저자: 돈을공부하는남자숲 · 한국인
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QQQ 단일 보유 대신 SPY, SCHD 등 ETF와 조합해 분산하는 방법을 소개. 미국 ETF 2,752개 중 자산규모 상위 ETF와 한국인의 QQQ 선호를 언급하며, 5가지 조합(SPY, VYM, 테마ETF(KRBN), VEA, 중기채권 IEF)을 제시. QQQ 상위 기업 비중(기술주 64%) 및 분산 효과 수치 설명.
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안녕하세요, 돈을 공부하는 남자 숲입니다. 미국 주식에 투자할 때 QQQ를 매수하는 분이 상당히 많은데요. 여기서 한 발 더 나아가 QQQ에 무엇을 더 추가하면 좋을지 고민하실 겁니다. 오늘 영상을 끝까지 보시면 그런 고민을 해결하실 수 있습니다.
다음 세 부류에 해당하신다면 특히 끝까지 시청해 주시기 바랍니다. 첫째, QQQ 투자를 고민 중이신 분은 QQQ가 어떤 ETF인지, 어떻게 조합해 쓰면 좋은지 알 수 있습니다. 둘째, QQQ에 몰빵 투자하고 계신 분은 미국 기술주와 등락폭을 같이 겪으면서 부족함을 느끼셨다면 무엇을 채워야 할지 생각해 보시기 바랍니다. 셋째, 여러 종목에 멀티 투자 중이신 분은 QQQ와 함께 어떤 종목을 넣어야 중복을 줄일 수 있을지 포트폴리오 관점에서 보시는 것이 중요합니다.
미국에 상장된 ETF는 총 2,752개나 됩니다. 이 중에서 내게 맞는 ETF를 골라야 하는데, 가장 좋은 방법 중 하나는 자산 규모가 큰 것을 고르는 것입니다. 자산 규모 상위 5위 안에 QQQ가 자리 잡고 있고, 1위는 SPY입니다. SPY의 운용 자산은 QQQ의 약 2배입니다.
특이한 점은 SPY뿐 아니라 IVV, VOO 세 개가 모두 S&P 500에 투자하는 상품이라는 것입니다. 그만큼 S&P 500에 투자하는 사람이 많다는 이야기입니다. 그런데 한국인 투자자는 SPY보다 QQQ를 더 많이 보유하고 있습니다. 한국인이 보유한 종목을 보유 수와 금액 기준으로 순위를 매겨 보면 QQQ가 상위권에 있고 SPY는 그보다 아래에 있습니다. 미국인과 반대로 투자하고 있는 셈이고, 한국 투자자가 기술주에 더 열광하고 있다고 볼 수 있습니다. 그러나 우리는 SPY처럼 미국 시장 전반을 담는 상품의 비중을 더 가져가는 것이 좋습니다.
- 자산 규모: SPY가 QQQ의 약 2배 - 총보수: SPY 0.09%로 저렴한 편이며, VOO나 IVV를 고르면 더 낮은 보수로 투자할 수 있습니다. 그래서 SPY보다 VOO나 IVV를 더 권해 드리고 있습니다. - 추종 지수: QQQ는 나스닥 100, SPY는 S&P 500 - 배당률: QQQ 약 0.44%, SPY 약 1.2%. SPY는 500개 기업 중 배당을 주는 기업이 많이 포함되어 있기 때문입니다. - 특징: QQQ는 성장주의 모멘텀을 가지고 있고, SPY는 미국 전반의 섹터에 고루 투자합니다. 미국이 망하지 않는 한 SPY는 살아남을 것이고, QQQ는 미국 성장주의 폭발력을 더 가지고 있다고 보면 됩니다.
QQQ의 섹터 비중을 보면 기술주가 약 64%, 소비 순환이 약 20%, 헬스케어가 약 6.4%, 필수 소비재가 약 3.4% 등입니다. 기술주와 소비 순환을 합치면 약 84%로, 대부분의 포지션이 여기에 몰려 있습니다. 상위 종목에는 애플, 마이크로소프트, 구글, 아마존, 테슬라, 엔비디아 등 대형 빅테크 기업이 모두 들어 있습니다. 즉 QQQ 하나로 빅테크 투자 기회를 누릴 수 있다는 장점이 있습니다. 한마디로 QQQ는 성장주를 많이 담은 ETF입니다.
그런데 성장주에만 투자하면 주가 폭락이 왔을 때 하락폭도 더 클 수 있습니다. 반대되는 자산을 함께 담으면 안전마진을 가져갈 수 있는데, 그렇게 하지 못하는 경향이 있습니다. 그래서 지금부터 QQQ와 함께 투자하면 좋은 다섯 가지를 살펴보겠습니다.
미국 성장주와 전체 시장을 함께 담는 방법입니다. QQQ와 SPY는 500개 기업 중 겹치는 종목이 70개가 넘어서 중복이 많다는 점은 아쉽습니다. 하지만 함께 투자했을 때의 시너지를 보겠습니다. QQQ만 투자했을 때와 QQQ·SPY를 1대1로 투자했을 때 분야별 비중이 달라집니다.
기술 분야 비중이 64%에서 약 50%로 내려와 약 14%p 감소합니다. 기술에 치우친 포트폴리오를 조금 더 분산하는 효과가 있습니다. 소비 순환 비중도 내려가고, 헬스케어와 필수 소비재 비중은 올라갑니다. 여기에 QQQ에 없던 금융, 에너지, 원자재 분야까지 담을 수 있게 되어 편입 기업 수는 528개로 늘어납니다. 대표 기업으로는 버크셔 해서웨이와 JP모건이 추가됩니다. 두 ETF만으로 상당히 완성도 높은 포트폴리오를 구성할 수 있습니다.
