저자: 강승주 · 한국인
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AI 데이터센터 병목·발열 한계를 광통신이 해결하며 9월 광통신 관련주가 주도주로 부상한다고 주장. 에이전틱 AI 확산으로 B2B 매출·토큰 과금 실용화 전환, 오픈AI 2028년 흑자 전환 기대. 2028년경 휴머노이드·로보텍스 등 피지컬 AI 상용화와 6G·위성통신 필요성 강조. 관련주로 LIG넥스원 계열 아큐버, 오티시스를 제시하며 외국인 순매수 언급. 영상 말미에 유료 단타방 홍보.
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오늘 영상도 바로 진행해 보겠습니다. 최근 9월 들어서 광통신 관련주가 시장 주도주 역할을 하기 시작했습니다. 여기서 여러분이 주목하셔야 할 광통신 관련 핵심 투자 전략과 주요 종목까지 체크해 보겠습니다.
AI 데이터센터 인프라에 투자가 집중되고 있습니다. 9월 들어 광통신 관련주들이 주도주에 등극했습니다. 오픈AI의 Sora 같은 대규모 AI 서비스가 데이터를 처리하려면 병목 없이 빠르게 처리해야 합니다. 그래서 광통신이 핵심 인프라로 부각되고 있습니다.
최근 오픈AI나 앤트로픽 같은 AI 개발 기업들의 매출이 급등하고 있습니다. 사무직부터 빠른 시일 내 전문직까지 대부분 대체될 것으로 예상됩니다. 피지컬 AI도 상용화가 함께 이뤄질 것으로 보이고, 특히 무선 광통신 기술이 중요해질 상황입니다. 차세대 AI 광통신 기술이죠. 광통신 인프라가 확대되면 AI 데이터센터의 한계 대부분을 해결할 수 있습니다.
AI 데이터센터는 AI 반도체 혁신으로 성능이 올라가는 것 아니냐고 생각하실 수 있습니다. 하지만 AI 반도체 성능이 아무리 발전하더라도 데이터 송수신이 구리 전선으로 이뤄진다면 병목 현상이 엄청나게 심해집니다. 구리는 전도성이 높지만, 많은 데이터가 오가면 저항 때문에 열이 발생합니다. 이 열 때문에 AI 데이터센터 전체 소모 전력이 높아지고, 반도체 워피지나 수율 저하 같은 현상도 나타납니다.
발열, 전력 소모, 데이터 병목 같은 현재의 한계는 대부분 광통신으로 해결될 것으로 기대됩니다. 지금까지는 엔비디아의 AI 반도체와 삼성전자, SK하이닉스의 HBM이 AI 데이터센터의 혁신을 이끌어 왔다면, 이제부터는 광통신 기술이 메인이 됩니다. 광통신으로 AI 반도체를 모두 연결하면 지연 없이 AI 데이터센터가 하나의 거대한 AI 반도체 역할을 하게 됩니다.
현재 AI 반도체 패키징은 하나의 기판 위에 GPU 두 개, 울트라 제품은 네 개를 올리는 방식이고, 이를 보조하는 HBM 탑재량도 기하급수적으로 늘고 있습니다. 결국 AI 데이터센터 내 AI 반도체가 전부 광통신으로 연결되면 GPU가 100개, 1000개, 1만 개, 10만 개까지 연결되면서 엄청난 성능이 펼쳐질 것입니다. 초저지연 연결이 가능해지면 데이터센터 내 메모리 반도체 설치 의무도 낮출 수 있습니다. 비싼 메모리 비용을 절감하는 것도 광통신을 빠르게 상용화해야 하는 중요한 이유입니다.
차세대 에이전틱 AI는 대규모 데이터를 장시간 처리해야 합니다. 지금의 ChatGPT는 질문에 10초, 20초 정도 생각하고 답을 내놓은 뒤, 다음 프롬프트가 입력될 때까지 10분, 20분, 30분씩 놀고 있습니다. 반면 차세대 에이전틱 AI는 몇 시간, 12시간씩 컴퓨터 화면에 무엇이 펼쳐져 있는지, 무엇을 클릭하는지 그 의미까지 계속 파악하면서 대규모 데이터를 장시간 모델에 돌려야 합니다.
