[#찐시황] 삼성전자 2450억 산 기관, SK하이닉스 2235억 산 외국인 / 진검 승부 끝의 승자는 누가 될까? 문제는 매도한 개인투자자ㅣ김동엽 대표

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네 오늘 모신 분은 S1 투자 연구소 김동엽 대표님이십니다. 안녕하세요네 안녕하십니까 자 오늘 증시네 뭐 코스피 코스닥 1% 이상 상승을 했고요 외국인도 양 시장에서 한 4,700억 800억네 많이 사줬어요. 어 좋은 흐름이었는데 오늘 시장에 있었던 호재 그리고 악제 어떤 것들이 있었는지 한번 좀 정리 좀 해봐 주시죠네 일단 간단하게 제 준비한 화면 먼저 좀 보시면서 정리를 좀 해 볼까 하는데요. 예 말씀대로 오늘 지수가 굉장히 양호하게 어 좀 제가 약속의 3월 약속의 금요일 금요일 장에 의외로 우리 시장이 늘 좀 좋은 모습을 나타내는데 물론 간밤에 미국 시장에 또 대단한 상승을 통해서 smp 500 지수가 4상 최고치를 기록했다 런 뉴스와 함께 이번 주 내내 해외에서 들려오는 우리나라 이제 경쟁 시장이라고 볼 수 있는 뭐 일본이라 그가 대만 어 또 인도 쪽의 시장 분위기가 여전히 좋거든요.

거기다가 어제 오늘 중국 시장도 양회 끝나고 나서 분위기가 나쁘지 않습니다. 그러다 보니까 우리나라만 이제 뭐 안 올라가면 이상하다 이런 생각에가 어 왜 딴 나라들은 잘 가는데 우리나라는 덜 가고 있지 이런 이제 약간의 뭐 호무 현상을 좀 일으킬 만한 그런 사항들이 좀 전개가 됐다고 보고요 무엇보다도 예 왼쪽에 제 긍정적인 면수 중에 AI 쪽에 뭐 경쟁이라 그가 대세론이 현재도 유효하고 확산되고 있다라는 것이죠. 오늘 새벽에 끝난 엔비디아가 920을 대로 끝나면서 아 진짜 천불 찍겠어요. 하루에 3 4% 기본으로 올라가거든요. 지난번 실적 발표 이슈 이후에도 강세 기조를 계속 하 데다가 어 오늘 같은 경우는 그 마이크로 테크놀로지도 이제 90불대 중반까지 올라가면서 목표가 120불 정도까지 이제 리포트가 등장을 했고 엔비디아는 지금 보통 한 불에서 1200불 사이 리포트가 존재를 하다 보니까네 말씀 주신 대로 정말 천불 다음 주 중이나 심지어 오늘 밤에 찍을지도 모르겠다라는 예 그런 좀 컨디션이 나오고 있고요 그리고 우리나라도 오늘 보면 반도체 종목들이 제법 세긴 했고 또 하이닉스 가 또 연중 신고가 나왔습니다만 미국의 웬만한 반도체 소부장이라고 소위 불리는 녀석들이 거의 다 4상 최고가요 그런 모습들이 이제 우리나라에도 뭐 유사 업종과 유사 종목들이 많다 보니까 그런 좀 반발력을 좀 끌어올렸다고 보겠고 어제 그제 이틀 동안 파월이 미국 의회에서 이제 발언한 부분인데 미묘하지만 어저께 오늘 새벽 바론이 조금 더 긍정적이었다 원래 연내 금리 정도는 뭐 내리는 건 맞는데 어제 바로는 좀 남았어 아는 얘기였고이 오늘 바로는 멀지 않았어 이렇게 얘기를 하다 보니까 시장이 조금 더 좋아했다 이런 상황이고요 방금 말씀주신 대로 외국인도 샀는데 저는 오늘 수급 중에 눈에 띄는 건 기관들이 사실 이번에 1 2월 장 뭐 나름대로 올라오고 이럴 때 뭐 저 PBR 주들 올라오고 이럴 때 좀 팔았거든요.

