저자: 별로몽 · 한국인
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미국의 이란 공격과 호르무즈 해협 봉쇄 위협으로 증시 변동성이 커진 상황. 횡보나 추가 하락 가능성을 열어두되 하락 시 분할 매수 기회로 본다. 원/달러 환율은 1,400~1,500원 박스권을 예상하며 1,440원 아래에서 분할 환전 전략을 제시. 나스닥이 100일선을 뚫고 내려간 뒤 저항받는 중이며, 3월 첫 거래일 하락 후 월말 상승 확률이 높다는 통계와 레리 윌리엄스의 3월 저점 주장을 인용. 빅테크 일부 종목은 장기 분할 매수 구간으로 언급.
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안녕하세요. 웅덩이 매매법으로 레버리지 ETF에 장기 투자하고 있는 별로몽입니다. 오늘도 계좌부터 공개하고 시작하겠습니다. 왼쪽 미국 직투 계좌는 3억 4천만 원 수익 중이고, 오른쪽 IS 계좌는 3,100만 원 수익 중입니다. 여기에 두 번째 미국 직투 계좌 1,600만 원 수익권까지 합치면 현재 기준으로 총 4억 3,700만 원 정도 수익 중인 상황입니다.
미국이 이란을 공격하면서 월요일 증시가 크게 하락하는 것 아니냐는 걱정이 있었는데, 주말 영상에서 쫄 필요 없다고 말씀드렸습니다. 실제로 어제 미국 증시는 0.7% 정도 갭하락으로 시작했지만 결국 끌어올려 마감했습니다.
쫄 필요는 없다고 말씀드렸지만, 이대로 바로 반등하지 않을 가능성이 사실 더 높다고 봅니다. 차트로 보나 매크로로 보나 지금 당장 상승할 이유는 딱히 보이지 않습니다. 횡보나 웅덩이 구간이 조금 더 길어질 수 있고, 저도 그 각오를 하고 있으며 그에 맞춰 웅줍 전략을 가져가고 있습니다.
왜 이런 스탠스를 말씀드리냐면, 전쟁이 생각보다 길어질 수 있기 때문입니다. 미국은 목표 달성을 위해 몇 주 더 전쟁을 지속할 수 있고, 필요하면 그 이상도 가능하다며 이란을 압박하고 있습니다. 트럼프도 시간이 얼마나 걸리든 목표는 달성하겠다는 입장입니다.
다만 이라크 전쟁과 같은 끝없는 전쟁은 아니라는 신호도 있습니다. 무고한 희생자가 나오지 않기를 바라며, 인내하면서 시간을 활용하면 됩니다. 한편 이란 최고 지도자 하메네이가 사망한 뒤 사실상 실권자로 불리는 라리자니는 미국과 다시는 협상하지 않겠다는 강경한 입장을 보이고 있습니다. 따라서 일단 3월까지는 변동성에 따른 박스권 흐름이나 추가 하락 가능성도 염두에 둬야 합니다. 무조건은 아니지만 확률적으로 접근할 필요가 있습니다.
결국 핵심은 이것입니다. 단기적으로는 하락이 위기이겠지만, 중단기 관점의 장기 투자자에게는 기회라는 것입니다. 일요일 영상에서 공유드린 자료들도 같은 맥락입니다. 무조건은 아니지만, 전쟁으로 하락하면 기회라는 공통된 결과를 확인할 수 있습니다.
지정학적 갈등이 커지면서 환율이 1,463원까지 크게 올랐습니다. 미국과 이란 전쟁이 터지자마자 급등했습니다. 그래서 저는 2월에 이렇게 대응했습니다. 환율이 1,440원 아래로 급락할 때 최저점을 노리며 기다리기보다, 장기적으로 보고 분할 환전을 했습니다. 실시간으로도 이 고민을 나눠 왔습니다. 환전 타이밍이 궁금하신 분은 고정 댓글을 확인해 주시기 바랍니다.
현재 환율은 당분간 1,400원에서 1,500원 사이에서 박스권을 형성할 가능성이 크다고 봅니다. 따라서 1,440원 아래로 내려오면 천천히 분할 환전하면 됩니다. 이렇게 공부를 통해 최선에 집중하면서 확률 높은 선택을 늘려가고, 자산을 천천히 쌓아가면 되는 것입니다.
미국 전쟁으로 유가도 크게 올랐습니다. 유가가 오르면 인플레이션 재반등 우려가 커지고, 금리 동결 가능성이 높아지며 금리 인하 기대감은 줄어듭니다. 이는 증시에 부정적이고 기업 비용 증가로도 이어집니다.
이란은 호르무즈 해협을 지나는 선박을 모두 불태우겠다고 위협하며, 석유를 단 한 방울도 통과시키지 않겠다는 입장입니다. 이곳은 전 세계 해상 원유 수송량의 약 20%가 지나는 곳입니다. 사우디와 카타르의 에너지 시설도 타격하면서 에너지 차단을 목표로 움직이고 있습니다. 한편 미국은 예상했던 시나리오라며 오늘부터 완화 조치를 취하겠다고 밝혔습니다. 여파는 일단 지켜보면서 대응해야 하므로 조급해하지 않고 여유 있게 지켜볼 생각입니다.