웹 브라우저, 엑셀, 파워포인트 같은 프로그램을 AI가 직접 제어해야 합니다. 프롬프트 입력 없이 수십 단계의 복잡한 업무를 스스로 완수해야 하기 때문에 데이터 처리량이 엄청나게 늘어납니다. 이 폭증하는 데이터를 빠르게 처리해야 AI 성능이 의미를 가지므로, 광통신 기술력이 에이전틱 AI의 핵심 인프라로 부각되고 있습니다.
차세대 에이전틱 AI 개발 기업의 B2B 매출 비중이 확대될 것으로 전망됩니다. 오픈AI가 ChatGPT를 일반 소비자에게 풀고 있지만, 한 달에 몇만 원짜리 AI를 쓰는 라이트 소비자는 대규모 매출의 원천이 아닙니다. 20만 원짜리 AI가 한 달에 100만 원, 200만 원 이상의 부가가치를 창출하고 월급 500만 원짜리 사무직 인력을 대체할 수 있다면, 기업은 기꺼이 20만 원짜리 AI를 100개, 1000개씩 돌리게 됩니다.
따라서 AI 개발 기업의 매출은 앞으로 B2B 쪽에서 크게 늘어나고, 생산성을 입증한 AI에 기업들이 돈을 지불하게 됩니다. 휴머노이드 로봇도 단순 노동으로 부가가치를 창출할 수 있는 제조업 기업에 먼저 적용될 것입니다. 엔트로픽은 이미 B2B 매출 비중이 80% 이상이고, 최근 오픈AI도 B2B 매출이 B2C를 앞질러 절반 이상을 차지하기 시작했습니다.
기업들이 AI를 도입한 뒤 토큰을 최대한 쓰며 데이터를 만들어내던 시행착오 단계가 끝나고, 이제는 실용적 접근으로 전환되고 있습니다. 토큰이 돈이라는 인식이 자리 잡으면서 AI 개발 기업의 수익성도 좋아질 수밖에 없습니다. 오픈AI의 2028년 흑자 전환 기대감이 높아지는 이유입니다.
에이전틱 AI는 코딩, 소프트웨어 엔지니어링, 기업용 오피스, 전문직 워크플로 등 대부분의 사무직을 이미 상용화하고 있습니다. 향후 6개월 내에 이런 사무직 대부분이 자동화될 것으로 예상됩니다. 단순 사무직을 넘어 회계법인, 법무법인 같은 전문직 생태계도 마찬가지입니다.
회계법인에서는 시니어 회계사나 변호사가 업무를 할당하면, 10명 정도의 초급 주니어 회계사가 업무를 처리하고 최종 결정은 시니어가 내립니다. 그런데 굳이 초급 주니어 전문직을 5000만 원, 1억 원씩 주고 쓸 필요가 없어집니다. AI 대비 생산성이 그만큼 나오지 않기 때문입니다. 에이전틱 AI가 도입되면 주니어 단계가 실질적으로 대체되고, 전문직 시장의 고용도 크게 쪼그라들 것입니다.
에이전틱 AI를 자유자재로 다루는 한 명의 전문직이 기존 전문직 한 명 대비 10배, 20배, 몇백 배의 생산성을 낼 수 있습니다. 하나의 전문직이 회계사 여러 명을 대체하면 1인 법무법인이 될 수도 있습니다. 나머지 수십 명의 일자리는 사라지는 구조입니다. 50대, 60대 전문직보다 AI를 자유자재로 쓸 수 있는 3, 40대에게 일자리를 많이 빼앗길 수 있습니다. 회계법인에서 주니어 회계사를 쓰는 비용이 5억 원이라면, 같은 비용으로 AI 100개, 200개를 도입할 수 있습니다. 기업 내부의 AI 지출 비용은 엄청나게 올라가겠지만, 그보다 큰 생산성을 낼 것입니다.
