저자: TMGTrades · 외국인
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BTC에 약 410만 달러 규모 숏 포지션을 잡았다고 밝힘. 근거는 와이코프 축적 패턴 꼭대기, 마이클 버리의 과열(닷컴 버블 유사) 경고, 나스닥/반도체 지수 급등과 2000년 유사 차트. 단기 BTC 목표가는 약 77,600~79,700달러, 최악의 경우 88,000달러 부근 상단 유동성 테스트 가능성 언급. 엔비디아 과열 및 반도체 장비주 고점 우려 제기. 영상 중 교육 코스·거래소 가입 홍보 포함.
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오늘 제가 지난 몇 년간 한 거래 중 가장 큰 비트코인 거래를 했습니다. 지금 비트코인에 410만 달러 규모의 숏 포지션을 잡았습니다. 진입 가격도 그리 좋지는 않습니다. 더 잘 타이밍을 잡을 수 있었을 텐데, 아침에 일어나 보니 비트코인 가격이 폭락하고 있었고, 마이클 버리에 관한 기사를 읽고는 이렇게 결정했습니다. "오늘 우리가 해야 할 일이 뭔지 아나? 원래 계획대로 숏을 가져가자."
새벽 4시에 TMG의 논리는 와이코프 축적 패턴입니다. 지금 그 패턴의 정점 부근에 와 있고, 여기쯤에서 다음 큰 하락이 나올 것으로 기대합니다. 그 레벨은 대략 4만 달러 부근입니다.
당연히 저는 이 거래에 일찍 들어가고 싶습니다. 그만큼 위험이 따르죠. 위험을 감수하는 데는 공짜가 없습니다. 지금까지 약 1만 2천 달러를 잃었습니다. 하지만 오늘 아침 제가 읽은 내용을 보여드리면, 왜 이렇게 행동하는지 이해하실 수도 있을 겁니다. 아니, 이해하지 못하실지도 모르겠네요. 비트코인이 어제 CME 갭을 메웠고, 현재 가격도 저 빨간 선 부근에 머물고 있으며, 위쪽으로는 약 8만 8천 달러 부근에서 고점을 찍을 가능성이 꽤 높아 보이기 때문입니다.
그곳이 지금 유동성이 몰린 고점 구간입니다. 저는 방금 5,100만 달러 규모... 아니, 비트코인 51개 분량의 숏을 열었고, 이유를 설명드려야겠네요. 곧 비트코인 거래를 고려하고 계시다면, 이 영상에 좋아요를 눌러 주셔서 제 영상이 알고리즘에 더 자주 노출되게 해 주시고, 채널 구독도 꼭 해 주세요. 알림 설정도 켜 주시고, 본론으로 들어가겠습니다.
어젯밤 머릿속에서 계속 떠나지 않았던 것은, 어제 영상에서 말씀드린 마이클 버리의 기사입니다. 그는 오늘의 시장이 1999~2000년 버블의 마지막 몇 달과 비슷하게 느껴진다고 말했습니다. 이 기사는 지난 금요일, 5월 8일에 발행된 것입니다. 그러니까 지난 주말이죠. 그래서 마이클 버리의 서브스택을 확인해 보기로 했는데, 이 서브스택은 접근하려면 50달러를 내야 합니다. 하지만 결제했고, 이제 접근할 수 있습니다. 그리고 5월 11일, 그가 이 기사에 업데이트를 하나 올렸습니다. 꽤 흥미로운 업데이트라서 자세히 짚어 보겠습니다.
그는 영화 〈빅 쇼트〉의 모델이 된 인물입니다. 그는 이렇게 말합니다. "나는 2000년에도 맞혔고, 2007년에도 맞혔고, 2019년에도 맞혔다. 2021년 중반의 밈 주식 폭락도, 2023년의 은행 대량 인출 사태도 예측했다." 그리고 지금 그가 말하는 것은, 나스닥 100이 완전히 반전할 것이라는 겁니다. 그는 닷컴 버블 당시의 차트를 여럿 보여 주며, 지금의 모습이 그때와 어떻게 같은지 설명합니다. 그리고 지금 우리가 그 경사면 어딘가에 있다고 말합니다.
