2차전지 전성기 다시 온다! LG화학 미친 저가 매수 타이밍!

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LG화학은 석유화학 사이클 회복과 양극제 사업 기대로 저가 매수 기회라는 주장. 리튬 가격이 2025년 7월 이후 약 두 배 상승해 2023년 2차전지 사이클처럼 7개월 후행 상승 가능성 언급. 블랙락 신규 매수, 임원 매수도 긍정 근거로 제시. 후반부는 AI 플랫폼주 재평가 기대로, 알파벳 클라우드 82% 성장을 근거로 네이버 등 국내 플랫폼주 상승 전망.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 다음 종목으로는 LG화학을 살펴보겠습니다. 오늘 LG화학도 한 8% 강세 흐름을 나타내고 있습니다. 지금 석유화학 쪽 실적은 부담스러운 상황이지만, 오늘 전반적으로 강세 흐름이 나타나고 있습니다. 2분기 흑자 전환과 함께 양극재 중심으로 사업을 회복할 수 있다는 기대감도 커진 것으로 확인됩니다.

02. 화학 업종은 어떻게 봐야 할까요? 시장이 하락한 만큼 화학 업종도 많이 빠졌습니다. 체질 개선이 될 수 있을까요? 화학은 아직 어려운 편입니다. 특히 석유화학은 아직 어려운 쪽이 있지만, 이런 점들이 있는 것 같습니다.

03. 결국 사이클이 도는 산업이라는 점이 있습니다. 삼성전자나 SK하이닉스에 투자해서 가장 많이 번 사람도, 반도체가 어려울 때가 있었습니다. 2024년 무렵 디램 가격이 좋지 않았고, 삼성전자 5만 전자 이야기가 나오던 그때가 반도체 업황이 안 좋았던 시기입니다. 그때에도 반도체는 계속 투자를 해야 합니다. 여기서 뒤처지면 후발주자들, 특히 중국에서 올라오고 있는 CXMT 같은 회사들에 뒤처질 가능성이 있기 때문에 꾸준히 투자를 해야 합니다.

04. 중요한 것은 업황이 안 좋을 때 대규모 설비투자(CAPEX)를 하는 쪽에 투자하면, 오히려 업황이 좋아졌을 때 밸류에이션이 저렴해진다는 점입니다. 석유화학도 반도체와 비슷할 가능성이 높다고 봅니다.

05. LG화학은 석유화학 비중이 가장 높습니다. 석유화학이 비중이 높아 지금은 없기 힘들지만, 석유화학 역시 결국 사이클이 도는 산업이기 때문에 다시 한번 돌아올 가능성이 있다고 봅니다. 그 밖에 첨단 소재 등은 모두 긍정적으로 봅니다.

06. 리튬 가격도 2025년 7월부터 괜찮게 올라왔습니다. 2025년 7월부터 상당히 두 배 가까이 올랐습니다. 예전 2차전지 전성기 때 리튬 가격보다는 낮지만, 바닥권에서 상승세가 나타나고 있습니다. 2023년 2차전지주가 좋았을 때를 보면, 리튬 가격이 먼저 오르고 약 7개월 정도 후행하여 주가가 올랐습니다. 리튬 가격이 다시 오른다면, 양극재를 잘하고 있는 LG화학에 유리합니다. 양극재에서 가장 중요한 것이 리튬이기 때문입니다.

07. LG화학은 양극재, 분리막 등 모두 긍정적입니다. 2026년 들어 블랙록 펀드가 수천억 원을 신규 매수했습니다. 블랙록은 전 세계적인 헤지펀드로, 이런 대형 기관의 매수는 긍정적으로 볼 수 있습니다. LG화학의 대주주와 임원들도 계속 매수하고 있습니다.

08. 현재 가격이 너무 싸다고 봅니다. 지금 사두고 사이클이 돌 때까지 기다리면 1.5배든 2배든 오를 수 있는 사이클이 올 것으로 보고 있습니다. 단기적으로 오는 것이 아니라 긴 호흡으로, 반도체가 사이클을 타듯이 그렇게 올 가능성이 높다고 봅니다.

09. 정리하면, 가격적인 메리트가 있고 리튬 가격 상승으로 양극재 성장도 기대해 볼 만하다는 이야기입니다.

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11. 젠슨 황 CEO를 만나는 AI 리더들이 총출동하면서 기대감이 큽니다. 반도체와 소부장, 플랫폼주들이 모두 상승하는 흐름입니다. 알파벳은 클라우드 매출이 82% 성장했고, 서비스나우도 호실적을 발표했습니다. AI 플랫폼 주에 대한 재평가가 시작됐다고 볼 수 있을까요? 상당히 좋게 보고 있습니다.

12. 알파벳은 AI 관련 개발과 하이퍼스케일 투자를 많이 하고 있고, 검색과 구글 사업도 잘되고 있습니다. 클라우드 급증은 AI 관련 산업과 플랫폼의 강세를 보여줍니다. 네이버 같은 국내 플랫폼 기업들도 클라우드, 인터넷, AI 사업을 하고 있어 사업 구조가 알파벳과 유사합니다. 이번 알파벳의 실적이 네이버 등 국내 인터넷 기업에도 긍정적으로 작용할 것으로 생각합니다.

13. 또한 젠슨 황 CEO와 함께 우리나라 총수들도 만납니다. 삼성전자 이재용 회장, SK하이닉스 최태원 회장, 네이버 이해진 의장도 만나는 만큼, 이들이 AI에 대한 구체적인 사항을 논의하면 상승을 이끌 수 있다고 봅니다.