저자: 소재민 · 한국인
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시장은 FOMC 결과 전 관망세이며 금리인상 우려가 있으나 발표 후 박스권 가능성이 크다고 봄. 코스피 6,650은 박스권 중단으로 분할매수 가능, 목요일 코스피 6,700·코스닥 820 상회 시 추세 전환 기대. 알테오젠은 코스닥 연동 흐름으로 코스닥 반등 시 15만5천원, 전고점 35만원 가능성 언급. 주성엔지니어링은 조정을 기회로 보고 18만~19만원 분할매수 제시. SK이노베이션은 240일선 돌파 시도 성공 시 16만원 가능성, LG에너지솔루션은 박스권 상단 돌파 시 38.5만·45만원 목표 제시.
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네. 오늘 코스피는 하락, 코스닥은 상승 반전한 상황입니다. 아직 구독과 좋아요 누르지 않으셨다면 꼭 눌러 주세요. 이번 주 관망 모드가 들어간 걸까요? 그나마 코스닥이 힘을 내주고 있긴 합니다. 이번 주에는 주요국 기준금리 결정이 예정되어 있어서, 이걸 지켜보고 가자는 심리가 시장에 깔려 있는 것 같습니다.
사실 FOMC가 당장 내일 저녁인데, 오늘 갑자기 매수 심리가 좋아지는 것도 의미가 없습니다. 지금 시점에서 지수가 올라가도 찝찝합니다. FOMC 결과에 따라 금리 인상이 거의 확실시되고 있다는 얘기들이 나오고 있죠. 실제로 금리를 인상하더라도 시장이 크게 반응할 가능성은 낮다고 봅니다. 다만 금리 인상에 더해 추가적인 매파적 발언이 나온다면 시장이 휘청거릴 수 있습니다. 따라서 지금 지수의 위치보다 목요일 FOMC 회의가 끝난 뒤 증시가 어디로 마무리되느냐에 따라 지수의 방향성이 결정된다고 보시면 좋겠습니다.
금리 인상하면 시장이 망하는 것 아니냐고 걱정하시는 분들이 많은데, 잘 나오면 좋은 거고 안 나와도 박스권입니다. 나쁘게 나온다고 해서 과거처럼 우하향 추세로 들어가 큰일 날 가능성은 상당히 낮으니 그 부분은 크게 걱정하지 않으셔도 됩니다.
지난번에 코스피 6,650포인트를 매력적인 매수 타점이라고 말씀드렸습니다. 그렇다고 이 자리가 기회인지는 아직 단정하기 어렵습니다. 코스피가 상승 추세를 따라 움직인다고 가정하면, 지금 위치는 추세선 하단입니다. 여기가 기회고 매수해야 하는 자리죠. 여기서 매수하면 다음에 7,300까지도 올라갈 수 있습니다. 그리고 다시 밀리면 또 사고, 이런 식으로 박자만 잘 타면 되는 것이고, 지금 자리는 상승 추세가 유지된다고 할 때 추세의 저점입니다.
하지만 FOMC 이후에 꼭 이렇게만 간다는 법은 없습니다. FOMC 결과가 너무 매파적이어서 매수 심리를 자극할 요소가 하나도 없다면 반등이 나오겠습니까? 더 밀리겠죠. 이때 예상할 수 있는 코스피 박스권은 대략 6,200선에서 7,000선입니다. 지금 자리는 어디일까요? 박스권 중단입니다.
박스권 매매의 핵심은 박스권 하단에서 사서 상단에서 파는 것입니다. 너무 당연한 얘기죠. 문제는 하단을 마냥 기다리다 보면 그 자리가 오지 않고 6,500 근처에서만 움직일 수도 있고, 거기까지 왔다가 반등할 수도 있다는 겁니다. 그래서 박스권 하단이 기회이긴 하지만, 마냥 기다리기보다는 보통 중단 아래에서 분할 매수하고, 중단 위 구간에서는 분할 매도하는 것이 박스권 매매의 기본입니다.
정리하면, 6,650포인트는 우상향 추세로 간다면 기회이고, 박스권으로 가더라도 매수를 시작해도 괜찮은 자리입니다. 그러니 겁을 먹기보다는 시장에 참여하셔도 상관없습니다. 그러다 빠지면 어떡하냐고요? 빠질 수도 있습니다. FOMC 이후 부정적인 얘기가 잔뜩 나와도 박스권 하단인 6,200선 정도까지 밀리는 것이니, 여기서 한 번 더 사고 살 돈만 남겨 두고 참여하셔도 문제는 없어 보입니다.
