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얼마 전에 지금 주총 있었지 않습니까 거기서 지금 비밀 변기를 이제 발표를 했는데 뭐냐면은 마하 원입니다. 지금 디에 이제 대항을 하겠다 그래서요 칩으로 몇 년 안에 전 세계 반도체 1위 기업 하겠다 이런 거거든요. 네이버에도 지금 오랜 납품이 될 거 같아요. 원래 이제 같이 이제 두 회사에서 이제 개발한 건데요 뭐 말로는 뭐 mbdr 뛰어넘겠다 이렇게 얘기를 하고 있는데요. 뭐 기대를 좀 하고 있습니다. 개인적으로 자 최근에 삼성자 주가가 조금 이제 이전보다 많이 오른 편인데 지금 오늘 날짜 기준으로 이제 79,900원 8만 원 문턱인요 앞으로 삼성 이제 10만 전자 가능할까요.
예 항상 이런 질문을 제가 많이 봤는데요. 일단은 제가 그 전에 한번 1월 초에 나왔었죠. 그때 그때 한번 제가 9만 넘을거다 이렇게 말씀 한번 드린 적이 있는데요게 이제 아마 내년 정도 시점으로 봤어요. 상항이 지금 예전보다 약간 좋아지는 거 같아요. 특히나 이제 hbm이나 관련된 메모리들이 상당히 잘 나오고 있기 때문에 그래서 지금 대부 에 지금 보면 이제 시장 기관이나 이런 뭐 증권사 이런 데서 10만 이렇게 이제 예측하는데도 많이 있거든요. 저도 가능할 거라고는 봐요 근데 이제 그 시점이 문제인데 시점이 언제 되느냐 이게 문제인데 제가 보기에는 빠르면 뭐 내년 하반기나 뭐 한 1년 반 2년 그 정도 있은 다음에 되지 않을까 그렇게 이제 보고 있어요.
물론 이제 상황이 또 바뀔 수 있습니다. 지금 분위기는 그런 상황인 거 같습니다. 내년 하이라고 친다면 SK 하이닉스가 지금 18만 원이에요. 성자도 좋았지만 하이닉스 예 훨씬 좋단 말이죠네 그거는 일단은 메모리 쪽에서 특히나 hbm이 상당히 선정을 많이 했기 때문에 그런 효과가 많이 있었던 거 같아요. 근데 최근에 보시면 이제 시장 점유율이 다시 이제 좁혀졌다 다시 넓어지고 있어요. 삼성이 더 이렇게 벌리고 있거든요. 그리고 또 기본적으로 지금 이제 삼성 같은 경우에는 그 hbm 온전한 수혜를 못 받고 있어요. 왜냐면은 SK 이제 받고 있기 때문에 그다음에 또 SK 같은 경우에는 메모리 비중이 상당히 높죠.
예 주로 이제 램 쪽에 많이 포커스 된 그런 기업이다 보니까 온전히 이제 수를 받는 거죠네 그런데 삼성 같은 경우에는 메모리 회사지만 한 반 그거밖에 안 되거든요. 나머지 이제 파운드라는 뭐 모바일이라는 다른 사이기 때문에 그 온전하게 이제 다 받을 수 없는 거죠. 그러니까 삼성전자 주가가 좋아지려면 지급 기본적으로 제가 보기에는 일단은 이제 메모리도 좋아야 되지만 최소한 이제 좋아지면서 파운더리 사업이 좀 좋아져야 되거든요. 근데 이제 아시다시피 최근에 이제 파운더리 사업이 그렇게 좋지 않기 때문에요. 사업이 좀 받쳐 줘야 됩니다.
