저자: 홍춘욱 · 한국인
요약 보기
2023년 6월 강연. 달러 패권은 향후 10년 정도는 흔들리지 않을 것이라는 주장. 일본·유럽·중국은 구조적으로 약해 기축통화 대체 경쟁자가 되기 어렵고, 인도는 10~20년 뒤 가능성으로 언급. 환율이 1450원까지 오르며 '슈퍼 달러'가 나타났다고 설명. 개별 종목 투자는 자산의 1% 미만으로 제한하고 나머지는 지수 및 미국 국채 관련 상품으로 분산하라고 권고. 일본 리츠(조달금리 0.5%, 임대수익률 5~6%)에 투자한 경험도 소개.
다듬은 글
아 2016년에 제가 책을 쓰면서 그때 달러 패권이 앞으로 흔들릴까요라고 했을 때 10년은 안 흔들립니다라고 책을 썼던 기억이 나는데 슈퍼 달러 킹 달러가 나왔어요. 한 10년 정도를 놓고 보면 미국의 패권은 10년 안에는 흔들리지 않을 것 같다 그 뒤에는 모르겠다 왜 10년 안에 흔들리지 않냐라고 이야기하면 2016년에 제가 책을 쓰면서 그때 그 책에 달러 패권이 앞으로 흔들릴까요라고 했을 때 10년은 안 흔들립니다라고 책을 썼던 기억이 나는데 현재까지는 7년 지나도록 맞았죠. 그죠. 이번에 환율 1450원 갔잖아요. 슈퍼 달러 킹 달러가 나왔습니다.
앞으로도 계속 될 거냐 이거에 대해서는 저는 저희들 이코노미스트가 전망할 수 있는 맥스는 10년 안쪽인 것 같아요. 만약 20년 30년 뒤에 이런 거짓말입니다. 그건 소설에 불과하고요 경제의 구조라는 것은 한 10년 단위로 바뀌어요. 그렇기 때문에 한 10년 정도를 놓고 보면 미국의 패권은 10년 안에는 흔들리지 않을 것 같다 그 뒤에는 모르겠다 왜 10년 안에 흔들리지 않냐라고 이야기하면 미국보다 딴 나라가 더 못하기 때문이다 뭐냐면 미국이 잘해서 흔들리지 않는게 아니고 미국의 가장 중요한 경쟁자가 일본 유럽 중국 1세 지역인데 셋다다 망조가 들었다는 거죠.
가장 대표적인 나라 지역을 이야기하자면 일본 아베노믹스 해가지고 지금 자기네 통합 가치를 떨어뜨리고 있잖아요. 그죠. 그러니까 여기 일본에는 기축통화는 서쪽 그냥 제가 일본을 살려는 것도 싸서 사는 거지 거의 나라가 뭐 미래가 창창하다고 사는게 아닌 거 아시잖아요. 그죠. 저는 싸면 좋아하잖아요. 두 번째 유럽 여러분과 유럽 기업들 중에서 세계 100대 기업 리스트에서 유럽 기업들이 몇 개 되는지 여러분들이 있으세요. 이제 수분기가 안 돼요 절반이 미국 기업이고요 나머지 절반의 3분의 1이 중국이에요. 그다음 한국일본입니다. 유럽 기업들이 이제 100개 중에 20개도 안 됩니다.
왜 이렇게 됐죠. 정보통신혁명에서 뒤쳐진 거죠. 우리 it 기업들 중에서 유럽게 생각나는 건 arm이랑 asml이 두 회사 말고는 없단 말입니다. 애플 아마존 삼성전자 tsmc 등등 수많은 회사들은 아시아와 미국 기업이지에 유럽 기업죠. 중국인데 중국의 마인 회장님이 지금 어디 사세요. 일본 동경에서 사진이 많이 찍히고 계십니다. 중국 최고의 부자인 마이 회장님도 시진핑한테 미혼트림이 막혀 가지고 지금 해외에서 치과 생활하고 자기 회사인 알리바바 뺏겼잖아요. 그래서 세계 부자들 중국의 부자들은 전부 다 해외로 지금 이민당하고 있습니다.
