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어디서도 볼 수 없는 조합으로 진행되는 4주간의 AI 특강 시리즈 지혜의 밤에서 만나보세요. 먹구름 짙어진 파운드리 tsmc 4년 만에 월매출 감소 헤드라인 이렇게 잡혔는데요. 뭐 삼성전자 어닝쇼크 기점으로 해서 뭐 외국인 매수세가 들어오고 뭐 주가가 오르고 뭐 그렇잖아요. 근데 사실 우리가 tsmc를 바라보는 시각은 직전 한 5년 동안에 굉장히 많이 바뀌었어요. gsmc는 우리 한참 밑으로 봤지 사실 예전에 예전에 한 3년 전 4년도에 대만 뭐 반도체 뭐 반도체 뭐 이렇게 봤는데 이게 보니까 뭐 통계 이런 거 보고 뭐 또 삼성전자가 뭐 tsmc 차 따라잡는다고 했는데 따라잡기는 커녕 계속 벌어지고 안 되고 뭐 수율이 안 나오고 뭐 이런 것들 경험하면서 이거 장난 아니구만 그런 생각을 직전 1 2년 동안 엄청나게 많이 한 거죠.
그리고 우리가 알게 된게 뭡니까 반도체 위탁 생산 파운드리라는 거에 대해서 굉장히 중요한 산업이고이 부분이 어떻게 보면 진입장벽이 훨씬 더 큰 산업이다 우리가 잘하고 있는 메모리에 비해서 훨씬 더 어려울 수도 있다 이런 걸 이제 알게 된 건데 그래서 tsmc가 굉장히 독주체제를 가지고 또 하물며 세계적인 투자자의 워런 버팬 마저도 tsmc를 샀죠. 굉장히 많이 그런데 이제 어제도 말씀드렸습니다만은 뭐 지정학적 이유 뭐 이런 걸 들어서 팔았는데 지정학적 이유만으로 팔지는 않았을 거예요. 아마 예 그 반도체 시황 같은 것들도 반영을 좀 하지 않았나 이렇게 싶은데 세계 파운드리 1위죠.
17일 업계에 따르면 대만의 tsmc가 올해 3월 매출로 1454억 800만 대만 달러 이게 우리 돈은 한 6조 2,50 정도 되거든요. 근데 이게 작년 3월에 1719억 6천7백만 대만 달러 비교해서 얼마가 줄었냐 15.4%가 매출이 월간 기준으로 줄었습니다. 그리고 이렇게 전년 동월 대비해서 월 매출이 감소하기는 2019년 5월 이후 4년여 만에 월간 기준으로 줄었고요 그리고 올해 3월 매출은 이건 더 특이할 만한 건데 2021년 10월에 1345억 3,900만 대만 달러 이후에 월간 기준으로 가장 작은 매출이 나왔습니다. 17개월 만에 그러니까 어이 삼성전자의 고전이 우리가 강한 메모리 쪽에만 있는게 아니라 비매물 쪽 그 파운드리 쪽에도 여지없이 파고가 높다 이런 얘기가 되는 거죠.
그래서 어쨌든 근데 1분기 매출로만 보면 이제 3개월 이제 3월 달이나 한 달로만 보면 약간 바이오스가 나올 수도 있으니까 1분기 매출은 전년 동기에서 3.6%가 증가를 했는데이 역시도 tsmc가 제시했던 1분기 매출 전망치 5126억 달러와 5,372억 달러요 레인지에 비하면 한참 못 미치는 금액이 나왔습니다. 시장 상황이 tsmc 자체적으로 전망했던 것보다 더 안 좋았다라는 얘기가 되는 거죠. 그래서이 아시잖아요. tsmc가 뭘 하는 건지 이게 팹리스 그러니까 공장이 없는 설계 업체부터 주문을 받아서 생산을 하기 때문에 사실 이건 굉장히 긴 어떤 비즈니스 관계를 맺을 수밖에 없잖아요.
예를 들어서 삼성전자의 주문을 주는 뭐이 서버 디램을 필요로 하는 데들은 뭐 하이닉스에다도 줬다가 예를 들면 뭐죠. 마이크론을 줬다가 할 수 있는데 tsmc는 워낙에 주문형이라는 거죠. 위탁 생산을 하니까 고객을 바꾸기가 저이 주은철을 받고요 굉장히 어렵다라는 강점을 갖고 있는데 최근 들어서 주문 자체를 줄이는 그런 고객사들이 많다는 거죠. 애플의 경우에 맥북 판매가 부진이 되면서 올해 1 2월에 맥북 프로 생산을 중단까지 얘기가 있었잖아요. 그래서 애플리케이스 mc의 반도체 주문 12만 개를 취소한 것으로 전해졌고 엔비디아 퀄컴 AMD 미디어텍 이런데도 어 주문을 상당한 양을 축소하고 있다 이렇게 얘기가 되고 있어요.
