9월말 '폭락' 나올 수 있다 - 미국주식, 테슬라, 팔란티어, SOXL, 이더리움, 비트코인

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오늘 트럼프 대통령 UN 연설에서 물가 지수 내려갔고 휘발류 가격 내려갔고 유일하게 오은 것은 주식 시장이다라고 UN 연설하면서 이렇게 읽었는데 조금 가정을 보태서 거의 첫 문장이 유일하게 오은 것은 주식 시장이다라고 얘기를 합니다. 그런데 오늘 SP가 어 0.5%나 빠졌어요. 어 여기 보면 오늘 아침 장애는 좀 괜찮았지만 오후장 들어가면서 쭉 이렇게 떨어지죠. 왜 시장이 떨어졌냐면이 제론파월 연준 의장이 연설하고 난 뒤로부터 좀 떨어지기 시작했었는데 오늘 제론파월 연준 의장이 경제 전망이라는 주제로 연설을 했었어요. 여기서이 발언을 하는데 일부 자산 가격은 그러니까 증시 가격이 역사적 대비 가치가 높이 평가되어 있다.

어 과대 평가가 되어 있다라고 얘기를 하면서 지금 주식 시장이 올타임 하이를 찍고 있는데 너무 가치가 높다라는 거예요. 다만 이런 얘기도 했습니다. 지금은 금융 안정 위험이 높아진 시기가 아니다. 어, 이렇게 주가가 높은 거는 뭐 크게 문제가 되지는 않는다. 어, 제론파오리 연설을 한게 미국 통부 시간으로 12시 53분이었는데 딱 12시 55분부터 SP가 이렇게 떨어지기 시작합니다. 쭉 떨어져서 한 0.5% 추가적으로 빠졌었죠. 어 그래서 오늘 SP 시장이 전체적으로 이렇게 빠졌습니다. 어 특히 엔비디아랑 아마존 그리고 오라클이 빠졌는데 지금 엔비디아랑 오라클이랑 오픈 AI랑 돌아가면서 서로서로 투자를 하고 있는데 뭐 100빌리언 달러씩 서로에게 투자를 하고 있습니다.

엔비디아가 오라클에 투자를 하면 뭐 시가 총액이 200빌리언 달로 올라가 버리고 거기에서 뭐 오라클이 또 엔비디아에 투자를 한다고 하면서 GPU를 산다고 해서 또 주가 더 올라가 버리고 이렇게 무한 동력으로 계속 서로서로 해서 올라가고 있어요. 그래서 나스닥기랑 SP가 신고가를 거의 한 여덟 번에서 아홉 번 정도 매일 경신을 했습니다. 신고가를. 그런데 오늘 속도가 약간 더지고 있는 모습이에요. 어, 오늘 오라클이 오픈 AI에 또 100빌리언 달러 투자한다라고 했는데 주가가 오히려 빠졌죠. -4%. 그래서 이제 이게이 약발이 더 이상 좀 안 먹히나 이제 시장 참여자들도 이걸 보고 좀 뭔가 이상하다라고 낌새를 느끼고 있어요.

여튼 그래서 오늘 오라크레 엔비디아가 좀 빠진 것도 있고 아마존은 오늘 소비자 보호법 관련해 가지고 재판이 시작됐는데 그 아마존 구독 서비스에 가입하도록 고객들을 유도하고 난 뒤 구독 취소를 하기 어렵게 만들었다라는 그런 혐의를 어 받고 있습니다. 그래서 오늘 3% 빠졌고요. 그래서 이렇게 큰 대형 기술주들이 빠지면서 나스닥도 빠지고 SP도 빠졌다고 볼 수 있습니다. 어, 오늘 영상에서는 시장이 워낙 잘 가고 있으니까 뭐 오를 만한 이유보다는 이제 슬슬 어떤 리스크들이 있는지에 대해서 집중적으로 어, 좀 다뤄 보도록 할게요. 우선 9월 달에 미국 증시 계절성을 보면 1945년 이후로부터 평균적인 값을 낸 건데 여기 보면 9월 달이랑 2월 달이 좀 안 좋죠.