좀 받쳐준다 그러면은 뭐 상당히 더 많이 올라가지 않을까 이렇게 보고 있습니다. 그 그런 관점에서는 뭐 삼성전자 가지신 분들 이라면 지금이라도 하이닉스로 갈아타시는 거에 대해서 어떻게 생 근데 장기적으로 보면 저는 좀 반대입니다. 왜냐면 이제 메모리 같은 경우에는 주기적으로 등락과 하락을 이제 반복을 하기 때문에 그런 시기가 올 때는 또 이제 떨어집니다. SK 닉스는 근데 이제 삼성은 어느 정도 이제 방어가 가능한 거죠. 왜냐면 이제 파운드 이라든지 모바일이라는 다른 사업도 있기 때문에 그런 어떤 측면에서 훨씬 더 좋은 거죠. 그다음에 또 삼성이 또 뭐 메모리도 못하던 기업이 아니거든요.
단지 이제 그 파운더리 사업 쪽에 이제 포커스를 많이 하다 보니까 이제 hbm 이라든지 이쪽에 많이을 못 썼어요. 하다 보니까 또 최근에 이제 삼성도 안 되겠다 그래가지고 이제 파운더리 보다는 hbm 이라든지 CX든지 이런 메모리 쪽에 좀 많이 포커스를 하고 있거든요. 그래서 충분히 제가 보기에는 이제 쫓아갈 수 있다고 보거든요. 최근 삼성전자가 hbm 사업 강화하고 있는데 앞으로 삼성전자 hbm 사업은 그럼 순환할 수 있을까요. 제가 보기에는 괜찮을 것 같아요. 왜냐면 물론 이제 SK 더 많이 하고 있지만 hbm 3 같은 경우에는 그 시장 자체가 일단 커져요 상당히요 자료 이제 최근에 나온 겁니다게 제가 매번 이제 업데이트를 하는데요.
그 처음에는 뭐 불과 뭐 30% 밖에 성장 안 한다 매년 이렇게 이제 나왔어요. 크지 않았는데 계속 이게 커집니다. 시장이 어떤 데는 뭐 10배 이상 성장한다 이런 말이 나오고 있어요. 계속 좋아질 것 같아요. 더 그 파이가 이제 커지기 때문에 그런 파이를 이제 삼성이 또 많이 가져간다는 거죠. 전체적으로 보면 뭐 삼성이나 뭐 sk 하닉스 이렇게 차이가 많이 없거든요. hbm 그다음에 또 보시면은 뭐 메모리가 뭐 hbm man 있는 건 아니지 않습니까 CX든지 이런 것도 있고 그다음에 일반 DDR 5라지 이런 것도 있기 때문에 제가 보기에는 뭐 삼성이 더 그래도 낫지 않을까 이렇게 보고 있어요.
특히나 이제 장기적으로 온다 그러면은 충분히 이제 따라갈 수 있는 여건이 되고 또 이제 삼성전자가 강점이 뭐냐면은 아시다시피 지금 파운더리 사업도 같이 하지 않습니까 그다음에 또 마찬가지로 하고 있는게 패키징 사업도 같이 하고 있다고요 패키지로 같이 묶어서 턴키로 할 수 있는 그러 비즈니스 할 수 있는 데는 이제 삼성밖에 없거든요. 그렇게 되면 이제 나중에 훨씬 더 유리한 거죠. SK 하이닉스는 그런게 이제 약간 부족하다는 거죠. 패키징 이런 것도 이제 물론 강화하고 있습니다만 아무래도 좀 모자라는 부분이 분명히 있고요 파운더리 같은 경우에는 지금 하고 있는게 주로 이제 아날로그 반도체 이쪽 파운더리이기 때문에 첨단 쪽은 은 아닙니다.
