저자: 존버나드 · 한국인
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기축통화 패권 약화와 트럼프 관세로 달러 가치가 하락하며 금·은·비트코인이 가치저장 수단으로 부상한다는 주장. 은은 금은비율 91:1로 역사적 15:1 대비 저평가이고 러시아·중국 등 은 축적과 3차 상승 사이클을 근거로 든다. 은 현물 39달러 돌파, 금 3,400~3,500달러 돌파 전망, 금은 ETF 소개 및 쿠팡·진동닷컴 은 구매 유도 포함.
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안녕하세요, 여러분. 오늘 이야기를 들으시면, 우리가 안전 자산으로 어떤 것을 모아가야 하는지 확실하게 알 수 있을 겁니다. 그럼 계속 가 보겠습니다.
금과 은, 그리고 비트코인이 지금 신고가로 달려가고 있습니다. 특히 은과 비트코인은 오늘도 신고가를 향해 가고 있는데, 제가 보기에는 기축 통화에 대한 큰 흐름이 변하고 있는 겁니다. 트럼프의 관세 같은 정책 때문에 기축 통화 패권이 점점 더 빠르게 변하고 있고, 서서히 무너지고 있는 게 아닌가 싶습니다. 그리고 그 무너지는 속도도 빨라지고 있지 않을까요?
그래서 저는 금, 은, 비트코인에서 그런 진실이 드러나고 있다고 봅니다. 은이 쌓아 온 흐름도 지금 참고로 보여 드렸는데, 오늘은 비트코인도 이야기하겠지만, 특히 금과 은, 그리고 은에 투자하는 ETF를 중점적으로 마지막에 정리해 드리겠습니다. 왜 지금 이런 변화가 일어나고 있는지 영상을 통해 함께 살펴보겠습니다.
비트코인이 지금 12만 달러를 돌파했습니다. 리플도 6% 급등해 3달러에 근접했습니다. 전체적으로 보면 비트코인은 12만 달러를 넘었고, 이더리움은 3천 달러, XRP는 2~3달러에 이르려 하고 있습니다. 바이낸스, 솔라나, 도지, 트론 등도 함께 오르고 있습니다. 달러 대비 이런 암호화폐들이 계속 오르는 경향이 있습니다.
또 미국에서는 암호화폐 관련 입법 드라이브가 진행되고 있습니다. 7월 14일부터 미국 하원에서 암호화폐 관할권을 지정하고, 스테이블코인 규제법인 지니어스 법안, 암호화폐 시장 구조법, 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 금지법을 집중 논의할 예정이라고 합니다. 제대로 된 법안이 나온다면 비트코인에 큰 힘이 실릴 것으로 보입니다. 특히 스테이블코인 법안이 나오면 비트코인, 금, 은이 더 급등할 수밖에 없는 주제라고 생각합니다. 암호화폐 시장 구조법은 거래소와 자산 관리에 대한 분류 기준을 마련해 기관 투자 유입을 촉진할 테니 비트코인에는 호재입니다. 탈중앙화 금융 플랫폼 규제도 마련되어 투자자 보호가 강화될 예정입니다. 트럼프 정부가 친(親)암호화폐 정책을 펴면서 비트코인이 계속 오르고 있습니다.
해지펀드의 대부인 레이 달리오도 최근 달러 부채 위기와 기축 통화의 위기를 강조하면서, 통화 가치가 계속 하락하니 비트코인을 모아야 한다고 말하고 있습니다. 이것은 단순한 투기 목적이 아니라, 통화 가치 하락에 대비해 미래를 준비해야 한다는 뜻입니다. 이런 의미에서 비트코인은 가치 저장 수단 역할을 하고, 저는 비트코인과 금, 은도 모두 가치 저장 수단으로 작용할 거라고 봅니다. 달러 가치가 계속 떨어진다면, 우리는 주식 말고도 안전 자산으로 가치를 저장해야 합니다. 그 대표적인 후보가 비트코인, 금, 은입니다.
금 현물 가격도 전 고점을 돌파하려 하고 있습니다. 3,400달러까지 올랐다가 잠시 소강 상태였는데, 다시 올라가려 하고 있습니다. 3,400달러를 넘어 3,500달러를 돌파할지 기대되는 상황입니다. 여러 자료를 보면 4,000달러도 금방 갈 것이라는 전망까지 나오고 있습니다.
은 현물 가격도 달러 기준 39달러를 넘었습니다. 원래 35~36달러를 넘으면 큰 시세가 나올 거라고 보고 있었는데, 지금은 37, 38, 39달러까지 올랐습니다. 40달러까지 가면 기사가 나오고 개미 투자자들이 붙을 텐데, 그러면 더 많이 올라갈 수도 있습니다. 은 가격이 이렇게 오르는 게 무서울 정도입니다.