그렇죠. 예 근데 오늘 굉장히 부지런하게 사실 장중 보면 외국인보다 기관들이 굉장히 적극적으로 매수를 하는 움직임이었고 때문에 어 기관들이 드디어 3월 달에는 움직이기 시작했어는 단초를 좀 발견하지 않았나 생각이 들고 약간 이제 뭐 좋은 장이 나오니까 당연히 좋지만 어 계속 부정적으로 좀 볼 수 있는 부분은 역시 이번 주에 한번 코인 비트코인 같은 경우가 6만 9천 찍고 나서 6만 불까지 대번에 그 하락하는 면들도 있었기 때문에 고점에서 나오는 어떤 변동성의 과열 이런 것들이 좀 우려가 됐고 파월이 어느 달을 찍어 주진 않았기 때문에 어 이게 한 5월이 월이야 아니면 뭐 상반기 전이야 이렇게 지금 다들 생각하고 있는데 심지어는 연말 정도의 첫 금리나 이렇게 얘기도 하거든요.

그럼 이게네 저도 지난번에도 계속 말씀드리지만 금리는게 수 좋긴 좋으나 사실 실물경제 단에는 엄청나게 부담이 되는 상황이기 때문에 견디지 못하고 뭐 약간 뱅크럽 이라든가 이런 것들 좀 날 수 있는 분위기들이 더 연장된다는게 좀 우려가 되는 부분일 거고요 이번 주에 이제 슈퍼 화요일 통해 가지고 미국의 그 대선 뭐 양쪽 진영의 후보들이 거의 결정이 됐다라고 보는데 트럼프가 어쨌든 위의를 부이고 있다라고 얘기를 하고 미국 대법원에서 도 출마 가능해 이렇게 얘기를 했기 때문에 트럼프가 이제 한마디 하는 부분에 대한 우려감 요런 것들이 좀 있다라고 보고 결국은 금리 인나라 하는 건 경기 침체라는 것과 동행하는 지표이기 때문에 경기 침체가 지금 어 제가 오늘 그 아침에 보니까 이런 전망이 있더라고요 미국의 장단기 금리 차이를 기준으로 해서 경기 침체가 언제 올 거냐 분석을 해봤더니 6월부터 시작된다고 얘기를 했는데 이게 6월부터 시작이 되면 이제 이때부터 경기 침하는 어떤 실질적인 어 트라가 지표 같은게 나오게 되면 아마 제 하단에 써놨듯이 금리는 8월쯤이 첫 금리 나가 가능성이 높지 않느냐 그렇게 좀 생각을 해 볼 수 있을 것 같습니다네 알겠습니다.

근데 오늘 참 저는 특징적으로 봤던게 오늘 삼성전자고 SK 하이닉스네 그 SK 하이닉스 같은 경우는 그 아 저 먼저 삼성전자가 같은 경우는 외국인이 한 150억 정도 매도를 해버리고네 그다음에 기관이 2,450 가까이 매수를 해 버렸어요네 그리고 어 오히려 SK 하이닉스는 그 반대로 외국인이 어 2,30 정도를 매수하고 어 이게 어떻게 흘러가는 겁니까 기관과 외국인이 완전히 삼성전자와 SK 하이닉스 역선택을 해 버리네요. 그 어 증검 승부를 했다라고 전 생각하는데요. 외국인이 보기에는 는 하이닉스가 훨씬 더 뭐 변동성이 주가 상승률에 있어서 사실 뭐 최근에 몇 달 동안은 삼성 전자에 비해서 우월 했고 오늘도 52주 신고가를 냈기 때문에 뭐 단기 선택으로 봐서는 외국인들의 어떤 짐이라고 할까요.

하이닉스에 대한 애정이라고 할까 이런 부분이 더 먹히고 있다라고 볼 수 있고요 오늘 뭐 단순히 주가 상승한 거만 보더라도음 기관들이 많이 산 삼성 전자보다는 외국인이 많이 산 하이닉스가 좀 더 어 좋은 변동성을 가져왔다고 생각 들고 다만 기관들도 아마 노림수는 있을 거예요. 왜냐하면 지금 지수가 오늘 종가 기준으로 상당히 뭐 연중 고가로 끝났거든요. 물론 장중에 290을 찍었던 날도 있지만 그날은 찍었다가 밀렸기 때문에 오늘이 연중 최고치 흐름이었는데 어 계속 말씀드리지만 삼성전자가 안 갔는데도이 정도만큼 올라왔다 우리가 3월 4월에 사실 저뿐만 아니라 많은 분들이 3월 4월에 어떤 예 계속 그 대환장 파티 같은 장을 좀 기다리거나 포모 현상이 나와 갖고 지수가 뻗어나가는 어떤 장세가 나왔을 때 그 당시에 어떤 거가 주도 역할을 해 줄 거냐에 대한 선택의 문제라고 보는데 외국인은 하이닉스를 고른 거고 기관은 삼성전자가 들 올랐으니까 이번에 3월 달 하순이나 4월 달에 해 줄 거야 이런 계산을 했다라고 전 생각하고 있습니다.

