저자: kazuma · 외국인
요약 보기
S&P500이 2022년 이후 하락추세 상단 저항선(4200p)을 돌파해 추세 전환 가능성을 제시. 마이클 윌슨의 하락 전망과 반대로 경기침체 전까지 미국 주식 상승을 예상. 골든크로스(달발 맥퀸 지표) 발생 시점에 TECL에 전액 투입할 계획이며, 역수익률 해소(금리 인하 전 신호) 시 전량 매도 방침을 밝힘. 다만 경기후퇴 지표(실업률 상승, 주택판매가격 하락)가 나타나고 있어 위험도 언급.
다듬은 글
엔비디아 실적 발표를 받아 미국 주식 추세가 단번에 바뀌었고 주가가 상승하고 있습니다. 하지만 이전 영상에서도 소개했듯이, 2022년 하락장을 훌륭하게 맞힌 마이클 윌슨은 지금의 상승을 새로운 강세장의 확인, 즉 브레이크아웃이라고 보지 않습니다. 기술 지표와 펀더멘털 요소 중 이 생각과 모순되는 신호가 많다고 말하면서 추가 하락을 예상하고 있습니다.
S&P500은 지금까지 4200포인트 부근이 하락 전환점이었던 큰 벽이었습니다. 윌슨은 주가 상승에 당황하지 말라고 했지만, 5월 27일 드디어 4200포인트 수준을 넘어 42005포인트까지 단번에 올랐습니다.
S&P500 차트에는 저점을 이은 지지선과 거기서 평행하게 그은 상단 저항선이 있습니다. 주가가 두 선 사이에서 움직이다가 상단 저항선을 넘으면 하락 추세가 끝나고 상승 추세로 전환됐을 가능성이 높습니다. 2022년 이후 이어진 하락 추세가 끝났다고 볼 수 있습니다.
그런데 윌슨은 이 상승을 속임수 상승으로 보고, 하락 추세가 계속되어 주가가 떨어질 것이라고 합니다. 4200포인트를 넘어 상단 저항선을 돌파한 것이 진짜 전환일지, 아니면 속임수일지가 지금 핵심 질문입니다.
100% 맞는 예상은 없지만 저는 이전 영상에서도 말했듯이 경기침체가 오기 전까지 미국 주식이 더 오를 것으로 봅니다. 많은 사람들이 좋아하는 마이클 윌슨과는 정반대의 예상입니다. 2022년 폭락을 정확히 짚었던 윌슨의 예상이 맞을지, 아마추어 투자자인 제 예상이 맞을지 지켜봐 주셨으면 합니다.
참고로 마이클 윌슨은 올해 들어 1월 23일에 미국 주식이 약한 데이터를 반영하지 않았다고 말했고, 3월 6일에도 시세가 오르고 있지만 여전히 너무 높다고 발언했습니다. 결과적으로 연초부터 주가는 상승했고, 반등 때마다 매도를 권했던 윌슨의 예상은 빗나갔습니다.
리먼 사태 때 큰 이익을 낸 공매도로 유명해진 마이클 버리는 2023년 1월 31일 트위터에 주가 하락을 예상하는 글을 올렸습니다. 그리고 3월 30일 그 조언이 잘못되었다고 다시 올렸습니다. 1월부터 이어진 하락 예상이 빗나갔고, 주가 상승을 예상하게 된 것입니다.
매도 조언이 틀렸다고 밝힌 3월 30일 이후 QLD는 현재까지 20.03% 상승했습니다. 반신반의하며 버리의 백기 선언을 들은 투자자들도 주가가 단번에 오르는 것을 보았을 것입니다. 그리고 5월 27일에는 마침내 상승 추세를 보여주는 골든크로스가 켜졌습니다.
이 지표를 아는 분도 있겠지만 설명하겠습니다. 맥클렐런 오실레이터는 하락장과 상승장을 판단하는 지표입니다. 골든크로스가 나오면 상승 시세로 전환되어 주가가 오르고, 데드크로스가 나오면 하락 시세로 전환되어 주가가 떨어집니다.