QQQ는 성장에만 포커스가 맞춰져 있어서 등락폭이 큽니다. 안정적으로 투자하고 싶다면 배당을 주는 자산이 필요합니다. 이때 VNQ 같은 부동산 리츠 상품을 담는 방법이 있습니다. 비율은 2대1을 제안드립니다. 기술 분야 비중이 64%에서 43%로 줄고, 소비 순환은 20%에서 13%로 줄어들며, 헬스케어와 필수 소비재도 조금씩 줄어듭니다. 나머지 3분의 1은 부동산 리츠에 투자하게 됩니다. 이렇게 하면 100여 개 기업이 아니라 270여 개 기업에 투자하는 효과가 생깁니다. VNQ의 배당률은 약 3% 수준이라 배당을 꾸준히 받으면서 성장도 도모할 수 있습니다.
QQQ에 투자하면서도 앞으로 더 성장할 것으로 보는 특정 테마가 있을 수 있습니다. 테마 ETF를 더하면 그 분야에 특화해서 투자하는 효과를 누릴 수 있고, 수익률도 더 좋아질 가능성이 있습니다. 요즘 테마 ETF가 많이 생겨나고 있는데, 예를 들어 전기차·배터리, 반도체, 클라우드, 친환경, ESG 분야가 있습니다.
예시로 전기차·배터리에서는 헷(HEAT) 계열, 반도체에서는 SOXX, 클라우드에서는 SKYY, 친환경에서는 TAN, ESG에서는 KRBN 등을 들 수 있습니다. 여러분이 좋아하고 전망이 좋다고 보는 분야가 있다면 그 테마 ETF를 추가해 보시기 바랍니다.
제가 선택한 것은 탄소배출권 관련 ETF인 KRBN입니다. QQQ와 KRBN은 9대1 비율로 투자하는 것을 생각해 볼 만합니다. QQQ가 100여 개 기업에 투자하는 것이라면, KRBN은 그 뒤에 101번째 기업으로 약 10% 정도 담는 셈입니다. 성장주와 탄소배출권의 상관관계가 낮아서 분산 투자 효과도 큽니다. 친환경이나 ESG 관련 ETF가 없다면 KRBN을 고려해 보셔도 좋습니다.
QQQ가 미국에 집중되어 있으니, 다른 선진국이나 글로벌 시장에도 투자하고 싶다면 VEA 같은 글로벌 고배당 ETF를 더할 수 있습니다. 보수적으로 투자하고 싶다면 QQQ와 VEA를 2대1 비중으로 담는 것도 괜찮습니다.
QQQ가 약 100개 기업이고, VEA가 담고 있는 기업이 약 4,770개여서 합치면 약 4,170여 개 기업에 투자하는 효과가 생깁니다. 글로벌 기업 투자는 리스크가 있으니 분산 효과가 크다는 점이 장점입니다. 대표 기업으로 ASML과 삼성전자 같은 글로벌 기업도 포함되어 있습니다. QQQ와 함께 투자하면 분산 효과를 누리면서 배당도 받을 수 있습니다.
마지막은 성장주에 중기 채권을 더하는 방법입니다. 포트폴리오를 꾸밀 때는 성장주, 배당주, 채권, 원자재를 함께 넣는 것이 기본입니다. 채권 투자를 꺼리는 분도 계시지만, 리스크 관리 차원에서 꼭 필요합니다.
2020년 1월부터 12월까지 차트를 보면, 코로나 때 QQQ는 크게 하락했습니다. 이때 현금이 있어서 계속 더 매수할 수 있었다면 좋았겠지만, 그런 경우는 드뭅니다. 대부분은 다른 주식에 자산이 묶여 있어서 QQQ보다 더 많이 하락한 종목도 많았을 것입니다. 당시 QQQ는 약 28% 떨어졌지만, 개별 주식은 반토막 난 경우도 많았습니다. 그래서 달러 자산이나 채권을 따로 가지고 있는 것이 좋습니다. 중기 채권 ETF인 IEF는 꾸준히 우상향하는 모습을 보였고, 같은 기간 12월 수익률은 약 8.8%를 기록했습니다. 주가 급락이 나오지 않더라도 이런 수익을 얻을 수 있고, 급락 때는 채권을 팔아 QQQ를 더 살 수 있는 실탄이 됩니다.
코로나 같은 상황이 매년 오는 것은 아니지만, 5년이나 10년마다 경제 위기는 찾아오기 마련입니다. 그때를 대비해 IEF 같은 채권을 담아 두는 것은 리스크를 줄이는 좋은 방법입니다. 그래서 내 자산의 5~10% 정도는 중기 채권으로 가지고 있는 것을 추천합니다. 포트폴리오를 더 다양하게 구성하고 싶다면 이전에 올린 포트폴리오 영상을 참고해 보시기 바랍니다.
지금까지 QQQ와 함께 투자하면 좋은 ETF 다섯 가지를 소개해 드렸습니다. 꼭 이 ETF들이 아니더라도 본인에게 맞는 ETF를 찾아 투자의 시야를 넓히고, 다양하게 투자하면서 리스크를 줄이시기 바랍니다. 투자의 첫 번째 원칙은 내 돈을 잃지 않는 것입니다. 그만큼 내 포트폴리오를 어떻게 구성하느냐가 매우 중요합니다. 지금까지 돈을 공부하는 남자 숲이었습니다. 감사합니다. 성공 투자 하세요.
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