저자: JeremyGrantham · 외국인
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AI는 전문가들 사이에서도 의견이 극명히 갈리는 중요한 기술이다. 신기술 초기 도입자는 높은 이익을 얻지만 시간이 지나면 모두가 쓰게 되어 단순 사업비용(cost of doing business)이 되고 이익률은 정상화된다. 과거 메인프레임·미니컴퓨터 사례도 같은 패턴이었다. 현재 AI 경쟁은 과거 과점 구조와 달리 치열한 경쟁 국면이며, 그 과정에서 상당한 고통이 있을 것이다.
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AI는 굉장히 복잡합니다. 역사상 처음으로, 모든 집단이 서로 의견이 다른 것을 제가 기억하는 한 본 적이 없습니다. AI에 대해 얕은 지식을 가진 사람들도 모두 의견이 갈립니다. AI가 인류를 파괴할까요, 아니면 우리 모두를 해변에 앉혀 놓고 시중을 들게 할까요? 그리고 노벨상 수상자 수준으로 올라가도 의견은 역시 갈립니다.
모든 수준의 전문성에서 AI가 어떻게 전개될지에 대해 큰 이견이 존재합니다.
둘째, AI는 엄청나게 중요합니다. 우리의 삶을 바꿀 것입니다. AI가 우리를 모두 죽일지, 아니면 우리를 부자로 만들지는 그 추측 게임의 일부이지만, AI가 중요한 개념이라는 것은 모두에게 분명합니다. AI에 대해서는 할 말이 여러 가지 있습니다.
하지만 제게 가장 흥미로운 것은, 새로운 기술이 등장하면 가장 먼저 도입한 이들이 보통 때보다 상당히 큰 이익을 거둔다는 점입니다. 그들의 이익률이 평소보다 넓어집니다. 중간에 도입한 이들은 약간의 우위를 가질 수 있습니다. 늦게 도입한 이들은 시장을 다시 균형 상태로 되돌려 놓습니다.
과거의 주기들을 돌아보면, 결국 연기가 걷히고 나면 어떤 새로운 기술이든 그저 사업 운영에 드는 비용일 뿐이라는 결론에 이릅니다.
제가 많이 아는 자산운용업을 예로 들어 보겠습니다. 얼마 전까지만 해도 우리가 힘을 들여 첫 메인프레임 컴퓨터, 즉 미니컴퓨터를 사야 했던 때가 기억납니다. 지금 제가 있는 이 방만 한 크기를 차지했고, 엄청난 열을 냈으며, 데이터를 꽤 빠르게 처리했습니다. 모두가 이를 악물고 미니컴퓨터 값을 치르기 전까지 2~3년 동안 우리는 경쟁 우위를 누렸습니다. 그러고 나서 그것은 사업 운영비가 되었습니다. 투자운용업계의 모든 사람이 컴퓨터를 갖게 되었죠. 그렇지 않습니까?
모두의 이익률이 전보다 높아졌다고 장담하지는 못합니다. 이익률은 정상 수준으로 돌아왔습니다. 자본자극, 즉 자본주의의 핵심 동력인 투자로 얼마를 버는지를 보여주는 자본수익률은 200년 가까이 놀랍도록 안정적이었습니다. 모두가 컴퓨터를 산 뒤에는 컴퓨터 비용 대비 소폭의 수익만 남았을 뿐입니다. 그게 전부였습니다. 자산을 더 많이 굴려야 했고, 그렇게 굴린 자산에서 똑같이 평범한 평균 수익을 얻었으며, 초기 도입의 이점은 사라졌습니다.
이제 AI를 생각해 봅시다. 전문적으로 가장 먼저 도입한 이들은 엄청난 우위를 갖습니다. 하지만 몇 년 뒤로 빨리 감기를 하면 모두가 AI를 쓰고 있겠죠? 필요한 서비스에 모두가 돈을 내고 있을 겁니다. 그 미래 시점에는 이것이 사업 운영비가 됩니다. 이익률이나 총이익을 정상 수준 이상으로 크게 끌어올리지 못합니다. 그런 효과는 우리가 지금 있는 초기 도입 단계에서만 나타납니다. 모두가 적응하고 나면 AI는 그냥 또 하나의 사업 운영비가 됩니다.
명백합니다. 반박할 여지가 없다고 생각하지만, 지금 나오는 대화들을 들으면 그렇게 짐작하기 어렵습니다. AI에 관해서는 우리가 이야기하지 않은 다른 문제와 가능성도 많지만, 제가 가장 잘 이해한다고 생각하는 것이 바로 이것입니다.
시장에 상대적인 차이를 만들 것이라고 보십니까? 오랫동안 시장을 지배해 온 거대 기업 그룹이 있다고 말씀하셨는데요. 이 모든 것이 그들과 비교해 평균적인 기업에 이익이 될까요, 아니면 다른 기업들에 대한 그들의 지배력을 더 강화할까요? 그것이 어떻게 작용할지 생각해 보셨습니까?
예, 저는 그것을 업으로 삼고 있으니까요. 이런 것들을 늘 생각합니다. 다만 그것이 빨리 일어나지는 않을 거라고 봅니다. 평균적인 기업이 쉽게나 빨리 따라잡지는 못할 겁니다. 그리고 그 과정에서 많은 고통이 따를 수도 있습니다.
하지만 이것만큼은 분명합니다. 5년 전으로 돌아가 보면, '매그니피센트 7'은 기본적으로 7개의 독점, 7개의 준독점, 반독점, 최악의 경우 과점이나 복점을 대표하는 세계였습니다. 소수 기업이 산업을 지배했죠.
클라우드에서 경쟁의 기미가 조금 보이긴 했지만, 세 곳이 수렴하고 있었습니다. 그리고 그들은 매우 사이좋게 지냈습니다. 전화로 서로 얘기했는지, 아니면 더 그럴듯하게는 조용히 행동하면 적이 가격 전쟁을 시작하지 않으리라고 추론했는지는 모르겠지만, 실제로 그랬습니다. 그래서 세 회사는 얌전한 과점이 되어 많은 돈을 벌었습니다. 그건 괜찮았습니다.
그런데 지금 우리는 완전히 다른 세상에 직면해 있습니다. 일곱 개 기업과 그 주변의 15개 기업들이 "올해 내 1,200억 달러가 너의 820억 달러보다 낫다"며 자랑하고 가슴을 두드리고 있습니다. 모두가 AI 전쟁에서 이기고 싶어 합니다. 새로운 기술 수준에 가장 먼저 도달하는 자가 억만장자가 될 것이라고 그들은 그려 보고 있고, 그런 식입니다. 아니면 그렇게 믿고 있고, 그들은 먼저 도달하려 합니다.
그래서 우리는 독점의 세계에서 잔혹한 경쟁의 세계로 옮겨 왔습니다. 그리고 우리는 몇 년 동안 그 상태에 갇혀 있을 것이고, 거리에 피가 흐를 겁니다. 돈이 많고 공격적이며 아무런 제약 없이 달려드는 기업들이 정면충돌로 향하고 있기 때문입니다.
그것을 지켜보는 건 흥미로울 겁니다. 하지만 시청자 여러분, 이것은 다릅니다. 지난 20~30년 동안 아마존이 소매업을 물려받고 테슬라가 전기차를 장악하는 것을 지켜보면서 우리가 말해 온 모든 것과는 다릅니다.
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