
지금 미국은 기준금리 인하를 다시 재개해 나가고 있는 단계입니다. 금리 인하를 진행하는 초입에는 불경기를 명분으로 시장을 한 번 내리누를 가능성도 충분히 있습니다. 그렇게 시장이 끌어내려지면, 금리 인하의 힘을 받아 용수철처럼 훨씬 더 크게 튀어오를 수 있습니다. 그래서 시장이 절대 안 무너진다고 생각하기보다는, 무너질 수도 있으니 대비하되 투자는 계속해서 기회를 잡아야 한다고 말씀드리고 싶습니다.
지금 시점에서 투자를 멈춰서는 안 됩니다. 앞으로 떨어지면 더 사고 싶은 주식을 지금부터 매수해 나가야 합니다. 떨어지면 팔아야 할 것 같은 주식을 보유하는 것은 위험한 시장입니다.
한국 시장은 사이클 매매가 잘 먹히고, 미국과 달리 장기 투자가 어려운 시장이라고 생각합니다. 하지만 지금 같은 시장에서는 길게 봐도 괜찮을 주식을 사는 것이 훨씬 중요합니다. 삼성전자, SK하이닉스, 네이버, 카카오, 현대차 같은 대표 우량주가 많이 거론되지만, 저는 지금 불경기 상황에서 나중에 호경기가 왔을 때 분명히 수혜를 받을 수밖에 없는 섹터의 종목들을 차근차근 모아 나가는 전략이 매우 유효하다고 봅니다.
그래서 현대차그룹을 계속 강조드리고 있습니다. 현대차그룹은 불경기 속에서도 매출 순위와 영업이익 순위를 끌어올린 기업입니다. 국내에만 머무는 것이 아니라 전 세계 판매량 순위 3위, 영업이익 순위 2위까지 올라섰습니다. 자동차, 화학, 건설기계 같은 경기 민감주는 경기에 민감하게 반응합니다. 경기가 나쁘면 어려워지고, 경기가 좋아지면 실적도 개선되는 경향이 뚜렷합니다.
얼핏 보면 불경기에 사서 호경기에 팔면 된다는 전략은 아주 쉬워 보입니다. 하지만 막상 그렇지 않습니다. 생각보다 너무 빨리 움직이는 경우가 있고, 불경기를 버티지 못해 시장 점유율을 뺏기거나 망하는 기업도 나오기 때문에 경기 민감주 투자는 애를 먹기 쉽습니다.
전략 자체는 유효합니다. 하지만 중요한 것은 어떤 기업을 사느냐입니다. 불경기가 왔을 때 오히려 점유율을 늘리고 시장을 장악해 나가는 기업을 살펴봐야 합니다. 한국에서 그런 기업이 바로 현대차그룹입니다. 불경기 상황에서도 점유율을 확장해 이번에 미국 시장에서도 상당히 확장적인 모습을 보여줬습니다. 트럼프 대통령도 정의선 현대차그룹 회장을 앞세우며 투자를 이끌어 줘서 감사하다고 말하고, 상징적인 인물로 평가하기도 했습니다. 미국에 공장도 짓고 확장을 해 나가고 있습니다.
환율이 많이 오르고 있는 지금, 외화를 벌어들이는 수출 기업이 상당히 중요합니다. 현대차그룹은 외화를 벌어들이는 것뿐 아니라 세계 시장 점유율이 늘어났다는 점이 가장 핵심입니다.
불경기가 언제 끝날지, 호경기가 언제 올지는 100% 알 수 없습니다. 하지만 지금 시점에서 보면 주식 시장과 경기 모두 하락세가 꽤 오래 이어져 왔습니다. 코스피 지수를 보면 코로나 팬데믹 때 큰 폭으로 상승했다가 다시 하락했고, 2021년 중순부터는 좋지 못한 모습을 보였습니다. 2022, 2023, 2024년까지 침체 구간이 이어졌습니다. 증시는 올라갔지만, 최근 다들 느끼시듯 경기가 좋다고 판단할 수 있는 시장은 아닙니다. 지수나 금리 때문에 시장이 올라가더라도 경기는 여전히 팍팍하고 어렵습니다.
