저자: 이승조 · 한국인
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결론: 신종 코로나 공포로 급락한 시장은 전염 확산 둔화 신호와 환율·외국인 수급 방어 여부를 확인할 때까지 섣불리 저점 매수하지 말고 관망하며, 특정 급등 테마는 리스크 관리가 필요하다. [전염 전망] 확산 지수 모델상 확진자 증가 곡선이 꺾이고 사망자·확진 판정 숫자가 줄어야 확산 둔화를 확인할 수 있다고 봄. 향후 일주일~15일이 가장 중요한 시기로 제시. [중국·홍콩 시장] 중국 증시는 2월 1일 개장, 홍콩은 1월 29일 개장 예정이며 이때 중화권 지수가 방어선을 지키는지 확인 필요. 중국 경기민감주·IT 부품주는 방어선 확인 전까지 섣불리 진입하지 말 것. [환율·수급] 원/달러 1,180원 방어 여부가 핵심이며 1,200원 이상으로 가면 시장 불안 확대. 외국인은 12월 말부터 삼성전자를 팔기 시작했고 1월 23일 이후 매도 비중이 커진 상태로 언급. [지수·개별 종목 기술적 레벨] 삼성전자 53,000~55,000원 지지 확인 필요, 58,000~57,000원 이탈 시 경계. SK하이닉스 93,000~95,000원 지지 필요, 94,000원 하회 시 추가 하락 노이즈 우려. 코스피 기술적 저항·지지선 언급(288~290p 돌파 이후 293p 부근 공방, 2,000p 부근 방어 필요). 상하이 종합지수는 3,127p 고점 대비 7~14~21% 하락 구간인 2,850~2,750p 방어 여부 확인 필요. [일정] 1월 29~30일 FOMC, 1월 31일 SK하이닉스 실적 발표, 2월 1일 중국 증시 개장, 2월 7일까지 중국 증시 하락 멈춤 여부 확인. [테마주] 진단키트·인공호흡기·점안액·세정제·마스크·빅데이터 관련주 급등 언급 후 과열 경계, 리스크 관리(절반 익절, 손절선 설정) 권고. 차량용·시스템 반도체 관련주는 급등 후 추격 매수 자제. 우선주 등 상대 강세 종목 관심 언급. [출연자 전망] 단기적으로 중국 경기 및 확산 상황에 따라 변동성이 클 것으로 보며, 추가 하락 가능성과 반등 조건을 함께 제시.
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네 여러분 안녕하십니까. 그런데 테마입니다. 오랜만에 뵙습니다. 오늘 우한 폐렴으로 인해 증시가 급락하고 있습니다. 이럴 때일수록 여러분들의 전략을 신중하게 세우고, 시장 근본주의 관점에서 어떻게 대응할지 설정하는 게 중요합니다. 이 부분에 대해 준비한 PPT 파일을 가지고 피터와 함께 이야기해 보겠습니다. 시간이 되는 한도 내에서 빠르게 설명해 드리겠습니다.
여러분, 지금 이렇게 급락한 이유는 전염병이기 때문입니다. 일과성인지, 4월쯤이면 괜찮아질지 한번에 예측하기는 어렵습니다. 결국 전염 속도는 이런 그래프가 나올 때까지 지켜봐야 합니다. 이걸 전염병 확산 모델, 시스템 모델이라고 부르기도 합니다. 지수함수 형태로 증가하는데, 그래프가 꺾여 내려온다는 건 확산을 막았다는 뜻입니다. 치료된 분이 많아지고 사망자 수가 적어지고, 그다음에 확진 판정 숫자가 줄어야 합니다. 이게 확인되어야 합니다.
앞으로 일주일에서 15일 사이가 가장 중요하다고 봅니다. 이유는 우한에서 500만 명이 빠져나왔는데, 확인되지 않았지만 일정 인원이 우리나라로 들어왔기 때문입니다. 이 부분이 통제 가능한지 일주일, 즉 7일에서 14일 정도 확인해 보겠습니다.
