저자: 김대준 · 한국인
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연휴 후 첫 장에서 미국 나스닥·필라델피아 반도체지수는 큰 변동 없이 보합, 미 10년물 금리는 4.72%로 높은 수준이라 금리 이슈가 시장 부담 요인으로 지적됨. 미국 경기는 CPI·PPI·소매업 지표 양호로 긍정적 판단. 코스피는 7,000 근처에서 등락할 박스권 전망이며 외국인 매수는 일본 금리 우려로 강도가 약화될 수 있음. 업종은 반도체→전기전자→자동차→조선 순 순환 가정 하에, 이번 주는 조선 이후 조선기자재·전력기기(조방원 등) 쪽 기회가 열릴 것으로 봄.
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외국인은 일단 최근 구조원의 매수를 보여 줬는데 구조원의 매수는 특징적으로 한국 시장에 대한 우호접 매수 흐름이라고 판단할 수는 없고요. 최근 1월부터 6월까지 아시아 시장에서 200조가 가까이 매도를 했던 자금들이 1부씩 현재 들어오고 있어요. 7, 포인트를 강하게 돌파할 것이냐이 부분에 대해서는 네. 네. 안녕하세요, 여러분. 8월 18일 화요일 새롭게 단장한 굿모닝 임당입니다. 광복절과 대체 광복절 대체 휴일까지 우리가 어 무려 4일간 4흘간의 연휴를 마치고 오늘 국내 증시가 다시 문을 열었습니다. 오늘은 금요일과 월요일 그리고 미증시 이틀치 움직임을 시장이 반영하게 될 건데요.
금리 환율 유가의 변화가 있었습니다. 한꺼번에 반영을 해야 되는 날인만큼 오늘 아 시장은 굉장히 좀 긴박하게 돌아가지 않을까라는 생각도 드는데요. 개편 첫날 장전 작전 개시 그리고 김대준 대표님과 함께 오늘 시장의 전략 자세하게 세워 보도록 하겠습니다. 대표님 나와 주셨습니다. 김대준 대표님 안녕하세요.네 안녕하십니까? 지금 제가 하나 물어볼게요. 어 쉬는 날 우리가 굉장히 즐겁기도 하고 주시장이 안 열려서 좀 안타깝기도 한데맞 어 요즘 같이 시장이 나쁘지 않을 때는 안 열린게 좀 안타깝기도 합니다. 근데 [헉 소리] 어 미국 시장 아 미국의 휴일과 우리의 휴일이 대략 며칠 며칠일 거 같습니다.
어느가 어느 나라가 많을 것 같아요? 미국이 많은 거 같아요. 우리나라 많습니다. 진짜요? 미국은 거의 한 달에 한 번씩 신는 거 같은데. 어. 같은 경우에는 공식적인 효율이 한 11일 12일 정도 되고요. 우리는 한 15일 정도 되거든요. 이유는 우리는 이제 연휴가 있죠. 뭐냐면 추석 설 이때 연휴가 있기 때문에 우리가 한 2, 3일 정도가 많습니다. 아 오유준 같은 장에서는 아무래도 시장이 많이 열리는 게 좋은 현상에서의 분위기이겠죠. 어 그래서 휴일 잠깐 소월 한번 말씀을 드려 봤고요. 잘 쉬셨어요? 아 집에만 있었습니다. 그래요?
시장 보시느라고요? 이게 이제 40대까지는 애들하고 좀 외부로 많이 즐기로 나가는 경우들이 많았는데요. 애들이 다 크다 보니까 와이프하고 둘이 영화 보고요. 어, 좋다. 집에서 에어컨트롤 얻고 시원하게 연휴를 즐겼습니다. 최고의 연휴를 보내셨는데 또 오늘 아침부터 우리 순자님과 유니와이 님과 시원님이 또 대표님 응원해 주시기 위해서 오셨습니다. 네. 오늘도 시장에 대한 여러 가지 인사이트들 좀 자세하게 어 해 주시면 너무 감사드릴 것 같고요. 먼저 연휴 동안 시장 어떻게 됐는지 한번 체크부터 해 볼게요. 간의 연휴 동안 미국 증시가 이틀 동안 열렸는데 반도체 그리고 금리, 육가, 환율 우리 여러 가지 좀 어 신경을 쓸 수밖에 없었는데 오늘 우리 증시에 가장 좀 큰 영향을 줄 것은 무엇이라고 보셨나요?