지금까지 AI가 전격적으로 도입되지 못했던 이유는 생산성이 부족했기 때문입니다. 프롬프트를 직접 입력해야 했기 때문이죠. 에이전틱 AI는 전문직 한 명이 하는 작업을 모니터링하고 학습해서 정답과 작업물을 내놓습니다. 그래서 근로자들이 AI를 도입하면 효용이 엄청나게 커지고, 기업은 20만 원, 2억 원, 10억 원짜리 AI 도입에 기꺼이 돈을 지불하게 됩니다.
분류, 이송, 정리, 결착, 정렬 같은 낮은 단계의 휴머노이드 적용도 에이전틱 AI 이후 본격화될 것입니다. 택배 물류 작업, 자동화 로봇의 부품 세팅, 결착 작업처럼 많은 생각이 필요 없는 제조업 작업이 먼저 휴머노이드로 대체됩니다. 3D ToF 센서로 로봇이 물리적 거리를 파악할 수 있게 되면서, 고성능 에이전틱 AI보다 낮은 단계의 휴머노이드 상용화가 오히려 더 빠를 수도 있습니다. 2028년이 굉장히 중요한 분기점이 될 것입니다.
에이전틱 AI가 로봇택시의 사고 발생률을 낮추고 운전 적합도를 개선하며, 고객 응대와 예약, 목적지 설정까지 매끄럽게 처리하면 로보택시도 본격 상용화될 것입니다. 휴머노이드, 로보택시 같은 피지컬 AI는 한 대에 몇천만 원짜리 매출을 AI 개발 기업에 안겨줄 수 있습니다. 결국 AI 모델과 피지컬 AI를 연결해야 합니다. 서버와 스마트폰이 연결되듯, AI 서버와 휴머노이드가 연결되어야 합니다.
AI 모델이 아무리 개선되더라도 피지컬 AI 로봇, 스마트폰, 로봇택시 등을 연결하려면 무선통신이 필요합니다. 현행 무선통신은 초저지연이라고 하기에는 느립니다. 공장 내에서 휴머노이드가 초저지연으로 작동하려면 빠른 무선 이동통신인 5G를 끊기지 않게 설치해야 합니다. 그런데 아직 5G는 음영 지역이 있습니다. 여기에 더해 지표면의 20~30% 정도만 무선통신이 연결된 상태입니다. 위성통신망이 구축되면 지표면 100%를 연결할 수 있습니다. 다만 위성통신 속도는 현재 몇십 MB에서 몇백 MB 수준이라 너무 느립니다. 그래서 FSO나 라이파이, 6G 테라헤르츠 같은 고주파 무선통신 기술로 6G AI 상용화가 필요합니다.
정리하면, 피지컬 AI와 에이전틱 AI의 상용화가 2028년을 기점으로 거의 동시에 체감될 만큼 빠르게 진행될 것입니다. 광통신 인프라가 깔리면서 광통신을 무선 광통신으로 연결하는 차세대 무선 이동통신이 중요해집니다.
첫 번째는 LIG넥스원이 아닌 **아큐버**입니다. 이동통신의 시험 계측과 무선통신 인프라 전문 기업입니다. 소형 기지국 분야에서 독보적인 기술력을 가지고 있습니다. 원래 이노인스트루먼트였으나 LIG 쪽에 인수된 뒤 무선 이동통신과 방산, 레이더 쪽으로 사업을 확장하고 있습니다. 이미 공장 내 휴머노이드에 특화된 구현 필수 기술인 5G를 보유하고 있고, 올해 외국인 순매수가 100억 원에 육박하고 있습니다.
두 번째는 **오티시스**입니다. 고속 광통신 장비 전문 기업으로, 세계 최초로 광소자를 개발한 기업입니다. 최근 AI 데이터센터 사업에 주력하고 있습니다. 양방향 데이터 광송수신 모듈을 개발하면서 무선 광통신 기술인 라이파이 기술 개발에 성공했습니다. KAIST와 양자암호도 개발하면서 무선 광통신, 광통신 보안, 양자보안 핵심 수혜주로 부각될 수 있습니다.
※ 본 내용은 투자 참고용 정보이며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
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