🏢 전 이제 법인 주식투자도 시작합니다.

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법인 계좌를 개설해 주식 투자를 시작한다고 발표. 법인은 개인 대비 과세 이연으로 유보금 복리 운용에 유리하다고 설명하며, 10년 시뮬레이션상 세후 자산 차이(A사례 약 3억 차이 등)를 제시. 다만 한 번에 배당하면 종합과세로 이점이 사라지고, 성실신고확인 대상 법인 등 조건에 따라 불리할 수 있어 세무사 상담을 강조. 시장 방향에 대한 구체적 예측 발언은 없음.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 안녕하세요, 디벨로몽입니다. 최근 여러분께 세 번째 계좌 이야기를 하면서 따로 영상으로 공유하겠다고 말씀드렸는데요. 마침 어제 미국 증시가 노동절로 휴장을 해서, 오늘 그 내용을 공유해 드리면 좋을 것 같아 준비했습니다. 세 번째 계좌는 바로 법인 계좌입니다. 그렇다면 저는 왜 법인으로도 주식 투자를 할까요? 제가 무조건 정답이라는 뜻은 아닙니다. 저는 여러분께 제 투자 과정과 자산이 불어나는 과정을 항상 공유해 왔기 때문에, 이 부분도 그대로 보여 드리는 것이 목적입니다. 법인이 나은지 개인이 나은지는 나이, 투자 환경, 직장인인지 개인사업자인지 등 개개인의 상황에 따라 결정이 달라집니다.

02. 저도 이 결정을 내리기까지 1년이 걸렸습니다. 내 상황에 맞는 선택인지 공부하고, 전자책도 사서 읽고, 세무사님께도 계속 여쭤보며 준비했습니다. 혹시 법인 주식투자에 관심이 있으시다면, 저는 세무 전문가가 아니고 이제 막 법인 투자를 시작한 단계이니 반드시 세무 전문가와 상담하시기 바랍니다. 저에게 질문하셔도 전문가가 아니라 답변드릴 수 없습니다. 지금까지는 개인 금융자산만 보여 드렸는데, 앞으로는 개인 금융자산과 법인 금융자산을 합산해서 보여 드리겠습니다. 앞으로의 매매 대부분이 법인 계좌에서 이루어질 가능성이 높기 때문입니다. 다만 법인 자산은 법적으로 제 개인 자산이 아니므로, 법인 계좌를 공유할 때는 명확히 법인 계좌라고 표기하겠습니다.

03. 구독자분들은 아시겠지만 저는 여러 개의 자영업 개인사업자를 운영해 왔습니다. 잘된 것도 있고 폐업한 것도 있습니다. 부자가 되기 위해 정말 많은 시도를 해 왔고, 그중 하나의 개인사업자를 법인으로 전환했습니다. 이유는 장기적인 자산 운용, 과세 이연을 통한 복리 효과, 그리고 사업 확장을 위해서입니다. 그래서 앞으로 제 매매 대부분은 법인 계좌에서 진행될 가능성이 높습니다. 물론 개인 계좌도 조금씩 매수하고 리밸런싱은 하겠지만요.

04. 법인 전환의 핵심은 단순한 절세가 아닙니다. 제 경우에는 개인 단계의 과세 시점을 뒤로 늦출 수 있다는 점이 핵심입니다. 법인도 매년 법인세를 정상적으로 냅니다. 다만 법인세를 낸 뒤 남은 유보금을 바로 개인에게 가져오지 않고, 법인 안에서 계속 주식에 투자해 복리로 운용할 수 있습니다. 그 돈을 충분히 불린 뒤 급여나 배당 등의 형태로 개인에게 가져오면 그때 개인 단계의 세금이 추가로 발생합니다. 저는 이렇게 법인세를 낸 뒤 남은 자금을 장기간 주식에 투자해 복리로 굴리려는 것입니다.

05. 저에게는 이 부분이 굉장히 큰 복리 효과로 보입니다. 저는 자산을 평생 모으는 장기 투자자이기 때문에, 이 격차는 5년, 10년, 15년이 지날수록 기하급수적으로 벌어진다고 판단했습니다. 다만 법인이 모든 사람에게 유리한 것은 절대 아닙니다. 그래서 저도 1년간 알아보고 준비했고, 여러분도 나이, 환경, 직업, 가족 구성 등이 모두 다르기 때문에 결국 세무사님과 함께 스스로 따져 보셔야 합니다. 어떤 분들은 이중과세와 유지비용 때문에 법인이 오히려 손해일 수도 있습니다.