아무래도 우리 시장이 글로벌 선도 시장이 아닌가 하는 것이 여러 면모를 통해서 확인이 되고 있는데요. 이틀 동안 해외 시장은 열렸고 우리 시장은 쉬어가는 현상에서 모습을 보여줬는데 크게 변동의 상황은 없어요. 직관적으로 제가 한번 그림을 보면서 여러분과 함께 내용을 한번 살펴보도록 하겠습니다. 어, 지금 보시는 차트 차트 그림을 여러분께 같이 보시면서 말씀을 드리면 어, 지금 보시는 차트는 나스닥 지수이거든요. 아직 화면이 제공이 되지 않는데 어, 나스닥 지수입니다. 지금 보시면 나 지수 같은 경우 이틀 연속에서 크게 변동상이 없었죠.
어 0.5% 5% 내외에서 움직였다라고 볼 수 있고요. 그리고 방금 전에 말씀해 주신 어 필라델피아 반도체 지수 또한 큰 변동 없이 이틀간의 흐름이 진행되었다라고 볼 수가 있습니다. 어 그리고 여기에 이제 그 날싹 지수학 필라델피아 반도체 지수 그리고 유가도 어 큰 변동은 없었어요. 지금 보시면 아시겠지만 최근 내에서 80을 불 중반 내에서 흐름이 진진정되는 형태에서의 모습을 보여줬는데 중요한 것은 우리가 알아보는 내용에서의 그 환율입니다. 미국 시장에서의 환율 상황에서의 모습은 움직임이 좀 긴박하게 흐름이 진행되었다라고 볼 수 있어요.
어 지금 환율상 아 그 금리 금리 상황에서 어 부분이죠. 지금 금리 수준에서의 상황은 어 지난 그 금요일과 이번 월요일 장에서 4.7 2까지 올라왔어요. 어 금리가 4.72 미 10년 국제 수익률이 4.72 수준이 높냐 낮냐를 판단해 보게 되면 우리가 이제 금리가 가장 높았을 때가 어 지난 그 22년 23년 러시아 오쿠나 전쟁이 일어났을 때였죠. 네. 이때가 4.9까지 올라 그렇기 때문에 지금 수준에서의 금리 수준을 보게 되면 상당히 높은 편이죠.이 수준이 4.9 수준에서의 가격 진행이고 지금이 4.72 수준이기 때문에 금리 수준에서의 문제가 앞으로 시장에 있어서 어 그 발목을 좀 잡을 수 있고요.
특히 다음 주 같은 경우는 저기 잭슨 미팅 있죠? 어, 그리고 PC 발표가 있습니다. 그래서 어, 이번 주 다음 주는 금리와 연동된 시장에서의 흐름들이 주요한 이슈로에 부각될 가능성이 높을 것 같다. 다른 지표들은 크게 변동 사항이 없는데 이틀 동안에 미국 시장에서 흐름에서 금리 상황에서의 변화가 조금 우려되는 상황에서의 흐름들로 진행됐고 나머지 부분들은 크게 시장의 영향에서의 흐름들은 아니었다 이렇게 해석할 수 있을 것 같아요. 그러니까 결국에는 지금 금리 10년물 국채 금리가 4.7이면 7이면 상당히 높은 수준이다 보니까 이와 관련돼서 향후의 시장의 좀 분위기를 어 약간 우려스럽게 만들 수 있는 요소이다.
그래서이 부분은 지속적인 체크가 좀 필요하다라고 말씀해 주신 거 같고요. 자 그러면 미증 씨의 경기 상황은 어때요? 요즘에 어 CPI, PPI 발표가 되고 또 어 고용 지표 발표되는 거 보면 지금 당장 금리 경로에는 좀 도움이 될 수 있다라고는 하지만 또 일각에서는 고용의 침체라든지 이런 부분들이 나중에 경기에 대한 둔화 우려로 해석될 수 있다라는 이야기도 좀 나와 주더라고요. 그 부분은 어떻게 보고 계세요? 대표님음 일단 지난주에 나왔던 CPI, PPI는 그러니까 소비자 물가, 생산자 물가는 좋았습니다. 고용 지표는 어 좋지 않았죠.
