저자: Henry · 외국인
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SoFi는 16B 시총으로 과매도 구간이라 풋 매도·콜 디빗 스프레드로 진입 권장, 1~2년 내 주가 20~30 달러 전망. Palantir는 110달러대에서 150달러까지 강세 전망. Tesla는 400달러 아래 단기 약세지만 장기 낙관, 6월 FSD 유료화 전 400 커버드콜 제안, 단기 하락 시 260 풋 매도 병행 제안. NVIDIA는 128~129달러를 매수 적기로 보고 AI 인프라 투자 확대를 근거로 강세 전망. AMD는 가장 위험한 장기 투자로 평가하며 회피 권고.
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이번 주 월요일 오전 9시 30분 전에 확인하셔야 할 종목들입니다. 이번 주와 2월에 돈을 벌고 싶으신 분들을 위해 리서치 자료를 많이 준비했습니다. 마스터클래스나 웨비나 같은 건 없고, 여러분의 시간을 존중하니 바로 본론으로 들어가겠습니다.
화면에서 보시는 것처럼 소파이는 현재 주당 14달러 바로 아래에서 거래되고 있습니다. 18달러 위에서 고점을 찍은 뒤 되돌림이 왔고, 제가 볼린저 밴드 상단에 있었는데 지금은 50일 이동평균선 아래로 내려왔습니다. 변동성이 커진 이 구간은 진입하기 좋은 기회입니다. 또 한 번 매우 괜찮은 진입 지점까지 밀려 내려왔습니다.
3분기 매출 성장률이 전년 대비 30%로 가속화됐고, 대출 외 부문이 성장을 점점 더 많이 이끌고 있습니다. 저는 장기 강세론자이고 소파이에는 분할 매수(DCA) 방식으로 접근하고 있습니다. 우선 지금 이 주식에 14달러 풋옵션을 매도하고 있습니다. 지금 가격에 진입하는 것이 놀라운 가치라고 보기 때문입니다.
14달러 풋옵션 매도는 좋은 방법입니다. 다만 행사가가 공격적이라는 게 문제입니다. 14달러에 주식을 보유할 생각이 있을 때만 14달러 풋을 팔아야 합니다. 계좌가 작으시다면 행사가를 덜 공격적으로 잡는 편이 낫습니다. 13달러 같은 가격이 그렇습니다. 상승을 같이 누리고 싶다면 대안으로 콜 디빗 스프레드를 살 수 있습니다. 예를 들어 2~3개월 뒤 만기로 16달러 콜을 사고 20달러 콜을 팔고, 그 비용을 13달러 풋 2계약을 매도해 조달하는 식입니다. 이렇게 하면 주가가 떨어지면 13달러에 소파이를 보유하게 되고, 동시에 상승분에도 참여할 수 있습니다. 14달러가 좋은 진입 가격이고, 3월 만기 14.5달러 풋옵션을 팔아도 됩니다.
소파이는 플랫폼을 키우면서 엄청난 잠재력을 갖고 있습니다. 가입 회원과 이용자가 늘수록 뒤에서 판매할 수 있는 상품도 많아집니다. 소파이는 실제로 규모를 키우면서 진짜 수익성에 도달하고 있습니다. 4분기 연속 순이익 흑자를 보고했고, 앞으로도 그렇게 될 것으로 예상됩니다.
제가 같이 살펴본 것은 CEO 앤서니 노토입니다. 그는 트위터, 지금은 X라고 부르죠, 에서 팔로워가 8만 3천 명입니다. CEO가 개인 브랜드를 쌓고 있다는 점이 매우 중요합니다. 테슬라와 일론 머스크에게서도 같은 모습을 볼 수 있습니다. 강한 개성과 온라인 존재감을 가진 CEO는 소파이에게 실제로 큰 이점입니다.
이 부분은 저도 전적으로 동의합니다. 일론 머스크는 매년 자동차에 대해 수십억 달러 규모의 무료 광고와 마케팅 효과를 얻고 있습니다. 그 수십억 달러 규모의 무료 홍보와 마케팅은 결국 주주들의 주머니로 돌아가는 돈입니다. 앤서니 노토가 머스크가 받는 무료 마케팅의 5%만 얻어도 주주들에게 연간 1억 달러 이상을 아껴줄 수 있습니다. 지금 소파이에 대한 소셜 미디어 반응은 매우 긍정적입니다. 주식시장은 펀더멘털이나 기술적 지표 때문에만 오르는 게 아니라, 투자자들이 사고 있고 더 많은 투자자가 이야기하면서 오릅니다. 이 소셜 속도가 아주 중요한 요소입니다. 이 점에도 동의합니다.