그는 1920년대 광란의 시기 같은 다른 차트들에도 같은 식으로 표시하며, 여기가 지금 당신들이 있는 곳이라고 말합니다. 2007년 폭락 때는 거의 신고점을 갱신하는 데 그쳤다가 결국 무너졌고, 지금 우리가 놓인 자리가 바로 그와 비슷하다는 겁니다. 엔비디아 주가를 예로 들어 보겠습니다. 엔비디아는 간신히 신고점을 찍었습니다. 아마 이 선 어딘가에 저항선을 그려서, 엔비디아 주가의 최종 고점이 약 236달러 전후가 될 수 있다고 표시할 수도 있을 겁니다. 현재 가격이 219달러인 만큼, 마이클 버리가 말하는 건 그 정도 수익을 얻으려고 굳이 애쓸 필요가 없다는 겁니다. 왜 그런 수익을 쫓아가려 하느냐, 진짜 수익은 따로 있다는 거죠.
1970년대 중반 중동 석유 위기 때도 시장은 완전히 반전했고, 그 두 번째 인플레이션 파동 속에서 지금 우리는 같은 사이클 안에 있으며 가격은 내려간다는 식으로 그는 말합니다. 이런 식의 예시를 여러 번 더 들죠. 그런데 여기서 특히 흥미로운 대목이 있습니다. 지난주 필라델피아 반도체 지수가 거의 수직에 가까운 형태로 신고점을 찍었다는 겁니다. 이 차트에서 노란색이 지금의 우리이고, 흰색이 2000년 시장 고점으로 치솟던 구간입니다. 그는 말합니다. "지금 시장이 보이는 모습이 바로 이것이고, 그 모습은 결국 무너져서 다시 완전히 내려오기 직전, 정점으로 치솟던 때와 같다."
그래서 마이클 버리가 주는 조언은 이것입니다. "아직 더 오를 시간이 남아 있는 것처럼 보여도, 포물선을 그리며 오르는 움직임을 팔지 않고 타고 있는 사람은 누구든, 결국 고점 부근에서 적절히 빠져나올 수 있는 자신의 능력에 베팅하고 있는 것이다." 그리고 저도 경험상 말씀드리자면, 고점에서 빠져나오려다 인생에서 여러 번 망쳤습니다. 여러분도 그러셨을 겁니다. 불가능한 일이에요. 고점에서 빠져나오려 하지 마세요. 가격이 쌀 때 들어가고, 가격이 비쌀 때 빠져나오려고 하세요. 가격이 높아 보이면 가격이 내려갈 쪽에 베팅하고, 낮아 보이면 올라갈 쪽에 베팅하세요. 시장을 대하는 가장 좋은 방법은 이것뿐이고, 여기에는 감정을 개입시키지 않는 것도 포함됩니다. 사실 저 자신도 이 부분을 많이 연습해 왔습니다. 수년에 걸쳐 키운 기술이고, 실제로 트레이딩 코칭으로 사람들을 일대일로 교육하기도 합니다.
오늘 영상 설명란에 그 링크가 있을 겁니다. '일대일 트레이닝 코칭'이라고 적혀 있을 거예요. 관심 있으시면 3개월짜리 과정이고, 여러 모듈로 구성되어 있으며 일대일로 직접 가르쳐 드립니다. 그쪽에 접근하고 싶으셨다면 한번 확인해 보세요. 영상 설명란에 링크가 있습니다.
그는 이 글에서 계속해서 이렇게 말합니다. "기술·미디어·통신 버블의 마지막 단계에 가까웠을 당시, 지배적인 기술주 서사는 여러 해 동안 많은 기업의 주가를 아주 높이 밀어 올렸다. 그런데 그 서사가 부품 제조사들, DRAM 기업들, 반도체 장비 제조사들, 그리고 버블로부터 혜택을 받았어야 했던 다른 기업들은 놓치고 지나갔다. 하지만 버블의 맨 마지막 단계에서는 그 기업들까지 서사에 휩쓸려 들어갔고, 주가가 로켓처럼 치솟았다. 인텔, 샌디스크, 그리고 부족 사태를 겪고 있는 어떤 컴퓨터 하드웨어 제조사든 생각해 보라." 하지만 2000년 당시, 마이클 버리가 든 예시에서는 삼성전자, 어플라이드 머티리얼즈, JDS 유니페이즈가 2000년 3월 말 무렵 엄청난 상승을 보였습니다. 그리고 당시 차트가 이랬습니다. 같은 종목들이 지금은 이렇게 보입니다. 이 차트들이 똑같이 생겼죠. 여기 아래를 보시면 2026년입니다. 연도 차이는 26년이지만 차트는 똑같습니다.