지금까지 IT 버블 붕괴나 리먼 쇼크처럼 큰 하락이 오기 전에는 맥클렐런이 데드크로스를 보였고, 주가가 크게 떨어진 뒤에는 골든크로스가 나와 상승 추세를 보였습니다. 그래서 이 지표는 큰 흐름을 판단하기 쉽습니다. 이번 하락 이후 나오는 골든크로스를 노리고 자금을 모으는 사람이 많은 이유일 것입니다.
그렇다고 해서 위험이 없는 것은 아닙니다. 보유 자금의 10분의 1 정도만 사는 분도 있을 것입니다. 저도 앞으로 나타날 위험에 대해서는 영상에서 계속 이야기하겠습니다. 과거 연준이 금리 인상을 멈춘 이후 주가가 최고치를 경신해 왔다는 데이터를 근거로, 이번 달 맥클렐런 골든크로스 타이밍에 모든 자산을 TECL에 투입하려고 합니다.
현재 증권 계좌에는 테슬라, SOXL, 레버나스를 보유하고 있고, 별도로 300만 엔 이상을 TECL에 투입하는 것을 검토 중입니다. 300만 엔을 나눠 사는 것이 아니라 일괄 매수를 고려하고 있습니다. TECL을 산 뒤 고점을 목표로 상승을 기다릴 계획입니다.
만약 매수 후 경기 후퇴 진입 신호인 역수익률이 해소되면, 그 시점에 평가손이 얼마든 전액 매도할 생각입니다. 아마추어가 매매해서 수익을 낼 수 없다고 생각하시는 분도 있을 것입니다.
과거 대폭락은 FRB가 긴축을 마치고 금리를 내리기 시작한 뒤에 발생했습니다. 금리 인하가 시작되기 전에는 항상 단기금리인 2년물 수익률이 먼저 내려가면서, 10년물과 2년물 국채 수익률의 차이로 나타나는 역수익률이 해소됩니다. 이것이 폭락 신호이자 매도 타이밍입니다.
이 타이밍에 팔지 못하면 이익이 났던 종목도 큰 폭락에 휘말려 평가손으로 바뀔 수 있고, 평가손을 안고 있던 종목은 더 큰 폭락에 휘말려 자산이 한 번에 날아갈 수 있습니다.
그래서 역수익률이 해소되는 폭락 신호가 나타나면 현재 보유한 SOXL, 레버나스, 그리고 곧 사려는 TECL까지 모두 팔 생각입니다. 다만 역수익률이 해소되려면 FRB가 금리를 내릴 정도로 경제가 무너져야 합니다. 현재는 주가가 폭락하지 않고, 노동시장도 견조하며, 실업률도 낮은 수준을 유지하고 있습니다. FRB가 금리를 내릴 필요가 없어 올해 안의 금리 인하는 계획되어 있지 않고, 오히려 시장은 다음 FOMC에서 금리 인상까지 반영하고 있습니다. 즉 경제 붕괴 단계, 금리 인하 단계는 아직 오지 않았습니다.
그래서 이 타이밍에 TECL에 전액을 투입하려고 합니다. 단기 투자에서 좋은 타이밍을 찾을 때 저는 펀더멘털은 제쳐두고 기술 지표를 봅니다. 맥클렐런이 마이너스 영역에서 골든크로스를 만들고, 추세선의 저점 부근에 있으며, RSI가 40 이하일 때 단기 매수를 해왔습니다.
그런데 현재 TECL의 맥클렐런은 플러스 영역에서 골든크로스를 보이고 있습니다. 주가도 제가 임의로 그은 추세선의 저점 부근이 아니라 고점 부근에 있습니다. RSI는 과매수 신호인 70을 넘어 74까지 올랐습니다.
그러므로 지금이 절호의 타이밍이라고 하기 어려울 수도 있습니다. 하지만 지금까지는 큰 하락 추세 속에서 폭락에 휘말리지 않는 것을 최우선으로 삼았기 때문에 꽤 신중하게 매수해 왔습니다. 현재 큰 추세가 바뀌려 하고 있으니, 폭락에 대한 두려움을 접고 좋은 조건이 맞는 날을 노린다면 주가가 고점을 향해 더 오를 가능성이 있습니다. 실제로 시장 과열감을 가지면서 주가가 계속 오른 경우도 과거에 있었습니다.