소파이 요약으로 보여드리고 싶은 건 시가총액이 160억 달러라는 점입니다. 이 주식은 320억 달러로 두 배가 되는 것이 충분히 가능합니다. 소형주라서 그렇게 어렵지 않습니다. 사실 중형주에 가깝지만, 시가총액이 3,000억 달러쯤 되는 JP모건 같은 곳과 비교해 보면, 소파이가 160억에서 320억으로 두 배가 돼도 여전히 이 업계에서 상대적으로 작은 플레이어입니다. 업계의 거대 기업들, 오래된 전통 은행들과 비교하면 훨씬 작습니다.
소파이를 정말 특별하게 만드는 건 혁신성이고, 시장을 뒤흔들고 있다는 점입니다. 중형 은행이면서 디지털 우선의 기술 접근법을 갖고 있습니다. 소파이는 기존 은행들을 파괴하고 있고, 그 은행들이 공룡처럼 보이게 만들고 있습니다. 소파이 주식은 위험 대비 보상 비율이 매우 좋습니다. 향후 1년 안에 소파이가 20달러짜리 주식이 될 거라고 예상하고, 2년 안에는 30달러짜리가 될 수 있다고 봅니다.
이 부분은 사실상 추측입니다. 미래가 어떻게 될지는 아무도 모르지만, 그가 이 주식에 강세라는 건 알 수 있습니다.
지금 중국과 AI 군비 경쟁이 벌어지고 있고, 대형 AI 기업들이 크게 무너졌습니다. 시가총액이 5천억 달러나 줄었습니다. 정말 미친 수준입니다. 나쁜 뉴스가 빠르게 소화되고 있고, 지금 우리가 보는 것도 그런 빠른 소화 과정입니다. 시장이 빠질 때도 저에게는 여전히 평소와 다름없습니다. 새로운 약세 구간에서 분할 매수를 하고 있습니다.
이건 돈 벌기 어려운 시장이 아닙니다. 풋옵션을 팔아서 우량 기업에 진입하고, 우량 기업에 분할 매수를 하면 2025년에는 큰 상승을 보게 될 겁니다. GDP가 늘어나면서 밸류에이션도 함께 오를 겁니다. 결국 기업은 매출이 늘어날 때 더 많은 돈을 법니다. 매출은 어떻게 늘어날까요? 소비자와 기업이 더 많은 돈을 가질 때입니다.
팔란티어는 엄청나게 강하게 오르고 있습니다. 로켓 같습니다. 주당 82달러에서 100달러를 넘겼고, 지금은 주당 110달러를 넘었습니다. 저는 팔란티어에 대해 굉장히 강세입니다. 다음 목표는 주당 150달러라고 봅니다. 정부가 납세자의 돈을 엄청나게 많이 가지고 있고 미친 듯이 쓰고 있기 때문에 저는 매우 강세입니다. 정부는 전혀 효율적이지 않습니다. 세금을 많이 내고 그 돈을 정부에 넘긴다면, 적어도 팔란티어 같은 회사에 투자해 그 혜택을 보는 편이 낫습니다. 팔란티어는 어떤 면에서는 정부로부터 돈을 되찾아오는 방식으로 많은 기회를 만들고 있고, 동시에 실제로 혁신도 하고 있습니다. AI 관련 플레이가 있고, 데이터 분야에서도 정말 훌륭합니다. 팔란티어로 부자가 되고 싶다면 보유하세요.
다음 종목은 테슬라입니다. 솔직히 말씀드리면 지금 주가는 주당 400달러 아래입니다. 저는 테슬라를 여러 번, 몇 주 연속으로 다뤘습니다. 그때마다 400달러 풋 매도가 지금 할 일이라고 말씀드렸고, 지금 테슬라는 400달러 아래입니다. 그러니 무슨 일이 있었는지 인정하겠습니다. 이를 실수라고 부르고 싶지는 않습니다. 사실 지난 2주는 힘들었지만, 저는 전혀 걱정하지 않습니다. 전혀요. 테슬라의 문제는 단기 가격 흐름이 매우 부정적이라는 점입니다. 장기적으로는 걱정할 게 전혀 없다는 헨리의 말에는 동의하지만, 더 나은 투자처가 있다고 생각합니다.
테슬라가 35만 원, 아니 350달러 아래로 떨어질 가능성도 있습니다. 주가는 심리에 따라 움직이기도 합니다. 사람들이 테슬라가 52주 신고가에서 20% 넘게 빠진 걸 보고 350달러 아래로 계속 내려가면, 310달러나 300달러까지 바닥을 칠 수도 있습니다. 제가 여기서 할 일은 테슬라가 2~3일 연속 오를 때까지 기다리는 겁니다. 그렇게 되면 하락 추세가 끝났다는 신호일 가능성이 큽니다. 만약 그렇지 않고 계속 떨어진다면, 콜 디빗 스프레드를 사고 외가격 풋옵션을 팔아서 비용을 조달할 수 있습니다. 행사가 260달러 풋을 팔고 그 프리미엄으로 콜 디빗 스프레드를 조달하는 식입니다. 이렇게 하면 상승에는 참여하면서 하락 위험도 줄일 수 있습니다. 테슬라가 폭락하더라도 260달러에 주식을 보유하게 되기 때문입니다.