어, 이때는 대게 뭐 실적 발표나 뭐 그런 것들이 다 나온 상황입니다. 어, 이제 실적 발표가 2주 전에 대부분 끝났었죠. 뭐 엔비디아 실적 발표도 나왔고 뭐 다 나왔으니까 실적 발표가 나오고 이제 9월 달에 떨어지고 12월 11월 12월 연말 릴리라고 쭉 올라갑니다. 통상적으로 이제 연말이 다가오고 있으니까 뭐 크리스마스도 있고 미국 추수 감사절도 있고 소비자들이 소비를 많이 합니다. 그래서 소비가 많으면 그게 또 실적 발표로 직결되니까 어 주가가 대체적으로 오르고요. 그리고 2월 달에는 뭐 슬로하죠. 다 이제 소비를 하고 차익 실현도 있고 해서 떨어지고 서머 랠리 3월 달 4월 달 또 쭉 오르고 뭐 이런 추세인데 일단 지금 1945년 이후로 보면 9월 달이 통상적으로 SP가 -0.6%에서 6%에서 끝납니다.

그런데 저거 믿고 만약에 팔았으면 어 SP 거의 4% 상승을 놓친 거예요. 어 여기 보면 8월 29일부터 9월 22일까지 그러니까 이틀 전까지는 거의 4% 가까이 올랐습니다. 어 지금은 9월 달 SP 수익률로 봤을 때는 무려 3%나 되고요. 그래서 -0.6%랑 비교하면 아직까지 굉장히 멀어 보이죠. 이제 9월까지 7일밖에 안 남았습니다. 장이 열리는 날까지 합치면 한 5일 정도밖에 안 남았어요. 그래서 5일 동안 거의 4%가 빠져야 9월 달 마이너스 통계로 돌아가는 겁니다. 어 5일 만에 4% 빠지는 거 불가능에 가깝다고 볼 수 있을 것 같은데 뭐 무슨 일이 일어날지 모르니까 일단 9월 달은 예 통상적으로 1952년부터 통계를 내봤을 때 - 0.6%로 6%로 SP가 끝났다라는 데이터가 있고요.

그리고 9월 달 내에서도 이제 며칠에 따라서 통계를 내게 있는데 20일 이후로 봤을 때는 어 이게 9월 달인데 9월 달 20일까지는 괜찮아요. 뭐 -0.1 뭐 + 0.1 뭐 이렇게 괜찮았다가 이제 20일 좀 지나가니까 -0.2% 0.34 뭐 -0.2 - 0.35% 3 3 5% 대체적으로 이렇게 좀 안 좋아지는데 기간들이 리밸런싱 하는 것 때문에 그런 것도 있어요. 워낙 주가가 이번 년도에 많이 올랐으니까 이제 뭐 차익 실현하고 뭐 기술주에서 경기 방어주어존 섹터로 옮겨간다든지 뭐 코카콜라 펩시 뭐 이런 회사들로 이제 순환이 되면서 뭐 SP가 전체적으로 봤을 때는 눌리는 그런 현상도 있는데 지금이 상황이라는 거예요.

어 9월 24일 됐으니까 어 그래서 오늘 SP가 0.6 6%나 빠졌죠. 꽤 많이 빠진 겁니다.이 하루로 치면은. 그래서 저거는 계절성이고 그래서 지금은 어떻냐? 지금은 리스크가 다섯 개 정도가 있습니다. 첫 번째. 첫 번째 정부이라고 하는데이 트럼프 대통령 오늘 트루 소셜의 글을 굉장히 길게 썼어요. 이렇게 길게 보통 잘 안 쓰는데이 내용 중에서 어떤게 있었냐면 그들의 의회 지도자들과 어떤 회동도 생산적일 수 없다고 결론을 지었습니다. 이게 무슨 말이냐면 지난주부터 이번 주에 트럼프 대통령이 민주당 상원의원 하원의원이랑 만나서이 정부 셧다운을 피할 수 있도록 얘기를 할 거라고 했는데 지금 보니까 뭐 민주당 의원들이 터문이 없는 요구 사항들을 검토해 보니까 이거는 만나도 의회 지도자들이랑 만나도 생산적일 수 없다라고 결론을 지었다.

그래서 뭐 만나지 않겠다면 이거죠. 그러면서 민주당이 정부를 폐쇄하려고 한다는 것을 알면서도 그렇게 하려고 하고 있다. 만약에이 서한에 담긴 원칙에 동의를 한다면 기꺼이 만나겠다. 이제 시간이 얼마 안 남았습니다. 그냥 9월 가기 전에 9월 30일까지 이거를 통과시켜야 되는데 이제 한 6일 정도밖에 안 남았죠. 물론 가능성은 좀 낮아 보이는데 거의 끝에 가서 한 몇 시간 남겨 두고 정부 폐쇄를 피하는게 연례 행사처럼 이루어지고 있습니다. 근데 그 와중에 시장 변동성이 있을 수 있다는 거예요. 또 트럼프 대통령이 첫임기 때는 역사상 가장 긴 셧다운을 하기도 했었고 그리고 두 번째 리스크로는이 연준이 생각보다 덜 완화적이다.