그래서 10인치가 아니거든요. 8인거울모드 예 그렇죠. 긍정적이라는 말을 밝다는 거는 확률이 높다는 거 맞습니다. 그리고 이제 봐야 될게 있어요. 뭐가 있냐면 hbm 3인데 똑같아요. 근데 이제 뭐가 다르냐 단수가 달라요 12 단입니다. 12층으로 싼 거거든요. SK 하이닉스는 단입니다. 근데 이게 지금 젠슨 프로드 이렇게 나온 거거든요. 세계 최초로 개발한 거거든요. 삼성이 그래서 이게 다르다는 거죠. 아직까지 SK 닉스는 물론 이제 앞으로 나오겠지만 아직까지 개발을 못했습니다. 처음으로 한 거예요. 이번에 이제 1년 에 준비를 한 거예요.
뒤쳐져 가지고 그래서 이제 따라 잡겠다 그래서 제가 보기에는 요게 이제 승인을 받았기 때문에 제가 보기에는 상당히 많이 이제 출하가 되지 않을까 특히나 이제 보시면 이제 8단고 이제 12단 동시에 이제 승인이 될 거 같아요. 제가 보기에 과거 불과 제가 이제 현업에 물어봤어요. 그때 이제 현업 있는 사람들한테 근데 분위기가 어떻냐면 hbm 3e 같은 경우에는 거의 SK 다 할거다 이렇게 이제 분위기가 완전히 그냥 그렇게 돼버렸어요. 근데 이게 나오면서 이제 분위기가 약간 이제 역전되면서 마찬가지로 이제 주가도 많이 오르고 있고요 그래서 제가 보기에는 뭐 1년 동안은 물론 이제 SK 하이닉스가 더 앞서갈 수 있습니다.
근데 2년 3년 이렇게 본다 그러면은 삼성이 충분히 역전할 수 있고 그다음에 또 이제 삼성도 케파가 훨씬 더 많거든요. 더 많이 느립니다. 하기 때문에 충분한 가능성이 있는 거죠. 자 지금 삼성자 시스템 lsi 사업부도 좀 선방하고 있는데 갤럭시 S 24에 들어간 엑시 노스에 대한 평가가 좋게 나오고 있는데 앞으로 전망 좀 어떻게 보시나 예 좋습니다. 예 요게 지금 중요한데요 왜냐면 아시다시피 지금 예전에 고스 사태 한번 발생해 가지고 이게 엄청난 문제가 됐잖아요. 그래서 엑시노스 다 빼버렸어요. S 2에는 갤럭시 S 23회는 빼버렸는데 그런 다음에 이제 문제가 뭐냐면은 삼성의 원가 부담이 엄청나게 높아졌어요.
그러니까 스마트폰 팔아봤자 퀄컴에서 이제 칩을 사는데 스매 드래곤 너무 비싸다 보니까 이게 이제 남지가 않는 거예요. 그 이게 다 손 낸 거예요. 왜냐면은 일단은 그 시스템 lsi 사고 여기서 이제 엑시노스를 만들기 때문에 여기서도 이제 매출이 없는 거죠. 마찬가지로 파운드도 그걸 이제 제조를 해야 되는데 그걸 또 못 한 거예요. 스마트폰 그쪽에는 또 이제 액션스 넣 지 못하기 때문에 어떻습니까 이게 또 원가 보담이 엄청나게 높아진 거죠. 그러니까 세 분야에서 다 손해를 받던 거거든요. 삼성은 요번에 엄청나게 지금 이제 개선해 가지고 이제 어느 정도 성능이 상당히 좋게 나왔죠.
지금 성능 보시면은 뭐 물론 이제 퀄컴다는 뭐 약간 떨어진다 이런 얘기는 있습니다. 근데 이제 업 비슷하게 지금 가고 있거든요. 그래서 삼성의 기본적인 전략은 뭐냐면 모든 갤럭시 폰의 엑시노스를 넣겠다 이런 거거든요. 그래서 요번에 나오는 얼마 있으면 이제 나옵니다. 그 플립폰 있지 않습니까 갤럭시 G g 플립 6 요게 이제 조만간 나오는데 올해 아마 말에 나올 것 같은데 여기도 지금 엑시노스가 들어갈 것 같습니다. 이런 분위기가 지금 나오고 있거든요. 그렇게 된다 그러면은 앞으로 이제 제가 보기에는 엑시노스가 들어가는게 지금 2400이 않습니까 요게 지금 갤럭시 S 24에는 울트라에는 지금 안 들어가고 있어요.
