S&P 500 자산배분 | 다음 주가 중요한 이유 | 2026년 8월 4주

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안녕하세요. 주토피아 제입니다. 2026년 8월 4주 SP 500 강구드릴게요. 주기적 자산 배분 비중 전략은 연준의 기준 금리의 위치와 방향을 먼저 확인을 하고요. 현재 기준 금리 국면은 첫 번째 금리나 B에서 긴급 금리나 C 사이의 후반부라고 볼 수 있고 위험 자산의 버블이 최고점에 이르는 시계고요. 따라서 위험사는 원래 저가 매수 시작을 시 지나고 나서 여기서부터 한 거잖아요. 2020년서부터 앞으로 장기 투자하고 싶은 물량만큼만 남겨 두고 나머지 사고 팔고 할 물량들을 이익시를 하는 식으로 대응을 하고 있고요. CNN 공보 탐욕 지수 지난주 금요일 8월 28일 기준으로 살펴볼게요.

공포 탐욕 지수가 54 중리까지 올라왔고요. 공포 탐욕 지수의 추세가 중요하거든요. 1년 추세를 나타낸 차트고 추세를 보면은 공포 탐욕 지수가 극단적 탐욕에서 꺾여 내려와서 극단적 탐욕 75 이상으로 못 갈 때 하락 추세가 형성이 되면 전반적으로 조정장이 일어나고요.이 이 조정장의 하락 추세를 돌파하는 상승이 일어나면 공포탐역 지수에서 실제로 주식 시장에도 반등이 일어나고 이런 식으로 활용할 수 있고 기존에 있었던 하락 주제 돌파 구간 그리고 공포탐 지수가 마지막에 다시 50 이하로 내려가는 구간까지를 푸른색 박스를 표시했어요. 현재 구간은 공포탐 지수가 다시 50 이상으로 올라와서 하락세를 돌파했기 때문에 당분간의 반등을 이어가고 있지만 문제는 이번 공포 탐욕수가 75 이상으로 가지 못했죠.

지난 영상에서 75 이상으로 넘어가야지 상승장이 확실하다고 말씀드렸는데 75 못 가고서 하락을 했고 50 겨우 넘는 수준에 있는 상황이고 공포탐역 지수가 50 이하로 내려가면 갑자기 조정장에 짙어질 수 있기 때문에 과거에도 보면은 공포 탐욕스가 50 이하로 내려가서 바로 올라오지 못하면은 그다음부터는 이제 조정이 본격화 되는 거잖아요. 이번에도 여기서 뭐 버텨 주거나 하면 상관없지만 공포탐 지수가 내려가면 조정 자원으로 진입이 될 수 있다. 그리고 이때도요 앞에는 공포탐 지수가 75 극단적 탐까지 갔다가 조정이 일어났던 거고 돌파 후에 75를 다시 탈란을 못 했죠.

음, 75에 도달하지 못하고 중간에 떨어지니까 깊은 조정이 일어났잖아요. 지금도 75 이상에 한번 갔다가 떨어지고 이번에는 75에 근처도 못 가고 다시 50 이하로 내려가고 있는 상황이잖아요. 이번에 50하로 떨어지면 깊은 조정이 나올 수도 있다. 이것만 확인하면 될 거 같고요. SMP 500 주봉 차트 기준으로 빠르게 살펴볼게요. 한 2, 3주 전에 영상 올려 드렸을 때요 양봉이 떴었어요. 어, 3주 됐네요. 제가 보라색 상승 세기를 상단으로 돌파야지 상승장이 이어질 수 있다고 했는데 상단 돌파를 실패했죠. 여기 위에 보이는 블린저 밴드 상단도 근처도 못 가고 조금 있다가 하락을 해서 3주 연속 푸른색으로 표시된 하락 추세선을 만들면서 조정을 받고 있어요.

근데 크게 조정을 받은 건 아니죠. 주봉 차트 입장에서는 5A를 이탈하지 않고 지지를 받고 있으니까. 그리고 5월 달에 만들어진 전고점 있잖아요.이 전고점이 7,620인데 이탈하지 않고서 옆으로 횡보하고 있기 때문에 현재 SMP 500 지수가 바로 조정이 일어날 수 있는 모습이다. 뭐 이런 건 아니에요. 근데 큰 구조를 봤을 때 라이징 엣지라는 점점 좁아지면서 가격이 오르는 추세 구조에 있고 라이징 엣지는 화방으로 돌파하게 되면은 하락의 힘이 강해질 수 있기 때문에 일종에 고점 패턴이라고 볼 수 있거든요. 거기서 RSI 자체도 고점이 낮아지고 SP 500 고점이 높아지는 RSI의 하락 다이버전스가 주봉 차트에서 떠 있는 상태기 때문에 그리고 MACD가 데드 크로스가 되고 역배열이 심해지면은 이제 거의 하락이 확정되는 거거든요.