2022년, 2023년, 2024년, 2025년까지 벌써 4년이 넘어가는 불경기 사이클입니다. 저는 이 불경기 사이클이 이제 끝물에 와 있다고 생각합니다. 얼마나 더 연장되며 길게 갈지는 지켜봐야 하지만, 거의 마지막 단계까지 온 것으로 예상됩니다.
그래서 장기적으로 매집을 통해 매매를 전개한다면, 시장이 크게 흔들려도 앞으로 호경기가 왔을 때 수혜를 볼 수 있는 업종, 그리고 수출로 환율을 방어할 수 있는 기업이 중요합니다. 현대차그룹이 앞으로도 좋은 결과를 낼 가능성이 높다고 봅니다. 현대차뿐 아니라 기아, 현대글로비스, 현대모비스, 현대오토에버, 현대위아 같은 현대차그룹 계열사를 우선적으로 살펴보셨으면 합니다.
현대차그룹의 안정성을 기대할 수 있는 포인트들이 있고, 이 안정성을 바탕으로 앞으로 성장 모멘텀이 커져 나갈 것으로 보기 때문입니다. 매매를 한다면 현대차그룹을 먼저 보시고, 그다음으로 부품주와 협력업체들을 보시면 됩니다. 한국단자, 만도, SL, 화신, 서연이화, 성우하이텍, 코리아오토시스템, 에코플라스틱 같은 기업이 많습니다. 하지만 지금은 이런 기업들을 보기보다 현대차그룹을 우선적으로 보시기를 권합니다. 안정성 측면에서도, 수출 측면에서도, 점유율 확장 측면에서도 수혜 가능성이 굉장히 높다고 보기 때문입니다.
또 돈이 흘러 들어가는 사이클도 살펴볼 필요가 있습니다. 조선주도 보통 완성 조선업체가 먼저 오르고, 엔진이나 기자재, 부품주가 뒤따라 오르곤 합니다. 자동차 종목도 마찬가지로 현대차그룹이 먼저 움직이고 부품주들이 뒤따라 오르는 구조입니다. 그래서 현대차그룹이 자동차 종목 주가의 방향타 역할을 한다고 보기 때문에, 현대차그룹을 우선적으로 매집하는 전략이 상당히 유리하다고 봅니다.
요즘 시장은 환율도 불안하고 시장 자체도 불안해서 투자를 꺼리게 됩니다. 하지만 이럴수록 너무 조급하게 하기보다는 차근차근 매집하면서, 결국 수익이 날 수밖에 없는 섹터와 종목을 공략하는 것이 중요합니다. 그중 하나가 자동차 쪽이고, 그냥 자동차가 아니라 현대차그룹이라고 보고 있습니다.
현대차그룹의 상승 랠리가 나오면 그다음 타자로 부품주들, 더 가면 건설주와 다른 경기 민감주 섹터까지 올라갈 것입니다. 아직은 경기 민감주들이 확실히 반등을 보여주는 단계는 아닙니다. 종전 모멘텀이 나오면서 건설기계도 움직이고 있지만, 시장이 그렇게 좋다고 볼 수는 없습니다. 경기가 정말 좋아지는 지점까지 매집하며 모아 간다는 전략이라면, 현대차그룹은 상당히 안정감 있고 확률 높은 투자처가 될 것으로 보고 있습니다. 구독자 여러분도 현대차그룹을 관심 있게 보시고 투자에 참고해 보시면 좋겠습니다.
다음 영상에서 다시 알짜 내용으로 찾아뵙겠습니다. 신사임당 구독자 여러분 행복한 하루 되시고, 저는 지금까지 주식장인 유튜브 채널을 운영하는 이창대표였습니다. 다음 영상에서 다시 인사드리겠습니다.
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