저자: 서대리 · 한국인
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SCHD와 SOL 미국배당 다우존스 ETF가 2023년 들어 부진한 이유는 구성종목(금융·산업 섹터 비중 高, 빅테크 부재)과 주가 하락 때문이라고 설명. SCHD는 1~5월 -7%로 S&P500(VOO +8%), 나스닥(QQQ +22%)에 크게 뒤처졌고, SOL 미국배당 다우존스는 -3%로 같은 흐름. 화이자 등 비중 상위 종목 수익률이 부진. 결론적으로 서대리는 S&P500 ETF를 메인으로 두고 SCHD·SOL을 배당 확대 목적으로 보유 중이며, 하락장을 기회로 보고 SOL을 ISA·IRP 계좌에서 추가매수 중이라고 밝힘. 추가매수 기준: SCHD 고점 대비 -10%(MDD 회복률 75% 이상)부터 매수 시작, 2013~2023년 데이터상 -15% 이상 하락은 거의 없었음. SCHD $69.65(고점 대비 -15%) 이하에서는 더 공격적으로 매수 계획. 환율 리스크: 원/달러 1300원 이상은 부담이나, 10년 평균 1150원 복귀 시 환손실 약 12% 우려. 환노출 SOL을 기본으로 하되, 환율이 1400원 이상으로 오르면 환헷지 ETF(SOL 미국배당 다우존스H)도 추가매수 고려. 커뮤니티의 6월 배당 감소 우려에 대해서는 위기감이 클 때가 줍줍 기회라고 주장하며, 워런 버핏식 '주가 하락이 장기 매수자에게 유리하다'는 논리를 제시. 영상 전반의 전망: SCHD·SOL은 현재 '모으는 기간'이며 장기적으로 우상향 및 배당 성장을 기대. 단기 방향에 대한 명시적 가격 예측은 제한적.
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안녕하세요. 서대리입니다. 2022년 내내 엄청난 방어력과 높은 배당성장률로 사랑받았던 SCHD 주가가 요즘 맥없이 계속 떨어지고 있습니다. 작년에 VOO와 QQQ가 각각 20%, 33% 떨어질 동안 SCHD는 -7%로 선방했고, 여기에 3% 넘는 배당금을 생각하면 거의 안 떨어졌다고 할 수 있습니다. 하지만 올해는 완전 반대입니다. 1월부터 5월까지 VOO와 QQQ는 각각 8%, 22% 올랐는데 SCHD는 혼자 7% 하락했기 때문이죠. 덕분에 SCHD를 믿고 추가매수한 분들은 지금 손실과 FOMO를 동시에 맞고 있습니다.
특히 서대리처럼 SCHD에 진심인 투자자라면 연금계좌나 ISA에서도 한국판 SCHD인 SOL 미국배당 다우존스를 모아갈 텐데, SCHD와 같은 지수를 추종하기 때문에 마찬가지로 요즘 주가가 부진합니다. 그나마 SOL은 달러환율 상승이 ETF 가격에 반영되는 덕분에 주가 수익률이 -3%로 선방 중이지만, 국내 상장 S&P500과 나스닥 ETF에 비하면 수익률 차이가 많이 나는 상황입니다.
SCHD와 SOL 미국배당 다우존스가 요즘 힘을 못 쓰는 이유는 여러 가지가 있지만, 가장 큰 이유는 구성종목 차이입니다. SCHD에는 요즘 한창 잘나가는 빅테크나 나스닥 기술주가 많이 없는 반면, 요즘 분위기가 안 좋은 금융이나 산업 섹터 주식은 많다 보니 수익률이 저조합니다. 비중 상위 종목들의 올해 수익률만 봐도 플러스보다 마이너스가 많고, 플러스인 종목들도 수익률이 높지 않습니다.
특히 화이자는 30% 가까이 하락했죠. 반면 S&P500 ETF 비중 상위 종목들은 올해 수익률이 엄청납니다. 빅테크들은 수익률이 기본 두 자릿수인데, 가장 낮은 아마존도 20%대입니다. 이런 것을 보면서 S&P500의 강력함을 다시 한번 깨닫게 됩니다. 그래서 기본적으로 S&P500 ETF를 메인으로 투자하지만, 배당금을 늘리기 위해 SCHD와 SOL 미국배당 다우존스를 함께 투자하고 있습니다. 지금 당장 주가는 부진하지만 배당금은 계속 늘어날 것이라 믿기 때문에, 이럴 때 열심히 주워 담을 계획입니다. 실제로 서대리는 이번 하락장을 이용해서 ISA와 IRP 계좌로 SOL 미국배당 다우존스를 추가매수할 계획입니다.
그렇다면 SOL 미국배당 다우존스는 얼마나 떨어졌을 때 매수하면 좋을까요? 미래 주가는 예측할 수 없어 정답이 없지만, 서대리는 저만의 기준으로 추가매수 여부를 결정합니다. 그 방법은 채널을 통해 예전에 공유했던 MDD 계산기를 이용하는 것인데, 여기에 SOL 미국배당 다우존스 종목코드인 446720을 입력하고 MDD 회복률 75%가 넘는 주가부터 추가매수를 시작합니다. 다만 SOL은 작년 11월에 상장해서 주가 데이터가 많지 않으니, 같은 지수를 추종하는 SCHD로 10년 정도 데이터를 돌려보고 추가매수 여부를 결정합니다.
