저자: 문현진 · 한국인
요약 보기
시장이 반등 흐름을 보이며 코스피가 고점 대비 약 40% 하락 후 바닥을 잡는 중이라고 평가. 외국인 2.7조 순매수와 SK하이닉스 ADR 키맞추기 등 수급이 바닥 근거. 바닥 확인을 위해 내일·모레까지 체크 권고. 삼성전자의 로봇 전담조직 신설 뉴스로 로봇 테마가 급등했으나 테마성·일시적이며, 이미 시세를 낸 로봇주보다 카메라·센서·자율주행·스마트폰/자동차 부품 등 길목 종목을 보라고 주장. 하반기 코스닥·중소형주 장세를 전망하며 제약바이오, 네이버, 카카오, SDS 등을 언급.
다듬은 글
시장 반등과 바닥 신호
안녕하세요, 문현진의 역발상 투자에 오신 여러분 환영합니다. 오늘도 시장 이야기와 종목을 두루두루 살펴보는 회를 준비했습니다. 이번 주 강연회는 오프라인으로 청주와 전주에서 열립니다. 청주는 충청북도 기업진흥원에서, 전주는 전주 글로스트 호텔에서 준비되어 있으니 많이 참석해 하반기 준비를 함께 챙겨 가시길 바랍니다.
자, 오늘 시장을 체크해 보면 반등이 나왔습니다. 반등하는 모양새가 굉장히 경쾌하다고 생각합니다. 이어질지는 지켜봐야 하겠지만, 하락하던 흐름을 깨는 그림이라 좋게 해석할 수 있습니다. 기차길처럼 쭉쭉 따라가던 선로를 벗어나는 모습이라고 보시면 됩니다. 코스닥도 이제 바닥을 잡고 머물 수 있는 단계까지 내려왔습니다.
이번 조정의 깊이
많이 내려왔습니다. 고점 대비 40%나 빠졌습니다. 경제 위기가 아니고서는 이렇게까지 빠진 적이 없습니다. 2021년부터 2023년까지 약 1년 반 동안의 하락도 37%였는데, 이번에는 고점에서 저점까지 40% 빠지는 데 3개월도 걸리지 않았습니다. 짧은 시간에 깊게 빠진 것이라, 2007년 경제 위기, 닷컴 버블, IMF 이후 하락장 말고는 이렇게까지 빠진 시기가 없었습니다.
그런데 지금은 그런 위기 상황이 아닙니다. 그래서 많은 사람들이 이 정도면 조정이 많이 들어갔다고 말할 수밖에 없습니다. 여기서는 바닥을 잡을 가능성이 매우 높다고 평가하는 것이 맞다고 봅니다.
수급: 외국인 매수 전환
이런 상황에서 수급까지 뒷받침된다면 좋겠는데, 외국인이 2조 7천억 원을 매수하며 한국 시장에 들어오고 있습니다. 단기 물량이냐에 대해서는 의견이 나뉠 수 있지만, 외국인이 팔지 않는다는 것만으로도 충분히 좋은 신호입니다.
최근 리밸런싱을 이유로 외국인 매도가 많았는데, 7월 둘째 주부터 매수세가 조금씩 보이더니 오늘은 2조 7천억 원 규모의 매수세가 나타났습니다. 변수는 연기금입니다. 연기금이 7월부터 리밸런싱을 한다고 했지만, 지수가 빠지면서 실행하지 않았고, 현재는 매수로 돌아서 있습니다. 연기금이 매도로 돌아서면 상승 폭은 둔화될 수 있습니다.
외국인은 공매도 포지션을 상환하기 위한 매수와, SK하이닉스 미국 ADR이 비싸서 키를 맞추려는 단기 물량까지 더해지며 바닥 가능성이 더 높아졌다고 해석할 수 있습니다. 다만 바닥인지 확인하려면 오늘 종가와 함께 내일, 모레까지 체크하는 것이 좋습니다. 돌다리도 두드려 보라고 하듯, 방심하기보다는 며칠 더 확인해 보시길 추천합니다.
개인적으로는 심증상 오늘이 바닥일 가능성이 99%라고 생각하지만, 정석적으로 보려면 내일과 모레까지 지켜보시는 것이 좋겠습니다.
로봇 테마와 삼성전자 뉴스
오늘 매수세가 들어올 만한 뉴스도 나왔습니다. 로봇 관련주들이 굉장히 급등했는데, 삼성전자가 로봇에 많이 투자하겠다며 로봇 전담 조직을 신설하겠다고 발표했기 때문입니다. 대표이사 직속 조직이라 의사결정이 빠르게 이루어질 수 있어, 로봇 관련주들이 강하게 오른 것입니다. 물론 테마주이고 일시적일 가능성이 높습니다. 다만 장기적으로 로봇 산업은 성장할 가능성이 높습니다.