그 금리 인하를 하려고 하긴 하는데 채권 선물 시장에서 예상하고 있는 거는 거의 90% 확률로 금리 인하를 한다고 보고 있어요. 10월 달에. 그런데 최근에 들어서 연주 위원들이 얘기를 하는 거를 들어보면 금리 인하에 신중해야 된다라는 목소리가 점점 많아지고 있습니다. 오늘 제론파월 연준 의장이 얘기한 것도 있지만 오늘 뭐 굿스비 연주의원 나와 가지고 지금은p 생각하고 있지 않다. 인플루이션 상승에 조심해야 된다고 생각한다. 그리고 중립 금리는 2.75에서 3.0인 거 같다.라고 라고 얘기를 하면서 굿스비 연주의원이 좀 정치적인 인물에 가까운 연주의원이긴 하지만 스비뿐만이 아니라 다른 연주의원들도 물가 지수 상승에 좀 우려가스럽다라는 목소리가 점점 커지고 있습니다.

그래서 생각보다 덜 완화적인 그래도 25bp 내려 가지고 4.0에서 4.25%인데 여기서 더 이상 내리는 걸 좀 꺼려하고 있다. 아직까지 어 그렇게 볼 수 있어요. 오늘 제론파 얘기했는 것 중에서이 정책은 정해진게 없다라고 얘기를 하면서 또 신중한 모습을 보여줬고요. 그래서 만에 하나 연준이 10월 달에 금리화를 안 해 버린다. 그러면 그게 리스크가 될 수도 있죠. 자, 두 번째 리스크였고 이제 세 번째 리스크로 물가 지수 우려가 있습니다. 지금 연주위원들이 얘기하는 것 중에서 물가 지수가 우료스럽다.이 관세 때문에 아직 관세가이 시장에 완전히 반영되지도 않았고 계속 좀 지켜봐야 되는데 관세 때문에 물가 지수가 더 오르는 거 아니냐 그런 목소리가 점점 커지고 있어요.

그래서 이번 주 금요일에 PC 물가 지수가 나오는데 만약에 PC 물가 지수가 높게 나온다면 그게 또 우려가 될 수 있죠. 그래서 이번 주 금요일 어 PC 물가 질수가 리스크가 될 수 있고요. 그리고네 번째 리스크로는 그냥 제론파워이 오늘 얘기하는 것처럼 지금 여러 측면에서 상당히 가치가 높게 평가되고 있다. 고평가되고 있다라고 얘기를 하고 난뒤로부터 SP가 좀 미묘하게 이렇게 쭉 떨어졌었죠. 그것처럼 그냥 시장 자체가 고평가되어 있다가 리스크가 될 수 있습니다. 그리고 마지막으로 조금 더 근본적인 이슈인데 전쟁입니다. 전쟁 리스크가 있어요.

어, 특히 오늘 트럼프 대통령이 UN에서 얘기한 걸 들어보면 시야의 제재를 점점 많이 하려고 하고 있어요. 중국이랑 어 이렇게 시즌 어 중국인 중국을 중심으로 이렇게 어 중국을 중심으로 세력들이 어 모이는 것도 있고 오늘 트럼프 대통령이 굉장히 변화적인 얘기를 했어요. 이거는 이거를 알고 있으면 진짜 도움이 되는데 우크라이나가 본래의 모습을 찾을 수 있을 거고 어쩌면 그 이상의 성과를 거둘 수도 있을 것입니다. 푸틴과 러시아는 심각한 경제적 어려움에 차 있고 우크라이나가 행동에 나서야 될 때입니다라고 트럼프 대통령이 소셜 개시물에 올렸습니다.

어 트럼프 대통령이 여태까지 간을 봤어요.이 푸틴이랑 우크라이나랑 협상을 하도록 계속 간을 보고 있었는데 이제 더 이상 안 되겠다 싶었나 봅니다. 뭐라고 하냐면 우크라이나가 모든 영토를 되찾을 수 있는 위치에 왔다고 대통령이 밝혔어요. 그래서 이제 땅을 되찾게 도와주겠다. 미국이 경제적으로 이렇게 서포트를 완전히 해 주진 않겠지만 나토 회원국들을 통해서 유럽 연합을 통해서 그리고 어 무기를 제공해 줌으로써 우크라이나가 러시아로부터 모든 용토를 되찾을 수 있도록 도와주겠다. 그런 위치에 있다라고 밝혔습니다. 그래서 상당한 변화예요, 이게.

