12월 주식 / 코인 산타랠리! 이것만 조심하세요

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12월~1월 산타랠리 기대. 최근 6년 중 12월 5번 상승·1번 하락, 1월도 상승 예상. 매크로(물가 안정, 고용 골디락스, 금리인하, OECD 선행지수 100 이상) 우호적. 나스닥 단기 조정 후 1월 중 더 큰 조정 가능하나 추세 전환은 아님. 테슬라 480달러 부근 단기 과열, 추가 매수 가능한 조정 후 1월 더 큰 조정 예상. 비트코인 고점 돌파 상승 및 1억 가능성 언급. 코스피 월봉 양봉 전환, 저점 매력적. 중소형주·알트코인 펌핑 중이나 고점 추격·레버리지 주의. 멤버십 할인 홍보 포함.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 12월이 반도 안 남았습니다. 남은 12월과 1월에 산타랠리가 올해도 나올지, 그렇다면 어떤 기회가 있을지 자산별 주가 시나리오와 리스크 관리 전략까지 함께 알려 드리겠습니다. 산타랠리는 12월 중순 말부터 연초까지 주식과 코인 시장에 나타나는 상승 흐름을 말합니다. 매년 반복되는 경향이 있어 행운의 기회로 여겨지죠. 다만 모든 해에 나타나는 것은 아닙니다. 22년 말에는 하락했고, 23년 말과 지금까지는 상승 중입니다. 최근 6년간 통계를 보면 19년, 20년, 21년 12월은 상승, 22년 12월은 하락, 23년과 24년은 상승이었습니다. 여섯 번 중 한 번만 하락했고, 그 하락도 하락장의 마지막 국면이었습니다. 상승장에서는 대부분 12월이 좋았습니다. 중요한 1월도 살펴봐야 하는데, 1월은 하락장의 시작과 겹쳐 하락 후 상승이 나온 해도 있었습니다. 25년 1월은 아직 오지 않았지만 상승을 예상합니다. 만약 상승한다면 6년 중 다섯 번 상승이니 어느 정도 의미 있는 통계라고 볼 수 있습니다.

02. 작년까지만 해도 글로벌 경기 둔화와 인플레이션 우려 등 이슈가 많았습니다. 하지만 올해는 물가가 안정되면서 CPI 같은 물가지표가 더 이상 자산시장의 문제가 아닙니다. 고용도 완전고용에 근접해 지속 가능성이 있다는 연준 비둘기파 의원의 발언도 나왔습니다. 이번 고용은 양호한 수준을 유지하면서 취업자 증가율만 감소했습니다. 고용은 좋지만 과열이 식는 과정이라 경기침체 우려는 낮고, 금리를 내려도 될 것 같은 분위기입니다. 즉 골디락스, 뜨겁지도 차갑지도 않은 자산시장 상승의 최적 조건이 지금입니다. OECD 경기선행지수도 100 이상에서 고개를 드는 중이라 경기 확장 국면에서 상승 중입니다. 물가와 고용, 경기 확장에 금리 인하에 따른 유동성 확장까지 더해졌고, 실적도 문제가 없습니다. 최근 브로드컴 등 AI 중심의 실적 장세도 여전히 유효하다고 봅니다.

03. 주가는 실적을 금리로 나눈 값으로 볼 수 있습니다. 금리가 낮아지면 할인율이 낮아져 실적이 같아도 주가는 오르게 됩니다. 지금은 금리가 내려가는 과정입니다. 곧 베이비컷(0.25%p 인하)도 예상되는데, 이는 실물 경기에 계속 영향을 줄 것이고 주가가 오를 모멘텀도 지속됩니다. 특히 성장주, 중소형 기술주에 매우 좋은 환경입니다. 최근 트럼프, 테슬라, 암호화폐, AI, 소프트웨어 관련 중소형주들이 시차를 두고 하나씩 상승하고 있으며, 이 추세는 적어도 1월까지 이어질 것으로 보입니다.

04. **미국 나스닥** 7~8월 조정 때 상승 관점을 제시했고 실제로 많이 올랐습니다. 지금 나스닥은 2만 100포인트를 넘었고, 이 구간에서 조정이 나타났습니다(약 4% 하락). 크게 보면 1월까지 산타랠리는 유효하다고 봅니다. 다만 11월 말~1월 초 부근에서 본격적인 조정이 한 번 올 가능성을 보고 있습니다.

05. 단기적으로는 시간봉 기준으로 주가 고점은 계속 올라가는데 지표상 고점은 하락하는 다이버전스가 세 번 연속 발생했습니다. 이는 단기 매수 과열과 추세 꺾임을 의미합니다. 단기 짧은 조정은 염두에 둘 수 있으나, 하락 추세 전환이 아니라 단기에 그칠 가능성이 높습니다. 조정이 나와도 그 수준이 깊지 않을 가능성이 크고, 이후 고점을 높일 가능성도 있습니다.

