원문 보기
네. 안녕하세요. 한국경제 신문 뉴욕 투파원 박시정입니다. 클로징배 요것만 11월 5일 시작을 하겠습니다. 어 미국 시간 11월 5일 오후 4시 30분이고 한국 시간으로는 11월 6일 어 오전 6시 30분이죠. 오늘 장이 굉장히 안 좋았습니다. 어 거의 급락 폭락을 마무리를 지었는데요. 미국 뉴욕 증시가 AI 관련주를 중심으로 급락을 하면서 중간 선거 이후 나타났던 어제 하루 나타났던 상승분을 대부분 반납을 했습니다. 민주당의 의회 장학으로 데이터 센터 건설 규제가 강화될 수 있다. 이런 우려가 기술주에서 증시 전반으로 확산을 했습니다.
아우존스는 오후 4시 기준 1844포인트 3.7% 하락을 했습니다. 지금 민주당 중간성과 앞승 이후에 1500포인트 넘게 상승을 했던 폭을 사실상 모두 반납을 했습니다. 나스닥은 5.5% 하락을 하면서 지난 기록한 사상 최고치 대비 10% 이상 떨어지면서 어 조정장이 공격적으로 진입을 했습니다. SMP 500 지수는 4.3% 3% 그리고 중소형주 중심의 러셀 2천 지수는 지수는 4.4% 하락했습니다. 러셀 2,000 지수 역시 조정에 진입을 했습니다. 다우 지수 SMP 500 나스닥 모두 2025년 4월 이후 최악의 하루를 기록을음 한 것으로 집계가 되고 있습니다.
이번 급락 중심에 AI 반도체와 데이터 센터 관련주 있죠? MBD와 브로드컴 각각 9% 하락을 했고 오라클은 7% 떨어졌습니다. 퀄컴은 시장 예상치 우 또는 실적을 발표를 했지만 향후 실적 전마 기대에 미치지 못하고 오늘 하락세 같이 들어가면서 10% 급락을 했습니다. 아이셰어즈 반도체 성장 지수 펀드는 10% 넘게 하락했습니다. 2020년 3월 코로나 이후 학산 초기 이후에 가장 큰 하루 하락폭입니다. II 컴퓨팅 인프라를 제공하는 네오클라우드 기업들 낙폭 굉장히 컸는데 코어이브 11% 네비우스와 아이 각각 16% 급락을 했습니다.
토자들 민주당인 상원과 하원을 모두 장악하고 주요 주지사 선거 모두 승리하면서 데이터 센터 건설에 대한 규제가 강화될 가능성 우려를 하고 있습니다. 어제까지는 이걸로 인해서이 규제 강화로 인해서 오히려 지출이 존화될 수 있지 않을까? 잉여 현금 흐름을 좀 어 보존할 수 있지 않을까라는 기대감이 소폭 있긴 있었는데이 부분 모두 우려로 급전되면서 이번 장에 오늘 장에 영향을 미친 것으로 풀리가 됩니다. 민주당과 연대하는 머니샌더스 범원투주 성원 의원은 전국적인 데이터 센터 건설 중단을 오늘 촉구를 했습니다. 전날 전날 촉구를 했고 X를 통해서 빅테크 기업들이 환경을 훼손하고 일자리를 줄이며 인류의 미래를 위협하는 것은 미국인들이 원치 않는다.
이렇게 주장을 했습니다. 지금 오리온의 팀 홀랜드 CIO는 투자자들이 중간 선거 결과가 AI 설비 투자에 밑을 영향을 파악할 때까지 시장에서 물러나고 있다. 이렇게 설명을 했습니다. 매도를 하고 있다. 이렇게 표현을 할 수 있는 거죠. 이날 매도세 기술 넘어서 산업주와 금융주 모두 확산을 했고 캐터필러는 5% JP 모건 체이스는 4% 하락을 했습니다. 그리고 보인과 나이키도 각각 3% 떨어졌습니다. 국채 금리는 오늘 어 좀 내려갔습니다. 안전 자산이 어 안전 자산으로 자금이 이동을 하면서 국채 가격 오른 영향이고 빅스 70% 가까이 오려 28.17 일치 기록을 했습니다.