그런데 고용지표는 역사적으로 8월 9월 7월에는 휴가를 많이 가기 때문에 고용지표가 악화되는 데이터들을 매년 보여줬기 때문에 고용회 악화 내용은 크게 우려할 만한 상황은 아니었고요. 오늘 새벽에 발표된 미국에서의 뭐 여러 지표가 있지만 엠파이어 스테이트빌 어 지수라고 해서 그 소매업 지수 그러니까 어 그 도매 소매가 있는데 어 소매업 지수 관련된 내용들에 어 집회가 발표됐습니다.이 이 부분 관련해서는 어 뭐 긍정적으로 발표가 되었던 부분을 판단해 보게 되면 미국의 경기 상황에서의 흐름을 놓고 볼 때 지난주에 발표했던 CPI, PPI 그리고 M파 스테이트 지수 흐름들이 어 견조하다.
아 이런 내용으로 미국 경제는 굉장히 탄찬한 흐름으로 진행이 되고 있다. 이런 부분으로 해석이 어 될 수 있기 때문에 시장의 지표가 발표되는 내용들은 긍정적인 요인으로 해석이 되고 있다. 이렇게 판단할 수 있을 것 같 네. 자, 일단 미국의 경기 자체는 좀 긍정적인 쪽이 더 무게가 있다라고 말씀해 주셨습니다. 또 우리가 너무 여기저기 긴장을 하게 되는 요소들이 맞는데 일단 경기에 대한 부분은 지금 당장은 우려 요소는 아니라고 해 주셨으니까이 부분 참고를 하면서 지금 코스피가 외국인들이 최근 들어서 계속 들어오고 있고요. 5거레일 연속 상승한 뒤에 7,선을 잠깐 넘겼다가 그 밑에서 딱 마감이 됐어요.
근데 지금 우리가 오늘 그러면 제일 중심적으로 봐야 되는 건 7천이 과연 돌파되는가 여부일까요? 아니면 외국인이 최근 들어서이 연속적인 수급이 외국인의 연속성 계속될까 여부 지켜봐야 되는 거 둘 중에 대표님은 어디다 좀 더 중요된 시장의 경험치를 통해서 지수가 세게 세게 올라가는 것에 있어서 익숙한 흐름으로 시장을 전망을 많이 합니다. 근데 바꿔야 됩니다. 시각을 바꿔야 된다는 이유가 뭐냐면 과거에는 어 유동성이 풍부했었죠. 시장에 140조 규모의 고객 예탁금이 있었기 때문에 시장에 한번 슈팅을 줄 때에는 굉장히 강한 추동력을 바탕으로 해서 지수가 세게 세게 세게 올라갔어요.
올 근데 지금은 고객 예탁금이 100조 살짝 깨지기도 했었지만 100조 내외에서 어 정체되어 있는 흐름들입니다. 시장에 돈이 많지가 않아요. 그러면 우리가 지수가 올라갈 때 시장의 유동성이 풍부하지 않을 때는 계단식 상승이라고 합니다. 일정 구간 상승하 되면 어 매물을 소화하고 일정 구간 상승하면 매물 소화하고 이런 장이 오히려 더 좋습니다. 왜냐면 어 세게 세게 올라갈 때는 살 자리도 안 주고요. 또 빠질 때는 급여하게 빠지기 때문에 팔 자리도 안 줍니다. 그런데 계단식 상승의 흐름이 진행될 때에는 살자리 팔자리 시간차를 충분히 주어지기 때문에 오히려 지금 같은 계단식 상승의 흐름이 긍정적이다라고 해석이 되고 있고요.이 이 부분 또한 제가 차트를 보면서 여러분께 짧게 한번 시장에 대한 부분들 설명드려 보겠습니다.