이런 식으로 데드 크로스 되고 역배열이 심해지면은 하락이 이어졌죠. 이번에는 아직 역되진 않았지만 MACD는 후행적인 지표기 때문에 조정이 좀만 심하게 일어나고 공포 탐욕 지수에서 50 이하로 내려가고 RSI도 데스크로스 뜨고 7,600 이하로 이탈한다든지 보이면 라이징 외치도 이탈하겠죠. 그러면 MACD가 바로 데드 크로스가 뜨게 돼요. 그렇게 되면 확연하게 조정의 모습으로 바뀔 수 있는 거기 때문에 요약을 하면 지금 바로 조정이 나온다, 상승한다 이런게 결정된 건 없지만 조금이라도 가격이 흐르거나 하락하게 되면은 요정이 시작될 기운이 굉장히 세진다.

그래서 그런 걸 유념해야 되는 시기다. 이렇게 요약하면 될 거 같습니다. 지금 상황과 유상 기간은 푸른색 박스로 표시해 봤거든요. 이때도 하락 다이버전스가 RSI에서 뜨고 있죠. RSI가 고점이 제한되거나 좀씩 낮아지고 SMP 500은 올랐었고 중기적인 고점을 찍고 그다음에 하락 다이버전스 상태에서 SP 500이 더 이상 고점을 못 찍고 뭐 주봉단위 기준에서 하락 추세를 만들죠. 그랬을 때 여기는 20MA 볼린저 밴드의 미들인데 미들을 이탈 하는 듯하다가 다시 올라와서 좀 버티긴 했지만 한두 달 있다가 다시 하락을 했어요. 하락을 했을 때는 122MA를 이탈을 했었고요.

그리고 이때도 보면은 하락 다이버전스가 여기서부터 생겼잖아요. SMP 500 조금씩 오르는데 RSI는 조금씩 떨어지는 하락 다이오전스도 생기고 어느 순간부터는 SMP북이 고점도 돌파를 못 하는 거죠. 하락에서선 생기고 그니까요 구간이 지금이랑 유사하다는 거예요. 예전에는 조정을 받다가 볼리저민드 미들에서 튕겨 올라와서 한번 상단을 도전을 하고 떨어졌는데 26년 초죠. 이쪽에서는 하락을 돌파하지 못하고 그냥 쭉 밀리고 볼린저밴드 중단에서 밀리니까 하단까지 갔고 하단에서 하락이 일어나서 62MA를 이탈을 했었죠. 여기서 62M에서 큰 반등이 나오긴 했지만 어쨌든 우리가 알 수 있는 거는 지금 하락 다이버전스가 뜬 상황에서 고점을 높이지 못하는 하락 추세가 생기면 조심해야 되고 이걸 돌파하거나 아니면은이 조종이 추세 구조를 무너뜨리지 않아야 되는데 지금 추세 구조는 라이징치 하단이 12mma거든요.

7,600 정도예요. 7,600이 5월 달에 고점에 수평 지지선가도 일치하니까 7,600 정도까지 가서 굉장히 중요한 지지선이고 이걸 이탈하게 되는 순간 볼랜드 미드를 시험하게 되겠죠. 거기가 대략 7,450 정도 돼요. 지금으로 한 7,500 되는데 미들에서 반등이 나오면은 바로 하락하진 않겠지만 반등이 나오지 않으면 이런 식으로 하락이 이어질 수도 있다. 만약에 7,600가 떨어졌다가 미들에서 지지를 받고 올라와도 라이징엣지의 하단을 리테스트하는 저항이 생기기 때문에 쉽지 않아 보이긴 하네요. 그러니까 애초에 처음부터 7,600을 지지를 꼭 해야 되는 상황이에요.