요가는 국제가 미국과 이스라엘의이란 전쟁을 돌러싼 불확실성 그리고 중동 지역 유조선 공격이 있다면서 또 어제 8% 하락한 것에 대해서 다시 반을 해서 어 올랐습니다. 그래서 지금 어 브랜투유 선물은 전 거래일보다 3.8% 상승한 배럴당 98.29달러의 거래로 마쳤고 WTI에도 2.7% 우른 배럴당 90.52달러 5위달러 보였습니다. 그리고 지금 이런 부분들 굉장히 장애 영향을 미치고 있고 오늘 경제 지표 발표가 됐었죠. 미국 신규 실업수당 청구권수 18만9,000권 나왔습니다. 57년 만에 최조 수준으로 여전히 고용 시장은 견조한 것으로 보이고 있습니다.
하지만 오늘 증시 폭락을 하면서 12월 FOMC에서 아직까지는 금리를 추가 인상할 것이라는게 훨씬 더 많은 가능성을 월가에서 두고 있지만 동결 가능성도 조금씩 커지고 있는 상황입니다. 전날에 그러면은 왜 올 거면 전날 왜 올랐는지 한번 보면은 우선은 정치적 불확실성 해소에 좀 투자자들이 안도한 면이 있긴 있었습니다. 그리고 선거를 앞두고 해지펀드들이 주식 보유 비중 줄이고 주가 하락에 배팅하는 공매도 포지션 확대를 했는데 하지만 선거가 큰 혼란 없이 마무리되고 주가가 상승을 하자 공매도 투자자들이 포지션 청산하기 위해 주식을 어제는 어제 기준으로는 다시 사드렸습니다.
데이비드 로젠버그 로젠버그 리서치 대표는 전날의 급등이 기술적 반등과 공매도 청산에 크게 의존을 했다. 이렇게 분석을 하기도 했습니다. 그리고 중간 선거 이전부터 기관 투자자들의 주식 보유 비중이 낮아져 있었는데 월가에서는 선거 불확시성이 해소되면 이들이 다시 주식을 사드릴 것으로 일시적으로 예산을 했습니다. 그리고 아까 말씀드린 대로 데이터 센터에 대한 규제가 AI 투자 속도 조절을 할 수 있을 것이다. 이것을 긍정적으로 해석한 부분도 작용을 했었죠. 하지만 이런 해석이 오늘까지 이어지지는 않았습니다. 지금 데이터 센터 규제 강화가 현실적 위험으로 부각이 된 거죠.
생각해 보니까 이거를 아무리 좋게 해석하려고 해도 데이터 센터 짓는게 지연이 되면은 반도체주부터 시작해서 다른 뭐 업종까지 이게 좋게 작용하기가 쉽지 않겠다라고 판단한게 이제 점차 이제 심리로 퍼져 나오기 시작을 한 거죠. 그래서 투자자들이 본격적으로 따져보기 시작을 했고 규제가 강화되고 인허가가 지연되면 신규 데이터 센터 건설이 늦어지고이는 GPU와 메모리 반도체, 네트워크 장비, 전력 인프라에 대한 수요 증가세를 존나시킬 수 있다는 우려 이런 우려가 더 커진 것으로 해석이 되고 있습니다. 그래서 어제 일시적인 것에 환우를 했던 투자자들의 실망감이 굉장히 컸을 것으로 보이고 또 투자자들 AI 기업들이 막대한 설비 투자 통해서 실제로 얼마나 많은 이익 창출할 수 있는지 주목을 더하기 시작했고 심지어 굉장히 월가에서 물리시한 걸로 어 유명한네 아이비스 데나이브스 같은 경우는 AI 거품이 붕괴한 것 같습니다.
아니지만 이제 기업들이 단순히 AI 성장 가능성을 강조하는 것만으로 성장 자체를 강조하는 것만으로는 투자자들의 신뢰를 얻기 어려워졌다라고 평가를 하기도 했습니다. 그래서 AI 투자 성과 입증하기까지 과거에는 12개월에서 18개월 정도 걸렸다면은 이제는 6개월에서 9개월 안에 결과를 보여 준다이 보여 줘야 한다라고 설명을 했습니다. 또 한 가지 어 이번 오늘 극락한 거에 대해서 지난 10월 기술주 변동성이 확대되면서 해지펀드들 이미 상당한 손실을 경험을 했고 중간 선거 이후에도 AI 관련 불확실성이 지속되자 투자 위험을 줄이기 위한 보유 주식을 처분한 움직임 어제와 다른 어 움직임으로 급반전을 한 것으로 보이고 또 디레버리징도 있었죠.