결국 미래를 100% 알 수 없으니 박스권으로 갈지, 우상향할지 한쪽으로 단정하지 말고, 양쪽 가능성을 모두 열어 두고 어느 쪽으로 가든 중간은 갈 수 있는 선택지를 고르는 것이 매매에서 매우 중요합니다.
다만 사람마다 상황이 다릅니다. 지금 사도 되냐고 물으실 수 있는데, 6,250, 6,200포인트에서 한 번 더 사야 하는데 돈이 없는 경우가 있습니다. 그런 분들은 지금 잘못 샀는데 거기까지 내려가면 고통스러울 수 있습니다. 이런 분들은 지금 사는 것이 맞긴 하지만 애매하다면 결과를 확인하고 들어가는 것도 방법입니다. 예를 들어 FOMC 이후 코스피가 6,700 위에 있는 것을 보고 목요일에 들어가는 것도 방법이죠. 상황마다 정답은 다르지만, 기억할 기준은 목요일에 코스피 6,700, 코스닥 820 위를 지키는지입니다. 그렇게 된다면 코스피는 7,200 이상까지도 열릴 수 있고, 코스닥도 지긋지긋한 박스권을 벗어나 본격적으로 움직일 수 있습니다.
오늘 지수가 잘 간다고 좋아할 것이 아니라, 목요일 아침 지수가 6,700과 820 위에 있는지가 중요합니다. 현금이 없는 분들은 이 기준을 보고 들어가시고, 매매 여력이 있는 분들은 지금 시점과 아까 말씀드린 박스권 하단에서 나눠서 시장에 진입하셔도 괜찮습니다.
국제 유가가 계속 불안한 모습을 보이고 있지만 크게 걱정할 요소는 아니라고 봅니다. 금리 인상을 하는 이유가 결국 유가 상승으로 인한 물가 자극인데, 반대로 말하면 유가가 떨어지면 금리 인하와 같은 얘기입니다. 지금의 유가 변동성은 수요와 공급 때문이라기보다 지역 이벤트에 따른 일시적인 현상일 가능성이 높습니다. 국제 유가 106달러 부근의 갭을 메우고 나면 안정화될 가능성이 높습니다.
시장에 깔린 여러 불안 요소들도 우리가 예상하지 못했던 진짜 악재라기보다는, 앞으로 시장이 하락 추세로 내리꽂을 만한 이슈는 아니라고 봅니다. 최근 AI 개발 속도를 조절한다는 얘기로 반도체를 겁주고 있는데, 실제로 조절하겠습니까? 뒤에서는 계속 개발하겠죠. 이런 단발성 이슈는 지속성을 가진 악재가 아니므로 시장 변동성에 공포감을 가질 필요는 없습니다. 오히려 빠질 때를 기회로 삼아 6,650 근처에서 수량을 늘려 가는 방식으로 접근하시면 됩니다.
오늘 제약 바이오주가 강합니다. 코스닥 쪽이 강한 흐름을 보이고 있고, 알테오젠이 상승하는 가운데 올릭스도 비만 치료제와 탈모 치료제에 대한 기대감으로 장중 8%까지 강세를 보였습니다. 로봇주도 함께 강해서 로보티지가 7%대 상승 중입니다.
알테오젠은 최근 잘 가다가 다시 반락했는데, 오늘은 빨간불을 켜 주고 있습니다. 다시 전고점을 탈환하려면 무엇이 필요할까요? 결국 코스닥이 가야 합니다. 지금 제약 바이오 섹터 안에서 매수세가 들어오고 있는데, 낙폭 과대에 따른 반발 매수세로도 볼 수 있습니다. 금리 인상이 코앞인데 이렇게 반응하는 것은, 선반영과 불확실성 해소에 대한 기대감으로 보입니다. 그런 관점에서는 나쁘지 않습니다.
다만 제약 바이오 섹터, 특히 코스닥 대장주인 알테오젠이 올라가려면 코스닥 지수가 올라가 주면서 끌어올려 줘야 합니다. 금리 인상 우려가 이번에 동결로 나온다면 제약 바이오가 크게 튈 가능성도 높습니다. 그렇지 않더라도 기대할 것은 코스닥 지수 상승을 따라가는 흐름입니다.
요즘 시장 트렌드를 보면, 삼성전자와 SK하이닉스가 코스피를 흔드는 것이 아니라 코스피 지수에 맞춰 움직이는 경향이 강합니다. 제가 계속 강조한 대로 산업 이슈보다 시장 이슈가 더 중요합니다. 시장 지수에 강하게 연동되는 종목들이 영향을 받는 것이죠. 이 흐름이 지속된다면, 알테오젠이 올라가기 위해서는 개별 호재보다 코스닥 지수 상승이 훨씬 중요합니다. 그래서 알테오젠은 코스닥과 연결해서 보시는 것이 가장 좋습니다.
