저자: 미상 · 한국인
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1/15 금요일 코스피 -2%(3085p), 코스닥 -1.6%(964p) 급락. 외국인·기관 순매도, 개인 순매수. 옵션 만기일 동시호가에서 외국인·기관 매도 물량이 주가를 끌어내렸다고 설명. TSMC의 280억 달러(약 30조원) 투자 발표가 삼성전자 상대적 열세 요인으로 꼽힘. 삼성전자·현대차 등 대형주는 연초 대비 큰 상승 후 조정 중이라 판단. 반도체 후공정 장비주 한미반도체, 원익QnC를 관심 종목으로 제시.
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증시 마감과 시장 흐름
안녕하세요, 갇힌 아닙니다. 이런 식의 금요일 국내 증시가 마감되었습니다. 오늘 한 주간 흐름이 가장 좋지 못했다고 생각하고 있습니다. 어제는 그래도 변동성이 조금 줄었다고 생각했는데, 오히려 한 주 마지막에 오늘 상당히 좋지 못한 흐름이 나온 것 같습니다. 한번 살펴보겠습니다.
코스피는 2% 하락해 3,100포인트가 무너졌고, 3,085포인트로 마감했습니다. 코스닥도 1.6% 하락해 964포인트로 마감했습니다. 삼성전자는 오늘 1.9% 하락한 8만 8천 원에, SK하이닉스는 2.3% 하락한 12만 7,500원에 마무리되었습니다.
현대차는 며칠째 조정을 받고 있는데, 오늘은 4% 하락한 24만 원에 마감했습니다. 카카오도 오랜만에 크게 조정이 나온 것 같습니다. 전반적으로 오늘 증시 흐름이 좋지 못했는데, 그중에서도 그동안 많이 오른 코스피 우량주 중심으로 하락 폭이 비교적 강했습니다.
수급 동향
코스피 수급을 보면, 오늘 외국인과 기관은 매도 우위를 보였고 개인은 순매수를 기록했습니다. 기관은 이번 한 주 동안 지속적으로 순매도를 보였다는 것을 알 수 있습니다.
거래대금을 보면 이번 주 월요일보다 오늘 거래대금이 절반 가까이 줄어들었습니다. 코스닥도 기관과 외국인이 순매도했고, 개인만 홀로 순매수를 보였습니다.
삼성전자는 어제 막판에 프로그램 매수 물량이 들어왔는데, 오늘은 거의 동일한 금액이 다시 매도로 잡혔습니다. 기관도 함께 매도에 나서며 오늘 하락을 부추긴 것으로 보입니다. SK하이닉스는 외국인 매도 물량이 삼성전자보다는 적었습니다.
현대차는 기관이 꾸준히 매도하고 있는 반면, 외국인은 소폭 순매수를 보였습니다. 카카오도 현대차와 비슷한 흐름을 보였습니다. 외국인 매수가 들어왔지만 기관 매도 물량이 커서 하락 마감했다고 생각합니다.
주체별 매매동향
1월 15일 외국인이 가장 많이 순매수한 종목은 카카오, 현대차, 아모레퍼시픽, SK이노베이션, LG 등 다섯 종목입니다. 카카오, 아모레퍼시픽, SK이노베이션은 하루 종일 프로그램 매수 상위로 잡혔습니다. 다만 아모레퍼시픽과 SK이노베이션은 상승했던 반면, 카카오는 오늘 좋지 못한 모습을 보였습니다.
기관은 오늘 선물에 많이 투자했고, 한화에어로스페이스, SK, 아모레퍼시픽, 두산, 녹십자 등 다섯 종목을 순매수 상위에 올렸습니다.
개인은 삼성전자, LG, 삼성전자우선주, 현대차, LG전자 등 전반적으로 코스피 대형주와 우량주 중심으로 순매수 상위에 올랐습니다.
동시호가 물량과 옵션 만기일
삼성전자는 동시호가에서 JP모간을 통해 약 1,600억 원 규모의 매수 물량이 들어왔습니다. 동시호가는 오후 3시 20분부터 3시 30분까지의 시간대를 말하는데, 이 시간에 약 4천억 원 규모의 프로그램 매수 물량이 들어왔습니다. 이 때문에 삼성전자 주가는 내내 좋지 못했지만, 전날과 동일한 보합권으로 마무리되었습니다.
이런 경우가 흔치 않아 과거 사례를 찾아봤습니다. 2019년 2월에도 옵션 만기일에 동시호가 20분 동안 기관이 약 4천억 원을 순매수한 적이 있습니다. 더 과거인 2010년에도 옵션 만기일에 도이치증권을 통해 동시호가 10분 동안 약 1조 6천억 원 규모의 매도 물량이 나왔고, 당시 코스피는 2.2% 하락했습니다.
명확한 원인을 해석하기는 어렵습니다. 여러분께 드리고 싶은 말씀은, 옵션 만기일은 변동성이 심해질 수 있는 날이고, 이런 변동성은 동시호가를 활용해 크게 발생할 수 있다는 점을 염두에 두시면 좋겠다는 것입니다. 다만 동시호가에 나온 매수나 매도 물량을 너무 의미 있게 해석할 필요는 없을 것 같습니다. 옵션 만기일은 매달 돌아오니, 다음 2월에도 비슷한 상황이 생길 수 있다는 점을 기억해 주시기 바랍니다.
미국 부양책과 TSMC 대규모 투자
다음 주 취임을 앞둔 바이든 당선자가 약 2천 조 원 규모의 경기 부양책을 공개했습니다. 미국인에게 1인당 1,400달러를 현금으로 지급하고, 실업수당뿐 아니라 백신 접종과 검사 등 대규모 재정 투입을 발표했습니다. 그런데 이런 내용이 국내 시장에는 아직 반영되지 않은 것으로 보입니다.
