저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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중동 전쟁과 호르무즈 해협 봉쇄로 미국 증시가 하락하며 달러 강세·원화 약세(환율 1500원 돌파)가 진행 중이라고 진단. 달러가 헤지 역할을 해 계좌 손실이 완화된다고 설명. 유가·달러·인플레이션을 주시하며, VIX 30 이상 등 공포 구간에서 분할 매수를 권고하고 현재는 몰빵 매수를 경계. 현금 비중 20~40% 유지를 강조하고 장기 우상향을 주장. 본인은 2배 레버리지 투자 중이라고 밝힘.
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내 계좌 현황과 달러 헤지 효과
3,700만 원 수익이 나고 있고, 오른쪽 IS 계좌도 3,000만 원 정도 수익 중입니다. 여기에 두 번째 미국 직계자 1,300만 원 수익권까지 합치면 현재 기준 총 4억 3,000만 원 정도 수익 중인 상황입니다. 어제 미국 3대 지수가 장중에는 올랐지만 결국 크게 하락 마감했습니다. 나스닥은 -1% 하락했습니다. 그럼에도 계좌를 보면 생각보다 피바다까지는 아닙니다. 자산이 생각보다 안 떨어진 이유가 뭘까요? 바로 달러 때문입니다.
쉽게 설명드리겠습니다. 미국 주식에 투자할 때는 보통 원화를 달러로 환전해서 미국 주식을 삽니다. 즉 달러로 자산을 사는 겁니다. 지금처럼 전쟁 위기 같은 일이 생기면 미국 주식은 하락하지만, 위기 때는 달러가 상승하는 경우가 많습니다. 그러면 미국 주식의 평가손실을 달러 상승이 어느 정도 완화해 줍니다. 이것을 우리는 헤지라고 부릅니다.
달러 인덱스의 흐름
실제로 달러 인덱스 월봉을 보면 최근까지 거의 95까지 떨어졌다가, 미국의 이란 공격으로 99까지 급등한 상황입니다. 그리고 노란색 장기 상승 추세선을 터치하고 반등하는 모습이 보일 겁니다. 중기적으로 봐도 박스권 하단은 약 95, 상단은 약 100 정도입니다. 현재는 이 박스권 안에서 움직이고 있고, 미국의 이란 침공과 맞물려 반등 구간에서 반등이 나왔다고 볼 수 있습니다. 위험 상황에서는 달러 가치가 상대적으로 오르고, 원화 가치는 상대적으로 떨어집니다. 어젯밤 늦게 환율이 1,400원을 뚫고 올라갔고, 2008년 금융위기 이후 약 20년 만에 1,500원을 터치했습니다.
몇 달 전부터 1,500원에 대한 관점을 지겹도록 공유드렸습니다. 이래서 투자 공부를 꼭 해야 합니다. 어떻게든 확률을 조금이라도 높이는 좋은 선택을 쌓아 나가야 하니까요. 제 첫 환전 시점도 아직 생생히 기억납니다. 2020년 말 1,080원일 때였습니다. 이 정도로 환율이 낮으면 미국 주식이 안 오르더라도 환차익으로 장기적으로 크게 벌 수 있는 구간이라는 확신을 가지고 첫 미국 주식 투자를 시작했습니다. 이후 환차익만으로 약 40% 폭등했습니다. 물론 이 정도까지 예상하진 못했습니다.
최근에도 환전을 진행했습니다. 멤버십 텔레그램에서는 제 개인적인 환전 타이밍을 계속 공유하고 있는데, 올해 제 환전 기준은 1,440원 아래에서 분할 환전이었습니다. 결국 공부를 통해 자산을 지키면서 최대한 불려 나가는 과정을 반복한다고 생각하시면 됩니다. 그 과정에서 100% 확실한 것은 없으니 자산이 오르고 내리는 경험을 하겠지만, 장기적으로는 우상향시킨다고 보시면 됩니다.
환전을 언제 해야 할지 모르겠다는 분들은 고정 댓글을 확인해 주세요.
유가와 달러, 인플레이션을 봐야 하는 이유
지금 우리는 유가와 달러, 인플레이션을 주시해야 합니다. 트럼프는 유가 급등을 막고 싶어 합니다. 그래서 호르무즈 해협 봉쇄와 사우디·카타르 에너지 시설 공격 같은 상황을 알고 있는 것 같습니다. 왜일까요? 유가가 급등하면 인플레이션 재반등 우려가 생기고, 인플레이션이 둔화되지 않으면 하반기 금리 인하 가능성이 줄어듭니다. 이는 달러 상승과 기업 실적 악화 우려로 이어집니다. 그래서 트럼프는 어제 독일 총리에게 전쟁으로 잠깐 유가가 높아질 수 있지만, 사태가 끝나자마자 더 내려갈 것이라고 말했습니다. 또한 모든 해상 무역 선박에 재정적 안정을 보장하는 보험과 보증을 제공하도록 지시했고, 호르무즈 해협을 통과하는 유조선을 미국 해군이 호위하겠다고 했습니다. 이처럼 유가를 안정시키려는 스탠스가 보입니다. 그래서 지금은 유가와 달러를 함께 봐야 합니다. 제가 이 부분을 매일 공유드리니 제 영상만 보셔도 됩니다.