그는 말합니다. "우리는 지금 주식시장의 역사를 목격하고 있고, 이건 좋은 일이 아니다. 거의 모든 기술주가, 심지어 폭삭 무너진 소프트웨어 주식들조차 싸지 않다. 모든 것이 지금 비싸다." 그러고 나서 그는 이 차트를 사용해서, 본질적으로 월가가 가장 빠르게 성장하고 가장 높은 가치를 인정받는 기업들의 실적을 50% 이상 과대평가하고 있을 수 있다고 설명합니다. 예컨대 엔비디아가 TSMC와 맺는 계약이 늘어나고, TSMC의 1,000억 달러 이상의 생산 능력 같은 것들이 미래의 손상 처리(감액)로 이어질 수 있다는 겁니다. 2001년과 2002년에 똑같은 일이 있었는데, 시스코가 공급업체들과 맺은 같은 유형의 계약을 상각해야 했을 때 그동안 최고였던 실적 몇 년 치를 감액 처리했다는 거죠.
그러고 나서 그는 기본적으로 이렇게 말합니다. "지금은 수익 실현을 고려할 때다. 시장의 탐욕을 거부하기 아주 좋은 시기다." 그리고 그는 2000년에 그랬던 것처럼, 자신이 저평가되었다고 보는 기업들의 포트폴리오에 대해 상당한 레버리지 숏 포지션을 보유하고 있다고 설명합니다. 여러분의 주식이 포물선으로 치솟는 것이 보이면, 줄이거나 그냥 털어 내라는 거죠. 지금은 현금을 쌓아 두는 시기입니다. 현금 축적 시기의 핵심은, 차트가 이미 저렇게 올라갔다가 이렇게 가는 지점에서 축적 구간이 나오고, 그다음에 거대한 폭락이 온다는 점입니다. 이런 폭락의 특징은 아무 전조 없이 온다는 겁니다. 2000년에는 촉매가 없었습니다. 2007년에는 사상 최고가에서의 불마 함정이었습니다. 2019~2029년에는 직접적 원인도 촉매도 없었습니다.
그러니 이게 망상적인 결정인지, 아니면 현명한 결정인지는 댓글로 알려 주세요. 저는 지금 몇 년 만에 가장 큰 거래를 했습니다. 400만 달러 규모의 숏 포지션입니다. 어떻게 전개될지 지켜보겠습니다. 손실이 나면 나는 거죠. 이 거래로 땀 흘리지는 않을 겁니다. 크게 하락에 걸리거나 크게 상승에 걸릴 거라는 걸 알기 때문입니다. 개인적으로는 크게 신경 쓰지 않습니다. 저는 숏 포지션이니까 하락하는 쪽을 더 선호할 것 같고, 4만 달러 부근에서 비트코인을 더 사고 싶습니다. 그러면 꽤 좋겠죠. 그리고 와이코프 차트를 확대해서 보겠습니다. 와이코프 축적 패턴은 이 부근에서 고점을 찍었습니다. 와이코프 축적 패턴을 따른다면, 앞으로 1~2일 안에 하락 방향으로 움직이기 시작하거나, 최소한 이 지지선 일부를 다시 테스트해야 합니다. 최소한 이 선과 저 선이 교차하는 어딘가에서 괜찮은 현금화 기회를 얻을 것으로 봅니다. 가격이 적어도 7만 9,700달러 부근까지 조정받을 것으로 예상합니다. 하지만 저에게 정말 최선의 시나리오는 7만 7,600달러입니다. 비트코인 가격이 무너지는 지점은, 7만 7,600달러 레벨을 잃으면 여기 주요 유동성 구간으로 다시 떨어지는 때입니다. 그 시점에서는 아마 하락 속도가 더 빨라지고, 더 빠르게, 더 고통스럽게 떨어질 겁니다. 정말 우울하죠.