이번 주에 코스닥 지수가 위든 아래든 크게 방향이 날 것 같습니다. 지금 코스닥이 아래로 가는 건 상상하기 싫고, 820 위로 50포인트 정도 올라가 준다면 코스닥이 위로 크게 열릴 수 있습니다. 그때 코스닥의 메인 섹터인 제약 바이오와 2차전지가 함께 올라갈 가능성이 높고, 알테오젠도 움직일 가능성이 높습니다.
알테오젠 투자자분들은 차트를 보면서 상승의 절반을 조정받았으니 지금이 반등 자리라고 보실 수 있습니다. 27만 5,000원은 깨지면 안 되는데, 여기가 깨지면 투매가 나올 수 있고, 그러면 코스닥도 750포인트까지 갈 수 있습니다. 코스닥 지수가 안정적인 위치로 올라가 준다면 그때부터 알테오젠이 움직일 수 있습니다.
알테오젠은 코스닥 시가총액 1위 기업이고, 제약 바이오 안에서 대장주이며, 실적도 뒷받침되고 최근 호재까지 나왔습니다. 현재 못 가는 이유는 금리 인상 우려 말고는 별다른 게 없습니다. 따라서 FOMC 이후 코스닥 지수가 830포인트 위로 잘 유지된다면, 알테오젠은 우선 15만 5,000원 정도까지는 쉽게 갈 수 있습니다. 이 자리를 뚫고 올라가느냐, 박스권을 만드느냐가 관건인데, 뚫으면 전고점 부근인 35만 원 정도까지도 가능합니다.
지금이 엄청난 매수 자리냐고요? 추가 매수 자리냐고요? 그건 아닙니다. 가장 좋은 건 목요일 FOMC 결과를 보고 코스닥이 820포인트 위에 있을 때 비중을 늘리는 것입니다. 특히 고점에 물려 계신 분들은 31만 5,000원 아래로 가지 않도록 평단을 유지해 주시는 것이 좋습니다. 적정 평단은 30만 원 위아래, 31만 원과 29만 원 사이에서 유지되고 있다면 걱정할 종목은 아닙니다. 계좌에 제약 바이오 섹터가 없다면 담아 두어도 괜찮은 종목입니다. 다만 시장 지수와 같이 연계해서 보셔야지, 종목을 떼서 생각하면 안 됩니다. 특히 알테오젠은 더더욱 그렇습니다.
실시간 매수 상위에는 삼성전자와 SK하이닉스가 나란히 올라와 있습니다. 간밤 뉴욕 증시에서 반도체주가 많이 하락했음에도 불구하고 삼성전자와 SK하이닉스는 강보합권에서 버텨 주는 모습입니다. 2차전지 대장주 삼성SDI도 2%대 상승 중입니다.
실시간 순매도 상위에는 삼성전기, SK이노베이션, 스퀘어 등이 올라와 있습니다. 영풍은 지난주 상한가를 기록했는데, 오늘은 일중 변동성이 매우 큽니다. 자회사 영풍전자가 빅테크에 납품한다는 이슈로 지난주부터 주목받았습니다.
주성엔지니어링은 최근 주가가 잘 올라오다가 오늘은 주춤하는 모습입니다. 삼성전자와 SK하이닉스가 잘 가는데 주성이 빠지는 것은 어떻게 해석해야 할까요? 최근 17만 원에서 23만 원까지 올랐으니, 차익 매물로 보는 것이 자연스럽습니다. 삼성전자가 28만 원에서 25만 원까지 10% 빠지는 동안 주성은 20% 올랐으니, 이 정도 조정은 당연하다고 봅니다.
AI 투자 속도 조절 이슈 때문에 투자 관련주가 전반적으로 흔들리는 것도 영향이 있습니다. 다만 주성엔지니어링은 증착 장비 회사로, 반도체 회로를 그리는 깔끔한 도화지를 만드는 회사라고 생각하시면 됩니다. 메모리 반도체에만 국한되지 않고 시스템 반도체, 파운드리와도 묶일 수 있습니다. 국내 점유율 1위이고 전 세계에서도 5위권 안에 들어가며, 실적도 뒷받침되고 있습니다.