근데 어쨌든 어느 메이저 수급이 어떤 종목에 대해서 어 주도적으로 매수가 들어왔다 결국 아까 말씀해 주신 수치에서 드러나는 건 외국인과 기관이 한쪽에 붙었 아아 강하게네 거기에서 결국은 개인만 약 매도를 했다라는 결론이죠. 아 그러네요. 그렇죠. 그러니까 삼성전자 하이닉스 올라가면 갈수록 뭐 삼성전자 안 오르니까 바로 하이닉스는 많이 올랐으니까 바로이고 이러고 있는데 1주 전에도 똑같은 수급이 있단 말이죠음 그럼 1일주일 사이 개인들은 좋은 선택을 한 거냐 과연 하이닉스 팔아서 더 의미 있는 쪽으로 가서 수익률을 더 채우고 계시냐 이런 부분에 있어서 아마 확신은 안 드실 거 같고 제가 봐서 오르면 오를수록 더 팔고 싶은 말씀 생각만 많아지신 텐데 결국 이게 아마 우리 한 한 달여 쯤이나 한 달 반쯤 있다가 보면 아 3월 초는 너무 일었어 팔 팔았던게 팔았던게 뭐 제가 사실 3 4주 전부터 빨리 파면 후회하실 거라고 말씀드리는 장이 이게 우리 시장이 사실 보면 뭐 일본에 뭐 닉 계기가 4만이 넘었어요.

뭐 이번에 이제 좀만 올라가면 다우드 4만 정도 될 거 같은데요이 정도 흐름까지 가니까 우리나라가 이제 굉장히 안가 것처럼 보이지만 사실 삼성전자가 뭔가 또아리를 틀고 안 가고 있기 때문에 지수가 되게 안 올라간 것뿐이지 오늘 같은 경우도 사실 그 주를 비롯해서 은행 카드 생명주 다 52조 신고가 난 주도주도 많고요네 기아라 그가 하이닉스도 다 52주 신고가 찍었거든요. 그 지수가 지금 표면적으로 2,700 넘지 못하니까 답답해 이러지만 어 꽤 똘똘한 녀석들은 이미 상당한 밴드의 상단 부분을 뚫고 올라가는 녀석들이 이미 전개가 많이 되고 있다라고 생각을 하셔야 될 겁니다네 그렇군요.

자 지금 악재도 물론 있죠. 악재는 계속 말씀드리지만 많이 오르는게 악재입니다. 예 빨리 오르고 많이 오르니까 엔비디아가 지금 불에서 1200불 정도 목표가가 나오는데 어 이게 생각보다 너무 빨리 접근을 하니까 1불을 넘으면 그러면 또 다시 상향에서 1300불 1500불 이렇게 부를 거냐 1불에 다가서 그나 천불을 넘었으니 이제 차익을 생각을 할 거냐에 관점에서 보면 사실 뭐 지금 투자를 들어가서 이미 수익권이 있으신 분들이야 뭐 빨리 가격이 올라가는 거에 대해서 굉장히 긍정적으로 생각을 하시겠습니다. 사실 빠른 어떤 세이라가 빠른 전지는 그만큼 또 빠른 뒤탈 만들기 때문에 그런 부분이 유일하게 좀 어 걱정되는 부분이고요 또 하나 이제 약간 뭐 미국의 매그니피션트 보면은 그 경중이 있는데 엔비디아는 4상 최고인데 데 지금 사실 애플이랑 테슬라는음 이미 좀 꺾여 가지고 테슬라가 요즘 한 1 2주 빠질 때만 시가 총액을 한 100조 정도 까먹었습니다.

이게 말이 미국이니까 100조가 해 보이지 사실 거의 하이니스 급 예 주가가 하나 날아갔다는 소리거든요. 지금 중국에 다 연관돼 있어요. 가격을 애플도 테슬라도 계속 내리는데 중국에서 판매가 부진하다 이걸로 지금 어 발목이 잡혀 있는 상황인데 중국도 나름대로 이제 미국의 어떤 제약이라는 통제 이런 식으로 대응을 하는 거죠. 애플 안 사고 테슬라 안 사서 한번 본대 보여주겠어 이렇게 뭐 드러내 놓고 뭐 이럴 테면 예 뭐 미용이라 할까요. 한령 미국 거 사지만 뭐 이런게 대놓고는 얘기 안 하는데 줄어드는 거 보면 물론 중국 자체적인 로컬 업체들의 성장도 있어요.