테슬라 주식은 밸류에이션이 괜찮은 가격에 거래되고 있습니다. 이 볼린저 밴드를 보세요. 볼린저 밴드에 의존하는 문제점은, 볼린저 밴드가 미래 가격 움직임을 예측할 수 있다는 연구를 본 적이 없다는 겁니다. 또 재무제표에 의존하는 것도 마찬가지입니다. 재무제표는 오래된 뉴스입니다. 보통 3개월 전 자료이고, 이미 주가에 반영되어 있습니다. 주가는 미래를 바라보는 경향이 있습니다. 백미러를 보는 건 여러분의 시간을 잘 쓰는 방법이 아닐 가능성이 큽니다. 특히 매그니피센트 7처럼 가격이 매우 효율적으로 형성된 기업들에게는 더 그렇습니다.
볼린저 밴드 최하단 근처에 있고, 이 주식은 곧 반등할 것 같습니다. 맞습니다, 이번 주는 힘들었습니다. 이번 주에 7% 정도 빠졌습니다. 50일 이동평균선 바로 아래까지 내려와 있습니다. 실제로 테슬라는 4분기 실적 발표 콘퍼런스 콜에서 애널리스트들에게 2025년에도 2026년, 2027년, 2028년의 엄청난 성장을 위한 기반을 계속 다질 것이라고 밝혔습니다. 일론 머스크에 따르면 그 성장은 인공지능, 완전 자율주행, 휴머노이드 로봇 제품을 바탕으로 합니다. 제가 말씀드리는데, 지금 일론 머스크와 도널드 트럼프는 아주 친한 사이 같습니다. 큰 움직임이 곧 일어날 겁니다. 그들이 큰 사업적 움직임을 준비하고 있습니다. 하루아침에 되는 일은 아니지만, 큰 사업 움직임은 일어날 겁니다. 6월에 텍사스 오스틴에서 감독 없는 완전 자율주행(FSD)이 유료 서비스로 나옵니다. 6월을 준비하세요. 그렇게 멀지 않습니다. 지금 매수하고 400달러 커버드콜을 할 수 있습니다. 400달러 커버드콜은 훌륭한 아이디어라고 생각합니다. 기다리기만 하면서 걱정하는 대신, 기다리는 동안 수입을 만들 수 있기 때문입니다. 이게 어떤 모습인지 보여드리겠습니다. 예를 들어 테슬라 옵션 거래 화면에 들어가면 지금 콜을 매도하면 됩니다. 6월 이전 만기로 하세요. 6월 만기는 피하라고 말씀드리고 싶습니다. 6월 전에 하세요.
420달러 콜이 보이실 겁니다. 계약당 2,800달러 정도입니다. 현재가 370달러에서 50달러 상승 여지가 있고, 그 위에 2,800달러를 추가로 받게 됩니다. 네, 그 말에 동의합니다. 주식을 보유하고 있다면 420달러 콜을 매도하되, 5월 만기까지 길게 가지는 않을 겁니다. 테슬라 같은 종목은 만기를 짧게 가져가는 편을 선호합니다. 개인적으로는 1~2주 안에 만기되는 커버드콜을 파는 게 좋습니다. 하지만 헨리의 추천도 매우 탄탄합니다. 테슬라가 지금 내려와 있지만, 제 말을 기억하세요. 6월을 준비하세요.
다음으로 다룰 종목은 엔비디아입니다. 엔비디아는 좋은 지지선을 찾았다고 생각합니다. 바닥을 찍었습니다. 그러니 지금이 살 때입니다. 많은 사람들이 저에게 엔비디아를 사야 하냐고 묻습니다. 당연히 삽니다. 네. 이 주식에 저도 전적으로 동의합니다. 지난 금요일 주가 흐름을 보면 매우 부정적이었지만 엔비디아는 올랐습니다. 엔비디아는 지난주에 많은 힘을 보여줬고, 128~129달러 가격대는 좋은 매수 지점이라는 헨리의 말에 동의합니다. 또 하나, 엔비디아가 하락해서 풋옵션 프리미엄이 많이 쌓여 있습니다. 132달러 콜을 사고 140달러 콜을 팔고, 그 비용을 115달러 풋 매도로 조달하는 콜 디빗 스프레드를 살 수 있습니다. 그러면 상승에 참여하면서 위험도 줄일 수 있습니다. 최악의 경우에도 115달러에 엔비디아를 보유하게 되기 때문입니다.