미국 증시 차트를 보겠습니다. 100일 이동평균선을 네 번 터치했고, 수많은 박스권 하단도 터치했습니다. 불안한 부분은 이렇게 계속 두드리다 보면 지지하는 힘이 점점 약해져서 결국 뚫고 내려갈 가능성이 높아진다는 점입니다. 그래서 이 가능성도 열어두고 있습니다.
실제로 나스닥은 100일선 네 번째 터치 이후 이 선을 뚫고 내려갔고, 현재 두 번의 돌파 시도가 있었지만 저항을 받고 있습니다. S&P500도 비슷한 흐름이 나올 수 있으니 참고만 해주시기 바랍니다.
그렇다면 박스권에서는 어떻게 투자해야 할까요? 첫째, 박스권 하단에서 웅줍 분할 매수를 진행합니다. 둘째, 상방 돌파인지 하방 돌파인지를 확인해야 합니다.
S&P500은 100일 이상 RSI가 30과 70 사이에 머물러 있습니다. 이 박스권 횡보 구간에서 상방 돌파하고 RSI가 70까지 올라가면, 1년 뒤 강세 확률이 90%로 크게 높아집니다. 반대로 하방 돌파하고 RSI가 30까지 내려가면 무조건은 아니지만 1년 뒤 리스크가 커집니다. 상승 확률도 64%로 평소보다 크게 낮아집니다. 그러니 상방이냐 하방이냐는 지겨워도 계속 지켜봐야 합니다.
엔비디아 일봉을 보면 박스권 하단을 터치한 뒤 20일 이동평균선에서 반등이 나왔습니다. 구글 일봉은 다행히 101일 이동평균선을 지켜주고 있습니다.
소프트웨어 대표 기업인 마이크로소프트 주봉을 보면, 상승 추세선과 200주 이동평균선, 그리고 주봉 RSI 30을 동시에 터치하는 중요한 구간에서 지지가 나오고 있습니다. 이 지지를 지켜주는 것이 중요합니다. 저는 지금 매수하지 않았지만, 관심 있는 분은 장기 관점에서 이런 구간에서 분할 매수를 고려해 볼 수 있으니 참고하시기 바랍니다.
넷플릭스도 200주 이동평균선을 터치한 뒤 반등을 시도하고 있습니다. 또 빅테크의 밸류에이션이 필수소비재 밸류에이션과 거의 같은 수준까지 내려왔습니다. 빅테크가 매우 좋은 기회 구간에 있다는 말씀을 계속 드리고 있고, 최저점인지는 알 수 없지만 이런 구간에서는 분할 매수를 진행해야 한다고 생각해 기회를 잡고 있습니다.
3월 첫 거래일이 시작됐습니다. 미국과 이란 전쟁으로 0.5% 이상 갭하락으로 출발했습니다. 과거 월초 첫 거래일에 0.5%에서 5% 이상 갭하락으로 출발했을 때, 그 달이 어떻게 마감했는지 데이터를 보면 예상과 달리 매우 높은 확률로 결국 그 달은 크게 상승했습니다. 그래서 개인적으로 3월과 4월은 좋은 기회가 될 수 있다는 시나리오도 생각해 두고 있습니다.
또 레리 윌리엄스도 2026년은 3월에 저점이 나오고, 올해 가장 좋은 매수 기회가 3월일 것이라고 사이클 관점에서 이야기하고 있습니다. 따라서 3월에는 계좌가 잠시 피바다가 될 수 있지만, 그게 최고의 매수 타이밍일 수도 있다는 각오를 미리 해두고 기회가 왔을 때 잡으면 됩니다.
항상 최고의 선택을 할 수는 없습니다. 그래도 우리가 공부하는 이유는 확률을 조금이라도 높여서 좋은 선택을 최대한 쌓아가기 위해서입니다. 그렇게 내 인생도, 자산도 오르내림은 있겠지만 우상향하는 방향으로 이끌어야 합니다.
제 계좌도 거의 6개월째 횡보하고 있습니다. 자산은 투자한 종목의 흐름과 똑같이 움직입니다. 주식 시장은 장기적으로는 우상향하지만, 단기적으로는 상승과 하락을 반복합니다. 횡보할 때도 있고, 하락장에 빠질 때도 있고, 쭉쭉 오를 때도 있습니다. 이건 우리가 통제할 수 없는 영역입니다. 우리는 이를 받아들이고, 그 안에서 어떻게 기회를 잡을지 공부해야 합니다. 상승이든 횡보든 하락이든 모두 견뎌내겠다는 인내심이 꼭 필요합니다.
지금 같은 횡보장에서는 아마 절반쯤은 결국 털려 나갈 것입니다. 장기 투자를 다짐하고 우상향 미국 주식에 올라타겠다고 외쳤지만, 지쳐서 버티지 못하고 떨어지는 것입니다. 어쩔 수 없습니다. 모두 함께 부자가 될 수는 없습니다. 자본주의는 상대평가라고 강조해 왔습니다. 내가 부자가 되려면, 냉정하게 말해서 다른 사람들보다 자산이 많아야 합니다.
저와 함께 장기적인 관점에서 우상향 자산에 베팅하고, 오절(오르면 절반 매도), 응접(응축되면 접근), 투자 원칙을 지키면서 상승장에서 자산을 크게 불리시기 바랍니다. 한 번뿐인 우리의 소중한 시간과 기회는 두 번 다시 돌아오지 않습니다.
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