어, 우리 지은앵커가 이렇게 설명을 저한테 질문을 주셨죠. 오늘 외국인이 최근 9조원 가까이 매수를 하고 있는데 외국인의 추가 매수 유입이 가능한지 두 번째는 지수적 판단 부분에 있어서 7,포인트를 강하게 돌파하면서 시장이 상승의 흐름이 연속적으로 진행되어질지를 두 가지에 대해서 질문을 주셨는데요. 외국인은 일단 최근 구조원의 매수를 보여줬는데 구조원의 매수는 특징적으로 한국 시장에 대한 우호접 매수 흐름이라고 판단할 수는 없고요. 어 최근 1월부터 6월까지 아시아 시장에서 200조가 가까이 매도를 했던 자금들이 1부씩 현재 들어오고 있어요.
한국 시장뿐만 아니고 대만 시장도 비로에서의 흐름들로 진행이 되어지고 있거든요. 근데 외국인이 공격적으로 매수를 들어오는 시점에서의 그 타이밍 포착은 앞서서 잠깐 말씀드렸지만 금리 수준에서의 상황입니다. 미국 금리도 4.72%로 지금 약간은 우려할 만한 수준에서의 금리 수준이지만 미국 금리보다도 1분 금리 2.9%까지 올라왔어요. 다면 지난주 대비해서 어 우리가 쉬는 구간 내에서 일본 금리가 조금은 급한 상승 흐름들을 보여줬기 때문에 외국인 투자자들 입장에서 오늘 시장에서는 약간은 보수적 시장을 바라보는 관점으로 접근할 가능성이 있다라고 해석이 되고 있고요.
외국인은 일단 오늘 장에서는 보수적일 가능성이 있다라고 우리가 해석을 하고 있고요. 앞서 말씀드린 것처럼 이제 두 번째 7, 포인트를 강하게 돌파할 것이냐이 부분에 대해서는 앞서 말씀드린 것처럼 요기 구간은 대략 한 5,500포인트 구간에서 바닥 다지기를 한 2, 3일 했죠. 여기 구간은 6, 전으로 해서 바닥 다지기를 한 일주일 정도 했습니다. 그리고 한 단계 올라서 7,포인트 구간에 올라섰죠. 7,포인트 구간은 앞단에서의 거래가 치열하게 공방이 이루어졌던 구간이에.이 어이 흐름은 매물을 소화하는 과정에서의 흐름들이 앞으로 한일주일 이렇게 진행되어지고 나서 다음주 어 PC나 어 잭스론 미팅 네네
결과가 나오고 나서 상승할 가능성이 있다. 그래서 결론적으로 말씀드려서 어 시장이 7,000포인트를 슈팅으로의 돌파가 나타나면서 뭐 7,500 이렇게 가는 흐름에서의 모습이기보다는 7,000 포인트를 돌파하게 되면 다시 흔들림이 나오는 과정에서의 기간이 대략 한 열흘 정도 10일 정도이 구간에서의 흐름이 진행되어질 가능성이 높다. 시장에 대해서 요렇게 판단하기 때문에 그러면 우리가 매매에 대한 포커싱되어진 전략도 여기에 대한 힌트를 얻을 수 있겠죠. 네. 비지수관주에 대한 관심도가 이번 주 높아지는 흐름으로의 매매 전략이 필요할 것 같다.
요렇게 시장에 대해서는 지수와 외국인에 대한 전략적 접근에 대해서 해석을 하고 있습니다. 네. 자, 일단 봐야 되는 부분들 좀 자세하게 짚어 주셨는데 일단 지수 같은 경우에는 7,선 위에서 옆으로 좀 횡보하면서 기간에 대한 조정이 좀 나을 수 있는데 이때 우리가 봐야 되는 이런 가져야 되는 마음가짐이나 그리고 가져야 되는 스탠스에 대해서 좀 자세하게 설명해 주셨고요. 외국인 수급에 대해서도 지금 일본에 대한 금리를 또 언급을 해 주시면서 외국인의 수급의 연속성은 우리가 좀 계속 체크가 필요하다. 너무 기대보단 체크가 필요한 요소로 말씀해 주셨으니까이 부분도 참고해 주시면 좋을 것 같습니다.
