⚠️ 주식 대가들에게 주식 폭락이란? "미국주식의 비밀"

요약 보기

영상은 워렌버핏 류의 장기 투자 원칙을 강조한다: 시장 타이밍은 불가능하며 단기 뉴스에 반응해 사고파는 것은 실수다. 조정(10%+)과 폭락(20%+)은 주기적으로 오지만 장기적으로 회복된다는 통계를 제시한다. S&P500 장기 수익률(연 평균 8.2% 등)과 최고 수익일을 놓치는 위험을 강조하고, 분산투자와 매달 일정 금액 자동 투자를 권장한다. 복리 효과 예시(19세 vs 29세 투자)로 조기 투자를 권한다.

다듬은 글

※ 자동 자막 원문(다듬기 전)

01. you know obviously we the feest idea what the stock market is going to do when it opens on Monday we never have had We have never made Charlie and I I don't think in all the time We work together and we have we have never uh I don't think we ever made a decision either one of us either thinking We buy based on what the mar going to do for that matter on on what the economy is going to do we don't know and the interesting Thing is I some credit some for the fact that Know How wonderful was we optic 2008 was you a perc netw a very Dumb time I shouldn't say we I we spent about 15 or billion Which was a lot bigger to us then than It is Now we sp in the last few weeks or weeks between and sax a terrible as it turned out I me I I know was to be a good bad time but it was a really Dumb time and I WR article for the New York Times and America all these things if i' had any sense of timing and waited months until I think the L was in March think was on CNBC maybe that day or that mar 2020 we we have not been good timing we the first thing viers want to hear from you are your thoughts on What's happening with coronus I don't know 19 42 and the stocks down 2 that day it turned out Unfortunately I bought in the morning so I came home thead told the execu was down 2 a business business today today because I gives a different perspective on it presumably buy a farm If you buy apartment house If you buy a business going own it for 10 or 20 or 30 years and the real Question is has the 10 20 year Outlook for for American businesses changed in the last 24 hours or 48 hours and We're going to You'll notice many of the businesses we own partially own American express we owned it for 20 years coca-cola we owned it for 40 years those are business and buell your business based on on on today's headlines and If It gives you a chance to bu something that you like and you can buy it even cheaper It's good luck basically but If I think that I can buy something potentially 10er may more than that If I wait a we or a month may That's what I'm sitting around you think that got fabulously PR If I knew What was I don't think Anybody knows What the maret going to do I think you do know whether you're making an intelligent purchase at a given price everybody when they buy a stock If you're going to buy General Motors has a billion 400 million shares out You should be a to take a yell Pad like you have and one pelling for 30 ising L but be 42 billion You should say I am buying the General Motors company for 42 billion because and you get on a piece of paper and then If you want to have a shep piece of paper since I think I know what the stock market going to do so I know whether it be higher or lower but you don't you don't have that but If I worry that the economy is going to slow down not just for the quarter but for the year That would impact How many cars I think they may be able to sell even produce guarantee cars are going to slow down in in in 1932 General Motors had 19,000 dealers That's more than all the Auto dealers in the United States today there only 125 million people then but they had 19,000 dealers they produced uh or sold in it was one month I think when they sold less than a 10th of a car right at a 10th of a car per dealer That was a terrific time to buy General Motors and forget about the market If you the market you read balance she you don't don't you don't need to read anything You certainly can't predict the market by reading the daily newspaper that is for Sure And You really can't you certainly can't predict the market by listening to me uh but you're buying businesses and If you plan to buy a local service station yesterday and it was closing day I don't think you tear your hair out or anything like that you already looked at where It was located the contract that had with the suppliers and made a decision on competition uh people because they can make decisions every second in stocks whereas they can't with FS they think investment in stocks is different than investment in a business or investment in a farm investment in apartment house uh but it isn't If you get your mone worth in terms of Future earning power over the next 10 or 20 or 30 years You're going to made a good investment and you can't pick from day to You can do that you can well I haven't met anybody yet that knows How to do i i say basically whole I mean the idea that the European news slow down in this or that or anything Like That That would not cause you if you owned a good farm and had to run by a good tenant you would you wouldn't sell it because Somebody said here's a news item you know this is happening in gree or something the sort If you owned an apartment house and you got to raise your r a little well located had a good Manager you wouldn't dream of selling it uh If you had a good business personally the local McDonald's franchise you know you would you wouldn't be thinking about buying or selling it every day Now When you own socks you own pieces of businesses and they Wonderful business You can pick the best businesses in the world and to buy or sell on current news is is just crazy You're in a wonderful business you got people running it for you you know you're going to do well over 5 or 10 years and think news events should cause you to try and dance in and out of something That's a wonderful game is a terrible Mistake so buses and stay said said bu and you ched It does thatan Don't ian got you buy consistently over so you sage over time and and been buying All my life I bought My first you was years old and it was months after pearl andg was falling and they had the death maron and all the was terrible It was a 역사가 중요합니다.