차익금 활용한 투자 규모 줄이기 위해서 주식을 매도하는 건데이 부분도 작용을 한 것으로 보이고 있습니다. 마이크론과 샌디스크 등 실적과 수요전만의 견조화도 평가받는 기업들까지 오늘 큰 폭으로 하락을 했고 기관 투자자들이 현금을 확보해야 할 때 가장 유동성이 높은 우량주부터 매도하기 때문에 이런 우량주들 더 급락을 한 것으로 이해가 되고 있습니다. 그리고 트럼프 정책 변화에 대한 기대 여전히 약하죠. 그래서 이런 부분 급락한 이유로 해석이 되지만 사실 오늘 하루만으로 이렇게 해석하기 쉽지 않고 또 다른 원인이 있는지 좀 며칠 지나봐야 여기에 대해서 분석이 좀 더 정확하게 가능할 것으로 보이고 오늘 이렇게까지 빠진 다음에 저가 매수세가 들어오기 쉽지 않지 않겠냐라는 이야기도 함께 나오고 있습니다.
그리고 볼드만 삭스. 오늘 투자자 문이 폭주했다는 이야기도 들려왔습니다. 지금 블룸버그에서 보도를 한 건데 뉴욕 증시에서 인공지능 AI 관련주 중심으로 대규모 매도세가 나타나면서 골드완스 주식 트레이딩 데스크의 투자자들 문의 세도했다고 하고 지금 여기 이제 골드만삭스의 미주 주식 주문 집행 서비스 책임자이 사람이 이날 고객들에게 보낸 메모에서 전날과 완전히 달라진 시장 분위기를 전했습니다. 전날 그러니까 어제는 골드만삭스 주식 트레이딩 데스크가 올해 가장 바쁜 거래일 가운데 하루를 보냈다고 설명을 했지만 오늘은 상황은 정 반대다. 시장 상황을 설명해 달라 문의서나 폭주하고 있지만 안타깝게도 시장에서 확인되는 매수 움직임은 많지 않다.
매도만 있다. 이런 얘기죠. 그리고 특히 주식 매수 포지션만 취한 롱온리 기관 투자자들이 다시 관망세에 돌아섰다. 그래서 기관 투자자들 중간선거 앞두고 위험 자산 보유 비중을 공격적으로 축소를 했고 하지만 6 증시가 예상과 달리 급등을 어제 하니까 다시 시장에 뛰어들었습니다. 문제는 하루 만에 시장에 급락을 하면서 투자자들이 다시 매수를 중단했다는 점입니다. 폐지 펀드들은 전날 매수했던 AI 하이퍼스케일러 관련주 다시 매도하고 있는 것으로 나타났고 선거직후 나타난 상승세를 추격했던 투자자들이 하루 만에 포지션을 되돌리고 있는 것으로 풀이가 되고 있습니다.
골드만삭스 특히 우려하는 부분은 매도 물량을 받아줄 매수자가 보이지 않는다는 점입니다. 현재 시장을 지탱하기 위해서 적극적으로 매수해 나서는 투자자들이 나타나지 않고 있다는 뜻이고 개인 투자자 거래 비축이 높은 증권사들에서도 이틀 연속 뚜렷한 매도 우위가 관찰되고 있는 것으로 전해졌습니다. 이런 매도 압력 개별 종목 넘어 개별 종목을 넘어서 시장 전체로 확산하고 있는 모습인 거죠. 그리고 이렇게 매도세 확대가 되면서 주요 ETF의 거래량도 평소보다 크게 증가한 것으로 나타났습니다. 지금 AMD나 이런 데들 뭐 17% 막 하락하고 굉장히 많이 급등을 했는데 테슬라 스페이스 또 뭐 연이어서 이틀 연속으로 계속해서 주목을 받고 있습니다.