전쟁과 증시, 그리고 공포 지수
지정학적 이슈로 전 세계 증시가 하락하고 있습니다. 하지만 우리는 이미 공부를 통해 알고 있었습니다. 전쟁이 터지면 단기적으로는 웅덩이 위기로 보이지만, 중장기적으로는 자산을 퀀텀 점프시킬 기회가 될 수 있다는 것을요. 데이터로 보면 단기간에는 평균 -6% 정도의 하락이 발생할 수 있습니다. 그러나 1년 뒤를 보면 대부분 더 높은 가격에 있었습니다. 1년 뒤에도 하락이 지속된 경우는 경기 침체나 인플레이션 우려로 연결됐을 때입니다. 그래서 다시 말씀드리지만 유가와 인플레이션, 달러를 보면 됩니다.
공포 지수로 보면 곧 극단적인 공포 구간에 진입하려는 흐름입니다. 1년 전 이 시기에도 극단적인 공포 구간에 있었습니다. 2025년 관세 폭락장이었는데, 4월 9일이 최저점이었고 최저점 한 달 전 극단적 공포 구간은 공포 지수 10이었습니다. 우리는 최저점을 정확히 맞출 수는 없지만, 여기서 남들보다 싸게 많이 매수하면 자산 퀀텀 점프 구간을 만날 수 있다는 것을 다시 한번 알 수 있습니다. 저는 그 구간에서 1억을 매수했고, 그 결과 작년에 자산 퀀텀 점프를 누릴 수 있었습니다.
지금 몰빵해도 될까?
지금 당장 몰빵 매수는 리스크가 있다고 봅니다. 그저께 1% 이상 갭하락 출발 후 반등 마감했고, 어제도 1% 이상 갭하락 출발했습니다. 현재 미국 증시 선물도 다시 하락하고 있습니다. 이 정도로 큰 변동성은 2002년, 2008년, 2022년 하락장과 2025년 폭락장에서만 나왔던 수준입니다. 2025년 V자 반등을 제외하면 3개월 뒤 모두 지금보다 크게 더 하락해 있었습니다. 그러니 지금 너무 무리할 필요는 없습니다. 트럼프의 발언, VIX 지수, 전쟁 흐름, 유가, 달러, 인플레이션 등 여러 근거가 함께 맞아떨어지는 구간에서 매수 비중을 높여야 합니다.
S&P500 10일봉 차트를 보면 결국 101일 이평선을 하방 이탈했습니다. 어제 영상에서도 말씀드렸듯이, 지지선을 계속 두드리면 지지력이 약해지고 나스닥처럼 그 선을 뚫고 내려갈 가능성이 커집니다. 또 올해 초부터 리스크 관리가 필요해 보였기 때문에 올해는 무조건 현금 비중이 필수라는 영상을 올렸고, 지속적으로 현금 비중의 중요성을 강조해 왔습니다. 최소 20%는 강조드렸고, 나이, 환경, 월소득, 멘탈에 따라 적절한 현금 비중은 다르지만 최소 20~40%는 꼭 들고 계셔야 한다고 말씀드렸습니다. 지금이 특히 중요한 이유는 100년짜리 초장기 상승 추세의 상단 저항선 부근이고, 20년짜리 장기 상승 추세 상단 저항선이며, 3년 연속 20% 이상 상승했기 때문입니다.
그럼에도 다 팔지 않고 적절한 현금 비중으로 리밸런싱만 하는 이유는, 더 오를 가능성도 있고 예측은 원래 무의미하기 때문입니다. 올라가면 주식을 가지고 있으니 자산이 늘어서 좋고, 떨어지기 시작하면 미리 만들어 둔 현금 비중으로 장기적으로 싸게 많이 살 기회를 잡을 수 있습니다. 그래서 흔들리지 않는 투자 원칙을 가질 수 있습니다.
언제 리밸런싱으로 현금 비중을 늘리고, 언제 매수해야 할지 도저히 모르겠다는 분들은 제 시간과 지식, 자료를 레버리지해서 그 이상의 가치를 얻으시면 됩니다. 이 레버리지는 대다수 분들이 이용하지 않겠지만, 부자가 되는 사람들이 가장 잘 활용하는 것이 바로 다른 사람을 레버리지하는 것입니다.
