저자: 차영주 · 한국인
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삼성전자 30만원·SK하이닉스 200만원 저항 구간을 단기 돌파 가능성 있다고 봄. 26만원 조정은 외국인·초보 개인의 물량 소화 과정으로 해석하며, 반도체는 분기마다 실적 확인이 필요하다고 설명. 엔비디아 실적은 고속 성장 지속으로 긍정 평가하고 AI 시장 독주 모멘텀을 강조.
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일단은 체력이 회복되는 신호를 보이긴 했지만, 이것이 완벽하게 추세로 넘어간 것은 아닌 것 같습니다. 이제 어느 정도 올라오면서 현금화할 기회를 주는 것이 아닌가, 이렇게까지 해석을 해 봐야 할 것 같아요. 코스피 안에서의 분위기를 잘 보셔야 되겠고요. 내가 가지고 있는 종목이 실적을 잘 내고 있는지, 영업이익 부분들을 지금 점검해 볼 필요가 있어 보이니까, 이전 실적까지 함께 보려고 고려를 해 보셔야 되겠습니다.
반도체 투톱은 역시 펀더멘털 쪽으로도 단단하고, 주도주로서도 명확하다고 말씀해 주셨으니 이것도 궁금합니다. 지금 삼성전자도 오늘 30만 원을 다시 터치하고 내려왔고, SK하이닉스도 200만 원을 터치하고 내려왔거든요. 굉장히 라운드 피크예요. 이걸 뚫어 주는 데 더 트리거가 필요한 것인지, 지금 구간에서는 어떻게 봐야 될까요?
지금 구간에서는 단기적으로 뚫어 줄 가능성이 있다고 봅니다. 왜냐하면 오늘 30만 원, 200만 원 구간이 지난번에 그 근처에 갔다가 밀렸잖아요. 그러면 지금 개인투자자들이 주식 초보로 들어온 지 얼마 안 됐어요. 5월 초에 포모 현상으로 시달리다가 삼성전자를 딱 30만 원에 샀어요. 그런데 사고 나니까 웬걸, 26만 원까지 빠졌네요. 그러니 이걸 어떻게 할 것인가, 고민하는 분들이 있으면 "아, 두렵다" 하면서 심장이 벌렁거리고 잘 못 버티시는 분들도 계실 거예요. 그러다 보니 "본전만 되면 팔래", "주식 안 할래" 하는 분들도 계실 거고요. 일부나마 그런 물량들이 지금 소화되는 과정이라고 저는 생각합니다.
그리고 외국인들도 지속적으로 물량을 덜어내고 있지 않겠습니까? 30만 원에 왔을 때 리밸런싱을 해서 팔았다가, 26만 원까지 떨어지니까 30만 원에 팔아 놨으니 26만 원에 오면 다시 사야 되겠죠. 그런데 30만 원이 되면 또 팔아야 되는 거거든요. 기존 물량들이 있으니까요. 그런 물량들이 쏟아지고 있는, 그걸 잘 소화하고 있는 구간이라고 말씀드릴 수 있겠습니다. 그래서 이런 과정이 필요한 것 같아요.
우리가 계속해서 뛰어갈 수 있는 것보다는, 지금 구간에서는 잠깐 쉬었다 가는 모습이 확인되는 구간이에요. 그래서 저는 상당히 긍정적인 모멘텀을 볼 수 있다고 봅니다. 약간의 멈춤이죠. 우리가 막 뛰어오면 횡단보도 신호가 5초 남았을 때 막 뛰잖아요. 그럼 횡단보도를 건너고 나서 바로 걷나요? 아니죠. 서서 몇 days 동안 숨을 고르게 해야죠. 저는 그 정도 위치에 있다고 말씀드릴 수 있겠습니다.
적절한 비유를 해 주셔서 바로 이해가 됐어요. 어느 정도 뛰어왔으니, 잠깐 숨 고르기를 하고 다시 걸어가는, 이렇게까지 생각해 보셔야 되겠네요.
그렇다면 이번에 엔비디아 실적 발표가 나왔잖아요. 베라 루빈 이야기도 나왔고, 가이던스도 더 잘 나올 수 있을 것이라는 점까지 확인했습니다. 그러면 이번 엔비디아도 지금 모멘텀에서 봤을 때 삼성전자, 하이닉스는 걱정하지 않아도 된다고 보셨는지, 이번 실적을 어떻게 보셨는지 궁금합니다.
엔비디아 실적이 다른 반도체 기업들보다 제일 뒤에 있으니까, 그렇게 빅 이벤트가 된 것은 아니었어요. 일부 투자자들은 앞으로 성장이 조금 조정받는 것 아니냐고 보는 시각도 있었던 것 같고요. 그런데 아직까지 저는 고속 성장을 하고 있다고 보고, 이런 모멘텀들이 계속 이어지고 있다고 말씀드릴 수 있겠습니다. 따라서 그런 부분들이 전체적으로 확인됐다고 말씀드릴 수 있겠죠.
지금 반도체는 매 분기마다 확인을 해야 돼요. 매 분기 확인하는 단계예요. 제가 정규장과 정규 방송에서도 말씀드렸던 것처럼, 반도체와 2차전지는 좀 다르다고 말씀드렸죠. 2차전지는 실적을 확인해야 되는 것이고, 반도체는 계속해서 고속 성장하고 있는지를 봐야 된다는 거예요. 개념이 조금 다른 거죠.
어찌 됐든 엔비디아를 중심적으로 보시는 분들도 있겠습니다만, 저는 긍정적인 실적이 지속적으로 확인되고 있는 과정이라고 보고, 잘 나왔다, 잘하고 있다고 봅니다. 그리고 엔비디아를 두 가지 관점에서 보고 있는데요. 첫 번째는 새로운 칩에 대한 진화, 이건 당연히 나타나는 거고요. 두 번째는 데이터센터나 통신 회사 인수 등 다양한 기업들을 M&A하고 있잖아요. 막대한 현금으로 그런 부분들을 계속해서 AI 시장에서 독주를 이어 가려는 분위기로 잘 전환시키고 있다는 점이에요. 이런 부분들까지 저는 상당히 긍정적으로 보고 있습니다.
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