그래서 어떤 기축통화가 자국민이 그렇게 버리고 싶어하는 통화가 기축통화가 될 수 있습니까 말이 안 되는 거죠. 결국 제가 하는 말씀은 미국이 이뻐서가 아니고 미국을 대체할만한 경쟁자가 나오려면 10년 걸리고 그 10년은 그 뒤에는 어디가 나오냐라고 물으시는데 인도를 보는 거지 근데 인도는 아직 세계 10위권밖에 안 되는 국가라 적의 세계 3사위권 올라올 때까지는 기축통화를 이야기하기에는 어려우니까 그래서 제가 10년 그러니까 다음으로부터 11년 20년 뒤에는 인도가 아마 중요한 나라가 될 수도 있는 긍정적으로 보면 그 전에 막을 수도 있죠.
그러니까 제 말은 향후 10년 안에를 놓고 보면 중국은 시진핑이 뿌린 씨앗이 너무 거하고 유럽이 살아난다고 하려니까 정보통신혁명에서 뒤쳐진 걸 어떻게 할지 답이 안 보이고 일본이 그러려니까 자기 통화가치를 저렇게 떨어뜨리고 있는 중인데 무슨 놈에게 대안이 없어서 달러를 좋아하는 요런 상태다라고 말씀을 드릴 수 있겠습니다. 네 정말 좋은 질문이죠. 그래서 첫 번째 이야기하자면 저는 개별 종목 투자는 취미생활로 하시라 왜냐하면 저도 개별종목 하거든요. 제가 들고 있는 종목 가르쳐 드려요 개별 종목 여러분 다 하실텐데 삼성전자 현대차 우선주 lg생활건강을 들고 있어요.
삼성전자랑 현대차 우선주는요 맨날 날아오는게 52주 최고가입니다. 하고 날아오는데 lg생활건강은 52주 최저가입니다. 저도 안 돼요 우리가 알 수 없는 개별적인 종목들의 리스크가 너무 크기 때문에 개별 종목은 저는 정말 제 자산의 1%도 안 해요. 그럼 나머지는 어떻게 하냐 인덱스를 사는 거죠. 그러면 뭘 산다 코스피 200tr s&p500 tr을 샀잖아요. 그리고 미국 국채를 사고 싶다 정해져 있어요. 둘 중에 하나만 사면 돼요 하나는 뭐냐면 sof8 방금 우리 예약했던 미국의 외화예금을 상장시킨 애가 있어요. 되게 편하거든요. 그놈을 사던가 아니면 저처럼 저는 그거 안 사고 미국 국제선물을 사요 미국 국채 선물 선물이라고 해서 뭐 겁먹지 마십시오 그거는 이자를 다시 재투자해 준다는 뜻의 선물입니다.
그래서 좋은 상품들이 우리나라에 되게 많구요 참고로 제가 방금 말씀드린 4개 상품은 전부 연간 유지 수수료가 0.1% 밑이에요. 그래서 우리가 호구될 일은 없어요. 그리고 개별 종목 하지 말자가 아니고요 치킨 정도 수익이 나면 치킨 사 먹자 정도 있잖아요. 그거 왜냐하면 일상에 재미예요. 제가 그래서 저도 그 세 종목을 하는데 부끄러운 이야기 하나 해볼까요. 수익률 계좌가 나오잖아요. 제가 2018년에 키움증권 그만두고 나와서 지금 계좌가 이제 4년 만 4년 지났잖아요. 코스피부터 수익률이 못해요. 코스피 수익률보다 못해요. 삼성전자 현대차가 있는데 lg생관에 상처가 너무 커 가지고요 여러분 저도 안 되는데 여러분이 개별 종목에서 이긴다 잖아요.
쉽지 않습니다. 제 친구 중에 하나는 제가 농심 좋다고 작년부터 의뢰를 불러서 농심 샀다가 오늘 하한가 맞았죠. 맞았다고 저한테 문자 날아오던데 야 우가 어떡할까 이걸 왜 지금까지 들고 있었어 그랬더니 야 사는 건 가르쳐 주면서 왜 파는 건 이야기 안 하냐고 야 네가 나한테 술을 사야 내가 팔라 그러지 아 그리고 말았던 기억이 나는게 그게 왜냐하면 라면값이나 하라고 그랬다고요 오뚜기랑 뭐 농심 다 주가가 어제 오늘 피바다가 잘 봐도 안 될 때가 있어요. 그래서 개별 종목에 어려운 점이거든요. 이게 개별 종목 투자는 재미삼아 내가 예를 들어서 천만원 있다 10만원 1%예요.