뭐 가 잘 나가는데 굳이 테슬라 사야 되나 뭐 또 샤오미 이런 것들 가성비 쩌는데 애플 거 사야 되나 이제 이런 논리도 있겠습니다만 어쨌든 미국 그 주력 제품에 대한 중국의 반감이 그가 일부러 안 사는듯한 그런 매출의 감소 부분 이런 것들이 이제 미국 입장에서는 좀 당황스러울 거죠. 그런 부분도 매그 피트의 어떤 종목들의 변화라든가 지금 테슬라가 요새 하도 빠져 가지고 시총에서 12권 밖으로 밀려 다 하거든요. 그죠. 그런 부분에 있어서 지각 변동이 만드는 효과 잘 나가던 기업도 얼마든지 찌그러질 수 있어라는 측면에서 보면 엔비디아의 어떤 최근 독보적인 상승은 매우 찬란하지만 찬란한 상승 뒤에 나오는 어떤 뾰족한 그 어 피내침 이후의 어떤 그 불안정성 이런 것들도 내포는 돼 있다고 봐야 될 것 같습니다.

알겠습니다. 하여튼이 버블 논란이 좀 있기도 하지만 어쨌건 지금 실적이 뒷받침 대주기 때문에 더 갈 수 있다 이런 얘기가 워낙 많고 지금 보니까 미국 국민들은 좋다고 하네요. 왜냐면 증시 랠리 아고 부동산으로 집값이 상승해 가지고 다 자산들이 상승이 돼서 그니까 제가 그걸 토대로 최근에 사실 트럼프가 뭐 지지율 보면 높게 나온다고 하지만 제가 한 2 3주 전에도 한번 저 혼자 생각은 미국 경제가 편안하고 좋은데 왜 대통령을 바꿀 생각을 할까 이런 생각을 저는 계속 하고 있거든요. 저는 11월 가서도이 정도 경제 상황이 계속되면 굳이 트럼프 필요 없는데 그럴 거 같아요.

저는음 왜 바꿔 지금이 한마디로 너무 좋은데이 바꿔 가지고 괜히 이상하게 방향성이 바뀌면 안 좋지 이렇게 생각할 수도 있을 것 같아서 그 한 20년 전인가요 그 클린턴 시대 때 등장했던 뭐 바보야 뭐 문제는 경제야 이런 거의 논리가 살아 있다고 하면 오히려 지금 저는 오히려 바이든이 하도 나이도 많으시고 이제 마실 수도 하고 가끔 그러니까 트럼프 옛날에 처음 될 때 샤이 트럼프 많았다고 얘기하잖아요. 그렇죠. 지금 제 생각 샤이 바이든이 많습니다. 우 대놓고 바이든 지지한다고 얘기 못 하는데 나중에 투표소가 갖고서는 뭐 바이든 시대 괜찮은데 좀 그런 선택이 오히려 많아질 거 같아요.

개인적으로음 알겠습니다. 하여튼 불확실성이 커지니까 트럼프 전 대통령이 다시 돌아오게 된다면 많이들 걱정을 하게 하 한번 지켜봐야겠네요. 자 오늘 특징적인 섹터 그다음에 주식들 어떤 것들이 있었죠네 오늘 뭐 기관고 외국인들이 열심히 사는 섹터인데 오늘 시장에서 돋보이는 전 하나의 단초는 우리나라의 이제 맹점이 단점이 어떤 종목에 대해서 어떤 이제 분위기라든가 섹터라고 시대가 있었는데 이게 최근에 코리아 디스카운트 든가 저 PBR 이런 얘기 나오면서 조금 바뀌고 있다 이런 생각을 해 봅니다. 어제 오늘 이틀 동안만 삼성 SDI 장중 기준으로 보면은 약 18% 정도 올랐거든요네 어 옛날 같으면 이게 쉽지 않은 흐름인데 그런 초대형 주급에 전고체를 중심으로 해서 이런 흐름이 나온다는 거 자체가 시장의 성격이 많이 좀 변하고 있구나 이런 생각을 가집니다.