자, 근데 연휴 전에는 우리가 반도체가 강했고 자동차도 또 좋았어요. 의외로 또 실적이 잘 나오는 기업들이 있었고 또 여기에 조선도 분위기가 나쁘진 않았는데 쉬었잖아요. 쉬면 또 분위기 바뀔 수 있잖아요, 대표님. 쉬는 동안 분위기가 바꿔서 어 우리가 계속 그래도 여기 안에서 봐야 될 업종이 있을 거고 또 차이 실현 쪽으로 가닥이 잡히는 쪽도 있을 것 같은데이 부분에 있어서 조심해야 될 쪽, 봐야 될 쪽 어, 좀 짚어 주세요. 일단 봐야 될 쪽부터 말씀을 드려 볼게요. 우리가 이제 대전제 시장에서의 일주일 또는 열흘 동안의 그 시장 얼개는 아, 시장은 7,을 전후로 해서 등락장에서의 모습이 나타날 것이다.
대한접 박스권이라고 얘기하죠.요 이제 시장의 흐름을 우리가 딱 하나 얼개로 짜 놓고 이제 한 발 더 들어가서 업종에 대한 전략으로 한번 들어가 보게 되면 어 제가 여러분께 이런 말씀을 한번 드려보고 싶어요. 시장이 움직일 때 항상 반도체만 가는 건 아닙니다. 그죠? 반도체, 전기전자, 자동차. 음 우 대표종 한다면이 세종을 우리가 따져볼 수 있 상상 흐름 그러니까 과거에도 그랬고요. 이거는 이제 오랜 경험치를 통해서 축척된 경 어 경험을 통해서 여러분께 말씀을 드린 겁니다. 시장이 움직일 때는요. 항상 최바닥에서는 반도체가 시장에서의 흐름들을 만들어 줍니다.
바닥을 찍고 턴오버 합니다. 그다음 탄력 구간에서 전기 전자예요. 그리고 마지막 구간에서의 흐름에서는 자동차가 흐름이 진행되어집니다. 우리 지은앵커가 방금 전에 모두에 말씀해 주실 때 아 지난주에 반도체도 좋았고요. 전기전도 나쁘지 않았고 자동차가 센 흐름에서의 모습을 보여주는 가운데 조선주도 상승했다. 그러면 어떤 섹터가 이번 주에 오늘 장에서 강할 것이냐라고 물어보셨죠? 그럼 여기 흐름의 면모를 알 수 있겠죠. 반도체 최근 삼성전자가 6일 연속에서 상승했죠. 전기전에서 전기전자업 종의 종들이 나쁘지 않자 흐름에서의 삼성 현대차 흐름 중심으로 해서 지난주 금요일에 주가 상승의 탄력을 보여줬어요.
그다음 흐름이 조선주인데요. 조선주가 움직일 때는 뭐가 같이 움직일까? 방사 그렇죠. 조방원 전력기기가 함께 움직이는 흐름으로의 모습이 진행이 되어집니다. 그러면 여기서 힌트적 측면에서의 내용을 판단해 보게 되면 아 오늘장 이번 주장 조방원 전력 기기가 움직일 만한 타이밍에서의 흐름이 만들어질 수 있겠구나. 그래서 내가 가지고 있는 조방원이든지 내가 사고 싶은 전력기든지 이번 주 구간에 공략을 해볼 만한 타이밍이다. 반도체 정규전자보다는 좀 더 우후적으로 어 주가 관점에 오늘 이번 주장 대응적 측면에서의 전략을 가져간다라면 아 전기전차 반도체 자동차보다는 조방원 전력기가 좀 더 매력적 구간에서의 가격 진행을 보여줄 수 있는 흐름이겠구나.