지수함수라는 건 숫자를 한번 보시면 압니다. 확진자 수가 41, 62, 201, 291, 430, 1200으로 늘어나고, 1월 25일까지 보면 십 배, 삼십 배까지 뛰는 흐름입니다. 1월 27일 기준으로 사망자가 51명이었는데 오늘 확진자는 4,400명, 사망자는 106명으로 증가했습니다. 증가 속도가 하루 단위로 어떻게 변하는지 계속 확인하셔야 합니다.
이 상황에서 직관적으로는 중국 소비주나 IT 부품주 등 지금 하락하는 종목을 분할매수하자는 생각이 들 수 있습니다. 그런데 이때는 그냥 가만히 계셔야 합니다. 매매 전략을 보겠습니다.
예를 들어 한국화장품 같은 경우, 지금 40대 분들은 오히려 손절하시고, 일주일 후 정도 이 수치가 멈추는지 지켜보셔야 합니다. 우리나라 쪽 지표도 같이 확인해 보시고, 그다음에 중국 상황을 보셔야 합니다.
이럴 때는 복잡계 투자 아이디어가 필요합니다. 이 현상이 있다고 해서 그걸 바로 보는 게 아닙니다. 우한 관련주로 지금 막 급등한 종목들을 따라 사시는 분들이 많은데, 잘못하면 실전에서 오히려 손해를 봅니다. 대장주를 사면 떨어지고, 사면 또 떨어집니다. 그래서 순간에 꼭지를 잡는 패턴이 실전 매매에서 나올 수 있습니다. 급등한 종목들 중에서도 선택할 것과 선택하지 않을 것을 구분하는 변화가 필요합니다.
중국 증시는 2월 1일 개장합니다. 그때까지는 중국이 전체적으로 통제 시스템에 들어가 있을 겁니다. 지금 우한 지역의 편의점에서 사재기가 벌어지고 있는데, 이걸 별도로 말씀드리는 이유가 있습니다. 여기서 나오는 연관 테마로 동물, 정력제 같은 관련 종목들이 움직일 수 있습니다. 또 우한 지역 식품 시장에서 박쥐에서 나왔다, 뱀에서 나왔다는 이야기도 있었는데, 이런 통제 시스템 속에서는 관련 검토가 복잡하게 진행될 겁니다.
11월쯤에는 중국 인구가 확증되는지 봐야 합니다. 이와 관련된 종목들, 예를 들어 아가방이나 관련 기업들과 연관시켜 볼 수도 있고, 옛날 유니버스 같은 종목, 지금은 바이오, 제네틱, 대체육 관련 종목들도 함께 봐야 합니다.
우리나라는 추적이 가능합니다. 이게 빅데이터 시스템입니다. 확진자 한 분이 움직인 동선이 나오고, 접촉자가 몇 명인지 다 파악됩니다. CCTV와 핸드폰 덕분에 가능합니다. 다만 제가 우려하는 것은, 우리나라는 확진자 중심으로 통제하는 질병 시스템이 가능하다고 보지만, 중국은 우리나라 핸드폰을 안 쓰는 경우 이걸 어떻게 통제할 수 있을지입니다. 그래서 평택, 대림동, 인천 같은 지역에서 불확실성이 증폭되는지, 그에 따라 어떤 아이디어가 나오는지도 봐야 합니다.
미국 시장에서 하루 동안 우한 관련 거리가 확실하지 않았지만 어떤 종목이 올랐는지 보면 직관이 생깁니다. HPI라는 회사를 보시죠. 알라이드 헬스케어 프로덕츠라는 회사인데, 하루 만에 300% 급등하고 장중에는 상한가까지 갔다가 종가는 290% 수준으로 마감했습니다. 이 회사는 우한 폐렴에 대한 백신이나 치료제를 가진 회사가 아닙니다. 폐렴 환자에게 필요한 인공호흡기, 긴급 호흡 장비를 시스템으로 만드는 회사입니다. 이런 종목이 급등했습니다.
또 알아두실 종목으로 NMVC가 있습니다. 점안액, 인공눈물 같은 제품을 만드는 회사인데, 이게 왜 급등했냐 하면 우한 폐렴이 눈으로도 전염된다는 얘기가 나왔기 때문입니다. 그래서 우리나라 점안액, 세정제, 마스크 같은 것들도 함께 연관해서 보는 겁니다.