나머지 990원 어떻게 한다 330만원은 코스피 200 330만원은 s&p 500 330만원은 sofi 이런 식으로 투자를 하시면 됩니다. 이게 제일 편해요. 여러분 주식 투자는 재미삼아 아주 소요 내 인생의 기스 안 나는 돈 1% 전 정말 1% 하거든요. 마지막 질문일 것 같죠. 벌써 여러분 제가 강의한지 89분이에요. 허리가 아파요 목도 쉬려고 그러고요 선생님 짧은 질문 부탁드립니다. 질문이 여러 개인데 저는 그 잠깐 제 개인 사정을 이야기하자면 큰아들이 일본에서 대학 다니고 있거든요. 그래서 제가 아까 카톡으로 이야기하는게 그렇게 반갑다고 애가 체크카드 쓰는 거 있잖아요.
체크카드 쓰는 걸로 애가 살아있다는 걸 알 수 있잖아요. 근데 애가 갑자기 아빠 아빠하고서 아버지 아버지 하면서 문자가 오면 그렇게 반갑다고 제가 이야기한게 사실 우리나라에 없어서 그런 면도 있습니다이 녀석이 일본에 있는데 일본 대학에 등록금을 내야 되니까 당연히 애널 갖고 있어야 되잖아요. 그래서 n에 대해서 관심을 가진지가 벌써 3년이죠. 3년을 가지고서 쭉 가지면서 n에 대해서 일본에 대해서 다시 공부를 해보다 보니까 가장 느낀 사실이 일본 부동산이 너무나 저렴하다는 거였습니다. 그래서 우리 애가 다니고 있는 그 학교 근처에 있는 기숙사를 알아보다가 기숙사가 도저히 안 돼 가지고 이제 그 학교에서 한 정거장 정도 거리에 떨어져 있는 아파트를 하나 지금 제가 임대를 하고 있는데 그 아파트 임대 수익이 제가 그 가격을 가지고 알아봤더니 야간 56%가 나오는데 그 아파트를 사기 위해서 대출을 받으면 0.5%라는 걸 알게 됐어요.
40년 만기 대출이 0.5%입니다. 이걸 알고서 이제 그때부터 투자가 시작됐죠. 왜냐하면 우리 아들 아파트를 사주는 거는 이건 또 다른 문제인데 얘가 한국도로에서 취직할 수도 있고 딴 나라 갈 수도 있는 거니까 일본 아파트는 사는 건 무섭고 리스크가 있다고 생각되서 바로 그때부터 뭘 사기 시작했냐면 미국의 그 회사인 어디죠. 뱅가드에서 출시한 일본 리치 etf가 있더라고요 이해되시죠. 예 그 etf를 일본에 상장돼 있어요. 그래서 일본 애는 어차피 제가 바꿔야 되니까 그래서 해외증권계사 열어서 일본에 있는 리츠를 사기 시작했죠. 그리고 아들놈 시켜서 야 좀 떨어지면 사라 이렇게 해서 계속 샀죠.
그래서 그러면서부터 주장을 시작됐고 최근에 이번에 특히 900원 깨졌을 때 또 제가 가지고 있는 여윳돈의 대부분이 n자산에 또 투자가 됐습니다. 이런 사례에서 보시는 것처럼 투자에 대한 아이디어들은 대부분 생활 속에서 아들놈 덕분에 얻게 됐고요 그리고 또 그걸 가지고서 일일이 수익률 계산을 해보는데 일본 리츠의 수익률이 너무나 좋다는 걸 그래서 집값이 꼭 안 오르더라도 일본 리츠 배당수익률이 3 4%나 계속 나오겠다 왜냐하면 아까 이야기한 것처럼 조달 금리 0.5%인데 운용은 4 5% 이상으로 하니까 배당수익률 3 4%는 나오겠더라구요 굉장히 괜찮은 거잖아요.