06. 이 이야기를 하기 전에 꼭 말씀드리고 싶은 것이 있습니다. 대다수의 실패하는 사람들은 핑계를 대고 불평불만을 합니다. 그리고 그런 태도를 합리화해 주는 글과 댓글에 공감하고 좋아요를 누르며 함께 합류합니다. "디벨로몽은 나랑 달라. 아직 젊잖아. 자영업을 여러 개 하잖아. 나보다 더 많이 벌잖아. 최저점에 몰빵 매수도 못 하네. 손절할 때도 있네." 이런 생각을 하실 수 있는데, 재미있는 것은 이런 생각들이 결국 자기 자신을 합리화하는 핑계라는 점입니다.

07. 2022년 1년짜리 하락장이 왔을 때, 저는 제 진심을 보여 드리고 싶었습니다. 그 하락장 속에서 계좌가 양전될 때까지 다 함께 버텨냈으면 하는 마음으로, 무료로 아침부터 밤까지 잠을 줄여 가며 멤버십을 운영했습니다. 코로나 때는 사회적 거리두기로 소득이 모두 끊겼고, 자영업도 망해 가고 있었습니다. 몇 달 만에 운영 중단이 풀렸다가 일주일 만에 다시 중단되고, 그러면 또 환불을 해 줘야 하는 시기가 거의 2년 가까이 이어졌습니다. 그때 저는 먹고살기 위해, 그리고 더 많은 돈을 투자하기 위해 프리랜서, 식당 서빙, 심지어 배달까지 뛰며 투잡, 쓰리잡으로 돈을 벌고 아껴서 투자해 왔습니다.

08. 저는 어머니 없이 자랐고, 아버지와 바퀴벌레가 나오는 좁은 빌라에서도 살았으며, 중학교 때는 잠시 반지하에서 살기도 했습니다. 성인이 되어서도 집안에 빚이 있었습니다. 그때 제가 다른 사람을 질투하고 불평불만하며 핑계를 댔을까요? 아닙니다. 나도 그들처럼 되고 싶다는 마음에 더 열심히 일하고, 더 아끼고, 저축해서 투자했습니다. 100명 중 99명은 결국 대다수입니다. 부자는 극소수, 단 한 명입니다. 실패하는 대다수는 불평과 핑계거리를 찾으며 "나는 이래서 안 돼, 저래서 안 돼"라고 말합니다. 반면 성공하는 사람은 "어떻게 하면 나도 저렇게 될 수 있을까?"를 생각하며 앞으로 나아갑니다. 알리바바 창업자 마윈은 "다른 사람들이 불평불만을 할 때가 당신에게는 기회다"라고 말했습니다. 여러분도 실패한 사람들의 불평과 핑계에 집중하기보다, 이런 사람들이 많으니 나는 극소수로 올라갈 수 있다는 마음가짐으로 성공하는 사람들의 공통점을 파악하고 행동하는 것이 중요합니다.

09. 저도 더 올라가기 위해 끊임없이 공부합니다. 법인 주식투자를 공부하면서 유튜버 '환상 감자'님의 법인 실전 팁 영상을 보게 되었고, 이분의 노하우를 지식 레버리지를 통해 얻고 싶었습니다. 나중에 제 시행착오를 줄여 줄 수 있는 노하우 말이죠. 그래서 실제로 환상 감자님의 법인 노하우 전자책을 9만 9천 원을 내고 구매해 읽었습니다. 저보다 더 나은 지식과 경험을 가진 분의 노하우를 이렇게 지식 레버리지로 얻을 수 있습니다. 그런데 대부분 전자책을 판매하면 악플을 달고, 책을 써서 홍보하면 악플을 달고, 강의를 하면 강의팔이라고 악플을 답니다. 차라리 악플을 달고 그 악플에 좋아요를 누를 시간에 직접 책을 쓰거나, 전자책을 만들거나, 강의를 만드는 것이 훨씬 생산성 있는 일입니다. 이 이야기는 여기까지 하고, 이제 본론을 시작하겠습니다.

10. 법인과 개인의 가장 큰 차이는 세율입니다. 2026년 기준, 지방세까지 포함한 실제 부담 세율을 보겠습니다. 개인사업자는 종합소득세를 냅니다. 과세표준이 8,800만 원을 넘는 순간 그 초과분에는 38.5%의 세율이 적용되고, 1억 5천만 원을 넘으면 그 이상 부분은 41.8%, 최고 구간에서는 49.5%까지 적용될 수 있습니다. 즉 최고 구간 수익의 거의 절반이 세금으로 나갈 수 있다는 뜻입니다.