06. **테슬라** 테슬라는 단기 상승률이 매우 높았습니다. 장기 수렴이 마무리 단계라고 말씀드렸던 구간에서 매수 관점을 제시했고, 주가는 급등했습니다. 현재 480달러 부근은 단기 과열권으로 보입니다. 여기서 단기 조정 가능성이 있지만, 이 조정은 추가 매수가 가능한 수준으로 보고 있습니다. 1월 중에는 이보다 더 큰 조정이 나올 것으로 예상합니다. 테슬라는 2025년 실적 모멘텀이 폭발할 가능성이 있어, 이 상승이 약 6개월 선행한 흐름이라고 봅니다. 계속 지켜볼 필요가 있는 종목입니다.

07. **암호화폐** 3파, 4파 이후 불 플래그 흐름을 예상했고, 매수 관점을 유지해 왔습니다. 5만 7,000달러 부근에서 상승 관점을 제시했고, 현재 비트코인은 약 10만 4,000달러까지 올라왔습니다. 단기 최저점이라고 봤던 자리에서 실제로 반등이 나왔습니다. 현재 조정도 이전 고점은 다시 넘길 것으로 보며, 이후 고점을 높인 뒤 단기 조정 가능성이 있다고 봅니다. 조만간 비트코인 1억 원 가능성도 함께 살펴보겠습니다.

08. **코스피** 하락장이 끝나고 월봉 기준으로 10월, 12월 양봉을 예상했고 실제로 양봉 전환이 나왔습니다. 1월도 양봉을 예상하며, 현재 상단 저항을 뚫기 위한 작업 중입니다. 상단 저항을 뚫으면 빠른 상승이 나올 수 있습니다. 하단 구간은 PBR 0.84 수준으로, 과거 바닥 구간과 유사합니다. 이 구간만 오면 상승이 이어질 자리로 봅니다. 환율도 2016년 트럼프 1기 취임 때처럼 반등했던 사례가 있어, 환율이 더 오르더라도 크게 신경 쓸 구간은 아니라고 봅니다. 지금 코스피는 가격 변동성을 무시하고 싸니까 모아가는 전략이 유효하며, 삼성전자도 마찬가지로 매력적인 구간입니다.

09. 가장 중요한 것은 전략입니다. 지금은 산타랠리 속에서 특히 중소형주가 시차를 두고 큰 펌핑을 보이고 있습니다. 복리 수익이 가능한 시기이지만, 그만큼 리스크도 큰 구간입니다.

10. - 실력과 종목 선택에 자신이 있고, 비중 조절(뺄 때 빼고, 넣을 때 넣기)이 가능하다면 중소형주와 알트코인을 활용해 복리 수익을 노려볼 수 있습니다. - 자신이 없다면 지수 위주로 투자하는 것이 안전합니다. 코인은 비트코인 또는 비트코인 관련주 위주로 가져가도 좋습니다. - 소액은 알트코인과 중소형주에 배분하는 방식이 괜찮습니다. - 포트폴리오와 현금 비중을 함께 관리해, 기회가 온 구간에서 종목을 선정하는 것이 매우 중요합니다. - 절대 포모(FOMO)에 휩쓸리면 안 됩니다. 자산별로 상승 시차가 다르기 때문에, 내 종목은 떨어지는데 다른 종목만 오르는 모습을 보면 쉽게 흔들릴 수 있습니다. - 이미 급등한 종목을 뒤따라 사면 위험합니다. 특히 중소형주와 일부 알트코인은 펌핑이 빠른 만큼 고점에서 레버리지나 추가 매수, 물타기를 하면 금방 20~30% 하락할 수 있습니다. - 대부분 종목은 단기든 중기든 조정이 나온 뒤 상승 가능성이 높은 구간이므로, 이 산타랠리 기간의 조정은 매수 기회로 접근하시면 됩니다.

11. 2025년은 일부 섹터와 종목에 큰 펌핑이 기대되는 해입니다. 불장을 앞두고 연회원 30% 할인 이벤트를 진행 중이니, 고정 댓글을 통해 신청해 주세요. 신청은 12월 31일까지만 받습니다. 기회는 여러 번 오지 않습니다. 특히 2025년은 매우 중요한 해라고 생각합니다. 제가 아는 모든 것과 핵심 강의를 올해 대부분 공개할 예정이며, 미국 증시, 국내 증시, 코인 시장까지 모두 다룹니다. 자산의 복리 증식이 가능한 2025년이 되시길 바라며, 기간이 끝나기 전에 빨리 신청해 주시기 바랍니다.