Peter Lynch: ¡No inviertas en acciones de Apple o Tesla! Invierte en estos ETF de Vanguard e iShares

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빅테크(애플·테슬라) 대신 소형주 ETF(IWM, VB)에 투자하라는 주장. 소형주는 약세장 상태이며 S&P600의 PER이 역사적 평균 이하로 저평가됨. 2023년 미국 경제 성장과 물가 둔화가 소형주에 유리하다고 봄. VB는 1·3·5·10년 모두 IWM을 상회했고 보수율도 낮다고 설명.

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01. Ahora vamos a ver las acciones de Apple o Tesla y ¿deberías invertir en ellas? Peter Lynch, una de las mentes más brillantes del mundo de la inversión, sugiere en este vídeo que no lo hagas. Te explicaré por qué Lynch aconseja no invertir en grandes empresas tecnológicas y dónde cree que deberías invertir tu dinero en su lugar.

02. Para ello, analizaremos dos ETF de BW y EERS que Lynch considera joyas ocultas del mercado. Así que presta atención, porque esta estrategia de Peter Lynch podría cambiar por completo tu cartera de inversiones. ¿Por qué un inversor tan destacado como Peter Lynch nos dice que no invirtamos en acciones tecnológicas populares?

03. Lynch, conocido por su enfoque intuitivo y sus impresionantes resultados, ve un panorama distinto en el mercado actual. Las acciones tecnológicas, a pesar de su atractivo y de dominar todos los titulares, quizá no sean la mejor opción para el crecimiento a largo plazo, y aquí es donde entra la idea de invertir en ETF de empresas de pequeña capitalización.

04. Estos fondos se centran en empresas cuyo tamaño de mercado es menor en comparación con los gigantes tecnológicos. Pero, por supuesto, ¿qué las hace tan especiales? Lynch dice que estas empresas, a menudo infravaloradas y que no siguen de cerca los grandes inversores, pueden ofrecer un potencial de crecimiento significativo. Además, suelen estar menos expuestas a las fluctuaciones de los mercados globales, lo que puede ser una ventaja en tiempos de incertidumbre económica.

05. Ten en cuenta que si quieres ganar dinero, normalmente implicará comprar barato y vender caro. Si inviertes en acciones que ya están en su máximo, aunque sigan subiendo un poco más, la subida podría ser mínima. Esto es básicamente lo que nos dice Lynch. Con esto en mente, veremos de cerca dos ETF concretos que Lynch considera joyas ocultas, dos diamantes en bruto.

06. Cada uno de estos ETF tiene su propia estrategia y composición de cartera, lo que los hace únicos y potencialmente más atractivos que opciones de inversión más convencionales. Para repasar rápidamente, la diferencia entre acciones y ETF es que con las acciones compras cada empresa por separado, mientras que un ETF puede incluirlas todas; es como una cesta.

07. Antes de seguir, me gustaría recordarte que tengo un boletín en el que te envío materiales adicionales con cada vídeo, incluido el acceso a seminarios online, guías y cursos online gratuitos que seguro te resultarán útiles. Por supuesto, todo es gratis. Veamos por qué Peter Lynch cree que las empresas de pequeña capitalización podrían ser alcistas.

08. Pues destaca varios puntos clave. Primero, un mercado bajista para las pequeñas capitalizaciones. Lynch señala que llevamos dos años en un mercado bajista, con la excepción de las grandes tecnológicas como Apple, Tesla y Nvidia. Mientras que índices como el S&P 500 y el Nasdaq, impulsados por estas megacapitalizaciones, parecen sobrevalorados, el resto del mercado se ha quedado atrás, y muchas acciones siguen cotizando por debajo de sus máximos de 2018.

09. Segundo, crecimiento económico y caída de la inflación. En 2023 Estados Unidos ha mostrado un crecimiento económico mejor de lo esperado, a pesar de la posibilidad de una recesión. El gasto de los consumidores se ha mantenido fuerte, el mercado laboral ha sido bastante estable y la inflación ha ido bajando. Estos factores son importantes porque, históricamente, las acciones de pequeña capitalización han superado a las de gran capitalización durante los periodos de crecimiento económico y desaceleración de la inflación.

10. Tercero, valoraciones relativamente bajas. Otra razón es que las empresas de pequeña capitalización tienen una ventaja en valoración si miras el índice. El S&P 600, un índice que agrupa estas empresas, muestra que su ratio precio-beneficio esperado está por debajo de su media histórica. Esta situación contrasta con las acciones de gran y megacapitalización, que actualmente están sobrevaloradas en relación con sus ratios precio-beneficio.

11. Por tanto, las acciones de pequeña capitalización están infravaloradas en comparación con las de gran capitalización. ¿Qué significa esto? Que son oportunidades de inversión con más potencial de crecimiento. Dicho esto, veamos los ETF que recomienda Peter Lynch, tanto el IWM como el VB. Primero, echemos un vistazo al ETF Russell 2000 de EERS, o IWM.

12. Este ETF sigue el índice Russell 2000 y ofrece una gama equilibrada de sectores, que incluye empresas tecnológicas, industriales, financieras y sanitarias. Entre sus principales posiciones están Super Micro Computer, una empresa centrada en soluciones de servidores y almacenamiento de alta eficiencia, y Simpson Manufacturing, que opera en el sector de la construcción.

13. Lo bueno de este ETF es su enfoque equilibrado. Aunque su rentabilidad histórica quizá no sea tan espectacular como la del otro que veremos, su diversificación sectorial lo convierte en una opción sólida para quien busca estabilidad en un mar de pequeñas capitalizaciones, y eso, sin duda, puede resonar con inversores que buscan valor en lugares inesperados.

14. Ahora pasemos al BW Small Cap Index Fund, conocido como VB. Este ETF sigue el índice CRSP US Small Cap. Hablamos de un fondo que se centra en empresas con un alto potencial de crecimiento. Tiene una exposición diversificada a distintos sectores, con mayor concentración en industriales, tecnología y consumo cíclico.

15. Entre sus principales posiciones hay empresas como Targa Resources, especializada en el sector energético, y PTC, que se centra en el desarrollo de software. Estas empresas reflejan el enfoque del ETF en sectores con potencial de crecimiento y en compañías que podrían beneficiarse de tendencias del mercado como la innovación tecnológica y la demanda energética.

16. Además de las interesantes empresas que incluye, el rendimiento de VB ha sido bastante bueno en comparación con fondos similares. Además, VB ha superado a IWM en los periodos de 1, 3, 5 y 10 años. Su baja comisión de gestión significa que una mayor parte de tu inversión se destina al crecimiento y no a costes administrativos. Este enfoque de bajo coste y muy diversificado es precisamente lo que atrajo la atención de un inversor tan astuto como Peter Lynch en un escenario en el que las acciones de las siete empresas magníficas, como Amazon y Microsoft, han hecho explotar los grandes índices.

17. Peter Lynch cree que invertir en acciones de menor capitalización es el camino a seguir. ¿Qué opinas de esta estrategia? Hablémoslo en los comentarios. Aquí tienes nuestra serie sobre cómo invertir en bolsa desde cero, y no olvides suscribirte al canal si aún no lo has hecho.