울트라는 지금 이제 플래그십 고급향 모델이거든요. 이건 지금 퀄컴도 쓰고 있는데 요것도 아마 제가 보기에는 바꿀 거 같아요. 시노로 그래서 전반적으로 제가 보기에는 아마 올해 말 내년 되면 이제 또 엑시노스 2500이 나옵니다. 그게 지금 아마 더 이제 확대되지 않을까 이렇게 이제 보고 있는 거죠. 그래서 이게 엑시노스가 일단 살아야지만 삼성전자가 전체적으로 다 살 수가 있어요. 상당히 중요한 겁니다. 그래서 이게 지금 이제 채용이 되면서 지금 그 삼성의 ap 점유율도 상당히 높아지고 있거든요. 그래서 제가 보기에는 이게 상당히 또 삼성의 어떤 매출이라는 이게 많이 기여 할 거 같아요.
말씀드린 대로 세 분야에서 다 이제 해당이 되기 때문에 효과가 상당히 큰 거죠. 그다음에 또 이제 과거의 어떤 삼성의 브랜드 이미지가 상당히 많이 떨어졌잖아 이런 것도 상당히 이제 회복이 될 수 있는 거죠. 그래서 제가 보기에는 상당히 좋은 징조다 이렇게 보고 있습니다. 삼성 파운드리가 또 굉장히 중요한데 하지 좀 안타깝게 여전히 좀 부진한 모습이 있데요 앞으로 삼성 파운드리 사업 좀 어떻게 될까요. 예 좀 아쉽습니다. 예 저도 파운드리 대장은 지금 당연히 tsmc 있죠. 예 tsmc 좀 높아졌어요. 최근에 보시면 이제 4분기 이제 매출이 나왔는데 더 벌어졌습니다.
tsmc 약간 60% - 이상으로 올라왔고요 삼성이 약간 떨어진 거 같아요. 예 그 tsmc 이제 잘하는 이유가 뭐냐면 이제 대형 팬리스 기업들 있지 않습니까 까 예를 들면 뭐 브로드컴 이라든지 퀄컴이 엔비디아든지 미디어텍 이런 기업들을 수주를 해야 돼요 근데 이제 이런 기업들은 다 지금 스시에서 하고 있어요. 예 이게 좀 가져와야 되는데 이걸 못 가져오고 있는 거예요. 그 원인이 뭐냐면 예전에 보시면은 보면 GA 방식 3나노 했지 않습니까 삼성이 먼저 했다고요 스시는 핀 셋인데 결정적으로 이제 잘 못 했던게 있어요. 뭐냐면 이제 수율이 안 좋았어요.
수율이 상당히 중요하거든요. 아무리 먼저 기술 개발하고 뭐 제품을 내 놓은다 그래도 수이 안 좋아 버리면은 문제가 돼요 고객은 이제 선택을 안 한 거죠. 왜냐면 특히나 이제 불황일 때는 고객들은 이제 안정적인 어떤 기업체를 원할 수밖에 없거든요. 그래서 삼성에 지금 최근에 보시면 움직임이 뭐냐면 물론 이제 hbm 쪽에도 많이 포커스 하고 있지만 컨트롤 타워를 지금습니다. 그게 뭐냐면은 파운더리 사업을 전반적으로 지휘하는 거예요. 파운더리 사업의 어떤 앞으로의 어떤 전략이라 승산 운영 방침이라는 영업은 어떻게 할 것이라든지 이런 걸 전반적으로 이제 컨트롤하는 거예요.
