저자: 미상 · 한국인
요약 보기
테슬라: 사이버트럭 예약 호재, FSD 정식 버전과 로보택시 경쟁 우위, ESS 사업 성장, LFP 배터리 기반 저가 모델로 가격 인하·점유율 확대 전망이라 주장. 팔란티어: 3분기 연속 흑자와 R&D 비용 안정으로 완성 기업이라 평가하나, 임원 주식 매도가 반복되어 내부자 매수 신호를 기다린다고 함. 루시드: 가격 인하 효과와 11월 그래비티 출시 기대를 언급하며, 사파이어보다 그래비티 출시가 주가에 더 빠른 순풍이라 봄.
다듬은 글
안녕하세요. 테슬라가 지금 300달러 수준보다 훨씬 더 올라갈 수 있는 세 가지 호재에 대해 말씀드려 보겠습니다. 첫 번째는 역시 사이버트럭입니다. 최근 테슬라 주가가 다른 종목들이 떨어지는 와중에도 방어력을 보이며 오르고 있는데, 월가에서는 그 이유를 사이버트럭에서 찾고 있습니다. 저도 여기에 굉장히 동의합니다. 현재까지 포착된 사이버트럭 대수는 45대이고, 예약 판매 대수 예측치는 190만 대에 육박하고 있습니다. 거의 200만 대에 가깝죠. 물론 이 숫자가 모두 구매로 이어지지는 않겠지만, 그만큼 엄청난 관심을 받고 있다는 뜻입니다. 하반기 사이버트럭 출시는 테슬라 주가에 엄청난 순풍으로 다가올 것입니다.
두 번째는 소프트웨어, FSD입니다. GM의 크루즈 로보틱시가 하루에 두 번 사고가 나면서 운영 차량을 절반으로 줄이는 모습을 보여주고 있죠. 아직 100% 완벽한 로보택시는 없습니다. 결국 이 시장을 먹는 자가 전기차에 AI를 더해 모든 모빌리티를 집어삼키지 않을까요. 현재 테슬라에게 무엇보다 중요한 것은 중국에서 데이터를 수집하면서 FSD를 풀가동하는 것인데, 그러려면 FSD 정식 버전이 필요할 것입니다.
세 번째는 에너지 사업입니다. 중국을 제외하면 테슬라는 ESS 분야에서 확실하게 치고 나가고 있습니다. 다른 전기차 기업들도 한다 한다 하면서 준비는 하고 있지만, 실질적으로 테슬라만큼 돈을 벌지는 못하고 있습니다. 또 일론 머스크의 전기차 전략을 보면, 경쟁업체들이 테슬라 생태계로 들어오도록 계속 유도하고 있습니다. 테슬라는 더 빠른 자율주행 시대를 앞당기기 위해 소스를 공개하고 있고, 슈퍼차저와 자율주행 라이선스, 전기차 라이선스(슬라)를 적극 활용하라고 말하고 있습니다. 내연기관차가 100% 전기차로 전환되어야 테슬라의 완벽한 시대가 올 것이기 때문에, 경쟁사들에게 항복하라고 권유하면서 자금 압박을 넣고 있는 것입니다. 그 방법이 바로 가격을 계속 엄청나게 떨어뜨리는 것입니다. 버티지 말라는 뜻이죠.
GM은 캐딜락, 쉐보레 전기차 주문을 받았지만 연도가 2027년입니다. 아직 멀었다는 뜻이고, 이는 GM에 전기차 대량 생산 체제가 아직 구축되어 있지 않다는 의미일 것입니다. 2027년까지 GM이 대량 생산 체제를 구축할 수 있을까요? 이것이 가능하려면 전기차 판매량이 늘어나야 하는데, 생각보다 잘 되지 않고 있습니다. 최근 내연기관차 업체들도 300마일 이상 주행 가능한 전기차를 내놓으며 어느 정도 쫓아오고 있지만, 테슬라는 쫓아오면 더 멀리 가버립니다. 테슬라는 LFP 배터리를 통해 가격을 더욱 떨어뜨리는 전략을 취할 것이고, 테슬라의 미래 전기차들은 LFP 배터리를 사용하게 될 것입니다. 한국에서도 4천만 원대 모델 Y가 나온다면, 그랜저를 사는 것보다 모델 Y를 사는 것이 훨씬 이득이지 않을까요.
결국 모델 3 하이랜드가 기다릴 가치가 있는 이유는 가격을 점점 떨어뜨리고 있다는 점입니다. 중국에서 최종 테스트 중인 하이랜드 차량을 통해 테슬라는 계속 가격을 낮추고 물량을 늘리면서 수많은 경쟁업체들을 가격으로 압박할 것입니다. 그리고 FSD 정식 버전까지 출시된다면, 경쟁사가 항복한다는 것은 결국 테슬라의 기술력을 돈 주고 쓴다는 뜻이 되겠죠. 현재 기가 상하이는 모델 3 새 버전을 위해 배터리 생산을 재개했고, 소프트웨어를 통해 미디어 기능까지 확장되고 있으며, 스페이스X는 우주 사업에서 4억 달러 규모의 성과를 내고 있습니다. 결론적으로 테슬라는 1년 안에 굉장히 강해질 것이라고 말씀드릴 수 있겠습니다.
보시다시피 알렉스 카프 CEO는 확실히 일을 잘합니다. 추진력도 좋고, 팔란티어에 딱 맞는 CEO인 것 같습니다. 수많은 고객들이 팔란티어 플랫폼으로 몰려들고 있고, 그 증거로 계속해서 계약을 따내고 있습니다. 팔란티어 플랫폼이 기업의 최종 의사결정에 굉장히 긍정적인 영향을 주고 있기 때문이죠. 현금 흐름도 플러스이며 3분기 연속 흑자가 나오고 있어, 큰돈을 투자할 만한 기업이 되어 가고 있습니다. 스노우플레이크나 데이터 도구 기업들은 R&D 비용이 계속 늘고 있지만, 팔란티어는 일정한 수준을 유지하고 있습니다.