02. 역사적으로 볼 때 항상 하락장이 오죠. 그리고 그 하락은 큽니다. 산수를 간단히 대입해 보겠습니다. 100년 동안 10% 넘는 하락장은 50번 있었습니다. 정확히는 93년 동안 50번이 있었으니 2년마다 우리는 조정장을 경험했습니다. 우리는 그걸 조정이라 부르는데이 조정장은 빠르고 쉽게 돈을 잃는다는 것을 제법 그럴싸하게 부르는 말입니다. 그래서 2년마다 한번은 10% 이상의 조정장이 온다고 볼 수 있겠죠. 그 50번의 조정장 중 15번이 25% 이상의 폭락장이 있습니다. 우리는 그것을 배어 마켓이라고 부르죠. 15번의 폭락장이 93년 동안 있었으니 6년마다 배어 마켓 즉 폭락장을 맞은 셈이 됩니다.

03. 이것이 여러분들이 알아야 할 전부입니다. 매번 시장이 하락한다는 그 단순한 이치만 알면 되는 겁니다. 그리고 이것에 대해 준비가 안 되어 있다면 주식에 투자하면 안 됩니다. 그리고 이런 하락을 예측한다면 좋겠죠. 그래서 이런 하락장에서 기회를 잡아야 합니다. 하지만 아이러니하게도 그때를 아무도 예측할 수 없습니다. 이런 하락장을 예측했다는 사람들이 있는데 예측을 했다면 50번을 예측했습니다. 자신의 종목이 무엇이 문제인지를 인지하고 장기 투자한다면 기회는 이런 변동성이 큰 장에서 잡을 수 있습니다. 그리고 또 하나의 중요한 요소는 성급하게 투자하지 않는 것이 입니다.

04. 많은 사람들이 성급하게 투자하는 경향이 있는데요. 좋은 주식은 언제 사도 큰 수익을 얻는다는 예를 한번 들어보겠습니다. 월마트는 1970년 10월에 상장했습니다. 그 후 15년 동안 상당한 성장과 실적을 보여주며 역대급 수익을 올렸습니다. 하지만 당신이 의심이 많아서 상장후 10년을 조사하고 지켜보다가 10년 후 투자에 들어갔다고 하더라도 지금까지 가지고 있다면 35배 수익을 냈을 겁니다. 마이 로프트 상장후 3년을 기다렸다 투자했어요. 다시 한번 강조합니다. 주식은 복권이 아닙니다. 모든 주식 뒤에는 그 회사가 있습니다. 계속 지켜보세요.

05. 시간은 충분합니다. 세계 최고 강연자이자 세계적인 베스트셀러 여섯 권을 보유한 토니 로빈스가 밝힌 미국 주식의 특별한 비밀입니다. 모두에게 알려드리고 싶습니다. 경제 불이 얼마나 좋은 인지 말이죠이 상황을 잘 준비한다면 현재 위치에서 목표를 달성할 수 있도록 밀레니어 세대들은 학자금 대출도 있을 겁니다. 얼마나 힘든지 잘 압니다. 많은 스트레스를 받을 거 알죠. 핵심은 누구나 불을 창출할 수 있다는 겁니다. 만약 당신이 베이비붐 세대라도 절대 늦지 않았습니다. 왜냐하면 조정장은 항상 최고의 기회를 제공하니까요. 하지만 그저 사람들이 준비가 안된 겁 입 저는 세계 최고 50명에게 물었습니다.