그런 사업부를 개설했어요. 그게 한 수백명 조직 되는데요. 거게 지금 이제 영업 통을 이제 부사장으로 영입을 했습니다. 더 강화하고 있습니다. 그래서 기본적으로 파운더리 사업이 성장하려면 고객들이 있어야 돼요 빅테크 기업이나 아니면 또 팬리스 기업들 있지않습니까 큰 데들 그런 데를 수주를 해야 됩니다. 제가 보기에는 아마 내년이 좀 분기점이 되지 않을까 싶어요. 왜냐면은 나노 반도체가 또 양상이 되지 않습니까 요때 지금 시가 난후 마찬가지로 하는데요. 요때 지금 핀 패에서 g 방식으로 바꿉니다. 그러면서 어떤 문제가 많이 발생할 소지가 있어요.
왜냐면 삼성 같은 경우도 그거 도입하면서 많은 문제가 있었거든요음 착을 많이 겪었다고 뭐 수율도 안 좋았고요 tsnp도 그런 어떤 문제를 겪을 가능성이 크다는 거죠. 그러면서 뭐 양산이 뭐 딜레이 된다든가 그다음에 수일이 또 좋게 나오지 않는다든가 이런 문제가 발생할 소지가 있는 거죠. 틈을 타 가지고 이제 삼성이 따라잡겠다 이런 거거든요. 지금은 AI 대세인데요 삼성전자가 진행하고 있는 AI 사업은 좀 어떤게 있을까요. 예 많이 있습니다. 대분의 사업에서 지금 하고 있는데요. 삼성은 두 가지 사업부가 크게 있습니다. 첫 번째는 이제 DX 사업 부고 그다음에는 DS 사업 부문입니다요 차가 뭐냐면은 이제 DX n 뭐냐면은 그 세트예요.
완제품 있지 않습니까 그거고 그다음에 DS 이제 반도체 쪽입니다. dsn 지금 하고 있는게 뭐냐면은 기본적으로 삼성은 모든 제품에 인공지능을 도입하겠다 이런 거예요. 그래서 얼마 전에 출시된 갤럭시 S 24에도 마찬가지로 온 디바이스 a 도입이 됐죠. 그러면서 스마트폰이 엄청나게 지금 팔리고 있죠. 여러 가지 뭐 태블릿 PC든지 그다음에 액세 라든지 VR XR 있지 않습니까 이런 거라든지 그다음에 또 가전도 마찬가지예요. 이런 모든 제품에 인공지능을 탑질 시키겠다 이런 거거든요. 그래서 이제 스마트폰하고 연결 시키겠다 그래서 인공지능으로 다 이제 컨트롤 되는 겁니다.
이런 식으로 가겠다 이렇게 전략적으로 세우고 있어요. 모든 디바이스에 인공 지능이 아마 도입이 될 것 같습니다. 또 반도체 사업부에서도 마찬가지로 많이 하고 있어요. 메모리 쪽에서는 지금 마찬가지로 핌이라는 걸 하고 있어요. 그게 뭐냐면 이제 프로세싱인 메모리에 뭐냐면은 메모리 반도체에서 저장만 하는게 아닙니다. 여기서 이제 연산 기능도 같이 이제 일부 하겠다 이런 거거든요. 그래서 간단한 연산을 메모리에서 하겠다는 거예요. 그 그 되면 어떻습니까 보통 이제 폰 노망 방식은 프로세스 하고 그다음에 메모 메모리가 이렇게 통신합니다. 그러면 이제 여러 가지 이제 병목 현상이라는 소비 전력이라지 이런게 발생할 수가 있어요.