이것은 무엇을 의미할까요? 매출은 크게 오르고 있는데, 주식 보상이나 R&D 비용은 일정하다는 것은 회사의 체제와 시스템이 어느 정도 완성되었고 기술적인 부분도 완성되었다는 뜻입니다. 이렇게 완성된 기업의 매출이 계속 늘고 있다는 것은 완벽한 호재입니다.
다만 이렇게 좋은 팔란티어에도 한 가지 아쉬운 점이 있습니다. 내부자 매수는 없고 내부자 매도가 계속 나오고 있다는 것입니다. 알렉스 카프 CEO는 8월 20일자로 185,000주를 팔았고, 5월과 6월에도 꾸준히 팔았습니다. AI 섹터는 주식 보상 중심으로 인재를 붙잡아야 하기 때문에 어느 정도 매도가 나오는 것은 이해할 수 있습니다. 그래도 매도 횟수는 줄여 나가는 것이 맞지 않을까요.
알렉스 CEO뿐만 아니라 다른 임원진들의 매도 물량도 계속 나오고 있습니다. AI 기업들끼리 인재를 서로 데려가려 하기 때문에, 팔란티어가 주식 보상으로 엔지니어들을 지키는 것은 당연히 중요합니다. 하지만 적당히는 팔아야 하지 않을까요. 최근 15달러 근처에 머물고 있는 팔란티어 주가는 모든 숫자와 지표가 굉장히 좋은 상황입니다. 내부자 매도가 아니라 내부자 매수 신호가 나오는 날이 빨리 왔으면 좋겠습니다.
작년에 인플레이션이 올라가면서 배터리 가격이 오르자 루시드 에어의 가격도 기존보다 올랐었는데, 이제 다시 원래 가격 구조로 돌아갈 수 있다고 합니다. 루시드에게 현재 가장 중요한 것은 원가를 계속 떨어뜨리는 것입니다. 최근 가격 인하가 꽤 효과가 있었다고 하죠. 11월에는 그래비티 공개를 확정 지었습니다. 긍정적으로 볼 부분은 이번 가격 인하로 어느 정도 매출이 올랐고 브랜드 인지도와 관심도도 높아졌다는 점입니다.
그렇다면 가격을 지금 수준으로 유지하는 것이 좋을 텐데, 손실 부분이 점점 커지기 때문에 다시 한번 가격을 올리는 것이 아닐까요. 그래서 루시드의 가격 인하 이벤트는 8월 31일자로 끝날 예정이라 조금 아쉽습니다. 8만 달러는 굉장히 매력적으로 보이지만, 9만 달러는 가격이 갑자기 확 뛴 느낌을 줍니다. 벤츠도 지금 전기차 가격을 엄청나게 할인하고 있는데, 퓨어 제품은 8만 2천 달러가 딱 맞지 않을까 싶습니다. 루시드 에어는 럭셔리 세단이라 세액공제를 받지 못하는 것은 어쩔 수 없지만, 그래비티는 모든 것이 계획대로 잘 진행되고 있다고 합니다. CEO가 이런 내용을 계속 확인시켜 주면서 주주들에게 확신을 줘야 하기 때문에, 더 많은 인터뷰가 자주 나와야 할 것입니다. 현재 그래비티 가격은 완벽히 정해지진 않았지만 대략 10만 달러 근처로 예상되고 있습니다.
그래비티에서 중점적으로 볼 것은 최고 속도, 제로백, 주행거리 같은 수치가 아닙니다. SUV로 판매량을 얼마나 늘릴 수 있을지, 그래비티로 브랜드 인지도를 얼마나 높일 수 있을지, 그래서 매출이 늘고 숫자가 좋아질 수 있을지가 투자자들이 집중해서 볼 부분입니다. 뱅크 오브 아메리카가 샤오펑의 목표 주가를 올린 이유도 곧 잉여현금 흐름이 보일 것이라는 점이었습니다. 결국 돈을 만들어 내는 모델이 나오는 것이 가장 중요하고, 현금 흐름을 창출할 수 있느냐 없느냐가 핵심입니다. 그래서 많은 주주들이 그래비티를 기다리고 있고, 주가가 더 빨리 오르길 바라는 분들은 그래비티가 빨리 출시되기를 바랄 수밖에 없겠죠.
루시드 주가에 순풍이 불려면 애널리스트들이 목표 주가를 어느 정도 올려 주는 것이 중요합니다. 목표 주가가 올라가려면 실적 발표 때 숫자가 잘 나와야 합니다. 그렇다면 루시드 주가는 어떻게 흘러갈까요. 최근 루시드 뉴스는 빠른 전기차 사파이어 이야기가 많습니다. 저는 사파이어 모델에 대해 긍정적이지는 않습니다. 가격은 엄청 비싼데 디자인 면에서는 일반 루시드 에어와 똑같기 때문입니다. 하지만 사파이어가 출시되고 브랜드 인지도가 올라가면서 루시드 에어의 판매량도 같이 올라간다면, 제 판단이 틀린 것이고 루시드 경영진의 판단이 맞는 것이겠죠. 저는 여전히 사파이어보다는 그래비티가 빨리 나오는 것이 루시드 주가 상승에 더 빠른 순풍이 되지 않을까 생각합니다.
오늘도 좋은 하루 되시고, 안녕히 들어가세요.
Comments 0