그리고 9월 5일에 트럼프 대통령 행정 명령을 내는데이 백화권 공식 웹사이트고요. 미국 전쟁부 보건 하기 행정 명령을 서명했습니다. 그래서 이제 국방부라고 불리지 않고 전쟁부라고 불립니다. 이게 언제냐면 9월 5일이죠. 그리고 시진핑이랑 인도랑 북한이랑 이렇게 만난게 9월 4일입니다. 그래서 이런 전쟁 일어나려고 하나 그런 우려를 좀 주고 있는 거죠. 그래서 골드 가격이 보면 1개월 동안 11%나 올랐어요. 엄청 많이 올랐죠. 올해 수익률 보면 금 가격이이 1월 2일에는 2,669달러였는데 지금은 3,800달러가 됐습니다. 거의 4, 다와가고 있어요.

42% 수익률을 보고 있습니다. 그래서이 전쟁 이슈가 좀 근본적으로 시장에 우려를 줄 수 있어요. 자, 그래서 오늘 영상에서는 다섯 가지의 리스크를 살펴봤습니다. 첫 번째 단기적인 리스크로는 경부 폐쇄 9월 30일까지 해결해야 되고요. 다음 주까지 두 번째로 연준이 생각보다 덜 완화적일 수 있다는 거. 그래서 10월 달에 금리날을 안 할까 할까라는 우려를 계속 좀 생각해 봐야 된다는 거. 그리고 세 번째로 물가 지수. 물가 지수가 계속 떨어지는 추세에서 있는지 유지를 하고 있는지 확인해야 되고네 번째로 시장 자체가 고평가가 되어 있다라는 네러티브.

그리고 다섯 번째로 전쟁 리스크를 살펴봤습니다. 오늘 트럼프 대통령 UN에 참석을 했었을 때 이렇게 UN 건물에 처음 들어오고 올라가려고 하는데 에스컬레이터가 갑자기 이렇게 멈춥니다. 그래서 멜라니아 트럼프 영인을 뭐 칠 뻔했어요. 그리고 자세히 보면 영부인이 올라갈 때까지는 괜찮은데 트럼프 대통령이 밟자마자 멈춰죠. 멈추죠. 그래서 이거에 대한 얘기가 미국 사람들 사이에서도 이건 뭐 이건 누가 의도한 거다라는 얘기가 많이 나오고 있고요. 그리고 두 번째로 여기서 멈췄으면 괜찮은데 또 두 번째로 트럼프 대통령이 UN에서 연설을 시작하자마자 어 텔레포럼터 연설 원고를 띄어 주는 장치가 고장이 납니다.

작동을 멈춰요. 그래서 트럼프 대통령이 여기서 인상을 쓰고 있죠. 예. 이상 쓰고 그래서 뭐 농담 또 이렇게 저렇게 던지는데 이런 농담을 합니다. UN에서 제가 얻은 건 두 가지입니다. 평편 없는 에스컬레이터와 형편 없는 텔레프롬터입니다. 정말 감사합니다라고 어 농담을 하기도 했어요. 어쨌든 시장이 좀 흥미롭게 돌아가고 있는데 뭐 UN에서도 오늘 굉장히 또 이런 흥미로운 사건들 또 일어났고요. 그리고 달라진 기존 이제 미국이 러시아를 어떻게 보면 좀 손절 비슷하게 하고 우크라이나를 도와주려고 하고 있다는 거. 우크라이나는 본래의 모습을 되찾을 수 있을 거 영토를 되찾을 수 있을 것이고 어쩌면 그 이상의 결과를 거둘 수 있을 것입니다라고 얘기를 여기서 하는데 그 이상의 성과가 뭘까요?

조금 소설을 좋아하는 분들이라면 그 이상의 성과가 이제 만약에 전쟁이 난다면 전쟁에서 이겨서 우크라이나가 러시아의 영토를 좀 더 가져갈 수 있는 그 이상의 성과를 얘기하는 건가라는 그런 소설도 쓰게 될 수 있죠. 아무래도 9월 5일에 미국 전쟁부 복원한다라는 행정 명령을 했고 이제 국방부라고 안 부르고 전쟁부 그리고 전쟁부 장관이라고 부릅니다. 어 그리고 9월 4일에 시즌핑 푸틴 북한 어 시즌핑 푸틴 그리고 킴 정은 이렇게 만난 거랑 골드 가격이 한 달 만에 11% 상승에 이번 년도에 42% 상승한 거. 그리고 9월 미국 개절성. 어, 9월 달에는 대체적으로 마이너스. 그리고 9월 말쯤에는 이제 리밸런싱까지 나오면서 주가가 떨어진다는 것. 그런 리스크에 대해서 살펴봤습니다.