금은 미국 달러 기준으로도 3년 연속 두 자릿수 수익률을 기록하며 대단한 성과를 거두고 있습니다. 2000년대 들어 금은 연평균 10.1%의 성장률을 기록했고, S&P 500보다 더 많이 올랐습니다. S&P 500만 최고라고 생각하시는 분들이 있는데, 퍼포먼스만 보면 금의 상승세가 어마어마합니다. 2023년 13.1%, 2024년 27.2%, 2025년 25.4%로 올랐고, 10년 평균 달러 기준으로는 10.1%를 기록했습니다. 이것은 달러 가치가 그만큼 계속 떨어지고 있다는 뜻입니다. 금에 투자했다면 S&P 500과 비슷하거나 더 높은 수익률을 낼 수 있었을 겁니다.
주요 자산의 올해 수익률을 비교해 보면 금이 53.5%로 1위, 백금이 47.7%로 2위입니다. 그 아래로 골드, 팔라듐 같은 원자재 수익률이 나와 있고, 주식 관련 ETF 수익률도 함께 볼 수 있습니다. 한편 달러 지수는 11%까지 떨어졌습니다. 달러 가치가 점점 떨어지고 있고, 이것이 기축 통화의 위기로 이어지는 건 아닌지 궁금합니다. 앞으로 이 흐름이 어떻게 지속될지도 지켜봐야 합니다.
차트를 보면 목표가격선에 근접해 있었는데, 이미 36달러, 37달러를 넘어섰기 때문에 이제는 더 위로 올라갈 수 있습니다. 60달러에서 70달러까지 도달할 가능성도 충분하다는 분석이 있습니다. 저도 리딩을 하는 건 아니지만, 그 정도 가능성도 있다고 봅니다. 차트에 컵앤 핸들(cup and handle) 모양이 나타났는데, 이런 구조는 위로 돌파하는 경우가 많다고 합니다. 여러분도 이 흐름을 지켜보시고, 결과에 따라 공부해 보시기 바랍니다. 돌파하면 컵앤 핸들이 맞았다는 뜻이고, 아니라면 다시 분석해 보시면 됩니다.
금은 비율도 주목할 만합니다. 현재 금은 비율은 약 91대 1입니다. 역사적으로는 10~15대 1이었고, 채굴 비율은 7대 1이라고 합니다. 그만큼 은이 엄청나게 저평가되어 있다고 볼 수 있습니다. 따라서 은 가치는 더 많이 오를 가능성이 큽니다. 금은 비율 90대 1은 역사적 평균인 15대 1에만 맞춰져도 은이 몇 배 오를 수 있다는 의미입니다.
차트를 역사적으로 보면, 기축 통화 패권이 바뀌고 통화 시스템이 변할 것 같다는 전망이 나옵니다. 브릭스(BRICS)에 동유럽, 남유럽 국가들이 더해져 새로운 통화 시스템이 나올 수도 있다는 예상입니다. 동유럽이 서유럽보다 훨씬 오랜 관계를 맺고 진정으로 더 좋아하는 것이 바로 은이라고 합니다. 그래서 은의 가치가 계속 오르는 이유가 여기에 있습니다. 러시아도 은 생산 계획을 발표했고, 러시아, 중국, 이란이 은을 쌓고 있습니다. 은은 앞으로 통화 시스템에 다시 편입될 것이며, 3차 상승세를 주도할 거라는 분석입니다.
차트상 첫 번째 상승은 1971년 닉슨이 금 태환을 폐지한 직후 시작되었고, 두 번째 상승은 2000년대 상승장이었습니다. 세 번째 상승세가 시작되었는데, 이것이 현 통화 시스템을 붕괴시킬 것이라는 전망입니다. 현 통화 시스템이 무너지고 새로운 기축 통화가 등장하면 은 가격이 급등할 수 있습니다. 그래서 지금이 귀금속 상승장을 활용할 마지막 기회라는 말이 나옵니다. 여러분의 미래 재정 상황은 이번 귀금속 강세장을 얼마나 잘 활용하느냐에 달려 있다고 합니다.
금은 2023년 4분기에 큰 돌파를 보이며 장기 강세를 시작했고, 은도 2024년 1분기에 큰 돌파로 장기 강세가 시작됐다고 합니다. 두 상승의 돌파는 실시간으로 모두 알려졌습니다. 금과 은이 평생 한 번 오는 기회가 다시 올 수 있다고 하니, 이 기회를 놓치지 말고 잘 살펴보시고 투자에 참고하시기 바랍니다.
은이 폭발할 조짐을 보이고 있고, 비트코인보다 더 많이 오를 수도 있습니다. 은이 다시 한번 인정받는 화폐용 금속이 될 것이라는 예상이 계속 나오고 있습니다. 은 차트도 분홍색 선과 대조를 이루며 충분히 오를 가능성이 있고, 유형 자산이 강해지고 있습니다. 현물 은 가격은 37달러에 근접했고 이미 돌파했습니다. 다음 목표는 39달러이며, 위로는 50달러까지 열려 있다고 합니다. 50달러까지 올라갈 가능성도 충분하고, 더 빨리 오를 수도 있습니다.