차트상으로는 상승 추세를 만들고 있으며, 지금 추세선 중단에 위치해 있습니다. 여기서 더 밀린다면 18만 5,000원까지 밀릴 수 있지만, 이 자리를 이탈하지 않으면 다시 고점을 갱신할 가능성이 높습니다. 관심 있으신 분들은 현가 부근부터 19만 원 정도까지 분할 매수해 보시고, 손절가는 60일선으로 잡으시면 됩니다. 목표가는 추세선 상단인 22만 5,000원에서 23만 원 라인으로 잡으시면 됩니다. 소부장 내에서 상승 추세를 만드는 종목이 많지 않은데, 주성엔지니어링은 그중 하나라서 여전히 매력적입니다. 조정은 오히려 기회로 보셔도 좋겠습니다.
SFA반도체는 DDR5 메모리 후공정 물량이 늘면서 외형과 수익성이 함께 늘 것이라는 평가가 나오며 오늘 장대 양봉을 그리고 있습니다. 9%대까지 상승했습니다.
삼양식품은 최근 원화 강세가 이어지면서 식품주가 상대적으로 부진하다는 평가를 받고 있습니다. 하지만 환율이 떨어지기 시작한 8월부터 보면, 환율이 높았던 시기에 식품·화장품주가 하늘 높이 올라갔던 것도 아닙니다. 당시 삼성전자와 SK하이닉스가 부활하던 때에는 오히려 식품·화장품주가 바닥에 있었습니다. 환율 때문에 실적이 흔들린다고 보는 것은 단편적인 판단입니다.
이 종목들은 시장이 빠지면 오르고, 시장이 오르면 빠지는 시소 같은 섹터입니다. 지금 시장 지수가 반등하고 있으니 식품주가 빠지는 것이지, 식품주 자체가 나빠서 빠지는 것이 아닙니다. 어제와 금요일에 화장품·식품주가 오른 이유도 시장이 빠졌기 때문입니다.
식품주를 투자하신다면 목요일을 기준으로 보유할지 비중을 줄일지 결정하시면 됩니다. FOMC에서 결과가 좋게 나와 코스피가 6,700, 코스닥이 820 위로 올라간다면 기술주 중심으로 시장이 올라갈 가능성이 높습니다. 그러면 식품·화장품주는 횡보하거나 추가 하락할 가능성이 큽니다. 따라서 그런 흐름이 나오면 비중을 줄이는 것이 맞습니다. 이들을 산업 이슈만 보고 좋다는 말에 따라 들어갈 것이 아니라, 지수 조정 타이밍에 맞춰 사는 것이 좋습니다. 이전에도 시장 지수가 6,600까지 밀릴 수 있으니 그때를 노리라고 말씀드렸던 것이 같은 맥락입니다.
현대제철은 미국 제철소 건설에 8조 원을 투자한다는 뉴스 이후 최근 주가 흐름이 괜찮습니다. 삼성SDS는 국내 기업 최초로 엔트로픽의 셀렉트 티어 파트너 자격을 획득했다는 소식에 2%대 상승 중입니다.
SK이노베이션은 국제 유가가 아직 100달러 위에 있고, 올해 연간 영업이익 10조 원 달성이라는 좋은 실적 전망도 나오고 있습니다. 지금 신규 진입해도 괜찮을까요? 국제 유가가 올라간다고 해서 유가 관련주가 요동치며 함께 올라가는 분위기는 아닙니다. 원래 유가가 높으면 대체에너지 관심이 커져야 하는데 그런 움직임도 크지 않습니다. 이는 시장이 유가 상승을 진짜 걱정하고 있지 않다는 해석도 가능합니다.
SK이노베이션의 장점이자 단점은 유가와 2차전지를 동시에 가지고 있다는 점입니다. 최근 2차전지 분위기가 괜찮은데, 유가가 내려가더라도 얘가 유가 상승으로 크게 수혜를 본 것이 없기 때문에 2차전지 쪽으로 자연스럽게 환승될 가능성이 높다고 봅니다.
차트를 보면 주봉상 240일선을 뚫기 위해 2023년부터 몇 년을 고생했습니다. 좋았던 시장에서도 돌파를 시도했다가 실패를 반복했는데, 최근에는 돌파에 성공하고 안착까지 이어지고 있습니다. 이번 주 금요일 종가 기준으로 14만 원 선만 지켜 준다면 통곡의 벽을 돌파하고 안착에 성공한 것으로 볼 수 있습니다. 그렇게 되면 지긋지긋했던 박스권 상단과 장기 이평선을 모두 돌파하는 것이므로, 16만 원 정도까지 추가 상승을 보여줄 수 있는 종목으로 보입니다. SK이노베이션에 투자하시는 분들은 금요일 종가 14만 원을 기준으로 잡으시면 됩니다.