테슬라와 스페이스 X 주가 미국 중간 선거 이후 이틀 연속 급락을 했고 테슬라 10% 스페이스 X 9% 조금 넘게 급락을 했습니다. 결국 데이터 센터 건설 둔화 위험 재평원간 시장에서 동시 데이터 센터 죄송합니다. 데이터 센터 건설 둔화 위험의 정치 리스크까지 겹쳐서 지금 투자자들이 테슬라와 스페이스 X에서 서둘러 빠져나가고 있는 것으로 해석이 되고 있습니다. 어제 말씀드렸던 것처럼 텍사스 주제사 당선인 진하 인호사 후보가 굉장히 머스크가 별로 안 좋죠. 머스크가 반대편인 그랙 에벗 공화당 후보에 대해서 어 굉장히 막대한 규모의 정치 자금에 지원을 한 것이 이미 공개적으로 알려져 있어서 지금 머스크에 텍사스에서 우호적인 움직임을 보일 것으로 쉽지 않고 또 주지서뿐만 아니라 어 상학원도 민주장이 장악을 했는데 스페이스 테슬라 모두 정부 계약 규모가 굉장히 크죠.
이런 부분에서 청문회가 있을 수 있다. 이런 우려가 어제와 오늘까지 계속해서 이어져서 머스크 자산 이틀간 1천억 달러 넘게 감소한 것으로 추정이 되고 있습니다. 반면에 국채 가격 급등을 했습니다. AI 기술주 폭력으로 지금 안전 자산으로 자금이 이동한 것으로 보이고 민주당 중간과 앞승으로 AI 데이터 센터 투자 확대 시동 걸릴 수 있다는 우려 이런 부분이 지금 증시에서 국채로 다시 자금이 이동되고 있는 모습입니다. 미국 국채 금리 만기별로 최대 12b까지 하락을 했습니다. 오후 4시 기준으로 여기 기준 오후 4시 기준으로 미국 2년물 국채 금리는 연 4.460%로 전 거래 대비 12.1bp 1b 하락했습니다.
10년물 국제 금리는 4.833%로 5.9bp 떨어졌고 30년물 국제 금리는 30년물 국채 금리는 15.255%로 255%로 2.5bp 하락을 했습니다. 특히 단기물 금리가 장기물보다 큰 폭으로 하락을 하면서 미국 국채 수익률 곡선 가라지는 모습을 보이기도 했습니다. 그리고 어 내일 어 한 가지 어 내일 10월 비농업 고용 지표 그리고 실험률 발표가 됩니다. 지금 10월 비농업 신규고형 5만9,명 증가의 것으로 예상을 하고 있고 9월 증가폭인 29,명보다는 개선된 수치일 것으로 보이는데 지금 내일 고용 지표 어떻게 나오냐에 따라서 또 증세 영향을 미칠 수 있을 것으로 지금 보이고 있고 한 가지 더 말씀드릴게 지금 막 어 뉴스가 나와서 끝에 저희가 이렇게 PPT의 자료를 붙였는데 블룸버그에 따르면 신원이 공개되지 않은 매도자가 약 5억 달러 규모의 데이터 센터 대출채권 포트폴리오를 매각하기 위해서 입찰를 진행을 하고 있다고 합니다.
매각 대상 약 12권의 대출 채권으로 경쟁 입찰 방식이고 매수자를 찾고 있습니다. 입찰 마감일이 5년 19일이고 최소 입찰 규모 1천만 달러라고 합니다. 이번 매각 대상에 오픈 AI와 소프트뱅크 오라클이 공동 추진하는 스타게이트 프로젝트와 관련된 대출 채권 포함되 있고 최근에 오라클이 개발 업체 불가학력 사유로 통지한 데이터 센터 관련 대출 채권도 여기 있다고 합니다. 데이터 센터 건설 지원이 되면서 관련 채권이 어 이렇게 대규모로 나오면은 이제 할인된 가격에 판매가 될 수밖에 없죠. 금리는 또 회사체 시장에서 금리는 올라갈 수밖에 없고 이런 부분이 또 어떤 큰 트리거가 될 수 있지 않을까 우려가 함께 나오고 있습니다.
자, 오늘 클로징벨 요것만 여기까지 전해 드리고요. 장이 굉장히 안 좋은데 내일 또 어떻게 진행이 되고 있는지 또 뉴스로 다시 찾아뵙겠습니다. 감사합니다.
댓글 0