올해 빅테크들은 AI 인프라를 구축하는 데 약 800억 달러를 쓸 예정입니다. 엔비디아 CEO 젠슨 황도 향후 몇 년간 기술 리더들이 AI 데이터센터 인프라를 구축하는 데 약 2조 달러를 쓸 것으로 추정된다고 말했습니다. 이 기회는 엔비디아에게 단순한 성장 영역을 넘어섭니다. 엔비디아가 4조, 5조 달러 규모로 커질 수도 있습니다. 엔비디아는 여전히 AI 인프라 구축에 투자하는 가장 좋은 방법입니다. 130달러 풋을 매도할 수도 있습니다. 프리미엄이 아주 두둑하고, 실제로 내가격 상태이기도 합니다. 저는 지금 엔비디아에 대해 그만큼 강세이기 때문에 내가격 풋 매도도 할 생각입니다. 제 생각에는 이 거래를 구성하는 더 나은 방법들이 있지만, 내가격 풋옵션 매도를 반대하지는 않습니다. 매수하기에 안전한 주식입니다. 모든 악재 뉴스는 이미 나왔습니다. 딥시크가 나왔고, 딥시크가 시장을 짓눌렀습니다. 엔비디아가 떨어졌고 이미 그걸 보고 있습니다. 평소처럼, 이제 돌아오고 있고 아주 빠르게 돌아오고 있습니다. 그러니 엔비디아는 고민할 것 없이 살 수 있는 주식이라고 말하겠습니다. 저는 엔비디아 주식을 많이 가지고 있습니다. 그리고 아마존 같은 회사를 봐도, 최근 투자자들에게 경고를 했습니다. 마이크로소프트와 똑같습니다. 아마존은 1,000억 달러를 투자하는 계획에도 불구하고 클라우드 컴퓨팅 부문에서 용량 제약에 직면할 수 있다고 경고했습니다. 그러니까 기업들이 1,000억 달러를 투자하고 있는데도 아직 AI가 충분하지 않습니다. 데이터센터를 위해 여전히 더 많은 돈이 필요하고, AI 서비스와 기능을 실제로 돌리는 칩을 위해서도 더 많은 돈이 필요합니다. 엔비디아에게 정말 좋은 소식입니다.
마지막으로 AMD로 마무리하겠습니다. 칩 구매자들은 AI 칩 제조사들 사이에 더 많은 경쟁이 있기를 원합니다. AMD는 그런 경쟁을 제공하려고 합니다. 전반적으로 AMD에 대해서는 저는 좋게 보지 않습니다. 시장을 선도하는 주식을 고르는 편이 낫습니다. 1990년대와 2000년대 초 인텔을 보면 시장 선도 기업이었습니다. 그러나 지금은 더 이상 관련도 없습니다. 저는 AMD를 건너뛰겠습니다. 나쁜 투자라고 생각하지는 않지만, 이 영상에서 다룬 종목 중 장기 투자로는 가장 위험하다고 봅니다. AMD의 CPU가 이미 인텔의 시장 점유율을 잠식하고 있고, 이제 AMD의 GPU가 AI 데이터센터로 슬금슬금 들어오고 있습니다. 상승 여력은 정말 엄청날 수 있습니다. 그래서 밸류에이션이 중요합니다. AMD는 엔비디아보다 더 합리적인 밸류에이션 배수에 거래되고 있습니다. 훨씬 더 합리적입니다. 다만 더 합리적인 이유는 투자자들이 AMD의 미래 성장이 엔비디아보다 낮을 것으로 기대하기 때문입니다.
Mag 7에 속한 기업들을 하나하나 보면, 5년, 10년, 15년 전에도 CNBC에서는 늘 이 기업들의 밸류에이션이 너무 높다고 말하는 사람들이 있었습니다. 하지만 실제로는 이 기업들이 자신의 밸류에이션에 맞게 성장해 왔습니다. 경쟁사보다 훨씬 빠르게 회사를 키울 수 있었기 때문입니다. 저는 엔비디아에 대해 여전히 강한 믿음을 가지고 있지만, 그렇다고 싸다고 말할 수는 없습니다.
AMD는 싸다고 봅니다. 그리고 이 영상은 Henry가 만든 아주 좋은 영상입니다. 다만 한 가지 동의하지 않는 부분은 그가 일부 투자를 구성하는 방식입니다. 이런 투자의 상승 잠재력에 참여하면서 하락 위험은 줄일 수 있는 더 나은 방법들이 있다고 생각합니다. 질문이 있으시면 아래에 댓글을 남겨 주세요. 이 영상이 도움이 되셨다면 채널 구독 부탁드립니다.
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