Ray Dalio Interview: How to get rich in the new economy 2023

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레이 달리오는 알고리즘 의사결정과 극단적 투명성이 앞으로 삶을 크게 바꿀 것이라고 주장한다. 핵심 주장: 알고리즘을 컴퓨터에 내장하고 개인 데이터를 수집하면 사람보다 나은 상호작용이 가능하다. 달리오는 이를 오랫동안 실천해 유의미한 일과 관계를 얻었다고 말한다. 개인 경험: 12세에 주식투자를 시작해 Northeast Airlines 주식으로 운 좋게 3배 수익을 냈다. 이후 투자자는 컨센서스에 반대하면서 맞아야 한다는 교훈을 얻었다. 실패와 학습: 실수를 퍼즐로 보고 원칙을 기록해 알고리즘으로 옮겼다. 컴퓨터가 감정 없이 더 빠르고 많은 정보를 처리해 의사결정을 개선했다고 설명한다. 최대 실패: 1970년대 말 신흥국 부채 위기를 예측했고 1982년 멕시코 디폴트로 현실화됐다. 이 예측으로 의회 증언과 방송 출연 요청을 받았다. 언급 종목·자산: 개별 종목 가격 목표나 1~3개월 방향에 대한 구체적 예측은 없다. 리스크·조건: 알고리즘 의사결정의 위험이나 한계에 대한 언급은 제한적이다. 출연자 전망: 장기적으로 알고리즘과 데이터 기반 의사결정이 확산될 것이라는 견해다.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 무엇을 원하든 원치 않든, 급진적 투명성과 알고리즘 기반 의사결정은 빠르게 다가오고 있고 여러분의 삶을 바꿀 겁니다. 이제는 알고리즘을 컴퓨터에 넣고, 여러분이 곳곳에 남기는 데이터를 모아 여러분이 어떤 사람인지 파악한 뒤, 대부분의 사람보다 더 나은 방식으로 컴퓨터가 여러분과 상호작용하도록 만드는 것이 쉬워졌습니다. 듣기에는 무서울 수도 있지만, 저는 오랫동안 이것을 해왔고 아주 훌륭하다는 것을 알게 됐습니다. 제 목표는 함께 일하는 사람들과 의미 있는 일과 의미 있는 관계를 갖는 것이었고, 급진적 투명성과 알고리즘 기반 의사결정 없이는 그것을 가질 수 없다는 것을 배웠습니다. 왜 그런지, 어떻게 작동하는지 보여드리고 싶습니다. 다만 제가 보여드릴 것 중 일부는 약간 충격적일 수 있다는 점을 미리 말씀드립니다.

02. 어렸을 때 저는 기억력이 형편없었고 지시를 따르는 것을 싫어했습니다. 지시를 따르는 데에는 소질이 없었지만, 무엇이 어떻게 돌아가는지 스스로 알아내는 것을 좋아했습니다. 열두 살 때 저는 학교가 싫었지만 시장에서 거래하는 일에 빠졌습니다. 당시 골프 캐디로 한 자루에 대략 5달러를 벌었는데, 그 캐디 돈을 주식시장에 넣었습니다. 주식시장이 그때 뜨겁던 시기였기 때문입니다. 제가 처음 산 회사는 노스이스트 항공(Northeast Airlines)이었습니다. 주당 5달러 미만에 거래되는 회사 중 제가 들어본 유일한 회사였고, 주식을 더 많이 살 수 있으니 오르면 더 많은 돈을 벌 거라고 생각했습니다. 지금 생각하면 어리석은 전략이었죠. 그런데 운이 좋아서 돈이 세 배가 됐습니다. 회사가 곧 파산할 예정이었는데 다른 회사가 그것을 인수했고, 그 덕분에 돈이 세 배가 됐습니다. 그 뒤로 저는 이 게임이 쉽다고 생각하며 빠져들었습니다.

03. 시간이 지나며 이 게임이 쉽기는커녕 전혀 그렇지 않다는 것을 배웠습니다. 효과적인 투자자가 되려면 컨센서스(시장의 공통된 예측)에 반하는 쪽에 베팅해서 맞혀야 합니다. 그런데 컨센서스에 반해 맞히는 것은 쉽지 않습니다. 컨센서스는 이미 가격에 반영되어 있기 때문입니다. 성공한 기업가가 되려는 경우에도 마찬가지로 컨센서스에 반하는 베팅을 해서 맞혀야 합니다. 저는 기업가이자 투자자가 되어야 했고, 그 과정에는 고통스러운 실수가 많이 따랐습니다. 저도 많은 고통스러운 실수를 했는데, 시간이 지나면서 그 실수를 대하는 태도가 바뀌었습니다. 그것들을 퍼즐로 생각하기 시작했습니다. 퍼즐을 풀면 보석을 얻을 수 있는데, 퍼즐은 "앞으로 무엇을 다르게 해야 같은 고통스러운 실수를 피할 수 있을까?"였고, 보석은 그 답으로 얻은 원칙이었습니다. 그 원칙을 적어두면 앞으로 도움이 된다는 것을 기억할 수 있었습니다.

04. 원칙을 명확하게 적어두었기 때문에, 결국 그것을 알고리즘에 넣을 수 있다는 것을 발견했습니다. 그 알고리즘을 컴퓨터에 심으면 컴퓨터가 저와 함께 의사결정을 하게 됩니다. 그렇게 같은 문제에 대해 저와 컴퓨터가 동시에 결정을 내리고, 그 결정을 제 결정과 비교해 볼 수 있었습니다. 그러자 컴퓨터의 결정이 훨씬 더 나았습니다. 컴퓨터는 훨씬 빠르게 결정할 수 있고, 훨씬 더 많은 정보를 처리할 수 있으며, 훨씬 덜 감정적으로 결정을 처리하기 때문입니다. 그래서 제 의사결정 능력이 획기적으로 향상됐습니다.

05. 브리지워터를 시작하고 8년이 지났을 때, 저는 가장 큰 실패이자 가장 큰 실수를 저질렀습니다. 1970년대 후반이었고 저는 34살이었습니다. 저는 미국 은행들이 신흥국에 상환 가능한 수준을 훌쩍 넘어서는 돈을 빌려줬다고 계산했습니다. 그래서 대공황 이후 가장 큰 부채 위기가 올 것이고, 그와 함께 경제 위기와 주식시장의 거대한 약세장이 찾아올 거라고 봤습니다. 당시에는 논쟁적인 관점이었습니다. 사람들은 꽤 미친 관점이라고 생각했습니다. 하지만 1982년 8월 멕시코가 채무를 불이행했고, 다른 여러 나라도 뒤따랐습니다. 그리고 대공황 이후 가장 큰 부채 위기가 현실이 됐습니다. 제가 이를 예상했기 때문에 의회에서 증언해 달라는 요청을 받았고, 당시 인기 있던 프로그램 '월스트리트 위크(Wall Street Week)'에도 출연하게 됐습니다. 그 분위기를 조금 보여드리기 위해 클립을 준비했는데, 거기서 제 모습을 보실 수 있을 겁니다.