여기서 주의할 점은, 이미 잘 알려진 로봇 관련주들은 강하게 오르기 힘들다는 것입니다. SPG 같은 종목도 이미 한 번 시세를 분출했기 때문에, 지금의 상승은 N자 반등에 가깝다고 보는 것이 맞습니다. 아이로보틱스 역시 여러 번 시세를 냈기 때문에 기술적 반등에 가까운 단순 테마로 보는 것이 적절합니다. 코스모로보틱스도 상장 이후 5월에 급등해 고점을 찍은 종목입니다. 차트상으로 보면 로봇 테마는 상장을 이어 갔을 뿐 모양 자체는 같다고 이해하시면 됩니다.
단타로 접근하려면 변동성을 견디며 매매하기에는 괜찮을 수 있습니다. 하지만 개인적으로는 부품 관련주를 보라고 권하고 싶습니다. 로봇을 만든다고 하면 로봇 테마만 오르는 것이 아니라 로봇 관련 부품주도 오를 수 있습니다. 2차전지도 함께 움직일 수 있습니다.
길목 지키기: AI 소프트웨어와 센서 관련주
로봇 테마가 먼저 움직였다고 따라붙기보다는 길목을 지키는 매매를 추천합니다. 로봇이 아무 프로그램 없이 움직일 수는 없기 때문에 피지컬 AI, 그중에서도 아직 오르지 않은 AI 소프트웨어 관련주에 관심을 두시기 바랍니다. 로봇 테마가 움직이면 자금은 로보틱스, 로보티즈처럼 로봇 이름이 들어간 종목에 먼저 몰리고, 이후 전선이나 AI 소프트웨어 쪽으로 넘어갑니다. 그 흐름을 타고 가다 보면 시차가 생기는데, 그 시점에 들어갈 수 있다는 뜻입니다.
휴머노이드 로봇과 센서가 있는 감지형 로봇이 많이 만들어지고 있습니다. 스마트폰이 스스로 감지하려면 카메라가 필요하듯, 로봇에도 센서와 인지 능력을 위한 소프트웨어와 장치가 필요합니다. 자동차도 예전에는 후진할 때 소리만 나던 수준이었지만, 지금은 여러 카메라와 센서가 달려 있습니다. 그러니 카메라 관련주도 움직일 수 있습니다.
이런 관련주들은 스마트폰 부품, 자동차 부품 관련주에 많이 모여 있습니다. 아직 오르지 않은 기업이 많으니, 자율주행 관련주, 스마트폰 부품 관련주, 자동차 부품 관련주 중 로봇과 엮일 기업을 찾아보시면 좋겠습니다. 의외로 여러분이 이미 보유한 기업 중에도 이런 곳이 꽤 있습니다. 특히 코스닥에 그런 기업이 많습니다. 보유 종목은 추가 매수로 수익을 만들어 보시길 권합니다.
하반기 전망과 투자 자세
하반기에는 코스닥 시장이 강세를 보일 것이라고 여러 번 말씀드렸습니다. 코스피 소형주도 자리를 잡고 있어 중소형주 장세가 온다고 말씀드렸는데, 7월에 그런 흐름이 많이 보이고 있습니다. 기대가 되실 겁니다. 다만 너무 큰 기대를 하고 힘을 빼면 제풀에 지치게 됩니다. 기대는 적당히 하시고, 흘러가는 장세에 발맞춰 가시면 좋겠습니다.
테마 찾기가 어렵고 종목 고르기가 까다롭다면 제약바이오가 있습니다. 지금 많이 빠져 있고 밀려 있어서 가격 부담이 적습니다. 돈을 잘 버는 제약바이오 중에서 고르셔도 괜찮습니다. 자율주행도 잘 모르겠다면, AI 소프트웨어의 대장주인 네이버를 살펴보실 수 있습니다. 오늘 한국 정부가 한국형 GPT를 만들겠다고 발표했는데, 이를 만들 가능성이 높은 기업으로 SDS, 네이버, 카카오 등이 거론됩니다.
공략할 만한 종목은 많지만, 반대로 물릴 수 있는 종목도 많아지는 수급 매매 장세입니다. 그래서 조심하셔야 합니다. 이런 위험을 피하는 대처법을 오프라인 강연에서 알려 드리겠습니다. 수급 매매 장세에서 어떻게 하면 물리지 않고 손실 위험을 피할 수 있는지 꼭 배워 가시길 추천드립니다.
도움이 되셨다면 좋아요, 구독, 알림 설정 부탁드립니다. 영상을 운영하는 데 큰 힘이 됩니다. 지금까지 문현진의 역발상 투자였습니다.
Comments 0