06. 투자의 천재죠. 워렌버핏부터 레이달리오 그리고 칼 아이칸 까지요 제 목표는 여러분께 투자의 두려움을 없애는 겁니다. 실제 결과와 실제 전략을 통해서 말이죠. 이걸 배우는 분들은 살아남을 수 있을 겁니다. 먼저 첫 번째 시장의 타이밍을 알려고 하는 것 절대 불가능이죠. 워렌 버핏도 말했습니다. 모든 뉴스 CNBC 등이 하는 예상수치 주가 전망은 쟁에 묻는거나 다름 없는 겁니다. 그 누구도 타이밍을 알지 못합니다. 저도 물론 못하고요 하지만 논리적으로 접근해 보자면 나는 폭락을 기다리는 중이야 곧 올 것 같은데 사람들이 기다리는 와중에도 돈을니다.

07. 비밀 중 하나는 당연히 분산투자가 되겠죠. 그리고 포트폴리오의 강점과 약점을 아는 것 하지만 진짜 모두가 알아야 할 부분은 정말 중요한 주식시장의 비밀입니다. 은 진짜 부을 축적하는 방법이에요. 그 부을 유지하는 방법은 돈을 일하게 만들어야 한다는 겁니다. 물론 저는 많은 사업을 가지고 있지만 다른 방법은 바로 투자를 하는 겁니다. 물론 대단한 사업을 가지고 있더라도 투자는 계속 필요한 거라고 생각합니다. 직원도 필요 없고 어디서든 할 수 있죠. 자 주식 시장에 대해서 얘기해 보겠습니다. 모두 다 타이밍을 노립니다. 자 그럼 잘 들어보길 바랍니다.

08. 첫 번째 조정장은 매년 찾아옵니다. 하지만 사람들은 과잉 반응을 하죠. 정작 시장은 10원 하나 안 뺏어 갑니다. 다 자신이 버리는 돈이죠. 패이게 팔아 버리니까요. 1900년부터 작년까지 평균 1년에 한 번의 조정장이 왔었습니다. 조정장을 쉽게 설명하자면 최고점을 찍은 후 10% 20% 떨어지는 상황을 말하죠. 20% 이상의 하락은 베어마켓 혹은 폭입니다이 점은 매년 찾아오고 사람들은 패닉 상태가 되고 증시는 하루에도 900 포인트가 떨어집니다. 그들은 레이달리오 인터뷰했습니다. 세계 역사상 최고 해지 펀드 운영 가죠. 대형 해지 펀드는 15조를 굴리는데 그는 165조 굴립니다.

09. 그와 말을 섞으려면 5조 이상의 자산과 천억을 투자해야 합니다. 그가 저와 한 얘기를 방송에서도 해줬죠이 최악의 상황에 어떻게 해야 할까 그가 말한 대답은 지난 75년간 85% 확률로 수익내는 법입니다. 그리고 그 방법은 역사상 80% 조정은 폭락으로 변하지 않았다 다 돌아왔다는 겁니다. 제 작년처럼 말이죠. 하지만 팔아 버렸다면 당신만 돈을 잇는 겁니다. 자 이번에 폭락을 한번 보겠습니다. 폭락은 5년에 한번 골로 일어납니다. 그렇에 더더욱 준비해야 하고요 하지만 우리가 준비하는 동안에도 기회들은 생겨납니다. 왜냐면 폭락은 되게 1년 안에 복구되었고 33% 떨어지더라도 팔지 않는 이상 이른 돈은 아니란 거예요.

10. 제가 모두에게 하고 싶은 말은 200년에 미국의 증시는 보여줍니다. 폭락한 다음 연도는 항상 엄청난 상승을 보였다는 거죠. 2008년 많은 사람들은 50% 잃었지만 2009년에만 69% 상승했습니다. 당신이 미국이 망하는 것에 배팅하지 않는 이상 당신은 승리한다 그렇게 자산을 불려야 하는 겁니다. 그리고 한 가지 더 통계적으로 매달 한 번은 최고점을 갱신하자 너무 올랐는데 곧 폭락이 오려나 제가 여기서 한마디만 하겠습니다. 제가 JP 모건에 투자 컨퍼런스를 했습니다. 참가 조건은 억만 장자여 합니다. 증명된 억만장자 400명이 왔습니다이 말은 정말 중요한 겁니다.