그래서 오늘 예 지금 그림에서 보듯이 오늘 전고체 배터리와 어제 오늘 이틀 정도 강세를 띄었고 뭐 삼성 SDI 주 주도로 해서 레이크 머터리얼스 같은 종목들 강세였고 뭐 반도 쪽에서도 SK 하이닉스가 중심 잡아 주면서 어 반도체 소부장 종목도 전반적으로 좋았습니다. 특히 조금 요새 부진했던 리노 이라든가 ISC 같은 경우 굉장히 좋았고 특별히 섹터를 한정해서 hbm 섹터로 보더라도 하미 반도체 이수 페타시스 뭐 인텍플러스 같은 종목들 좋았습니다. 그리고 바이오도 최근에 다시 80만 원 밑으로 내려갔던 삼성 바이오가 힘차게에 80만 원대 중반까지 올라왔고요 또 지금 뭐 사실 알테오 이제하 거의 양대산맥으로 10조대 흐름이 나왔던 HLB 오늘 한 20% 가까이 오르면서 또 독보적인 모습 보여줬고 엔터 쪽이 오랜만에 올랐습니다.

하이브 라든가 SM 같은 뭐 작은 주식은 판타지 오라 주식이 한 20%대 올랐고요 초전도 쪽도 뭐 이번 주초에 원래 뭐 검증가 발표 이후에 학교에서의 관심은 여전히 좀 의심인데 이게 일부 좀 특허 진행 중이다 이런 얘기가 계속 돌면서 오늘도 CCS 든가 뭐 아센디오 아는 어 CB 연관돼 있는 종목들 중심의 어떤 움직임들은 강했던 하루라고 볼 수가 있겠습니다네 지금 그 엔터 쪽 보면은 정말 그동안 많이 빠졌잖아 그리고 불과 몇 개월 전만 해도 우리 정말 새로운 먹거리로 떠오르던 어떤 섹터 있는데 이렇게 무너진 어 이유가 뭘까 그리고 이게 계속 이렇게 지속이 될까 다시 과거에 그 뭐라 그럴까 과거도 아니죠.

작년 하반기까지 해도 그 분위기로 돌아갈 수 있을까 저는 사실 이제 올 하반기 정도 되면은 뭐 하이브의 BTS 같은 경우 이제 오히려 돌아올 친구들도 이제 생기거든요. 어 요새 이제 군대 뭐이 기간이 좀 짧기 때문에 한 1년 반 정도 있으면 또 뭐 대부분 오거나 이러기 때문에 하이브가 또 이번 하반기나 온기 실적으로 봤을 때 나쁜 것도 아니었어요. BTS 꽤 공백을 가졌는데도 불구하고 뭐 남은 아티스트 중심으로 해서 좋은 실적이 나왔고요 오늘 제가 뭐 눈에 띄는 거는 JP 쪽에 그 그어 여자 아이돌 그룹의 어떤 뭐 선전이라는 데뷔가 10년 됐는데 보통 7년에 저주라 그래서 7년 정도 끝나면은 보통 해산되고 그룹이 탈퇴하거나 이런 식으로 많이 좀 와해가 되는데 이번에 10년 맞아서도 재계약을 다 했고 이번에 발표 엊그저께 했던 것들이 벌써 빌보드 차트에서 1등을 하고 있다고 하거든요.

그니까 그런 어떤 좀 재기가 아니면 새로 신보에 대한 반응들이 좀 따뜻하게 나오면서 오늘 엔터 주식들의 강세가 나왔던 거 같고 어 최근에 사실 뭐 문제는 뭐지 쪽에 블랙 핑크라 하이브 쪽에 뭐 BTS 공백이라고 하는 부분이 무시 못했다라는 건데 이제 그 절정의 공백 상황이 이제 지나고 있고 또 새로운 아티스트들의 등장을 통해 가지고 반전을 모색할 수 있는 가격대까지 타이밍도 왔다 좀 그 이렇게 생각하고 있습니다음 그렇군요. 하여튼 엔터주 물려서 힘들어하시는 분들이 주변에 참 많더라고요 우리 가족분들 가운데서도 아 그러시군요네 아 예 알겠습니다.

하여튼 어이 주식이라는게 이렇게 오르고 내리막이 있으면 또 오르막 오르는게 있으니까 하여튼 어 좋은 그 자기 가치를 찾아가기를 기대해 보겠습니다네