맥클렐런 골든크로스와 과거 금리 인상 중단 후 주가가 최고치로 올랐다는 데이터를 근거로, 이번에 TECL을 전력으로 사고 싶습니다.
연초 단계에서 역수익률이 계속되고 있지만, 골든크로스가 발생했다고 가정해 보겠습니다. TECL 매수를 생각하지 않았기 때문에 테슬라 투자를 위해 500만 엔을 은행에 넣어 두고 있었습니다. 이 자금도 이번 TECL 단기 투자에 쓸 것이므로 테슬라의 RSC 투자는 일시 중단하겠습니다. 연초의 최저가에서 크게 잡을 수 있었던 단기 반등을 놓치게 된 점은 아쉽지만, 테슬라는 계속 보유해 갈 것입니다.
정리하면, 맥클렐런 MACD 골든크로스 타이밍에 모든 자산을 TECL에 일괄 매수해 자산을 한 번에 늘린 뒤 돌아올 계획입니다. 조금만 기다려 주세요.
참고로 6월에는 보너스가 나옵니다. 저는 독신이고 집도 차도 없이 월급으로 검소하게 생활하는 사람이라, 6월 이후에는 어느 정도 자금을 확보할 수 있습니다. 이 자금으로 TECL을 추가 매수할지, 테슬라 500만 엔 자금을 다시 모을지도 매월 공개하는 자산 공개 영상에서 투자 전략과 함께 이야기하겠습니다.
설마 앞으로 경기침체가 와서 대폭락 가능성이 있는 상황에서 2023년에 단기 투자로 자산 전액을 넣을 생각은 없었습니다. 하지만 주식시장 위험이 완전히 사라졌기 때문에 사는 것이 아닙니다. 미국이 경기침체로 향하고 있는 것은 확실하고, 그래도 주가는 오를 것으로 예상하기 때문에 전액을 투자하겠다는 것입니다.
미국 주택 판매 가격의 중앙값을 전년 대비로 나타낸 차트를 보겠습니다. 1960년 이후 미국에서 파란색 차트로 표시된 주택 판매 가격이 급락하면 경기후퇴가 찾아왔고, 주택 판매 가격 하락은 경기후퇴를 알리는 지표 중 하나였습니다. 그런데 지금 주택 판매 가격이 단번에 떨어졌습니다. 경기침체가 다가오고 있다는 신호입니다.
경기후퇴를 보여주는 지표는 주택 가격만이 아닙니다. 15세 이상으로 일할 의욕이 있는 사람 중 일자리를 찾더라도 일을 할 수 없는 완전 실업률은 전년 대비 차트로 나타낼 수 있습니다. 이 실업률이 0%를 넘어 올라가면 IT 버블 붕괴, 리먼 쇼크, 코로나 충격 때처럼 회색으로 표시된 경기후퇴 구간에 들어가며 주가가 크게 하락했습니다. 현재 완전 실업률은 2022년부터 낮은 수준을 유지하다가, 마침내 전년 대비 0%선을 넘어 상승하고 있습니다. 곧 경기후퇴가 찾아온다는 것을 보여주는 것이며, 미국 경제가 꾸준히 나빠지고 있음을 알 수 있습니다.
과거 경기후퇴가 오면 주가는 크게 떨어졌고, 그 경기후퇴가 곧 찾아오려는 상황에서 전 자산을 투입하는 것은 상당한 위험을 짊어지는 투자입니다. 그래서 여러분에게 기술 전력 투자를 권하는 것은 아닙니다. 오히려 위험이 존재한다는 것을 알고 계셨으면 합니다.
이번 투자로 자산이 단번에 늘어날지, 아니면 평가손으로 매도 타이밍을 맞이할지, 앞으로 영상 속에서 운용 성적을 소개하겠습니다. 매매 속보는 인스타그램에 올리니, 궁금하신 분은 그쪽도 꼭 봐 주세요.
이번 영상이 재미있었다면 좋아요 버튼을 눌러 주시고, 타이밍에 투자하는 것이 역시 오징어라고 생각하시는 분도 편하게 말씀해 주세요. 오늘도 끝까지 제 차번극에 함께해 주셔서 감사합니다. 다음 영상에서 만나요.
Comments 0