11. 결정적인 부분은 jp 모건의 20년 통계결과 회사가 찾은 결론은 20년간 SMP 500은 매년 평균 88.2% 올랐고 매 9년마다 자산이 두배가 된 겁니다. 그리고 정말 놀라운 사실은 만약 도중 주식을 팔아버려서 20년간 단 10일 가장 수익이 좋은 날을 놓쳤다면 단지 그 10일이 매년 평균 8.2% 수익률을 단지 4.2% 반토막 내버립니다. 그리고 만약 가장 좋은 단 20일을 놓쳤다면 20년 가장 수익 좋은 날 20일만 놓쳐도 매년 수익률은 2% 밖에 안 됩니다. 그리고 20년간 가장 수익 좋은 날 단 30일을 놓치면 수익률은 마이너스입니다.

12. 20년 중 단 며칠이 그 차이를 만든다는 겁니다. 결론적으로 투자자가 할 수 있는 가장 멍청한 행동은 중간에 팔아버리는 겁니다. 투자하는 방법이 중요한 겁니다. 꽁돈이 생길 때만 투자를 한다면 절대 도움이 안 될 겁니다. 자 여러분께 가장 중요한 투자 결정은 모두가 알다시피 주인이 먼저 되어야 한다는 겁니다. 단순한 사용자가 아니라 말이죠. 예를 들어 아이폰 유저가 애플 주식이 없다면 단순 소비자일뿐 주인이 아닌 겁니다. 어떻게 주인이 되냐고요 모든 분들에게 하는 말인데 돈이 많던 적던간에 가장 중요한 투자 결정은 주인 이식과 매달 월급의 일정 금액을 어떤 일이 있더라도 써버리지 않게 자동 입금을 하던지 투자 계좌로 입금해야 합니다.

13. 실제 이야기인데 1950년대 존슨의 이야기입니다. 그는 택배 회사에서 일했으며 가장 많이 받은 연봉은 고작 1400만 원이죠. 하지만 그는 은퇴할 때 70억이 있었습니다. 사는 동안 450억을 기부했고 어떻게 가능했을까요. 그의 친구 중 한 명이 가르쳐 줬대요. 하루는 그 친구가 말하길 내가 널 부자로 만들어줄게 난 연봉 14만 밖 안 되는데 단 매달 월급에 일정 금액을 저축해야 해 세금내는 건 마냥 그렇게 그 20% 돈이 투자가 되었고 복리에 복리가 더해져서 700억이 되었다는 겁니다. 당신이 어디에 투자하던 분명 확신에 차 있을 겁니다.

14. 하지만 주식은 언젠가는 50% 70% 떨어집니다. 적어도 인생에 한 번은 말이죠. 그래서 하나의 회사만 가져선 안 된다는 겁니다. 다양한 분야에 분산해야 한다는 겁니다. 그리고 만약 나이가 젊다면 조금 더 비중을 두는 것도 좋습니다. 시간이 많으니까요. 다시 복리 얘기로 돌아가서 제가 쉬운 예를 들어 드리겠습니다. 19살 고등학생이 아버지를 설득해 30만 원씩 매달 투자했습니다. 1년에 400만 원이니 누구나 마음만 먹으면 할 수 있겠죠. 19살에 시작한 학생이 28살의 주식은 그대로 두고 정립을 멈췄습니다. 총 투자금은 3,500만 원이죠.

15. 그냥 주식을 산 상태에서 20년간 시장이 매년 88% 성장했고 투자금 3,500만 원을 9억 4천만 원으로 만듭니다. 10억이 모인다는 겁니다. 반면에 그의 절친은 29살에 투자를 시작합니다. 그가 했던 것과 같이 매달 30만 원 투자 를요 그리고 그는 65세까지 쉬지 않고 매월 정립했습니다. 3,500만 원이 아닌 총 1억 8천만 원을 투자하는 거죠. 하지만 그는 65세에 10억 안 됩니다. 그래서 빨리 시작해야 한다는 겁니다.