왜? 지수는 제한적이고 지수가 제한적인 상황에서 지수를 끌고 가는 반도체 정기전자보다는 조방원 전력기가 좀 더 어 이번 주 구간에서는 효과적 대응적 차원에서의 업종이 아닐까 이렇게 해석을 합니다. 네. 물론 반도체 쪽도 좋게는 항상 보시지만 이번 주에는 마지막에 들어갔던 조선을 꼬리를 물고서 조방 원전 쪽에서 기회가 좀 더 열릴 가능성이 있다라고 말씀해 주셨고요. 또 계속 순남매가 도는 시장이고 자금이 제한적이다 보니까 한쪽으로의 쏠림보다는 계속적으로 돈이 좀 돌 가능성을 언급해 주셨으니까 혹시라도 조방 원전 사고 싶으셨던 분들, 가지고 계셨던 분들 참고해 주시면 좋을 것 같습니다.
자, 일단 어, 외국인과 그리고 개인, 기관 수급은 계속적으로 좀 엇갈리고 있어요. 대표님 이런 부분들이 뭐 하루 이틀은 아니잖아요. 우리나라 증시에 계속 나타나는 현상이긴 한데 외국인 주도로의 상승세 이번 주도 과연 이어질 수 있을지 그렇게 되면 시장은 코스닥 시장보다는 대형주 장세의 흐름이 지속될 거라고 보시는지 이것도 좀 궁금합니다. 그럼요. 외국인이 들어오게 되면 당연히 외국인이 한국 시장에 대한 매력도를 가져갈 때 시총 상위 종목들 중심으로 해서 매수를 하게 되거든요. 한국은 시총 상위 종목이다. 그래서 삼성자가 좋아서 사는 것이 아니고 한국 주식을 살 때 삼성자, 하이닉스, 기타 등등의 종목들에 대해서 매수를 하게 되어집니다.
그래서 앞서 제가 모두에 전체 시황관을 여러분께 이번 주 구간에 대한 내용을 말씀드릴 때 아 이번 주는 일본 금리에 대한 부분들이 조금 우려스러운 상황이기 때문에 외국인이 지난주에 들어왔던 매수 강도 대비해서 약화될 가능성이 있지 않을까라는 측면으로 말씀을 드렸기 때문에 아 이번 주는 외국인이 뭐 공격적으로 과거하지 팔지 않겠지만 매수 강도가 지난주에 보여줬던 3조 2조 3조처럼 이렇게 공격적으로 매수하기보다는 사게 되면 한 몇 천억 정도요 정도 수준에서음 마무리되어질 가능성이 높기 때문에 이번 주에 매수 주체에 대한 영향력을 줄 수 있는 주체는 개인이나 기관이 되어질 가능성이 높다.
개인이 기관이 좋아하는 종목들은 우리가 잘 아는 종목들이 많이 있죠.요 요 종 중심으로 움직임이 또 한번 어 진행이 되어질 그러니까 지금 장이 핑퐁 장세입니다. 네. 네한직면 어 그다음 바을고 그다음 섹터 바을고 이런 흐름이기 때문에 과거 학습 효과에 있어서 어 지수가 세게 갈 때 따라가는 종목들이 포무 현상 일으키듯이 반도체 포무가 아 5 6월에 컸었잖아요. 그래서 반도체 가지고 있지 않으면 시장에서 소외되는 이런 모습들을 많이 보여줬는데 지금은 시장에 성격이 바뀌었어요. 과거 같이 유동성에 의해서 시장이 강한 추동력에 의해서 상승하는 장이 아니고 단계적으로 움직이는 장세이기 때문에 핑퐁 장세에서의 흐름에 대한 접근이 필요하다.
그래서 어 이번 주 구간은음 지난주 구간에 셌던 종목보다는 지난주 구간에서 오히려 쉬었던 종목들이 이번 주 구간에 강할 가능성이 높다라고 해석이 되고 있습니다. 어, 오히려 핑퐁 장세이기 때문에 지난번 셌던 쪽 이번에 쉬고 외국인의 수급이 살짝 둔화되면 또 개인과 기관이 주도를 하고 그러면 우리가 알 만한 종목들이 움직일 가능성도 커진다라고 말씀을 해 주셨는데 시장에 대한 이야기들은 또 여러 가지 인사이트 주셨으니까 여기서 마무리를 하고요. 네.
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