화폐 구매력 측면에서도 짚어 볼 필요가 있습니다. 1913년 미 연준이 생긴 뒤 달러의 구매력은 더 빠르게 떨어지고 있습니다. 달러를 계속 찍어내며 통화량을 늘리니 달러 가치는 줄고 인플레이션은 심해지고 있습니다. 따라서 통화량이 늘어나는 화폐보다는 통화량이 일정하고 희소성이 있는 자산에 투자하는 것이 좋습니다. 비트코인, 금, 은이 그런 자산이 될 수 있습니다. 미국의 프리미엄 증가로 은값은 2011년 이후 최고치를 경신했고, 중국에서도 모든 종류의 은 가격이 상승했습니다. 인기 있는 은괴는 그램당 9.8위안, 약 1온스당 42.51달러에 판매되고 있다고 합니다. 중국에서는 멕시코산 은 정광이 도난당한 사건도 널리 알려졌습니다. 은 가격이 오르면서 은의 가치도 더 올라가고 있습니다.
은은 진동닷컴에서 살 수도 있고, 쿠팡에서도 구매할 수 있습니다. 쿠팡 가격과 인터넷 판매 가격을 비교해 보시고, 큰 차이가 없다면 이용해 주셔도 감사하겠습니다. 구매 시 제게 후원이 되는 구조이니 참고하셔도 좋습니다.
트럼프의 관세가 기축 통화를 무너뜨린다는 사실을 트럼프 정부는 모르고 있는 것 같습니다. 더 빠르게 무너뜨리고 있고, 그 진실은 금과 은이 말해 주고 있습니다. 멕시코에 대해 50% 관세를 부과하고, 브라질에 대해서도 30% 관세를 부과하는 등 다극화를 자극하고 있습니다. 기축 통화 패권은 서서히, 그리고 트럼프 정부 때 더 빠르게 몰락하고 있습니다. 이에 대비하여 금과 은을 비축해 두는 것도 하나의 대비 방법이라고 말씀드립니다.
이제 ETF를 설명해 드리겠습니다. 해외 상장 은 현물 투자 ETF 중 SLV가 있습니다. 블랙록이 운용하며 총 보수는 0.5%이고, 세계 최대 은 ETF입니다. 코맥스의 실물 은을 보유하고 있습니다. SIVR도 있는데, 총 보수는 0.3%로 SLV보다 저렴하며, 런던 금속 창고에 실물을 보관하고 있습니다. AGQ는 은에 2배 레버리지로 투자하는 단기 트레이딩용 상품입니다. ZSL은 은 2배 인버스 상품으로, 은 하락에 베팅하는 상품입니다. 상승에 베팅하는 AGQ와 하락에 베팅하는 ZSL은 목적에 맞게 잘 고르셔야 합니다.
은광산과 관련 기업에 투자할 수 있는 ETF도 있습니다. SIL은 세계 주요 은광산주에 집중하고, SIL J는 중소형 은광 기업에 집중하며 변동성이 높습니다. 국내 투자자에게 접근성이 높은 상품으로는 삼성자산운용의 KODEX 은선물(H)이 있습니다. 한국에 상장된 은 선물을 추종하는 상품이며, 환헤지가 적용되어 있습니다. 환헤지를 선호하지 않으시는 분은 참고하시면 됩니다.
정리하면, 은에 투자하는 ETF는 몇 가지가 있습니다. 현물에 투자하는 ETF로는 SLV, SIVR이 있고, 레버리지 상품으로는 AGQ, ZSL이 있습니다. 은광산 관련으로는 SIL, SIL J가 있고, 국내 투자자 접근성이 높은 상품으로는 KODEX 은선물(H)이 있습니다. 여러분이 이런 상품들을 잘 참고해 투자하시길 바랍니다.
기축 통화의 패권이 변하면서 은의 가치는 제가 보기에 몇 배 이상 오를 수 있는 모멘텀이 계속 생기고 있습니다. 은을 잘 살펴보시고 공부하셔야 합니다. 경제 공부에도 큰 도움이 되는 주제이기 때문입니다. 기축 통화라는 시스템 메커니즘 속에서 G7 국가들이 어떻게 더 많은 부를 누리고, 많이 일하지 않아도 부자가 될 수 있는 구조를 가졌는지 이해하는 것이 중요합니다. 우리나라를 포함한 많은 나라들이 이런 시스템을 잘 모르고 있습니다. 여러분도 이 내용을 잘 살펴보시고 투자에 참고하셨으면 좋겠습니다. 여기까지 함께해 주셔서 감사합니다.
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