이를 확인하려면, 비트코인 1주일 청산 히트맵을 보면 됩니다. 위쪽에도 큰 유동성 구간이 있고, 아래쪽에도 큰 유동성 구간이 있습니다. 어느 방향으로 가야 한다고 말해 주는 핵심 동인은 없습니다. 이더리움에서도 매우 비슷한 세팅을 볼 수 있습니다. 다만 이더리움이 조금 더 나아 보이는 이유는 여기 청산 물량이 크게 몰려 있기 때문입니다. 하지만 문제는, 그것이 이 고점의 축적 구간 동안 쌓인 숏 포지션일 수 있다는 겁니다. 사람들이 숏 포지션을 축적해 왔던 것이죠. 가격이 그 구간으로 올라가면 청산될 수 있는 고레버리지 숏일 수도 있습니다. 하지만 모멘텀이 불리들의 편이 아니라면, 그것은 여기 아래 어딘가에서 현금화될 매우 수익성 높은 숏 포지션들일 뿐입니다.
오늘 아침 제가 숏을 탄 또 다른 핵심 이유는, 비트코인의 미결제약정이 다시 줄어드는 것을 확인했기 때문입니다. 이건 큰 감소입니다. 오늘 아침 이것은 수십억 달러 규모의... 아니, 수십억은 아니고, 26.25에서 25.9로 떨어졌습니다. 오늘 아침에만 관심 물량이 3억 달러 줄었고, 그 결과 가격이 살짝 흔들렸습니다. 그리고 더 가능성이 큰 것은 무엇일까요? 가장 고통스러운 경로일까요, 아니면 모든 게 잘 풀릴까요? 반대로 생각하면, 곧 제가 큰 고통을 겪을 거라고 말할 수도 있겠죠. 하지만 두고 보겠습니다. 많이 잃지는 않을 겁니다. 최악의 경우 3만~4만 달러 정도 잃을 수 있지만, 제때 거래를 청산하는 걸 잊어버릴 경우에 한해서입니다.
물론 트레이딩에 관심이 있으시면 Weeks를 확인해 보세요. 영상 설명란에 Weeks 링크가 있습니다. 그리고 Ubit도 꼭 확인해 보세요. 저는 지금 Ubit에서 거래하고 있습니다. Ubit 링크도 영상 설명란에 있습니다. 아마 들어 보신 적이 없으실 겁니다. 하지만 오늘 영상 설명란의 Ubit 링크를 통해 가입하면, 가입하는 모든 사람에게 무료 거래 1,000달러를 줍니다. 말 그대로 가입해서 무료 거래를 받을 수 있고, 입금도 필요 없습니다. 계정만 만들면 1,000달러 무료 거래를 드립니다. 이 분야가 완전히 처음이신 분들을 위해 그 방법을 설명하는 튜토리얼도 만들 생각입니다. 솔직히 말하면 지난 5년 동안 같은 17명이 보고 계신 것 같긴 합니다. 여러분 모두 이해하실 겁니다. 그 거래소에는 공짜 돈이 여러분을 기다리고 있습니다. 한번 확인해 보세요.
오늘은 여기서 마무리하기 전에, 지금 이더리움 가격의 최고 유동성 구간을 보여 드리겠습니다. 매우 논쟁적인 수준에 와 있는 것을 볼 수 있습니다. 과거에 우리가 많은 시간을 보냈고, 그 주변을 계속 맴돌았던 레벨입니다. 계속해서 그쪽으로 끌려 돌아오는 레벨이죠. 솔라나 대 비트코인을 보는 것도 흥미롭습니다. 솔라나 대 비트코인 비율은 오늘 살짝 밀리기 시작해서 지금까지 비트코인 대비 0.5% 하락했습니다. 하지만 솔라나 가격 자체는 그 차트에서 보기에는 꽤 안 좋아 보이지만, 최근 제 포트폴리오에서는 훨씬 나은 느낌입니다. 다시 96달러 부근으로 올라왔기 때문인데, 이게 꽤 좋게 느껴집니다. 그것도 제가 꽤 약세로 느끼는 또 다른 이유입니다. 그래서 여러분은 강세인가요, 약세인가요? 알려 주세요. 아래 댓글에서 말씀해 주세요. 영상에 좋아요도 눌러 주세요. 정말 감사합니다. 모두 좋아요 버튼만 눌러 주시면 정말 좋겠습니다. Ubit 관련 링크와 정보는 영상 설명란에 있으니 확인해 보세요. 1,000달러 무료 거래를 받을 수 있습니다. 일대일 코칭을 원하시면 이것도 영상 설명란에 링크가 있습니다. 곧 또 뵙겠습니다. 좋은 하루 보내세요. 챠오.
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