여기서 16만 원까지 다시 올라갈 수 있습니다. 그런데 여기서 이탈하면 어떻게 될까요? 한여름의 꿈이었던 셈이죠. 다시 박스권 하단으로 내려가는 것이라서, 그때는 11만5,000원이나 12만 원까지 눌림이 나올 수 있습니다. SK이노베이션에 투자하시는 분들은 금요일 종가 14만 원을 기준으로 보시면 됩니다. 여기서 이탈하면 비중을 조금 줄였다가 11만5,000원, 12만 원에서 다시 매수하는 전략으로 접근하시면 됩니다.
금요일에 여기서 안착하지 못하면 16만 원까지 갈 수 있습니다. 가장 좋은 시나리오는 금요일 종가 기준으로 이 위에서 움직일 때 진입해서, 단기적으로 16만 원을 노리는 것도 나쁘지 않은 전략이 될 것으로 보입니다.
오늘 고수들의 선택을 받은 네 가지 종목에 대해 전략을 만들어 봤습니다. 마지막으로 공략주도 짚어보겠습니다. 아직 관망세가 짙은 시장이지만, 그래도 본다면 어떤 섹터, 어떤 종목 위주로 보는 게 좋을까요?
추석이 지나고 코스닥도 힘을 내주지 않을까 생각하고 있습니다. 그렇다면 코스닥의 메인 섹터는 2차전지입니다. 2차전지 안에서는 LG에너지솔루션을 볼 만합니다. 사고파는 과정에서 구간을 많이 잡아들이고 있는 종목입니다.
현재 미국 시장에서 중국 ESS 배터리의 점유율이 7~80% 가까이 됩니다. 여전히 매우 높습니다. 그런데 국내 배터리 3사 중에서는 LG에너지솔루션의 국내 시장 점유율이 가장 높습니다. 게다가 올해 12월 말 트럼프 대통령이 중국 배터리에 대한 구체적인 제재 규칙을 내놓을 것으로 보입니다. 이때 반사이익에 대한 기대감으로 한국 배터리 기업들이 수혜를 받을 것으로 예상됩니다.
코스닥 지수가 올라가는 상황에서 12월에 대한 기대감까지 더해진다면, 2차전지는 올 4분기에 좋은 모습을 보여줄 수 있다고 생각합니다.
LG에너지솔루션은 현재 34만 원에서 38만 원 사이의 박스권을 만들고 있습니다. 이 박스권 상단을 돌파하면 과거 전고점을 향한 상승 랠리가 나올 수 있다고 보고 있습니다.
- **매수 전략:** 현금 비중에 따라 나눠서 34만 원 정도까지 분할 매수하는 것을 추천합니다. - **1차 목표가:** 38만5,000원입니다. 이 자리에 도달하면 전량을 팔 필요는 없고, 절반 정도를 매도한 뒤 이 자리에 안착하면 재매수하는 방식으로 대응하시면 됩니다. - **중기 목표가:** 45만 원까지 길게 볼 수 있습니다. 우선은 박스권 매매를 기억하시면 됩니다.
다만 금요일 종가 기준으로 32만 원을 이탈하면, 주봉상 전저점을 이탈한 것이 됩니다. 이 경우 시장이 다시 약세를 보일 가능성이 높으니, 리스크 관리 차원에서 현금 비중을 조금 확보해 두시는 것이 좋겠습니다.
오늘의 공략주는 LG에너지솔루션입니다. 1차 목표는 38만5,000원, 중장기 목표는 45만 원으로 정리했습니다. 오늘 고수들의 선택을 함께 살펴봤습니다.
종목 분석뿐 아니라 주식 시장을 어떻게 풀어갈지도 매우 중요합니다. 어느 시점에 어떤 행동을 해야 하는지, 지금은 기다려야 할지 아니면 용기를 내야 할지 판단하는 것이 필요합니다. 시장은 예측하기 어려운 여러 경우의 수를 가지고 있습니다. 각 상황에서 내가 무엇을 할지 미리 알고 투자하는 것과, 그날그날 오르고 내리는 것만 보며 따라 사고 울고 웃는 것은 투자의 안정감이 완전히 다릅니다.
뻔한 뉴스나 산업 이슈가 아니라, 주식을 어떻게 해야 하는지, 지금 시장을 어떤 관점으로 접근해야 하는지 깊이 있는 이야기를 듣고 싶으신 분들은 유튜브 '더이란'을 눌러 보시면 됩니다. 매일 밤 10시에 방송이 있으니 그쪽으로 들어오시거나, 고정 댓글을 확인해 주시면 됩니다.
오늘 고수들의 선택은 여기까지입니다.
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