여기서 어차피 n에 대한 투자도 필요한 바에야 이거는 해봐도 되겠다 해서 투자에 처음 시작은 일본 리츠부터 그 다음 요새는 외화의 검도 하고 있고요 일본 주식도 좀 사고 있습니다. 그래요. 마이크 잡았는데 해야지 다행히 앞에 분위기 달러 질문을 해주셔서 지금 제 궁금한 거는 스위칭 얘기하면서 국채 얘기하셨는데 약간 지금 30대이기도 하고 약간은 공격적으로 늘리고 싶어서 주로 얘기하시는게 아이의 90년짜리 국채를 얘기하시는데 지금 그 스위칭을 차라리 달러로 교환해서 tlk 같이 좀 센 놈으로 센 놈으로 가는게 어떤가 하는 생각이 들고요 그리고 아까 말씀하셨던 것처럼 그 제조국하고 약간 스위칭 하는 느낌으로 삼국을 계속 얘기하시는 거 같은데 인도가 요즘 중국을 대체하고 있는게 많이 보이니까 차라리 인도 지수로 바꿔 가지고 투자해 보는 건 어떤 생각이 좀 있거든요.
이거에 대해서 어떻게 생각하시는지랑 최근에 마지막입니다. 최근에 제가 결혼을 해가지고 목돈이 생겼어요. 그래서 그 목돈을 좀 당장 어떻게 굴려야 될지 모르겠어서 좀 손에 많이 들고 있게 됐는데 어떻게 하는게 좋을까 하는 저희도 그 고민을 같이 하고 있습니다. 왜 그러냐면 저희 프리즘에 중국이 인덱스로 들어와 있는데 중국이 요새 너무 힘드니까 이거 빼고 인도 넣으면 어떨까 그런 고민들을 되게 많이 하고요 저희도 같은 고민해요. 수익률은 견조하게 잘 나오고 있지만 중국 배구 인도를 넣었으면 얼마나 더 좋았을까 그런 후회가 들잖아요. 자산 배분을 해도 똑같아요.
후에는 그래서 그런 면에서 저는 뭐 충분히 해볼만한 포트폴리오다라고 생각을 하고요 다만 꼭 한 가지 있지 않았으면 좋겠는게 인도 증시 공부를 해보면 알겠지만 그 나라가 표현이 좀 그렇습니다만 통화가치가 계속 떨어지는 나라에요. 그러니까 무슨 말인지 알죠. 인도 지수는 오르는데 인도 지수는 오르는데 인도 루피아 가치는 계속 떨어지거든요. 옛날에 우리도 그랬어요. 옛날에 우리 그랬어요. 우리가 옛날 이승만 대통령 때요 1달러에 100원이었어요. 근데 박정희 대통령 때 1달러 600원 됐고요 전두환 대통령 때 1달러에 800원 됐잖아요.
그런 것처럼 그 개발도상국은 환율이 계속 올라요 그런게 좀 특성이거든요. 그래서 환에 대한 리스크들을 좀 감안하고 저희도 공문을 하고 있는 중입니다. 대신 tlt에서 하는 거는 찬성 왜냐하면 그런 3분의 1씩 투자를 한다라는 가정에서 깨먹었더라도 저가면서 하면 되니까 젊으시니까 tlt하는 거는 저는 찬성이 tlt가 뭐냐면요 만기 30년 짜리에 투자하는 거예요. 됐다 무서운 채권이죠. 이번에 반토막 났어요. 사실 지난해 tlt라는 채권의 가격이 400달러가 100달러 200달러 됐어요. 채권도 반투명 날 수 있다는 걸 보여주는 채권이에요.
그걸 사겠다 뭐죠. 전문 피 수익 좋으니까 부부가 상의하고 해야 되는 거 알죠. 이거는 여러분들 하고 오늘 1시간 반에 걸친 강요 과정에서 좋은 아이디어도 많이 얻었고 약간 솔직하신 자기의 자산까지 공개하신 분들까지 있었잖아요. 정말 이런 이야기를 할 수 있는게 우리 모임에 매력이 아닌가 여러분들 얼굴 안 나오잖아요. 뒤에서 지금 카메라가 나오기 때문에 뒤통수 밖에 안 나와요 걱정 마시고요 다음에 또 이런 모임 만들겠다는 말을 마지막으로 저는 물러가도록 하겠습니다. 감사합니다.
Comments 0