또 하나는 폐와 직접 관련된 회사들입니다. 폐 관련 회사가 우리나라에 뭐가 있을까, 백신이나 치료제와 연관된 종목으로 우리나라는 SK바이오로직스 같은 곳이 있습니다. 그리고 빅데이터 회사들도 재미있는 현상이었습니다. 지진 관련 데이터를 수집해 분석하는 회사가 급등했는데, 이건 병원 플랫폼, 의사, 사람의 움직임 같은 데이터를 분석할 수 있는 AI 관련 기업들과 연결됩니다. 병원 플랫폼과 빅데이터가 가능한 기업들로 비트컴퓨터 같은 곳도 있는데, 이미 상한가를 친 종목들은 쫓아가지 않는 게 좋습니다. 이런 연관 고리도 직관적으로 한번 생각해 보시기 바랍니다.
우리 시장은 이번에 급락했습니다. 선물시장에서는 장중에 11포인트가 나빠졌습니다. 저는 리먼 파산이 있었던 2008년을 본 이후로 이렇게 큰 충격은 처음 보는 것 같습니다. 그런데 오늘이 바닥일 수도 있습니다. 확산 속도가 앞으로 어떻게 될지 우리나라 상황이 중요합니다. 중국은 인공지능으로 한 달 전에 미리 파악했고, 우리나라는 불확실성이 높은 지역이라는 데이터도 페이스북 등에서 보신 분들이 계실 겁니다.
선진국 시장은 2% 정도 빠졌고, 우리나라는 오늘 대부분 3% 정도 빠졌습니다. 꼬리가 더 힘들죠. 가장 중요한 건 중국 증시가 어떻게 되는지 봐야 합니다. 그건 2월 1일에 확인됩니다. 다행인 건 중국이 개장하기 전에 이미 폭락 속도가 상당히 반영되었다는 점입니다. 홍콩은 1월 29일 개장한다고 알고 있습니다. 중화권 인덱스가 어느 정도 방어하는지, 그 선을 확인해야 합니다. 이머징 ETF를 보시고, 우리나라 MSCI 이머징 지수도 보셔야 합니다. 환율과 연관되기 때문에 원/달러 환율이 1,180원 선에서 막아내야 합니다. 1,200원을 넘어가면 오늘 급락이 끝난 게 아닙니다. 여기서 꼬리가 달리거나 진정되는 수준을 찾아야 합니다. 이걸 7일에서 14일 동안 확인해 보자는 얘기입니다.
1월 29일과 30일 사이에 FOMC가 있습니다. 미국은 금리를 동결할 것으로 보이고, 유동성을 계속 공급하면서 미국 시장 급락은 회복할 수 있을 겁니다. 문제는 미국이 오를 때 우리도 같이 올라야 하는데, 중국이 2월 1일 개장하고도 아직 불안하면 디커플링이 생길 수 있다는 점입니다.
31일에는 SK하이닉스가 실적을 발표합니다. 이때 중국 관련주인 LG디스플레이, 포스코 등 관련 종목도 주목해야 합니다. 우한 지역이 문제가 되면 우리나라 삼성전자, LG전자, SK그룹도 영향을 받을 수 있습니다. 여기에 문제가 생기면 IT 부품주 등 여러 노이즈가 나올 수 있습니다. 이런 것들을 다 생각해 보셔야 합니다. 그래서 중국 관련 급락주는 1월 31일부터 2월 7일까지 확인하시고, 중국 증시가 어디서 멈추는지도 확인하시기 바랍니다.
제가 10월 18일 신규 퇴임 방송에서 보여드린 데이터가 있습니다. 11월 15일, 18일에 돌파가 나왔을 때 선물이 290을 돌파하고, 종합주가지수는 2,165를 돌파했습니다. 삼성전자는 53,800원, 55,000원을 돌파해서 62,000원까지 가는 첫 시발점이었습니다. 12월 8일 종합주가지수는 저항선까지 공격했고, 삼성전자는 53,800원, 선물 288을 잘 기억하셔야 합니다.