근데 그런게 없이 할 수 있다는 거죠. 왜냐면 이제 칩 하나에서 모든 걸 다 하기 때문에 그래서 상당히 효과적인 거죠. 요런 걸 이제 p 이런 거 이제 하겠다는 거거든요. 그래서 이런 걸 하게 되고 나중에는 뭐냐면 이제 뉴로모픽 반도체라고 하는데 요런 칩에서 모든 걸 다 하는 겁니다. 성능도 훨씬 더 좋아지고요 연산 기능도 똑같이 이제 훨씬 더 높아집니다. 예를 들면 이제 그인 의 어떤 두뇌 있지 않습니까 요거랑 같이 이제 기능하는 반도체를 만들겠다는 거예요. 그런 걸 지금 하고 있습니다. 얼마 전에 지금 주총 있었지 않습니까 거기서 지금 비밀 변기를 이제 발표했는데 뭐냐면은 마하 원입니다.
지금 엔비디아가 지금 거의 뭐 장악하고 있지 않습니까 인공지능 쪽으로 비디아 같은 경우에는 그 보통 이제 인공지능에 보시면 이제 데이터를 이제 학습하고 그다음에 이제 추론합니다. 그 모드를 지금 보시면은 다 GPU 다 하고 있거든요. 보통 이제 GPU 같은 경우에는 그 추론에는 그렇게 적합하진 않습니다. 가격이 좀 비싼 것도 있고 또 이렇게 통신하다 보면 여러가지 이제 병목 현상이 또 발생을 하거든요. 전력 수모가 상당히 많아요. 그런 문제가 있기 때문에 GPU 추론 쪽에는 적합하지가 않습니다. 그래서 최근에 나오고 있는게 이제 mpu 많이 하고 있는데요.
요게 더 적합합니다. 그래서 지금 mbd 이제 대항을 하겠다 그래서요 칩으로 몇 년 안에 전 세계 반도체 1위 기업 하겠다 이런 거거든요. 그래서 지금 이제 일부 지금 네이버에도 지금 오해 납품이 될 거 같아요. 1조원 정도 지금 원래 이제 같이 이제 두 회사에서 이제 개발한 건데요 그래서 1조원 정도 이제 마 원칩을 이제 납품 할 것 같아요. 요 마찬가지로 네이버 같은 경우도 그 GPU 썼었거든요. MB 대학 거를 그러면서 여러 가지 이제 말씀드린 문제가 있었던 거죠. 그리고 또 가격이 너무 높아요. 삼성 같은 경우에는 지금 기본적으로 보시면은 가격이 상당히 싸거든요.
한 10분 정도밖에 안 될 거 같아요. 소비 전력은 제가 보기에는 한 여덟 배 정도 이제 나아진다고 얘기를 하더라고요 성능 단 여덟 배 정도 나아진다 이렇게 얘기를 하고 있는데요. 그런 식으로 이제 엄청난 슈퍼칩 지금 만들고 있습니다. 예 하반기 내년 초가 되면 아마 나올 것 같은데요 뭐 말로는 뭐 mbdr 뛰어넘겠다 이렇게 얘기를 하고 있는데요. 뭐 기대를 좀 하고 있습니다. 개인적으로 근데 삼성전자 가 이번에 주가 크게 오른 거는 엔비디아의 이제 젠스 당시의 코멘트 했었기 때문이잖아요. 예 제가 볼 때 그렇습니다. 예네 그러면 혹시나 그게 이제 엔비디아에서 삼성전자 반도체를 선택하고 안 하고는 언제쯤 결정 날까요.
그때 되면 또 주가가 아 그렇죠. 근데 이제 주가는 근데 이제 선 반영 되지 않습니까 예 보통 이제 6개에서 한 1년 정도 선 반영이 되기 때문에 허가 나면 아마 빠르면 말이나 아니면 내년 초가 될 가능성도 있죠. 근데 이제 주가는 말씀드린 대로 이제 선 반영이 되기 때문에 만약에 이제 납품이 된다는 소식 들리면 올라가는 거죠. 그럼 발표가 난 다르면 이제 바로 오르겠죠. 주가는 그리고 또 시장 자체도 지금 계속 hbm이 수요가 많아지고 있기 때문에 아마 좋을 것 같습니다
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