11. 반면 법인은 다릅니다. 올해부터 법인세가 전 구간 1%p씩 인상되었습니다. 일반 영리법인의 과세표준 2억 원 이하 구간은 지방소득세까지 포함하면 11%입니다. 같은 돈을 벌어도 과세표준 8,800만 원을 넘는 구간에서 개인은 38.5%, 법인은 11%입니다. 쉽게 말해 과세이연이라고 생각하시면 됩니다. 개인사업자는 돈이 들어오면 최대 49.5%의 세율이 적용될 수 있지만, 법인은 법인세 11% 또는 22%만 내고 나머지를 법인 계좌에서 투자 원금으로 활용할 수 있습니다. 개인이었다면 당장 또는 내년에 세금으로 나갈 돈이, 법인에서는 덜 낸 만큼 복리로 일하면서 더 불어날 수 있다는 뜻입니다. 저처럼 열심히 일해서 아끼고 미국 주식에 장기 투자하는 사람에게는 이 차이가 꽤 큰 결과를 만듭니다. 다만 세금을 내년에 낼 몫은 따로 떼어 두시는 것이 리스크 관리에 좋습니다.

12. 이중과세도 간단히 설명드리겠습니다. 개인은 세금을 내면 그 돈이 그대로 내 돈이 됩니다. 그런데 법인은 법인의 돈을 개인으로 가져올 때 세금을 한 번 더 냅니다. 예를 들어 법인에서 이익 1천만 원을 배당으로 가져온다고 해 보겠습니다. 법인세 11%를 내면 890만 원이 남고, 여기서 배당소득세 15.4%인 137만 원을 또 냅니다. 결국 개인 손에 들어오는 돈은 753만 원입니다. 법인세와 배당소득세를 합치면 약 24.7%가 세금으로 나간 셈입니다. 법인세가 22% 구간이라면 합계가 약 34%로 늘어납니다. 그러면 결국 세금을 두 번 내는 것인데, 대체 무엇이 유리하냐고 생각하실 수 있습니다. 그래서 개인마다 환경이 다르므로 맞는 조건에서만 하셔야 한다고 말씀드리는 것입니다.

13. 과세표준 1억 5천만 원을 넘는 개인사업자의 한계세율은 41.8%입니다. 반면 법인에서 저율로 배당할 경우 합산 부담은 24.7% 또는 34%입니다. 조건에 따라 세율을 낮출 수 있는 것이죠. 단, 조건이 있습니다. 한 번에 많이 빼지 말고 조금씩 천천히 빼야 합니다. 배당과 이자 등 금융소득을 합쳐 연 2천만 원 이내로 관리하면 15.4%의 원천징수로 끝납니다. 다만 여기서 건강보험료도 함께 살펴야 합니다. 건강보험료는 지역가입자인지 직장가입자인지에 따라 기준이 다릅니다. 특히 직장가입자는 급여, 이자, 배당, 사업소득 등의 합계가 연 2천만 원을 넘으면 추가 건강보험료가 생길 수 있습니다. 따라서 배당을 설계할 때는 세금뿐 아니라 본인의 건강보험 자격도 함께 확인하셔야 합니다. 또한 한 번에 왕창 빼면 역효과가 날 수 있습니다. 유보금 몇 억을 한 해에 배당하면 종합과세로 넘어가 세율이 40% 가까이 올라갑니다. 법인세까지 합치면 오히려 개인보다 못한 결과가 나올 수 있습니다. 그래서 법인은 빨리 빼서 쓰는 사람이 아니라 천천히 빼는 사람의 도구입니다.

14. 예시를 보겠습니다. 사례 A는 월 1천만 원, 연 순이익 1.2억 원을 버는 개인사업자이고, 생활비는 월 400만 원입니다. 사례 B는 월 2천만 원, 연 순이익 2.4억 원, 생활비는 월 500만 원 수준입니다. 투자 수익률은 연 10%, 투자 기간은 10년으로 가정하겠습니다. 법인 시나리오에서는 대표 급여를 생활비를 겨우 충당하는 수준으로만 설계합니다. A는 월 500만 원, B는 월 650만 원입니다. 여기에 법인 유지 비용으로 기장료, 세무조정, 등기 비용 등 연 4~500만 원을 법인 쪽에서 차감했습니다.

15. 건강보험료까지 넣어 결과를 보겠습니다. 월 1천만 원을 버는 개인사업자가 개인을 유지하면, 종합소득세 약 2,922만 원과 지역건강보험료 약 976만 원을 합쳐 연 3,898만 원이 세금으로 나갑니다. 생활비까지 빼면 연간 투자 가능 금액은 3,303만 원입니다. 이를 법인으로 바꾸면 급여에 붙는 근로소득세와 건보, 법인세까지 모두 합쳐도 연 1,621만 원이 세금으로 나갑니다. 연간 투자 가능 금액은 5,179만 원이 됩니다. 매년 약 1,876만 원을 과세이연 상태로 더 투자할 수 있다는 뜻입니다. 이를 10년간 연평균 10% 수익률로 굴리면, A 사례에서 개인사업자는 약 5.3억 원, 법인은 약 8.3억 원으로 약 3억 원의 차이가 납니다.