오늘 공격한 위치를 보시면, 선물은 292 근처에서 깨졌습니다. 장중에 11포인트 급락했고, 종합주가지수는 거의 70포인트 빠졌습니다. 2,060 부근까지 밀렸습니다. 삼성전자는 58,000원 밑에서 57,000원을 깨면 안 되고, 55,000원까지 무너지면 게임이 안 됩니다. 1월 8일 맥점이 있습니다. 여기를 붕괴하면 미국 시장이 올라도 디커플링이 생긴 것이고, 미국 시장도 뚫린다면 더 큰 문제입니다. 미중 무역 협상의 노이즈가 생긴 것이기도 하고, 중국 문제가 더 심각해진다는 뜻이기도 합니다.
그래서 증시와 환율을 연동해서 검증해야 합니다. 삼성전자는 2천만 주씩 때려야 움직일 수 있는 종목이니까 수급을 갖고 판단해야 합니다. 외국인 수급을 보시면, 12월 18일, 19일에 600만 주 가까이 샀다가 23일부터 팔았습니다. 연말 마지막 방송 때 연초에는 금융투자 가상과 엎어치기가 들어갈 수 있다고 말씀드렸는데, 지금 1월 20일부터 매도 비중이 커졌습니다. 금융투자와 연기금이 받쳐줘야 합니다.
SK하이닉스는 94,000원 지지선을 깨면 안 되는데, 9만 5천 원을 31일 실적 발표 때 의미 있게 뚫어야 합니다. 9만 원 아래로 내려가면 다른 노이즈가 생긴 것입니다. 18일 변곡점 차트에서 SK하이닉스는 직전 고점을 돌파했다가 지지를 받아야 하는데, 이게 무너지지 않도록 큰 악재가 나와도 외국인이나 연기금이 받쳐줘야 합니다.
상해 증시도 3,000을 돌파했다가 다시 밀리는 흐름인데, 이번 고점은 1월 14일 3,127이었습니다. 7%, 14%, 21% 하락 시나리오로 보면 2,850, 2,750 수준까지 봐야 합니다. 2월 1일부터 막아내는 자리를 확인할 때까지는 중국 경기민감주나 IT 부품주에 섣불리 들어가지 마세요. 오히려 내수주, 우선주, 또는 우한 폐렴 관련주 중에서 상대 속도 전략이 맞는 종목을 찾아 대응하셔야 합니다. 가장 중요한 건 환율입니다. 2,180원 선을 뚫고 가면 안 됩니다. 여기서 꼬리 달린 에너지가 나와야 합니다. 우리나라 방역이 잘되는지를 일주일 동안 확인하셔야 합니다. 환율이 외국인 수급을 결정하고, 삼성전자 방향을 결정할 겁니다.
연말에 드린 말씀 중에 전기차, 2차전지, 중국 관련 모빌리티 종목들이 급등했다가 우한 폐렴 노이즈 때문에 흔들리고 있습니다. 리스크 관리를 하셔야 합니다. 50% 수익을 보셨다면 50%는 챙기시고, 답이 없는 종목은 무조건 파는 전략을 세우시기 바랍니다.
반도체 중에서는 차량용 반도체와 시스템 반도체를 말씀드렸는데, 이 쪽도 이제는 추격 매수하지 마세요. 너무 급등했습니다. 우선주도 롯데지주 우선주, 호텔신라 우선주, 한국 우선주 등이 움직일 수 있고, 헬스케어 스마트 헬스케어도 4월 총선과 용산 개발 테마로 주목받을 수 있습니다.
정리하면, 7월 18일 ADC 테크, 바이오 시스템 반도체 종목들을 찍어 드렸는데 너무 급등했습니다. 3,000원짜리가 12,000원까지 올라 3만 원까지 가기도 했는데, 5,000원 선이 데드라인입니다. S 반도체를 갖고 계시면 5,500원을 깨면 무조건 절반 이상 팔고 다시 보시고, ADC 종목은 29,000원을 데드라인으로 보시고 무조건 끊은 뒤 다시 보시기 바랍니다. 상대 속도로 아직 못 간 병원 플랫폼 관련 종목, 우선주 중에 C 코드 관련 종목들을 체크하면서 대응하시기 바랍니다.
오늘 긴급 편으로 우한 폐렴 관련 내용을 브리핑해 봤습니다. 감사합니다.
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