이렇게 실적이 별로 안 좋으니까 대만도 대만의 tsmc도 과감하게 투자를 할 수 있게 부담스러워지는 거죠. 그래서 디지털 타임스에 따르면 디지털에 따르면 tsmc의 대만의 신공장 건설 계획을 6에서 12개월 정도 늦추는 방안을 검토 중이다 이렇게 전해지고 있고 그 밑에 단계에 있는 대화리 파운드에 강한데 파 운드리 시장 세계 3위를 차지하고 umc도 올해 1분기 매출이 542억 천만 달러로 전년 동기 대비해서 14% 이상 줄었다 다 어렵다는 얘기죠. 그리고 공장에 대한 투자를 늦춘다는 얘기가 나온 거죠. 생각해 본 거예요. 삼성전자는 지금 과감하게 투자를 한다고 발표한 거죠.
국내외적으로 그리고 물론 이제 미국에서의 투자는 뭐 tsmc가 더 크게 발표가 된 바가 있습니다만은 어쨌든 한국 내에서 용인 기흥 또 평택이 반도체 클러스터 쪽에서의 투자는 굉장히 과감하게 지금 발표가 되어 있단 말이죠. 자 저는 이런 생각이 들더라구요 tsmc가 난공불락인 것처럼 보이지만 tsmc도 불황의 여파에는 어쩔 수 없는 상황이고 그러면 이국면에서 우리 삼성전자가 어떻게 할 건지에 따라서 향후 3년 5년 혹은 10년 이후에 tsmc와 삼성전자의 파운드리 쪽에서의 ms가 결정이 나는 거 아닌가 이런 생각이 들어요. 삼성전자 뭐 tsmc도 현금 많죠.
사실 근데 삼성전자 상당히 유보가 돼 있는 그런 상황이고 또 여러 가지 측면에서 이런 기회를 아마 삼성전자의 미래가 있지 않겠나 그런 생각도 들고 감사를 한다는 결정 이후에 투자자 입장에서도 조금 변화된 모습이 나옵니다만은 어쩌면 감상과 동시에 전략적인 사업에 대한 전략적 투자를 확실하게 발표하고 그걸 추진하는 모습을 보여주는 것이 투자자단에서도 자본배체 효율화를 하고 있다라는 생각을 강하게 주면서 삼성전자에 대한 시각을 훨씬 더 공고하게 할 수 있는 그게 아닌가 그런 생각이 들어요. tsmc 주가를 한번 볼까요. tsmc 주가 한번 보겠습니다.
자 저게 이제 1년짜리 tsmc 주가인데요 바닥을 비슷하게 찍죠. 12월 달 작년 12월 달 초에 바닥을 찍고 올라서 좀 횡보를 하고 있는 상황이죠. 그런데 저거는 이제 뭐 뭡니까 워런 버핏의 매도 뭐 이런 것들이 좀 같이 겹쳐지면서 빠졌습니다만은 꼭 주가를 보지 않는다 하더라도 삼성전자의 거는 기대 그리고 삼성전자가 우리 산업에 미치는 영향도 그 밑에 단에 있는 부품 소재 장비 업체에 미친 여행 굉장히 크잖아요. 하반기에 불경기가 굉장히 심할 거라는 예측을 우리가 많이 하고 있는데 그런 측면에서도 국내 경기란 측면에서도 삼성전자의 국내 투자에 대한 활성화이 부분을 파운드리 쪽에 집중하면서 tsmc와의 격차를 줄이는 전기를 좀 삼아 줬으면 좋겠다 이런 주문을 드려보겠습니다.
네 그거 좀 최근에 계속 보고 계셔서 말씀하셨던 거예요. 제가요 그래가지고 말씀하셔 가지고 좀 찾아봤는데 구리 관련한 회사가 이게 지금 제가 주가 차트 2개 보여드리고 있어요. 풍산하고 LS 일렉트릭인데 1개월 동안 주가 거의 20% 14% 정도 올랐거든요. 그래서 혹시 뭐 가지고 계셔서 얘기하시는 건가 무하게 통찰이라고 할까요. 갖고 있거나 제가 뭐 공부하고 있지는 않으나 뭔가 느낌이 왔습니다. 제가 그 낫토에서 우리나라 탄약 좀 달라고 뭐 그런 얘기 해가지고 뭐 준회만에 그런 거 좀 정치 뉴스가 좀 나았었잖아요. 그래가지고 이게 탄약하는 풍산 주가가 요새 어떻지 그리고 봤는데 구리 관련한 회사들이 되게 많이 올랐더라고요 자 그러면 우리 권순우 팀장님은 내일 다시 뵙고요 오늘도 고생 많으셨습니다.
감사합니다. 대가들의 사고체계 투자 기법이 아니라 생각의 방법 그런 거를 둔해를 해서 재구성을 해서 하나의 어떤 틀로 조합을 하는 과정이 필요한 거 같다 라쿤 자살 운용 홍진채 대표의 거인의 어깨 19년간 초과 수익을 달성한 그가 어떻게 주식대가들의 투자법을 활용했는지이 책에서 최초로 공개합니다. 대가들의 검증된 투자법을 여러분의 눈으로 직접 확인하시죠. 그냥 살다보면 지나갈 수 있지만 그냥 한번쯤은 들어봐도 괜찮아 매일 함께하는 삼포로가 있잖아 오늘도 경제에 침대에
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