다음 주에 7,600 이하로 내려가지 않아야 되는데 벌써 이게 금요일 종가고이 캐비너시 발언 나오면서 선물 하락하고 그랬기 때문에 다음 주가 곱이라고 할 수 있겠네요. 그래서 만약에 상승으로 가려면 어떤 식으로 돼야 되냐? 7,600에서 지지를 꼭 해야 되고요. 현재는 7,600에서 7,750에서 갇혀 있는 형국인데 7,750을 넘어가면 하락 최선이 돌파가 되거든요. 그러면은 7,800 정도의 올저밴드 상단이 있어요. 여기 7,800을 목표로 할 거고 전고점 근처까지 한번가 보는 거죠. 여기서 또 올라가면 라이징엣지의 상단 저항이 있는데 여기가 7,950인가 그래요.

7,800에서 7,950을 한번 가보느냐 상승이 이어진다면 상승폭이 엄청 크진 않죠. 뭐 7,950까지 간다고 해도 2% 2, 3% 오르는 거니까 현재 구간에서. 근데 만약에 그게 안 되고 7,600 이하로 떨어지면 볼린저맨드 미드를 지지하면 괜찮은데 지지하지 못하고 이렇게 떨어지면 하단까지 갈 수 있고 하단은 7,400 부근까지 하락할 가능성이 생기게 되고 또 여기를 이탈하면 다음 주선는 62MA가 될 수도 있는 거란 말이에요. 그래서 지금은 이런 구간에서 다음 주에 SP 500의 운명이 정해질 수 있다. 이틀 전에 소스 영상 알려 드렸는데 소스는 이미 하락으로 많이 내려왔죠.

영상 찍었을 때만 해도 여기서 떨어지지 않으면 된다. 이런 분위기였는데 뭐 금요일 날 하락을 심하게 했고 그리고 나스닥백도 SP 500보다 초세가 좋지 않아요. 그러니까 SMP 500이 그나마 제일 좋은 추세고 근데 이것도 고점 구조라고 할 수 있는 라이징 엣지와 하락 다이버넌스에 갇혀 있는 상황이고 그러니까 상승은 제한적이고 고점이 될 확률이 높아지는 상황인 거죠. 근데 나스닥백은 이거보다 못하고 속수는 나스닥백보다 못한 상황이에요. 따라서 지금으로서는 주식 시장 비중을 저는 원래 여기 급등했을 때요 위에서는 최대치 비중으로 가져 있었는데 돌파를 할 수도 있으니까 돌파를 하지 못하고 여기 단기 상승 투자 있죠?

단기 상승 수제를 이탈할 때부터 비중을 줄여서 지금은 양봉 있었을 때 비중보다 절반 정도로 줄인 상황이고 어 더 하락을 하면은 더 줄일 계획으로 하고 있고요. 원래는 반등시마다 비중을 축소하고 있었어요. 국내 주식 마찬가지로. 만약에 중요한 지지선 이탈하면 장기 투자 비중 정도로 거의 최소치 비중으로 줄일 수 있는 상황이고이 부분은 회원분들이랑 공유해서 하고 있고요. 패시브 투자에서는 지금은 고점에 인박한 구간이고 상승의 여지보다 하락의 여지도 상당 부분 있고 볼린저 밴드가 모아지고 있기 때문에 저는 조금의 이익실 했고 만약에 하락을 하면 그때쯤에 다시 비중을 추가하면 되니까 패시브 투자 자금 자체는 점진적으로 하고 있기 때문에 만약에 비중을 확대하려면은 예를 들면은 7,400이나 여기 7, 정도까지 하락을 하면은 그때 비중을 상계적으로 늘린다든지 아니면은 아예 하락 추세를 돌파라고 하고 라이징치 패턴을 깨버리고 이런 식의 상승이 구조적으로 이어질 수 있는 상황이면 그때 봐서 상승에 대한 여지를 확인해야 되는 상황인데 현재는 장기적으로는 고점 부관인 건 맞기 때문에 큰 조정이 없었잖아요.

SMP 500에 너무 긍정적인 비중 확대보다는 비중을 유지하면서 상황을 지켜보는 쪽으로 패시브트도 하는게 맞는 거 같아요. 지금 입장에서는 반등시마다 소폭의 비중 축소이 정도를 하고 있었고요. 공개 영상도 2, 3회 이상 일주일에 올릴 생각이고 자산별로 주봉 차트로 로테이션할 계획이기 때문에 S&P 500도 2, 3주마다 한 번씩 다를 거 같아요. 다음 영상에서 SP 500이 어떻게 됐는지 살펴보도록 하고요. 나스닥이나 코스피 지수 속수도 올리니까 중간에 SP 500 안 올리더라도 미국 주식에 대한 흐름은 여러분들에게 전달해 드릴 수 있을 것 같아요. .