즉 SCHD가 서대리 기준가보다 떨어지면 SCHD와 SOL 모두 추가매수합니다. MDD 계산기 이용 방법은 채널의 해당 영상을 참고하시면 됩니다. 2013년 1월부터 2023년 5월까지 MDD 계산기로 SCHD를 조회해보면, 고점 대비 -10%일 때 회복률이 88%, 고점 대비 -15%일 때는 무려 97.4%입니다. 이는 SCHD가 고점 대비 -15% 이상 빠졌을 때가 10년 동안 거의 없었다는 의미입니다. 차트를 보면 20% 이상 빠진 기간은 2020년 3월 말고는 아예 없었죠. 올해는 SCHD 방어력이 시원찮지만, 그동안 방어력이 정말 강력했다는 사실을 이 차트와 회복률을 보면 알 수 있습니다.
여튼 SCHD 기준 고점 대비 -10%부터는 서대리의 추가매수 기준에 맞기 때문에, 지금도 충분히 매력적인 가격이라 생각합니다. 그래서 지금도 돈 생길 때마다 ISA 계좌에서 SOL을 조금씩 매수하고 있죠. 만약 SCHD가 -15% 구간인 $69.65 밑으로 내려간다면 SOL 미국배당 다우존스를 더욱 열심히 추가매수할 계획입니다. 과거의 데이터가 미래를 보장하지는 않지만, 결국 좋은 주식은 우상향하기 때문에 서대리는 이 기준대로 몇 년째 추가매수를 하고 있고 앞으로도 그렇게 할 것입니다.
다만 요새 달러환율이 평소보다 높다 보니, 지금 SOL과 SCHD가 바겐세일이라는 생각이 드는 동시에 언젠가 달러환율이 떨어진다고 가정하면 추가매수가 부담스러울 수 있습니다. 지금은 달러환율이 1,300원을 넘지만, 만약 달러환율이 10년 평균인 1,150원으로 돌아간다면 환율만으로도 12% 넘게 손해볼 수 있기 때문이죠. 물론 서대리는 무지성 매수 장인답게 달러환율보다 주가를 기준으로 추가매수하다 보니 SOL 미국배당 다우존스 위주로 모아갑니다.
하지만 만약 SCHD에 투자는 하고 싶은데 달러환율이 걱정이라면, 환헷지 ETF인 SOL 미국배당 다우존스 H를 추가매수하면 됩니다. 미국인들에게는 SCHD 하나밖에 선택지가 없지만, 저희는 환노출과 환헷지 중 더 유리하다고 생각하는 ETF에 투자할 수 있기 때문이죠. 서대리는 월배당 이벤트에 응모하기 위해 환헷지 ETF를 1주 가지고 있었는데, 이번 주가 하락을 계기로 9주를 추가매수해봤습니다.
환율은 누구도 맞출 수 없는 영역이라 어떤 ETF가 낫다고 단정할 수 없습니다. 본인만의 기준이 필요하죠. 서대리는 기본적으로 달러자산을 선호해서 이번에도 늘 그렇듯이 환노출 ETF인 SOL 미국배당 다우존스를 ISA 계좌에서 꾸준히 추매할 것입니다. 하지만 만약 달러환율이 계속 상승해서 1,300원 후반을 넘어 1,400원 이상까지 간다면, 그때는 환헷지 ETF도 함께 추매해볼 계획입니다. 이런 상황에서 쓸 만한 도구가 있는데 굳이 안 쓸 필요는 없다고 생각하기 때문이죠.
최근 SCHD와 SOL 주가가 계속 부진하다 보니 온라인 커뮤니티에 걱정 글이 많아졌습니다. 당장 올해 6월 배당금도 작년보다 떨어질 것이라는 우려가 빠르게 확산되고 있죠. 물론 그렇게 될 수 있습니다. 하지만 누구나 가지고 싶었던 좋은 주식들은 지나고 보면 이렇게 위기감이 흘러넘칠 때가 줍줍 찬스인 경우가 많았습니다. SCHD에 속한 종목들과 선정 기준만 봐도 알 수 있죠. 작년 엄청난 하락을 했다가 올해 폭풍상승했던 나스닥이나 수익률 바닥이었던 섹터가 다음 해 잘나가는 모습을 워낙 자주 봤기 때문에, SCHD나 SOL 미국배당 다우존스는 지금 기를 모으는 기간이라 생각합니다.
작년과 올해 초만 해도 SCHD가 $70 되면 추매한다는 글이 정말 많았지만, 막상 그 가격이 되니 SCHD에 대한 믿음이 빠르게 사라지고 있습니다. 하지만 위기는 곧 기회라는 말처럼, SCHD와 SOL로 경제적 자유를 목표로 하는 서대리는 이번 바겐세일 기간을 즐겨볼까 합니다. 그리고 지금의 쇼핑 덕분에 계획보다 목적지에 더 빠르게 도착할 수 있으면 좋겠습니다.
마지막으로 워런 버핏의 명언을 소개하면서 이번 영상을 마치겠습니다. 간단한 퀴즈를 내겠습니다. 당신은 평생 햄버거를 먹을 계획이고 소를 키우지 않는다면, 소고기 값이 올라가기를 바라나요, 아니면 내려가기를 바라나요? 이제 마지막 퀴즈입니다. 당신이 앞으로 5년 동안 주식을 사 모은다면, 이 기간에 주식시장이 올라가기를 바랍니까, 내려가기를 바랍니까? 이 질문에 틀린 답을 하는 투자자들이 많습니다. 앞으로 장기간 주식을 사 모을 사람들조차 주가가 오르면 기뻐하고 주가가 내리면 우울해합니다. 이는 햄버거를 사 먹으려는 사람들이 소고기 값이 오른다고 좋아하는 셈입니다.
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