16. 여기서 아주 중요한 점이 있습니다. 이 계산은 법인 자산을 나중에 개인으로 가져올 때 생기는 개인 단계의 세금을 아직 반영하지 않은 기준입니다. 10년 뒤 전부 매도해서 법인의 돈을 한 번에 배당으로 빼 버린다면, 앞에서 말씀드린 대로 종합과세 구간에 걸릴 수 있습니다. 사례 A의 경우 법인에서 매도 후 법인세를 내고 남은 돈을 한 해에 전부 배당하면, 개인사업자와의 격차가 사실상 거의 사라집니다. 사례 B도 마찬가지입니다. 개인이면 약 13.1억 원, 법인이면 약 22.6억 원으로 세전 기준 약 9.6억 원의 차이가 났지만, 한 해에 다 빼는 순간 그 격차가 대부분 세금으로 사라집니다. 정리하면, 법인의 진짜 장점은 세금을 덜 내는 것이 아니라 개인으로 빼지 않고 계속 굴릴 때 나옵니다. 그래서 제가 계속 강조하는 것입니다. 법인은 빨리 빼서 쓰는 사람이 아니라 천천히 빼는 사람의 도구라고요. 저는 급하게 뺄 생각이 전혀 없습니다. 올해 법인으로 자산을 최대한 운용하면서 급여와 배당으로 천천히 가져올 계획입니다. 그래서 저에게는 이 구조가 맞는 것입니다. 반대로 몇 년 안에 목돈이 필요한 분이라면 법인은 오히려 손해일 수 있습니다.

17. 마지막으로 짚고 넘어갈 것이 있습니다. 오늘 법인세 11%를 기준으로 계속 말씀드렸는데, 이 세율이 적용되지 않는 경우가 있습니다. '성실신고 확인 대상 소유 법인'이라는 것이 있는데, 아래 세 가지를 모두 충족하면 여기에 해당합니다. 첫째, 지배주주와 특수관계인의 지분 합계가 50%를 넘고, 둘째, 부동산 임대업이 주업이거나 임대, 이자, 배당 소득이 매출의 50% 이상이며, 셋째, 상시근로자가 다섯 명 미만인 경우입니다. 여기에 해당하면 2억 원 이하 구간의 최저세율 혜택이 사라져 11%가 아니라 22%가 적용됩니다. 게다가 조세특례제한법상 중소기업에서도 제외되어 중소기업에만 적용되는 각종 세제 혜택도 받을 수 없게 될 수 있습니다. 그러니 법인만 만들어 주식을 굴리면 된다고 생각하시면 절대 안 됩니다. 또한 성실신고 확인 대상 개인사업자가 법인으로 전환하면 3년간 그 의무가 그대로 따라옵니다. 이런 이유로 반드시 세무사와 상담하셔야 합니다.

18. 저는 진심으로 평생 자산을 최대한 보유할 생각입니다. 말만 하지 않고 실제로 그렇게 실천하고 있습니다. 상황에 따라 리밸런싱은 계속하겠지만, 기본 마인드는 평생 달러로 표시된 자산을 모아 간다는 것입니다. 목돈이 필요하면 그만큼만 빼서 쓰겠다는 생각입니다. 그냥 자산가로 산다고 생각하시면 됩니다. 그래서 저는 장기적으로 생각하면서 1년 동안 공부하고 법인 전환을 준비해 왔습니다. 여러분은 저와 나이도, 결혼 여부도, 직장인인지 자영업자인지도, 자녀 유무도 다릅니다. 무엇보다 대부분 10년 이상을 보고 투자하지는 않는 것 같습니다. 저는 제 상황을 이해시켜 드리고, 이런 방법도 있다는 것을 공유해 드리기 위해 이 이야기를 했습니다. 관심이 있으셔도 함부로 따라 하지 마시고, 스스로 공부하시고 세무사와 꼼꼼히 따져 보셔야 합니다. 진심으로 오히려 손해인 경우도 아주 많습니다.

19. 오늘 영상은 여기까지입니다. 모두 평생 자산을 보유하면서, 쓸 돈만큼만 빼서 쓰는 자산가로 살아가시길 바랍니다. 감사합니다.