오늘 국내 증시는 이번 한 주 중 가장 좋지 못한 흐름이었습니다. 지난주 화요일에는 장중 낙폭이 -5%까지 커졌지만 보합권으로 마무리되었기 때문에, 오늘이 이번 주 가장 안 좋은 날이었다고 생각합니다.
이런 하락의 배경으로 TSMC의 대규모 투자 소식을 볼 수 있습니다. TSMC는 파운드리 사업에서 삼성전자와 경쟁하는 기업으로, 현재 전 세계 시장 점유율 1위입니다. 삼성전자는 2030년 점유율 추월을 목표로 노력하고 있습니다.
그런데 TSMC가 오늘 새벽 올해 최대 280억 달러를 투자하겠다고 발표했습니다. 원화로 약 30조 원에 해당하는데, 삼성의 약 10조 원 규모 투자보다 약 3배 많은 수준입니다. TSMC 주가는 어제 10% 이상 급등했는데, 대규모 투자 계획이 주가를 끌어올린 모멘텀이 되었습니다.
이 소식은 경쟁사인 삼성전자에게는 좋지 않은 내용일 수 있습니다. 시장 점유율이 더 높은 TSMC가 더 많이 투자했다는 것은 격차를 좁히기는커녕 오히려 더 벌어질 수 있다는 생각을 하게 만듭니다.
오늘 하락의 가장 큰 원인은 경쟁사 TSMC의 대규모 투자 소식이라고 생각합니다. 연초에 강한 상승이 나왔기 때문에 이번 주는 쉬어 가는 흐름으로 보입니다. 삼성전자는 12월 24일 크리스마스 이브 종가가 73,900원이었는데, 오늘 1.5% 하락했다고 해도 현재까지 약 20% 상승한 상태입니다.
삼성전자뿐 아니라 현대차, 카카오, 네이버, LG전자 등 코스피 우량주와 대형주 대부분이 크게 하락했는데, 시점의 차이는 있지만 전반적으로 크리스마스 이브 이후 20% 이상 강하게 상승한 종목이 많습니다. 현대차도 마찬가지입니다. 현재 3~7% 하락 중이지만, 연초부터 종가 기준으로 보면 20% 이상 상승해 있습니다.
따라서 이번 하락은 어떤 악재 때문이라기보다, 정상적인 범위를 넘어 빠르게 오른 데 따른 조정으로 보입니다. 이런 흐름을 악재로만 받아들이기보다는, 적정 가격을 다시 생각해 보고 다음 주에 대응 전략을 세워 보시기를 권합니다.
관심 있게 볼 만한 소부장 기업
TSMC의 대규모 투자와 관련해 관심 있게 지켜볼 만한 소부장 기업을 말씀드리겠습니다. 먼저 한미반도체입니다. 한미반도체는 2020년 전년 동기 대비 매출이 114% 증가했고, 영업이익은 360%라는 엄청난 증가세를 보였습니다. 직원들에게 1인당 약 1,900만 원의 성과급을 지급했다는 기사도 있었습니다.
한미반도체는 주로 반도체 후공정 장비를 만드는 기업입니다. 삼성전자, SK하이닉스뿐 아니라 TSMC 등 글로벌 반도체 기업을 고객사로 확보하고 있습니다. 그래서 TSMC가 투자를 단행한다고 했을 때, 삼성전자는 쉬어 갔지만 TSMC를 고객사로 둔 한미반도체 주가는 오늘 상당히 좋았습니다.
한미반도체 일봉 차트를 보면 위 꼬리가 많이 달려 있습니다. 장중 한때 약 19%까지 상승했지만 상승폭을 상당 부분 반납해, 현재는 약 6% 상승 중입니다. 시장 전반이 좋지 못해 상승폭을 많이 반납한 것으로 보고 있습니다. 다시 코스피가 안정을 찾는다면, 삼성전자, SK하이닉스, TSMC를 고객사로 둔 한미반도체도 좋은 흐름이 나올 것으로 생각합니다.
또 한 종목을 말씀드리겠습니다. 원익QnC는 석영 유리를 활용해 반도체 부품을 생산하는 회사입니다. 삼성전자, SK하이닉스, TSMC를 고객사로 두고 있습니다. 오늘 삼성전자는 쉬어 갔지만, 반도체 소부장 기업 중에서도 특히 국내 고객사뿐 아니라 TSMC를 고객사로 둔 한미반도체와 원익QnC는 흐름이 유난히 좋습니다. 원익QnC는 제가 촬영한 시점에 약 7.4% 상승 중입니다.
오늘 코스피가 많이 하락한 와중에도 6~7% 상승했다는 것은, 정상적인 상황이었다면 10% 이상도 충분히 가능했을 것으로 생각합니다. 반도체 소부장 기업, 특히 국내 고객사뿐 아니라 TSMC를 고객사로 둔 한미반도체와 원익QnC는 앞서 설명드린 대로 실적도 잘 나오고 있으니 함께 주목해 보시면 좋겠습니다.
이번 주 삼성전자는 비교적 좋지 못한 흐름을 보였지만, 삼성전자에 악재가 있다고 생각하지는 않습니다. 너무 급하게 올랐던 만큼 이번 주는 쉬어 가는 것으로 보이며, 다음 주를 기대하며 대응해 보시기 바랍니다.
오늘 영상은 여기까지 하겠습니다. 언제나 여러분의 성공 투자를 기원하겠습니다. 감사합니다.
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