긍정적인 신호들
긍정적인 부분도 공유드려야겠죠. 먼저 폭락했던 비트코인은 지금 상황에서 오히려 가장 잘 버텨주고 있습니다. 비트코인과 함께 폭락했던 소프트웨어 섹터도 미국 증시가 급락하는 와중에 생각보다 잘 버티고 있습니다. 비트코인과 소프트웨어의 하락이 다른 자산보다 먼저 선행한 것이라면, 그동안 버텨 온 미국 증시가 뒤따라 조금 더 하락할 수도 있다는 확률도 열어 둬야 합니다. 그러면 극단적인 공포 구간에 진입하고, 대다수 투자자는 이때 털려 나가게 됩니다. 그 과정에서 소수만 몰래 싸게 줍줍하며 자신을 불려 가는 과정을 항상 겪게 됩니다.
VIX 지수를 보면 주요 1차 저항선으로 꼽히는 23까지 올라온 모습입니다. 그래프를 보면 작은 웅덩이로 끝난다면 보통 23 근처에서 다시 하락합니다. 만약 여기를 뚫고 더 상승하면 추가 웅덩이 가능성이 있고, 30을 넘어서면서부터는 슬슬 언제 매수할지에 집중해야 합니다. VIX 30을 넘는 것은 자주 오지 않는 기회입니다. 2018년 미중 무역 전쟁, 2020년 코로나 사태, 2022년 러시아 침공, 2025년 관세 폭락 때 찾아왔고, 이는 과거 역대급 기회였으며 제가 분할 매수로 자산을 불렸던 시기와 겹칩니다. 저는 지금이 기회라고 생각하지만, 당장 무리해서 크게 사지는 않고 더 좋은 매수 타이밍을 기다리고 있습니다.
제 채널에서 중요한 지표 중 하나인 '디벨론몽 댓글'도 아직 제대로 보이지 않습니다. 저는 지금 겨우 4벨론몽 정도로 생각하고 있는데, 여러분은 지금 몇 벨론이라고 생각하시나요? 댓글로 의견 부탁드립니다.
또 하나, 최저점에 매수하겠다는 생각은 꼭 버리셔야 합니다. 분할 매수로 평단가를 무릎 아래로 낮추는 것을 목표로 최선을 다해야 합니다. 미리 말씀드리지만 저도 최저점 몰빵 매수는 못 합니다. 전 세계 누구도 가능한 사람은 없다고 확신합니다. 그래서 최선에 집중해야 합니다. 최선의 분할 매수로 최선의 평단가를 만드는 것이 핵심입니다. 이건 공부를 통해 해야 하고, 저도 아침부터 밤까지 타이밍을 노리며 계속 자료를 보고 매매하고 있습니다. 5년째 투자하면서 경험해 왔기 때문입니다. 지금 어떤 선택을 하느냐가 제 미래를 결정한다는 것을요.
지금 하락장 초입인데 현금을 다 써 버리면, 그 선택으로 부자가 될 기회를 놓치게 됩니다. 반대로 지금 웅덩이 비중을 높여야 하는데 공부가 안 되어 매수하지 못하면, 역시 부자가 될 인생 기회를 놓치게 됩니다. 그래서 선택을 잘하기 위해 아침부터 밤까지 지켜보고 있습니다. 최소 7년 이상 건드리지 않아도 되는 장기 관점의 돈이라면 쫄 필요가 하나도 없습니다. 지금보다 훨씬 심한 악재, 세상이 끝날 것 같던 위기도 미국 주식은 다 극복해 냈습니다. 그래서 "물리려면 미국 주식에 물려라"라는 말도 나오는 겁니다. 다만 단기적으로 어떻게 될지는 예측할 수 없기 때문에 장기 관점을 강조드리는 것입니다.
지금 국내 주식도 폭락하고 있고, 미국 주식도 웅덩이를 시작할 것 같은 이 흐름을 보면 어떠신가요? 고점에 싹 팔고, 반등할 때 다시 사고, 또 하락할 때 팔고 하는 방식이 왜 실전에서 불가능한지 이제 아시겠죠? 지금 코스피가 하락장의 초입인지, 대세 상승장 속 웅덩이인지 예측이 되나요? 나스닥도 마찬가지입니다. 그러나 미국 중심 지수는 가장 우상향이 확실합니다. 이 웅덩이가 조정장인지 하락장인지는 알 수 없지만 결국 올라간다는 확신이 가장 큰 종목입니다. 그래서 여기서 남들보다 싸게, 남들보다 많이 매수하면 자산 퀀텀 점프 구간을 누릴 수 있습니다.
이렇게 매수해 오고 있어서 제 계좌는 아직까지 안정적입니다. 물론 지금보다 더 떨어질 수도 있고, 그에 대한 각오는 항상 해 두고 있습니다. 저는 두 배 레버리지에 투자하고 있기 때문에 -80% 하락까지 각오하고 투자하고 있습니다. 그래서 하락해도 아무렇지도 않습니다. 최악의 경우에 대한 대비와 각오를 이미 다 해 두었기 때문입니다. 저와 함께 이번에도 잘 버텨 내시고, 이번에 인생을 바꿀 수 있는 기회에서 선택을 잘하시기 바랍니다.
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